Ašmagine esate smulkus verslas, norintis pritraukti (DAUG) kapitalo iš potencialių investuotojų.
Anksčiau buvo griežtos taisyklės, piliakalniai dokumentų ir kova įkalnėje, bandant rasti žmonių, kurie iš tikrųjų investuotų į jūsų įmonę.
Tai buvo tada, tai yra dabar. Pristatomas sutelktinis finansavimas…
Verslo steigimo aktas, kitaip žinomas kaip „Crowdfund Act“, yra nauja balandžio 5 d. Priimto DARBO įstatymo nuostata.
Šis veiksmas leidžia vykdyti vadinamąjį sutelktinį finansavimą, kuris yra įmonės gebėjimas pritraukti pinigų per daugybę žmonių.
Šiuo metu smulkusis verslas parduodamas galės per vienerius metus surinkti 1 mln vertybinius popierius, tačiau nereikia patirti skausmo ir kančios registruojantis valstybėje ar federalinėje reguliuotojai.
Tai gali būti didžiulė mažoms įmonėms, kurioms sunku gauti tradicinį finansavimą iš vietinių bankų ir finansinių institucijų.
Skaitmeniniame amžiuje tai gali būti daug baisiau, nes panaikinami apribojimai naujoms įmonėms, ieškančioms investuotojų internetu.
Kaip galite įsivaizduoti, tai gali būti tikrai įdomus dalykas investuotojams, nes kiekvienais metais pradedama daugiau nei 6,7 milijono naujų smulkių įmonių.
Bet taip pat gali būti labai baisu, nes sukčiavimo galimybė yra labai reali.
Kas gali investuoti?
JOBS įstatymas riboja sumą, kurią individualus investuotojas galėtų investuoti per minios finansavimą per vienerius metus.
- Investuotojas, uždirbantis mažiau nei 100 000 USD per metus, gali įnešti tik didesnę nei 2 000 USD arba 5% jūsų metinių pajamų ar grynosios vertės. Atminkite, kad jūsų gyvenamoji vieta nebus įtraukta.
- Investuotojams, kurie uždirba daugiau nei 100 000 USD, jūsų procentas padidėja iki 10%.
Jei priskiriate save akredituotam investuotojui, tai reiškia, kad per pastaruosius dvejus metus uždirbote 200 000 USD per metus arba turite grynąją vertę ne mažiau kaip 1 mln. USD, tai dabar nėra jokių apribojimų.
Sutelktinio finansavimo rūšys
Minios finansavimas yra koncepcija, kuri mane jaudina, bet bijau, kad daugelis bus pasinaudoti nerealios grąžos persekiojimu.
Kai kurios minios finansavimo koncepcijos, kuriomis šiuo metu mėgaujuosi, yra tarpusavio skolinimas. Tarpusavio įmonės mėgsta Paskolų klubas ir Prosper mano nuomone, yra puikus būdas gauti gerą grąžą, kartu sutelkiant kitų žmonių skolas.
Daugiau apie juos galite paskaityti Skolintojų klubo apžvalga ir Klestėjimo apžvalga pranešimų.
Kita minios finansavimo forma, kuri jaudina daugelį žmonių, yra svetainė pavadinimu Kickstarter.com. Mano geras draugas Adomas Bakeris surinko daugiau nei 100 000 USD, kad padėtų finansuoti savo dokumentinį projektą, Esu Geras Ačiūs. Esu tikras, kad Adomas sutiks, kad be „Kickstarter.com“ platformos, kuri leido jam perkelti savo žinią pasauliniu mastu, jis niekada nebūtų galėjęs finansuoti savo svajonės.
Man viskas gerai, ačiū. Dokumentinis filmas „Kickstarter“
Dideli skirtumai tarp „Lending Club“, „Prosper“ ir „Kickstarter.com“ yra tai, kad tarpusavio skolinimasis yra sutelktinis skolų finansavimas, o „Kickstarter.com“ finansuoja tai, kas laikoma atlygiu. Nei viename iš jų nėra nuosavo kapitalo. Su sutelktiniu finansavimu yra.
Ką reikia žinoti apie sutelktinio finansavimo investicijas
Neseniai su manimi susisiekė sutelktinio finansavimo svetainė, kuri norėjo viešinti įrašą čia, tinklaraštyje. Patogu, kad ką tik perskaičiau straipsnį apie sutelktinį finansavimą ir man buvo įdomu sužinoti daugiau apie tai, todėl tai buvo labai geras laikas. Vietoj svečių įrašo turėjau atsakyti į kai kuriuos klausimus, susijusius su sutelktiniu finansavimu, kad ir jūs, ir aš galėtume ko nors išmokti.
Į šiuos klausimus atsako Danielis Hirschas, „First Line Capital“, bendrovės, kuri pradėjo veiklą, vadovaujantis partneris IPOVillage.com. „IPO Village“ yra tik viena iš šimtų (galbūt tūkstančių) sutelktinio finansavimo svetainių, kurios atsiranda visame internete.
Aš jokiu būdu jiems nepritariu, todėl nelaikykite šio straipsnio tokiu.
Ar galite pateikti pagrindinę apžvalgą, kas yra sutelktinis finansavimas ir kas pasikeitė Darbo įstatyme?
Trumpai tariant, sutelktinis finansavimas yra tada, kai įmonė kreipiasi į visuomenę ar minią, siekdama investuotojų surinkti pinigų savo verslui. Anksčiau, norėdama pritraukti kapitalą iš visuomenės, privati bendrovė galėjo pasiūlyti investavimo galimybes tik akredituotiems investuotojams.
DARBO įstatyme siūloma pakeisti šį reikalavimą ir leisti įmonėms surinkti ribotą sumą (ne iš neakredituotų investuotojų, tikintis paskatinti smulkųjį verslą investicijų. (Atkreipkite dėmesį, kad tai labai trumpas JOBS įstatymo aprašymas.)
Kaip sutelktinis finansavimas ir darbo įstatymas veikia vidutinį kasdienį investuotoją?
Kiekvieną dieną (neakredituoti) investuotojai (įskaitant centų akcijų investuotojus, mama ir pop investuotojas, pirmą kartą investuotojai ir dar labiau patyrę investuotojai) anksčiau neturėjo galimybės investuoti į privačias bendroves skalė. Priėmus DARBO įstatymą, tai turi pasikeisti. Be to, dabar, naudojant sutelktinį finansavimą, išskirtinės IPO investavimo galimybės dabar gali būti pasiektos masėms - tai yra tikslas IPOVillage.com.
Tai yra pagrindinis investavimo pasaulio žaidimų keitiklis, nes „atvirų durų“ prieiga dabar suteikiama kasdieniniam pagrindinės gatvės investuotojui į išskirtiniausią „Wall Street“ pasiūlymų, todėl mažmeniniai investuotojai ir kasdienis „Joe“ galės patekti į pirmąjį aukštų naujų investavimo galimybių IPO aukštą. Šios galimybės kadaise buvo suteiktos tik „išskirtinėms institucijoms ir sudėtingiems investuotojams“.
Kokie yra sutelktinio finansavimo pranašumai ir (arba) rizika?
Sutelktinio finansavimo pranašumai yra paprasti, daug privačių bendrovių gali paprašyti daugybės investuotojų. Tinka mažoms įmonėms, nes suteikia jiems naują ir didelį potencialaus kapitalo šaltinį. Gerai investuotojams, nes jie dabar turi laisvę ir galimybes investuoti į mažas įmones ankstyvoje stadijoje.
Neigiama yra tai, kad investuotojai turi nedaug duomenų ir informacijos apie savo investicijas tiek prieš, tiek po investavimo. Be to, investuotojo pasitraukimo strategija yra neaiški, nes nėra perkamų akcijų rinkos.
Kas yra IPO kaimas ir kaip jis duoda naudos kasdieniam investuotojui?
„IPO Village“ yra sutelktas tik į viešųjų įmonių sutelktinį finansavimą. Kai įmonė viešai skelbia akcijas SEC ir FINRA, tai vadinama IPO. Anksčiau bendrovės skelbdavo akcijas ir parduodavo savo akcijas (su didele nuolaida) draudikams, kurie vėliau parduodavo akcijas savo pageidaujamiems klientams, kurie vėliau pardavė savo akcijas biržoje.
Naudodamiesi IPO Village, bendrovės, atliekančios savo IPO, dabar gali tiesiogiai susisiekti su investuotojais ir nutraukti visus tarpininkus. Tai suteikia daug privalumų:
- Kadangi „IPO Village“ yra viešųjų paslaugų svetainė, kurioje nėra imami mokesčiai, kiekvienas investuotas doleris atitenka tiesiogiai bendrovei. Tai naudinga įmonei ir investuotojui.
- Investuotojai gali investuoti į IPO kainomis iki IPO (draudėjams ir jų klientams nėra taikomos nuolaidos).
- Kreipdamiesi į visuomenę, turėtų atsirasti didesnė akcininkų bazė, kuri ateityje turėtų paskatinti sveikesnę prekybą akcijomis.
- Kaip akcinė bendrovė investuotojams turi daug saugumo pranašumų. Pirma, informacija. Visos akcinės bendrovės privalo pateikti ketvirčio ir metines ataskaitas, kuriose išsamiai atsižvelgiama į įmonės finansus įmonės valdymą, pagrindinius rizikos veiksnius, su kuriais susiduria bendrovė, įmonės strateginius planus į priekį ir daug daugiau. Be to, visas finansines ataskaitas peržiūri patvirtintas nepriklausomas auditorius.
Kai žiniatinklyje pasirodo tiek daug sutelktinio finansavimo svetainių, kaip investuotojas turėtų žinoti, kokia teisėta yra viena svetainė kitai?
Gera praktika, kai jie turi pasirinkti iš tikrųjų įmonių, į kurias investuoti. Šie žodžiai yra įrėminti mano biure
„Deramas patikrinimas, deramas patikrinimas, išsamus patikrinimas... peržiūrėkite vieną kartą, peržiūrėkite du kartus, peržiūrėkite tris kartus“.
Jūs visada atliekate tam tikrą deramo patikrinimo formą. Tokiu atveju norite ieškoti „Google“, kad gautumėte ankstesnių investuotojų atsiliepimus bet kurioje konkrečioje platformoje. Yra daug tokių tinklaraščių, kuriuose peržiūrima ir įvertinta daugybė platformų. Netgi susisiekite su jais tiesiogiai, kai patogu, aptarti jų patirtį.
Be to, labai svarbu peržiūrėti steigėjus ir vadovų komandą. Negalima būti patenkintas tik trumpu jų paskelbtu biografija (jei jie tai daro). „Google“ juos... sužinokite tiek, kiek galite. Jei esate pakankamai drąsus, sudarykite klausimų sąrašą ir nusiųskite jiems tiesiogiai. Akivaizdu, kad deramo patikrinimo lygis visada turėtų būti proporcingas investicijų lygiui (naudokite įprastus „centus“).
Kadangi atrodo, kad šis įstatymas taikomas pradedantiesiems, ar investuotojai tikrai nesirūpina, nes statistika sako, kad pusė visų smulkių įmonių žlunga per pirmuosius 5 metus?
Tai tiesiog senas „rizikos ir naudos santykis“, kurį visi investuotojai taikė per visą istoriją. Kiekvienas atsakingas investuotojas, rimtai vertinantis savo investicijas, turėtų diversifikuoti savo portfelį. Iš esmės diversifikacija yra susijusi su tinkamų turimų investicijų dalių paskirstymu kapitalą į kelias skirtingas/atskiras rizikos kategorijas (taigi akivaizdžiai skirtingą grąžą kategorijos).
Kuo mažesnė rizika, tuo mažesnė grąža... tuo didesnė rizika, tuo didesnė grąža. Visi investuotojai nori bent tos nuotolinės galimybės realizuoti tikrą pakilimo potencialą. Norint, kad tai net būtų kortelėse, reikia išplėsti diversifikaciją iki nedidelio asignavimo, siekiant didesnės rizikos ir didesnio atlygio tipo investicijų į portfelį.
Galutinis nuosprendis dėl sutelktinio finansavimo
Kaip jau minėjau, sutelktinis finansavimas gali būti įdomus tiems, kurie pavargo nuo tradicinio investavimo ir ieško alternatyvų akcijų rinkai. Tačiau baisiausia tiesa apie kredito finansavimą yra ta, kad verslui bus lengva - beveik per lengva - surinkti pinigų iš potencialių investuotojų. Potencialūs investuotojai, kurie tikriausiai neatliks namų darbų ir deramo patikrinimo prieš investuodami.
Kolega finansų planuotojas ir dienoraščių dienoraščių rašytojas BŽP Neal Frankle iš „Wealth Pilgrim“ savo įrašu dalijasi šiais jausmais “Kas yra sutelktinis finansavimas ir kodėl jis blogai dvokia“. Štai komentaras iš jo įrašo:
Man nepatinka ši investavimo alternatyva, nes dauguma smulkių įmonių žlunga ir todėl, kad dauguma investuotojų neturi mokymo pastebėti kelis deimantus. Todėl manau, kad dauguma žmonių, investuojančių į šias idėjas, praras pinigus.
Manau, kad Nealas yra vietoje ir netrukus pamatysite ypatingą 60 minučių apie tai, kaip nekaltas neišmanančių investuotojų pasinaudojo kažkokia sutelktinio finansavimo schema.
Nepaisant to, panašu, kad sutelktinis finansavimas artėja prie jūsų, todėl geriau pasiruoškite ir pradėkite ruošti namų darbus, jei manote, kad norite dalyvauti.