Kaip nusipirkti iždo obligacijų ir vekselių

instagram viewer

Tarp jų yra iždo obligacijos ir vekseliai saugiausios investicijos, kurias galite padaryti. Kadangi palūkanų normos šiuo metu yra aukščiausios per pastaruosius metus, dar prasmingiau šiuos vertybinius popierius laikyti savo portfelyje.

Bet jūs turite žinoti, kaip nusipirkti iždo obligacijas ir vekselius, kad tai įvyktų. Pavyzdžiui, ar geriau pirkti iždo vekselius ir obligacijas tiesiai iš JAV iždo, iš savo banko ar kitu būdu? Šis straipsnis apima viską, ką reikia žinoti perkant iždo obligacijas ir vekselius.

Turinys
  1. Kas yra iždo obligacijos ir vekseliai?
  2. Iždo vekseliai
    1. Konkurencinga vs. Nekonkurencingi pasiūlymai
  3. Iždo obligacijos
  4. Iždo obligacijos
  5. Iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS)
  6. Kodėl verta investuoti į iždo obligacijas ir vekselius?
  7. Investavimo į iždo obligacijas ir vekselius rizika
  8. Kaip nusipirkti iždo obligacijų ir vekselių
    1. Tiesioginis JAV iždas
    2. Per banką ar brokerį
    3. Iždo fondai
  9. Ar turėtumėte pirkti iždo obligacijas ir vekselius?

Kas yra iždo obligacijos ir vekseliai?

Iždo obligacijos ir vekseliai yra JAV vyriausybės skoliniai įsipareigojimai. Tiek federalinio biudžeto deficitas, tiek nacionalinė skola yra finansuojami iš JAV iždo vertybinių popierių.

Iždas parduoda vertybinius popierius asmenims, institucijoms, federalinės vyriausybės agentūroms ir Federaliniam rezervui. Didelę dalį šių vertybinių popierių perka ir turi užsienio vyriausybės, institucijos ir asmenys.

Iždo obligacijos, vekseliai ir kiti JAV iždo išleisti vertybiniai popieriai dažnai bendrai vadinami iždu. vekseliai, iždo obligacijos arba tiesiog „iždas“. Kiekvienas terminas reiškia visus iždo vertybinius popierius, neatsižvelgiant į jų tipą arba branda.

Tokie paprasti aprašymai yra patogūs atsitiktinėms diskusijoms. Tačiau kai ateina laikas investuoti į iždo vertybinius popierius, tai padeda suprasti skirtumą. Čia yra keturių tipų JAV iždo vertybiniai popieriai:

Iždo vekseliai

YraSąlygos: 4, 8, 13, 17, 26 ir 52 savaites.

Min. nominalas: 100 USD, tada papildomai po 100 USD.

Maks. nominalas: 10 milijonų JAV dolerių nekonkurencingame pasiūlyme arba 35 % siūlomos sumos a konkurencinis pasiūlymas.

Susidomėjimo dažnis: Apmokėta suėjus vekselio terminui.

Iždo vekseliai yra trumpalaikiai JAV iždo vertybiniai popieriai, kurių išpirkimo terminas yra vieneri metai arba trumpesnis. Palūkanų normos nustatomos aukcione, sumokama suma kaip vertybinio popieriaus kainos ir jo nominalios vertės skirtumas.

Pavyzdžiui, galite sumokėti 97 USD už iždo vekselį, kurio nominali vertė yra 100 USD. Pasibaigus terminui, jums bus sumokėta 100 USD, 97 USD – pagrindinės sumos grąžinimas, o 3 USD – palūkanos, uždirbtos už vertybinį popierių. Iždo vekseliai gali būti laikomi iki išpirkimo arba parduoti anksčiau.

Konkurencinga vs. Nekonkurencingi pasiūlymai

A konkurencinis pasiūlymas, nurodote diskonto normą, kurią norite priimti. Jūsų pasiūlymas gali būti: 1) priimtas visa norima suma, jei jūsų nurodyta norma yra mažesnė už aukcione nustatytą diskonto normą, 2) priimta mažiau nei visa norima suma, jei jūsų pasiūlymas yra lygus didelei diskonto normai, arba 3) atmetamas, jei jūsų nurodyta norma yra didesnė už diskonto normą, nustatytą aukcione.

Nekonkurencinis pasiūlymas: Sutinkate sutikti su aukcione nustatyta diskonto norma. Būsite garantuoti, kad gausite norimą sąskaitą ir visą norimą sumą.

Iždo obligacijos

YraSąlygos: 2, 3, 5, 7 arba 10 metų.

Min. nominalas: 100 USD, tada papildomai po 100 USD.

Maks. nominalas: 10 mln. USD nekonkurenciniame pasiūlyme arba 35 % pasiūlytos sumos konkurenciniame pasiūlyme.

Susidomėjimo dažnis: Mokama kas šešis mėnesius iki termino pabaigos.

Iždo vekseliai veikia panašiai kaip iždo vekseliai, tačiau skiriasi savo sąlygomis. Obligacijos yra tarpiniai vertybiniai popieriai tarp vekselių ir obligacijų, kurių terminas svyruoja nuo dvejų iki dešimties metų.

Vienas iš pagrindinių skirtumų tarp vekselių ir vekselių yra tas, kad kai vekseliai parduodami su nuolaida ir suėjus terminui mokamos palūkanos, Obligacijos moka palūkanas už nominalią užstato sumą kas šešis mėnesius, todėl jos yra patikimas nuolatinių palūkanų šaltinis pajamos.

Iždo obligacijos

Galimos sąlygos: 20 ar 30 metų.

Min. nominalas: 100 USD, tada papildomai po 100 USD.

Maks. nominalas: 10 mln. USD nekonkurenciniame pasiūlyme arba 35 % pasiūlytos sumos konkurenciniame pasiūlyme.

Susidomėjimo dažnis: Mokama kas šešis mėnesius iki termino pabaigos.

Iždo obligacijos yra ilgalaikė iždo vertybinių popierių versija. Panašiai kaip ir įmonių obligacijos, jos išleidžiamos 20 ar 30 metų terminui. Iždo obligacijos yra geras būdas užfiksuoti konkrečią palūkanų normą labai ilgam laikui. Kaip ir iždo vekseliai, jie yra reguliarių palūkanų pajamų šaltinis.

Iždo obligacijos kelia tam tikrą riziką dėl palūkanų normų svyravimų. Nors visa pagrindinė obligacijų vertė bus sumokėta pasibaigus jų išpirkimui, vertybinių popierių rinkos vertė gali kilti ir kristi, keičiantis vyraujančioms palūkanų normoms. Šis reiškinys paprastai vadinamas palūkanų normos rizika.

Kai vyraujančios palūkanų normos pakyla virš jūsų obligacijos obligacijų normos, obligacijos rinkos vertė mažėja. Kai vyraujančios palūkanų normos nukrenta žemiau, obligacijos rinkos vertė didėja. Tai reiškia, kad jūs galite patirti kapitalo nuostolį arba kapitalo prieaugį, jei parduodate iždo obligaciją prieš jai suėjus terminui.

Iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS)

YraSąlygos: 5, 10 ar 30 metų.

Min. nominalas: 100 USD, tada papildomai po 100 USD.

Maks. nominalas: 10 mln. USD nekonkurenciniame pasiūlyme arba 35 % pasiūlytos sumos konkurenciniame pasiūlyme.

Palūkanų mokėjimo dažnumas: Kas šešis mėnesius iki brandos.

TIPS yra šiek tiek hibridas tarp vekselių ir obligacijų, tačiau jų paskirtis labai skiriasi. Nors kiti iždo vertybiniai popieriai yra skirti užtikrinti pajamas iš palūkanų ir apsaugoti pagrindinę sumą, TIPS taip pat siūlo apsaugą nuo infliacijos.

TIPS moka tam tikrą fiksuotą palūkanų normą. Tačiau jie taip pat prideda pagrindinį koregavimą, pagrįstą vartotojų kainų indekso pokyčiais. Jei VKI padidės 5%, gausite nurodytą palūkanų normą ir 5% tų metų TIPS. Tačiau yra ir neigiama apsauga. Jei VKI bus neigiamas, jums nebus taikomas pagrindinis sumažinimas.

PATARIMAI yra populiarus būdas apsaugoti santaupas ir portfelius nuo infliacijos daromos žalos.

Kodėl verta investuoti į iždo obligacijas ir vekselius?

  1. Direktorių saugumas. JAV iždo vertybiniai popieriai laikomi saugiausiomis investicijomis pasaulyje. Taip yra todėl, kad juos išleido ir remia visiškas JAV vyriausybės tikėjimas, kreditas ir apmokestinimo galia. Juos dažnai laiko bankai, kitos institucijos ir užsienio vyriausybės, kad galėtų saugiai laikyti grynųjų pinigų turtą.
  2. Atleidžiamas nuo valstybinių ir vietinių pajamų mokesčių. Nors JAV iždo vertybinių popierių palūkanos yra apmokestinamos federaliniu lygiu, jos atleidžiamos nuo valstijos ir vietos pajamų mokesčių. Tai gali būti didelis privalumas, jei gyvenate valstybėje, kurioje yra didelis pajamų mokesčio tarifas.
  3. Didelis likvidumas. Kadangi jie yra tokie saugūs ir plačiai laikomi, JAV iždo vertybinių popierių rinka yra plati, todėl juos visada galima parduoti arba likviduoti.
  4. Palūkanų normos. Nors tai ne visada tiesa, JAV iždo vertybinių popierių palūkanos yra didesnės nei daugumos didelio pajamingumo taupomųjų sąskaitų ir net indėlių sertifikatų. Tai ypač pasakytina apie trumpesnio laikotarpio vertybinius popierius.

Kaip matote iš toliau pateiktos lentelės, trijų mėnesių JAV iždo vekselis šiuo metu moka 4,80%, o 30 metų trukmės iždo obligacija - tik 3,67%.

Mokamų palūkanų normų pavyzdžiai JAV iždo vertybiniai popieriai 2023 m. balandžio 28 d, yra tokie:

Apsaugos tipas Terminas Metinis procentinis pelnas (APY)
Iždo vekselis 1 mėnuo 4.35%
Iždo vekselis 3 mėnesiai 5.10%
Iždo vekselis 6 mėnesiai 5.06%
Iždo vekselis 1 metai 4.80%
Iždo raštelis 2 metai 4.04%
Iždo raštelis 3 metai 3.75%
Iždo raštelis 5 metai 3.51%
Iždo raštelis 7 metai 3.49%
Iždo raštelis 10 metų 3.44%
Iždo obligacija 20 metų 3.80%
Iždo obligacija 30 metų 3.67%

Investavimo į iždo obligacijas ir vekselius rizika

Nepaisant investavimo į iždo obligacijas ir vekselius pranašumų, yra keletas pavojų, kuriuos turite žinoti.

  1. Palūkanų normos rizika: Mes tai aptarėme aptardami iždo obligacijas, tačiau tai gali būti susiję ir su ilgesnės trukmės obligacijomis. Tai tiesiog reiškia, kad kai palūkanų normos kyla, jūsų vertybinių popierių rinkos vertė krenta.
  2. Galimybės kaina: JAV iždo vertybiniai popieriai yra saugios investicijos. Tačiau tai taip pat reiškia, kad paprastai galite gauti didesnę grąžą iš į riziką orientuoto turto, pvz., akcijų ir nekilnojamojo turto. Iždo obligacijose ir vekseliuose laikomi pinigai niekada neturės dviženklio pelno, kaip ir kitas turtas.
  3. Infliacija: Nepaisant dabartinių didelių palūkanų už iždo obligacijas ir vekselius, grąžos normos paprastai atsiliko nuo infliacijos. Aukštos palūkanų normos gali užmaskuoti šią realybę.

Kaip nusipirkti iždo obligacijų ir vekselių

Yra du pagrindiniai būdai pirkti iždo obligacijas ir vekselius per JAV iždo tiesioginį arba banką ar tarpininkavimą. Trečioji rūšis – iždo fondai – yra prieinami per brokerius arba investicinių fondų bendroves. Pažvelkime į kiekvieną pirkimo būdą.

Tiesioginis JAV iždas

Galite atidaryti sąskaitą ir įsigyti iždo obligacijų bei vekselių tiesiogiai per Iždo internetinį investicinį portalą, Tiesioginis iždas. Vertybinius popierius galima įsigyti be mokesčių ar komisinių ir laikyti platformoje arba bet kada likviduoti.

Norėdami atidaryti sąskaitą, turite būti JAV gyventojas, JAV pilietis, gyvenantis užsienyje, arba civilis JAV vyriausybės darbuotojas. Asmenys turi būti ne jaunesni kaip 18 metų, tačiau sąskaitas gali atidaryti ir patikos fondai bei dvarai (bet ne verslo subjektai). Taip pat turėsite pateikti savo socialinio draudimo numerį, el. pašto adresą ir JAV adresą.

Kaip ir tarpininkavimo sąskaitos atveju, turėsite susieti savo banko sąskaitą su „Treasury Direct“ sąskaita. Norint dalyvauti bet kokioje siūlomoje investicijoje, jums reikės mažiausiai 100 USD. Be to, atminkite, kad iždas yra prieinamas tik elektronine forma. Iždas popierinių sertifikatų nebeišduoda.

Vertybinius popierius galima įsigyti prisijungus prie savo paskyros ir pasirinkus BuyDirect, tada spustelėjus konkretų vertybinį popierių, kurį norite įsigyti.

Savo vertybinius popierius galite laikyti „Treasury Direct“, kol sueis. Tuo metu galite priimti grynuosius pinigus už vertybinį popierių arba perkelti pajamas į naujus vertybinius popierius. Bet jei norite juos parduoti nesuėjus terminui, turėsite juos pervesti bankui ar brokeriui. Norėdami tai padaryti, turėsite užpildyti pervedimo užklausos formą, kurią galite rasti Treasury Direct.

Per banką ar brokerį

JAV iždo vertybinius popierius dažnai galima įsigyti bankuose. Turėsite vadovautis vertybinių popierių pirkimo pasirinktame banke gairėmis.

Daug internetinės maklerio įmonės siūlyti JAV iždo vertybinius popierius. Didelės įmonės, tokios kaip Charlesas Schwabas ir ištikimybė, imti arba nedidelį komisinį mokestį už vertybinius popierius, arba net jo visai. Galite įsigyti pasirinktų iždo vertybinių popierių arba investuoti į vieną iš daugelio investicinių fondų, kurie specializuojasi iždo srityje (Iždo fondai, žr. toliau).

Pagrindinis investavimo į iždą su brokeriu privalumas yra tas, kad tam nereikės specialios sąskaitos, kaip yra „Treasury Direct“ atveju. Savo iždo vertybinius popierius galite laikyti toje pačioje sąskaitoje su kitu turtu. Tai leis greičiau ir lengviau perkelti lėšas tarp skirtingų vertybinių popierių.

Iždo fondai

Šiomis dienomis atrodo, kad yra fondas – investicinis fondas arba an biržoje prekiaujamas fondas (ETF) – praktiškai kiekvienai turto klasei. Tai apima JAV iždo vertybinius popierius. Juos galima įsigyti per investicinius brokerius arba fondų šeimas, pvz Avangardas, iShares ir daugelis kitų.

Nenuostabu, kad JAV iždo saugumo fondai yra labai specializuoti. Pavyzdžiui, jei norite investuoti į 10 metų obligacijas, galite pasirinkti JAV iždo 10 metų obligacijų ETF (UTEN). Bet jei norėtumėte investuoti į obligacijas, galite naudoti „Vanguard Long-Term Treasury ETF“ (VGLT).

Ir jei nesate tikri, kokiu keliu norite eiti, galite investuoti į bendrą iždo fondą, pvz., iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT).

Fondai, ypač ETF, gali būti perkami ir parduodami kaip atskiros akcijos. Juos galima įsigyti minimaliais vienos akcijos ar net visos akcijos dalies nominalais.

Ar turėtumėte pirkti iždo obligacijas ir vekselius?

JAV iždo obligacijos ir vekseliai yra vieni saugiausių investicinių vertybinių popierių ir turėtų būti įtraukti į daugumos investuotojų portfelius. Kiek tiksliai priklausys nuo jūsų asmeninės investicijų rizikos tolerancijos. Jei pageidaujate konservatyvesnių investicijų, didesnė jūsų portfelio dalis turėtų būti iždo vertybiniuose popieriuose.

Jie taip pat yra puikus pasirinkimas, jei taupote pinigus tam tikram tikslui, pavyzdžiui, pradiniam įnašui namui, ir norite uždirbti dideles palūkanas išlaikant pagrindinį saugumą.

click fraud protection