Iki šių metų varis atrodė beveik tikras dalykas investicijų požiūriu. Didėjant elektromobilių (EV) gamybai, metalo paklausa nuolat didėjo. Tačiau panašu, kad bent jau šiuo metu metalo paklausa sustojo.
Priešingai nusiteikę investuotojai sakytų, kad 2023 m. yra puikūs metai investuoti į varį. Juk geriau pirkti bet kokią investiciją ar prekę, kai kaina žema. Bet kaip investuoti į varį, jei nuspręsite šiais metais žengti žingsnį į priekį?
Šiame straipsnyje pasidalinsiu keliais būdais, kaip tai padaryti, ir pateiksiu šiek tiek informacijos apie varį ir jėgas, kurios šiandien turi įtakos jo kainai.
Turinys
- Kaip investuoti į varį
- Vario luitas
- Vario atsargos
- Vario biržoje prekiaujami fondai (ETF)
- Vario ateities sandoriai
- Kur investuoti į varį
- Vario kainą įtakojantys veiksniai
- 1. Paklausa kaip pramoninis metalas
- 2. Ateities vario tiekimo deficitas?
- 3. Diversifikacija iš akcijų ir obligacijų
- 4. Varis yra piniginis turtas
- Kiti veiksniai, turintys įtakos vario kainai
- Esmė: ar varis yra gera investicija?
Kaip investuoti į varį
Į varį galite investuoti pirkdami vario luitus, akcijas įmonėse, kurios gamina varį, varį biržoje prekiaujami fondai (ETF), arba vario ateities sandoriai. Čia atidžiau pažvelkime į kiekvieną iš šių parinkčių.
Vario luitas
Vario luitus galima įsigyti monetų arba juostelių pavidalu iš mažmeninės prekybos atstovų. Pavyzdžiai apima JM Bullion ir Pinigų metalai.
Tauriuosius luitus galima įsigyti kaip varinius centus, varinius apvalius ar progines monetas. Netgi galima nusipirkti varinių kulkų. Batonėlių galima įsigyti nuo vienos uncijos iki 10 svarų.
Vario luitai gali būti laikomi pas prekybininką, kuriame jie buvo įsigyti, arba galite juos pristatyti. Tačiau 1000 USD užsakymas sveria apie 250 svarų, todėl tai yra problema tiek siuntimo, tiek sandėliavimo požiūriu. Sumokėsite prekiautojo antkainį už varį, viršijantį tauriųjų metalų kainą, taip pat pristatymo išlaidas, jei priimsite pristatymą.
Privalumai:
- Taurieji metalai yra fizinis turtas ir nepriklauso nuo pažado mokėti, kaip ir popierinis turtas
- Nereikia jaudintis dėl vario įmonių veiklos
- Tauriųjų metalų luitas yra pats tiesioginis investavimo į varį žaidimas
Trūkumai:
- Prekiautojų antkainiai atsidurs iškart už kainų kreivės ir apmokestinami tiek perkant, tiek parduodant
- Gauti didelius vario kiekius yra sudėtinga, o sandėliuoti jį pas pardavėją gali brangiai kainuoti
- Gali būti sudėtinga rasti privatų pirkėją dideliam kiekiui vario lydinio
Vario atsargos
Jei nenorite laikyti vario luitų, galite investuoti į vario kasybos akcijas. Nors jūs tiesiogiai neturite vario, galite gauti naudos iš augančių vario kainų.
Kai kurios iš didžiausių vario gamybos įmonių yra Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) ir BHP (BHP).
Tik žinokite, kad vario atsargoms įtakos turi ne tik metalo kaina, bet ir bendra akcijų rinkos kryptis. Vario gamintojams taip pat kyla sunkumų dėl verslo ciklų, tiekėjų, palūkanų normų, darbo ginčų ir geopolitinių problemų.
Privalumai:
- Vario atsargos gali pranokti patį metalą, todėl bulių rinkose gaunama didesnė grąža
- Galite paįvairinti įvairias vario gamybos bendroves
Trūkumai:
- Vario atsargos nėra tiesioginis būdas įsigyti patį metalą
- Vario akcijų kaina gali kristi net tada, kai varis kyla dėl verslo problemų įmonėje
Vario biržoje prekiaujami fondai (ETF)
Vario ETF suteikia galimybę investuoti į fondus, kurie turi vario kasybos įmonių portfelį arba vario ateities sandorius. Pavyzdžiui, Global X Copper Miners ETF (COPX), investuojantis į vario kasybos įmonių akcijas, ir Jungtinių Valstijų vario indeksas (CPER), investuojantis į vario ateities sandorius. iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) saugo vario atsargas ir patį metalą.
Privalumai:
- Galite investuoti į vario gavybos įmones arba ateities sandorius, neprisiimdami prie individualių investicijų pasirinkimo
- ETF akcijas galima lengvai nusipirkti ir parduoti
- ETF akcijomis paprastai prekiaujama be komisinių
Trūkumai:
- Nors turėsite vario ETF akcijų, tai nėra fizinio metalo turėjimas
- Rasti ETF, investuojantį tik į metalą, gali būti sudėtinga
Vario ateities sandoriai
Ateities sandoriai yra galimybė pasinaudoti vario kainos judėjimu, tiek aukštesne, tiek žemesne. Ir kadangi tai apima svertą, galite padaryti nedidelę investiciją, kuri atneš didelį pelną.
Tačiau yra ir atvirkščiai. Jei vario kaina prieštaraus jums, visa jūsų pozicija gali būti nušluota. Vario ateities sandoriai geriausiai tinka tiems, kurie yra artimai susipažinę su metalu ir turi didelės rizikos apetitą.
Privalumai:
- Galimybė panaudoti nedidelę pinigų sumą, kad gautumėte reikšmingą pelną, jei pasirinkimo pozicija bus jums palanki
- Galite užsidirbti pinigų, kai vario kaina kyla arba krinta
Trūkumai:
- Ateities sandoriai nėra ilgalaikė investicija
- Visa jūsų pozicija gali būti panaikinta, jei pasirinkimas prieštaraus jums
- Netinka pradedantiesiems ar pradedantiesiems investuotojams
Kur investuoti į varį
Jei ketinate investuoti į vario luitus, geriausia jį laikyti pas platintoją, iš kurio perkate. Tiesiog atminkite, kad bus saugojimo išlaidų, kurios skirsis priklausomai nuo pardavėjo.
Skirtingai nei auksas ir sidabras, kurios turi daug didesnę vertę, tikriausiai neverta stengtis užvaldyti metalo. Net ir už nedidelę pinigų sumą nusipirksite didelę krūvą vario, kurį būtų sunku tiek išsiųsti, tiek sandėliuoti.
Jei norite investuoti į varį per akcijas arba ETF, M1 Finansai, Ally Invest, ir „SoFi Invest“. yra tvirti pasirinkimai. Dėl vario ateities sandorių ir opcionų galite apsvarstyti galimybę investuoti su didesniais brokeriais, tokiais kaip Charles Schwab arba Fidelity.
Vario kainą įtakojantys veiksniai
Vario kaina šiuo metu netenka aiškios teigiamos krypties. Jei ketinate svarstyti galimybę investuoti, turite suprasti kintamuosius, turinčius įtakos jo kainai.
Žemiau esančioje diagramoje parodyta istorinė vario kaina, pradedant 2012 m. sausio 27 d., beveik keliolika metų. Remdamiesi toliau pateikta „Google Finance“ ekrano kopija, matome, kad kaina per tą laiką gerokai pašoko. Tačiau 2012 m. sausio 27 d. kaina buvo 3,89 USD už svarą, o dabartinė 3,80 USD – iš esmės niekur nedingo, nepaisant pastaruoju metu išaugusios infliacijos.
2020 m. kovo 27 d. vario kaina pasiekė 2,17 USD už svarą. Tačiau tai buvo COVID-19 mažosios katastrofos dugne, kai beveik visi kiti finansiniai turtai ir prekės taip pat pasiekė dugną. Varis greitai atsigavo, o 2022 m. kovo 4 d., praėjus vos kelioms dienoms po Rusijos invazijos į Ukrainą, kai beveik visos kitos žaliavos pabrango, pasiekė aukščiausią tašką – 4,94 USD už svarą. Nuo tada jis svyravo nuo 3,23 USD iki 4,25 USD ir šiuo metu yra maždaug diapazono viduryje.
Turėdami omenyje šią istoriją, pažvelkime į jėgas, lemiančias vario kainą.
Varis nuo seno buvo vertinamas kaip pramoninis metalas, ypač dėl jo naudojimo elektros ir vandentiekio sistemoje. Jis taip pat dažnai naudojamas papuošalams, muzikos instrumentams, durų rankenoms ir virtuvės spintelių rankenoms gaminti.
Pastaraisiais metais varis tapo dar paklausesnis dėl jo naudojimo elektrinėse transporto priemonėse. Tiesą sakant, beveik visų tipų motorinėse transporto priemonėse yra daug vario. Tačiau elektrinėse transporto priemonėse varis naudojamas varikliuose, akumuliatoriuose, inverteriuose, laiduose ir įkrovimo stotyse.
Žemiau esančioje ekrano kopijoje parodyta tipinis vario kiekis, reikalingas įvairioms motorinėms transporto priemonėms gaminti:
Didėjant hibridinių ir elektrinių transporto priemonių gamybai, didėjanti vario paklausa atrodo neišvengiama.
2. Ateities vario tiekimo deficitas?
Pastaraisiais metais buvo daug diskusijų apie vario tiekimo deficitą dėl jo naudojimo elektromobiliuose. Tačiau nepaisant padidėjusios elektromobilių gamybos, buvo vario perteklius, 2023 m. Nuosmukį nulėmė sumažėjusi Kinijos, kuri yra pagrindinė vario vartotoja, ekonominė produkcija.
Žvelgiant į priekį, atidžiai stebėkite ekonominius pokyčius Kinijoje. Jei tos šalies ekonomika pradės atsigauti, vario paklausa turėtų padidėti. Tai netgi gali atkurti vario deficitą, sukeldama didelį spaudimą jo kainai.
3. Diversifikacija iš akcijų ir obligacijų
Varis siūlo diversifikaciją iš popierinio turto, pavyzdžiui, akcijų ir obligacijų, portfelio. Ir jei pasitvirtins prognozės, kad vario paklausa padidės, tai gali pasirodyti viena iš geresnių alternatyvios investicijos.
Tiesiog atminkite, kad varis ne taip reaguoja į pasaulio įvykius, kaip kitas alternatyvus turtas. Pavyzdžiui, energetika, auksas ir sidabras turi daug dramatiškesnį kainų atsaką į didelius ekonominius ir geopolitinius pokyčius.
4. Varis yra piniginis turtas
Verta paminėti, kad varis tūkstančius metų buvo piniginis metalas. Dėl savo, kaip pramoninio metalo, vertės jis istoriškai buvo mažiausias bendras piniginis vardiklis įvairiomis valiutomis. Tai apima JAV dolerį, kur vario centas istoriškai buvo mažiausias valiutos nominalas.
Kiti veiksniai, turintys įtakos vario kainai
Nors aukščiau aptarti veiksniai būdingi pačiam variui, yra ir didelių veiksnių, kurie taip pat vaidina svarbų vaidmenį.
Palūkanų normos pokyčiai: Sunku rasti investiciją ar prekę, kuriai vienokiu ar kitokiu laipsniu nepaveiktų palūkanų normų pokyčiai. Tai apima varį. Kylančios palūkanų normos paprastai slopina paklausą ir daro spaudimą vario kainoms. Mažėjančios palūkanų normos palaiko paklausą ir gali padidinti kainas.
Pasaulinės ekonomikos būklė: Kaip ir aliejus, sidabras ir kviečiai, varis yra tarptautinė valiuta. Jo kainai įtakos turi pasiūla ir paklausa, o tai yra pasaulinis reiškinys. Kaip aptarta anksčiau, ekonomikos nuosmukis Kinijoje vario tiekimo deficitą pavertė pasiūlos pertekliumi.
Geopolitiniai klausimai. JAV yra tik penkta pagal dydį vario gamintoja pasaulyje. Kitos pagrindinės vario gamybos šalys yra Čilė, Peru, Kongas, Rusija, Kinija ir Indonezija. Atsižvelgiant į geografinę gamybos šaltinių įvairovę, nesunku suprasti, kaip tarptautinis nestabilumas gali paveikti vario tiekimą.
Natūralus tiekimas. Varis gaminamas iš požeminių kasyklų. Kainoms įtakos gali turėti naujų kasyklų atradimas (arba jų nebuvimas) arba esamų kasyklų išnaudojimas.
Esmė: ar varis yra gera investicija?
Varis yra prekė, todėl tai nėra pagrindinė investicija, kaip akcijos ar obligacijos. Kadangi jis nemoka palūkanų ar dividendų, tai yra grynas kainų augimo žaidimas. Ir nors ilgalaikis augimas yra įmanomas, garantijos nėra.
Jei norite investuoti į varį, geriausia išlaikyti savo pozicijas ne daugiau kaip 2% arba 3% viso portfelio. Nors vario vertė ilgainiui gali padidėti, kitos investicijos gali duoti geresnę grąžą su mažesne rizika.