T„Dow Jones Industrial“ vidurkis artėja prie neišvengiamų pokyčių, kai tikimasi, kad automobilių milžinė „General Motors“ pateiks bankrotą. Kai iškrito kažkada legendinės mėlynosios mikroschemos akcijos, daugelis mano klientų paklausė, kaip įmonės įtraukiamos į „Dow Jones Industrial Average“ ir kada jos pakeičiamos. Maniau, kad trumpai papasakosiu apie „Dow Jones“ kilmę, dabartinius turimus fondus ir tai, ką reikia įtraukti į sąrašą.
Kas yra „Dow Jones“?
Niekada nepavyksta, kad kiekvieną dieną man kyla klausimas: „Kaip sekėsi rinkai? arba „Kaip sekasi rinkai?“. Rinka, kurią visi visada mini, yra „Dow Jones Industrial Average“. „Dow“ (trumpai) buvo įkurta 1896 m. Gegužės 26 d. Iš pradžių turėjo tik 12 kompanijų iš svarbių Amerikos pramonės šakų (taigi: „pramoninis“ vidurkis). „Dow“ šiuo metu atspindi 30 geriausių JAV įmonių įvairiose pramonės šakose. Norėdami apskaičiuoti „Dow“, apie kurį girdite kiekvieną dieną, naudojama ilga geometrinė formulė, pagal kurią apskaičiuojama kiekvienos įmonės akcijų kaina pagal svorį ir padalijama iš „DJIA daliklio“. Daliklis yra skaičius, kuris nuolat koreguojamas, kad atspindėtų akcijų padalijimus, susijungimus ir
dividendas mokėjimai.Dažniausia „Dow“ kritika yra ta, kad ji atstovauja tik 30 bendrovių, tačiau yra pripažinta „The“Rinkos rodiklis. Nors „S&P 500“ atstovauja 500 geriausių JAV bendrovių ir geriau atspindi mūsų ekonomiką, kai žmonės manęs klausia apie „rinką“, patikinu, kad tai nėra „s & P 500“.
Dabartinės akcijos „Dow Jones“
Štai žvilgsnis į dabartines „Dow Jones“ akcijas:
| Įmonė | Simbolis | Industrija | Data pridėta |
| 3 mln | MMM | Įvairios pramonės šakos | 8/9/1976 |
| Alcoa | AA | Aliuminis | 6/1/1959 |
| „American Express“ | AXP | Vartotojų finansai | 8/30/1982 |
| AT&T | T | Telekomunikacijos | 11/1/1999 |
| Amerikos bankas | BAC | Institucinė ir mažmeninė bankininkystė | 2/19/2008 |
| „Boeing“ | BA | Aviacija ir gynyba | 3/12/1987 |
| Vikšras | KATĖ | Statybos ir kasybos įranga | 5/6/1991 |
| „Chevron Corporation“ | CVX | Nafta ir dujos | 2/19/2008 |
| „Citigroup“ | C | Bankininkystė | 3/17/1997 |
| Coca-Cola | KO | Gėrimai | 3/12/1987 |
| DuPont | DD | Prekių chemikalai | 11/20/1935 |
| „ExxonMobil“ | XOM | Integruota alyva ir dujos | 10/1/1928 |
| General Electric | GE | Konglomeratas | 11/7/1907 |
| General motors | GM | Automobiliai | 8/31/1925 |
| „Hewlett-Packard“ | HPQ | Įvairios kompiuterinės sistemos | 3/17/1997 |
| „Home Depot“ | HD | Namų tobulinimo mažmenininkai | 11/1/1999 |
| „Intel“ | INTC | Puslaidininkiai | 11/1/1999 |
| IBM | IBM | Kompiuterių paslaugos | 6/29/1979 |
| „Johnson & Johnson“ | JNJ | Farmacija | 3/17/1997 |
| JPMorgan Chase | JPM | Bankininkystė | 5/6/1991 |
| Kraft maistas | KFT | Maisto perdirbimas | 9/22/2008 |
| „McDonald's“ | MCD | Restoranai ir barai | 10/30/1985 |
| Merckas | MRK | Farmacija | 6/29/1979 |
| „Microsoft“ | MSFT | Programinė įranga | 11/1/1999 |
| Pfizer | PFE | Farmacija | 4/8/2004 |
| Procter & Gamble | PG | Nerūdijančios buities prekės | 5/26/1932 |
| „United Technologies Corporation“ | UTX | Aviacija, šildymas/aušinimas, liftai | 3/14/1939 |
| „Verizon Communications“ | VZ | Telekomunikacijos | 4/8/2004 |
| „Wal-Mart“ | WMT | Plačiosios linijos mažmenininkai | 3/17/1997 |
Kada atsargos nukrenta iš „Dow“?
Iš „Dow Jones“ akcijos nukrenta, kai tai atrodo pagrįsta. Kaip minėta anksčiau, manoma, kad „General Motors“ netrukus bus pašalinta iš „Dow“, ypač jei ji iškels bankrotą. Tikėtina kandidatė prisijungti prie GM yra (buvusi) bankininkystės milžinė „Citigroup“. Štai keletas ryškiausių pastarosios istorijos pokyčių:
- 2008 m. Rugsėjo 22 d: „Kraft Foods“ pakeitė AIG („American International Group“)
- 2008 m. Vasario 19 d: (Mano žmonos gimtadienis 🙂 „Chevron“ ir „Bank of America“ pakeitė „Altria Group“ ir „Honeywell“
- 2004 m. Balandžio 8 d: „Pfizer“, „Verizon“ ir AIG pakeitė „International Paper“, „AT&T“ ir „Eastman Kodak“
Kas pakeis GM?
GM iš „Dow“?
Nėra jokių iš anksto nustatytų taisyklių, kaip įmonė bus pakeista „Dow“. Žvelgiant į ankstesnius pakeitimus, paprastai „Dow“ nepakeičia pasitraukiančios įmonės kita tos pačios pramonės šaka. Šiuo metu yra keletas spėliojimų, kuri įmonė ketina juos pakeisti. Keletas galimybių: „Cisco“, „Visa“, „Amazon“, „Wells Fargo“ ir motina „Google“. Laikas pasakys.
Atnaujinimas: 2009 m. Birželio 8 d. Prekybos pabaigoje „Cisco“ ir „Traveller's Co.“ pakeis GM ir „Citi“.