5 geriausi apsidraudimai infliacijos akivaizdoje

Infliacija matuoja, kiek ekonomika laikui bėgant kyla, lyginant vidutinę prekių krepšelio kainą iš vieno laiko į kitą. Infliacijos supratimas yra svarbus investavimo elementas.

The Darbo statistikos biuro VKI infliacijos skaičiuoklė rodo, kad 5,00 USD 2000 m. rugsėjo mėn. perkamoji galia yra lygi 7,49 USD 2020 m. rugsėjo mėn. Kad ir toliau galėtumėte įsigyti būtiniausių prekių, jūsų pajamos turi būti spartesnės arba viršyti infliacijos lygį. Jei jūsų pajamos nekiltų kartu su infliacija, jūs negalėtumėte sau leisti tos pačios picos 2020 m. Rugsėjo mėn., Net jei jūsų pajamos niekada nepasikeitė.

Investuotojams infliacija yra tikra problema. Jei jūsų investicijos neauga greičiau nei infliacija, techniškai galite prarasti pinigus, o ne didinti savo turtus. Štai kodėl daugelis investuotojų ieško stabilių ir saugių vietų savo turtui investuoti. Idealiu atveju investicinėse priemonėse, kurios garantuoja grąžą, viršijančią infliaciją.

Šios investicijos paprastai žinomos kaip „infliacijos rizikos draudimas“.

5 svarbiausios infliacijos rizikos, kurias reikia žinoti

Priklausomai nuo jūsų tolerancijos rizikai, tikriausiai nenorėtumėte visų savo turtų laikyti infliacijos apsidraudimo priemonėse. Nors jie gali būti saugūs, jie taip pat linkę uždirbti minimalią grąžą. Vargu ar praturtėsite iš šio turto, bet taip pat mažai tikėtina, kad prarasite pinigus.

Daugelis investuotojų kreipiasi į šias saugias investicijas, kai pastebi, kad įsibėgėja infliacijos aplinka. Štai ką turėtumėte žinoti apie dažniausiai pasitaikančias infliacijos rizikas.

1. Auksas

Kai kurie sako auksas yra per didelis, nes ne tik nemoka palūkanų ar dividendų, bet ir blogai sekasi, kai ekonomikai sekasi gerai. Centriniai bankai, kuriems priklauso didžioji dalis pasaulio aukso, taip pat gali nuleisti kainą, parduodami dalį savo atsargų. Aukso populiarumas gali būti iš dalies susijęs su „aukso standartu“, kuriuo šalys vertino savo valiutą. JAV nenaudojo aukso standarto nuo 1933 m.

Vis dėlto aukso stabilumas krizės metu gali būti naudingas investuotojams, kuriems reikia diversifikuoti savo turtą, arba tiems, kurie labai vengia rizikos.

Jei norite nusipirkti fizinio aukso, galite įsigyti aukso luitų ar monetų, tačiau juos laikyti gali būti rizikinga, o parduoti - sudėtinga. Taip pat gali būti sunku nustatyti jų vertę, jei jie turi proginį ar meninį dizainą arba yra paauksuoti. Kitas variantas - pirkti aukso akcijų ar investicinių fondų.

Ar auksas jums tinka? Turėsite nustatyti, kiek rizikuojate toleruoti savo investicijas, nes auksas siūlo mažą riziką, bet ir mažą atlygį.

Argumentai "už"

• Fizinis turtas: Auksas yra fizinis turtas, kurio pasiūla yra ribota, todėl jis linkęs išlaikyti savo vertę.
• Maža koreliacija: Sukurti diversifikuotą portfelį reiškia investuoti į turto klases, kurios nejuda kartu. Auksas turi palyginti mažą koreliaciją su daugeliu populiarių turto klasių, todėl galite apsaugoti nuo rizikos.
• Gerai veikia recesijų metu: Kadangi daugelis investuotojų auksą laiko apsidraudimu nuo netikrumo, recesijos metu jis dažnai yra labai paklausus.

Minusai

• Jokių dividendų: Auksas nemoka jokių dividendų; vienintelis būdas užsidirbti pinigų iš aukso yra jį parduoti.
• Spekuliacinis: Auksas pats nekuria jokios vertės. Tai nėra verslas, kuris kuria produktus ar įdarbina darbuotojus, taip augindamas ekonomiką. Jo kainą lemia tik pasiūla ir paklausa.
• Neblogai esant žemai infliacijai: Kadangi auksas neturi didelio pakilimo, žemos infliacijos laikotarpiais investuotojai paprastai renkasi didesnę riziką ir taip parduos auksą, sumažindami jo kainą.

2. Nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT)

Nekilnojamojo turto pirkimas gali būti nepatogus - tai užtrunka ilgai, yra daug papildomų mokesčių, o proceso pabaigoje turite turtą, kurį turite valdyti. Tačiau nusipirkti REIT yra paprasta.

REIT suteikia apsidraudimą investuotojams, kuriems reikia diversifikuoti savo portfelį ir nori tai padaryti įsitraukdami į nekilnojamąjį turtą. Jie yra įtraukti į didžiausių vertybinių popierių biržų sąrašus ir juose galite nusipirkti akcijų, kaip ir kitų akcijų.

Jei svarstote REIT kaip infliacijos apsidraudimo priemonę, norėsite pradėti savo investavimo procesą ištyrę, kurie REIT jus domina. Daugelyje pramonės šakų, tokių kaip sveikatos priežiūra, hipotekos ar mažmeninė prekyba, yra REIT.

Pasirinkite pramonės šaką, kurioje jaučiatės patogiausiai, tada įvertinkite konkrečius tos pramonės šakos REIT. Pažvelkite į jų balansus ir peržiūrėkite, kiek jie turi skolų. Kadangi REIT turi atiduoti 90% savo pajamų akcininkams, jie dažnai naudoja skolą savo augimui finansuoti. REIT, turintis daug skolų, yra raudona vėliava.

Argumentai "už"

• Nėra pelno mokesčio: Kad ir kokie pelningi jie taptų, REIT moka nulinį pelno mokestį.
• Dideli dividendai: REIT turi bent 90% apmokestinamųjų pajamų paskirstyti akcininkams, dauguma išmoka 100%.
• Įvairi klasė: REIT suteikia jums galimybę investuoti į nekilnojamąjį turtą ir diversifikuoti savo turtą, jei pirmiausia investuojate į akcijas.

Minusai

• Jautrus palūkanų normai: REIT gali stipriai reaguoti į palūkanų normų padidėjimą.
• Didelės mokesčių pasekmės: Vyriausybė traktuoja REIT kaip įprastas pajamas, todėl jūs negausite sumažinto mokesčio tarifo, kurį vyriausybė naudoja vertindama kitus dividendus.
• Remiantis turto vertėmis: Jei akcijų vertė sumažės, jūsų akcijų vertė REIT sumažės.

3. Bendras obligacijų indeksas

Obligacija yra investicinis vertybinis popierius - iš esmės susitarimas, kad investuotojas skolins pinigus tam tikram laikotarpiui. Jūs gaunate pelną, kai subjektas, kuriam paskolinote pinigų, grąžina jums su palūkanomis. Obligacijų indekso fondas investuoja į obligacijų portfelį, kuris tikisi veikti panašiai kaip nustatytas indeksas. Obligacijos paprastai laikomos saugiomis investicijomis, tačiau obligacijų rinka gali būti sudėtinga.

Jei dar tik pradedate investuoti arba neturite laiko tyrinėti obligacijų rinkos, bendras obligacijų indeksas gali būti naudingas, nes jo prielaida yra integruota.

Žinoma, naudojant bendrą obligacijų indeksą rizikuojate, kad jūsų investicijų vertė mažės didėjant palūkanų normoms. Tai yra dažna rizika, jei investuojate į obligacijas - kylant palūkanų normai, seniau išleistos obligacijos negali konkuruoti su naujomis obligacijomis, kurios investuotojams uždirba didesnę grąžą.

Būtinai pasverkite kredito riziką, kad pamatytumėte, kokia yra tikimybė, kad obligacijų indeksas bus sumažintas. Tai galite nustatyti peržiūrėję jo kredito reitingą.

Argumentai "už"

• Įvairinimas: Galite investuoti į kelias skirtingų trukmės obligacijų rūšis tame pačiame fonde.
• Tinka pasyviai investicijai: Obligacijų indekso fondams išlaikyti reikia mažiau aktyvaus valdymo, supaprastinant investavimo į obligacijas procesą.
• Nuoseklumas: Obligacijų indeksai moka grąžą, kuri atitinka rinką. Didelio laimėjimo nesiruošiate, bet greičiausiai taip pat neprarasite.

Minusai

• Jautrus palūkanų normų svyravimams: Obligacijų indekso fondai, investuoti į vyriausybės vertybinius popierius (bendra investicija), yra ypač jautrūs federalinės palūkanų normos pokyčiams.
• Mažas atlygis: Obligacijų indekso fondai paprastai yra stabilios investicijos, tačiau tikėtina, kad laikui bėgant jie duos mažesnę grąžą nei rizikingesnė investicija.

4. 60/40 portfelis

Finansų konsultantai labai rekomendavo 60/40 akcijų ir obligacijų derinį, kad sukurtų diversifikuotą investicijų portfelį, kuris apsaugotų nuo infliacijos. Tačiau pastaraisiais metais šie patarimai buvo atidžiai tikrinami ir daugelis pirmaujančių finansų ekspertų nerekomenduoja šio požiūrio.

Vietoj to, investuotojai rekomenduoja dar didesnį diversifikavimą ir vadinamąjį „aplinkai subalansuotą“ portfelį, kuris užtikrina nuoseklumą ir geriau veikia žemesnėse rinkose. Jei svarstote 60/40 mišinį, prieš priimdami galutinį sprendimą, atlikite savo tyrimus, kad palygintumėte, kaip laikui bėgant tai veikia su aplinkai subalansuotu požiūriu.

Argumentai "už"

• Paprasta nykščio taisyklė: Sužinokite, kaip įvairinti savo portfelį gali būti sunku, 60/40 metodas supaprastina procesą.
• Žema rizika: Diversifikuoto portfelio obligacijų dalis padeda sumažinti riziką ir apsisaugoti nuo infliacijos.
• Žema kaina: Tikėtina, kad jums nereikės mokėti patarėjui, kuris padėtų jums sukurti 60/40 portfelį, o tai gali pašalinti kai kurias su investavimu susijusias išlaidas.

Minusai

• Nepakanka įvairinimo: Finansų vadovai dabar siūlo dar didesnį diversifikavimą papildomomis turto klasėmis, išskyrus akcijas ir obligacijas.
• Ne pakankamai didelė grąža: Nauja pinigų politika ir skaitmeninių technologijų augimas yra tik kelios priežastys, dėl kurių susiklosto 60/40 neveikia dabartiniais laikais taip, kaip per savo populiarumo viršūnę devintajame dešimtmetyje ir 1990 -ieji.

5. Iždo infliacijai apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS)

Kadangi TIPS indeksuojama pagal infliaciją, tai yra vienas patikimiausių būdų apsisaugoti nuo didelės infliacijos. Be to, kas šešis mėnesius jie moka palūkanas, kurios gali suteikti jums nedidelę grąžą.

PATARIMUS galite nusipirkti iš Iždo tiesioginė sistema su penkerių, 10 ar 30 metų terminu. Atminkite, kad visada yra defliacijos rizika, kai kalbama apie PATARIMUS. Pasibaigus terminui jums visada garantuojama minimali pradinė pagrindinė suma, tačiau infliacija gali turėti įtakos jūsų palūkanoms.

Argumentai "už"

• Žema rizika: Iždo obligacijas remia federalinė vyriausybė.
• Indeksuotas pagal infliaciją: TIPS automatiškai padidins savo principą, kad kompensuotų infliaciją. Pasibaigus terminui, jūs niekada negausite mažiau nei pagrindinė suma.
• Palūkanų mokėjimas neatsilieka nuo infliacijos: Palūkanų norma nustatoma atsižvelgiant į infliacijai pakoreguotą pagrindinę sumą.

Minusai

• Maža grąžos norma: Palūkanų norma paprastai yra labai maža, kitos saugios investicijos, kurios neatitinka infliacijos, gali būti didesnės.
• Labiausiai pageidautina didelės infliacijos metu: Kadangi TIPS grąžos norma yra tokia maža, vienintelis būdas gauti daug naudos iš šios investicijos yra išlaikyti ją tuo metu, kai padidėja infliacija ir jums reikia apsaugos. Jei infliacija nepadidės, gali atsirasti didelių alternatyvių išlaidų.

Esmė 

Infliacija kelia realią riziką investuotojams, nes gali sugadinti pagrindinę jūsų investicijos vertę. Įsitikinkite, kad jūsų investicijos bent jau neatsilieka nuo infliacijos.

Infliacijos apsidraudimas gali apsaugoti dalį jūsų turto nuo infliacijos. Nors ne visada turite investuoti savo pinigus į infliacijos apsidraudimą, jie gali būti naudingi, jei pastebėsite, kad rinka eina į infliacijos laikotarpį.