Mes galime galvoti apie infliaciją kaip apie finansinį vėžį - ji lėtai ir nenumaldomai suėda mūsų investicijų vertę. Kai kurie investuotojai mieliau ignoruotų infliaciją; tai juk nepatogu investicijų planavimo srityje. Tai gali užtrukti gana atrodančias investicijų prognozes ir padaryti jas visiškai įprastas. 1 milijono dolerių portfelio, kurį tikitės turėti po 20 metų, vertė bus žymiai mažesnė.
Infliacijos poveikio ignoravimas, kai kalbama apie jūsų portfelį, yra pavojingas. Infliacija yra mūsų laikų realybė, ir tai buvo mažiausiai visą žmogaus gyvenimą. Ir dėl priežasčių, kurios yra daugumos mūsų ribų, tai visada bus. Dėl šios priežasties turime tam pasiruošti, net jei tai neatrodo akivaizdu. Mūsų bankų sistema sukurta tam, kad būtų sukurta infliacija ir ji būtų sukurta tikslingai.
Infliacija yra įtraukta į mūsų pinigų politiką
Taigi kodėl infliacija niekada neišnyksta? Na, daugiausia dėl to, kad tai yra mūsų nacionalinės pinigų politikos dalis. Ar tai nemaloni mintis? Vyriausybės pareigūnai ir bankininkai mėgsta kalbėti apie infliaciją, tarsi tai būtų kokia nors liga, kurią jie nenuilstamai stengiasi išnaikinti.
Tiesa yra visiškai priešinga! Tai irgi ne kokia sąmokslo teorija.„Infliacija visada ir visur yra piniginis reiškinys ta prasme, kad ji yra ir gali būti sukurta tik sparčiau didinant pinigų kiekį nei produkciją“. - Miltonas Friedmanas
Vyriausybė yra suinteresuota infliacija ir ją kuriančiais asmenimis. Būdama finansinės maisto grandinės viršuje, federalinė vyriausybė gauna didžiausią naudą iš papildomų dolerių. Paprasčiau tariant, tai leidžia jiems išleisti pinigus, kurių kitu atveju nebūtų turėję. Tie papildomi pinigai, kuriuos išleidžia vyriausybė, yra pati infliacijos šaknis. Be to, infliacija reiškia didesnes kainas ir atlyginimus, o tai galiausiai reiškia didesnes mokesčių pajamas. Jei esate federalinėje vyriausybėje, ko nemėgti dėl infliacijos?
Bankininkai taip pat mėgsta infliaciją, nes ji apsaugo paskolų užstatą. Apsvarstykite pastaruosius kelerius metus žlugusį nekilnojamąjį turtą. Hipotekos turėjo bėdų būtent dėl to, kad sumažėjo būsto kainos. Kainoms nukritus žemiau paskolų verčių, grėsmė, kad būsto savininkai imsis paskolų, nuolat didėjo. Kylanti nekilnojamojo turto vertė padidina bankininkų galimybes gauti paskolą; mažėjančios vertybės kelia abejonių dėl kolekcijos.
Paskutinį kartą turėjome tiesą defliacija Jungtinėse Valstijose buvo Didžiojo dešimtmečio 4 -ojo dešimtmečio depresija, ir vyriausybė padarė viską, ką galėjo, kad išsipūtų. Tiesą sakant, nuo 1930 -ųjų vyriausybė naudojo infliaciją kaip būdą paskatinti tautų ekonominį siurblį.
Istorijos moralė: infliacija pas mus jau daugiau nei 80 metų ir nėra pagrindo manyti, kad ji greitai išnyks. Investuokite turėdami omenyje infliaciją.
Infliacija negailestinga
Aštuntajame dešimtmetyje ir devintojo dešimtmečio pradžioje infliacija pasiekė žemą dviženklį diapazoną. Nuo to laiko jis degina lėčiau - bet tai yra esmė - tai tikrai niekur nedingo. Devintojo dešimtmečio pradžioje nusistovėjus infliacijai, vartotojų kainų indeksas (VKI) padidėjo vidutiniškai maždaug 3% per metus. Tai turėjo esminį poveikį visų investicijų portfeliams.
Žemo lygio infliacija gali būti net blogesnė už labiau atpažįstamą rūšį, kurią patyrėme daugiau nei prieš 30 metų. „Šiek tiek infliacijos“ pavojus yra tas, kad jei neatpažinsite jos ir nesiimsite veiksmų, ji vis tiek gali suvalgyti jūsų investicijas. Tam tikra prasme tai gali padaryti dar daugiau žalos nei didesnis infliacijos lygis.
Pavyzdžiui, tai užtrunka maždaug 231 000 USD šiandien, kad nusipirktumėte tai, ką 100 000 USD nusipirko 1983 m. Bet kadangi jūsų dolerio vertės sumažėjimas yra mažiau pastebimas esant žemai infliacijai, galite tam nepasiruošti.
Priešingai, jei dolerio vertė per penkerius metus sumažėtų 50%, o tai reiškia kažką labai artimo 10% metinei infliacijai, jūs matytumėte pavojų ir atitinkamai parengtumėte savo portfelį.
Infliacija visada yra su mumis. Aukštesnį infliacijos lygį gali būti lengviau pastebėti, tačiau žemesnis lygis yra nuolat, ir jis daro žalą taip pat gerai.
Mokesčiai ir infliacija turi tą patį grynąjį poveikį - sumažina jūsų perkamąją galią
Taigi kaip susiję mokesčiai ir infliacija? Pirma, jie abu yra vyriausybės. Vyriausybė gali įvesti vieną (mokesčius) ir paslėpti savo dalyvavimą kitoje (infliacija), tačiau galutinis rezultatas yra tas, kad abu palieka žmonėms mažiau pinigų. Antra, kaip ir mokesčiai, infliacija sumažina jūsų perkamąją galią. Mokesčiai sumažina jūsų perkamąją galią priekyje, o infliacija atlieka savo nešvarų darbą gale, kur to nebūtinai matote. Štai kodėl infliacija vadinama a paslėptas mokestis.
Tiek mokesčiai, tiek infliacija naudingi vyriausybei, gaunant papildomų pajamų, tačiau dėl to jūs būsite prastesni.
Investavimas - galutinis infliacijos problemos sprendimas
Ieškodami prieglobsčio nuo mokesčių, mes ieškome neapmokestinamų ir atidėtų investicijų priemonių derinio. Tačiau kovodami su infliacija turime laikytis visiškai kitokio požiūrio. Turime sukurti konkretų turto derinį leisti mūsų investicijoms ilgainiui augti didesniu nei infliacija tempu.
Dažnai manoma, kad geriausias būdas kovoti su infliacija yra investuoti taip, kaip investuotumėte didelės infliacijos laikotarpiu, pvz., Aštuntajame dešimtmetyje. Tai apima apkrauti savo portfelį prekėmis. Šios strategijos problema yra ta, kad ji neveikia daug dažnesniais labai mažos infliacijos laikotarpiais. Prekės paprastai patenka į tokio tipo aplinką, todėl jos praktiškai nenaudingos kovojant su infliacija, išskyrus tuos laikus, kai ji yra labai aukšto lygio.
Turime galvoti apie infliaciją kaip apie labai ilgalaikę situaciją. Tai reiškia, kad reikia ruoštis kovoti su ja daugelį dešimtmečių. Būdas tai padaryti yra nuoseklus augimas. Prekės gali tai padaryti per trumpą didelės infliacijos laikotarpį, tačiau akcijos yra daug geresnis statymas daug dažnesniais mažos infliacijos laikais.
Bent jau pastaruosius 100 metų akcijos grąžina vidutiniškai 8% per metus. Nors didelės infliacijos laikotarpiais jie yra prastai veikiantys, jie yra praktiškai geriausias turtas, padedantis jūsų investicijoms augti labai ilgą laiką.
Bėgant metams ir dešimtmečiams infliacija mažės, ir jūs turite būti pasirengę su ja susidoroti bet kokiu lygiu. Prekės paprastai yra geriausia investicija, kai infliacija yra aukšta, tačiau mažos infliacijos laikotarpiu akcijos duoda didesnę grąžą. Didesnis ilgalaikis atsargų augimas tikriausiai yra geriausias pasirengimas infliacijai per labai ilgą laiką. Perkant nekilnojamąjį turtą - verslą ar prekę, galiausiai pakyla iki tokio paties lygio kaip ir infliacija. Popierinis turtas ne.
Infliacija labai slapta. Net tada, kai to „nematome“, kaip tai buvo daroma daugumą pastarųjų 30 metų, mūsų portfeliai vis tiek eina panašiai, kaip termitai gali sunaikinti jūsų namus. Dėl šios priežasties mes turime žinoti apie infliaciją - ir būti jai pasiruošę - net tada, kai nemanome, kad tai vyksta.