Kokia yra investavimo į indeksą rizika?

Kalbant apie pokyčius finansų srityje, pigių indeksų fondų atsiradimas turi būti ten.

Jackui Bogle'ui iš Vanguard daugiausia priskiriamas indekso investavimo kūrėjas ir, mano nuomone, jis yra ant asmeninių finansų kalno Rašmoro.

Indekso fondai siūlo labai patrauklų pardavimo žingsnį:

• Greitas investavimas į akcijų rinką (nesvarbu, ką atstovauja fondas)
• Išskirtinai maži mokesčiai (dažnai mažesni nei 0,05 %)
• Mažai priežiūros

Tačiau ar yra rizika indekso fondams? Ar yra kokių nors priežasčių, kodėl neturėtume naudoti indeksų fondų?

Šiandien noriu suvaidinti nedidelį velnio advokatą ir atkreipti dėmesį į kai kurias galimas investavimo į indeksus riziką:

Turinys

1. Indekso lėšos nepakeičia finansinio planavimo
2. Didelė technologijų koncentracija
3. Jūs negalite įveikti rinkos
4. Prarasite tam tikrą mokesčių kontrolę
5. Galite tingėti
6. Ne visi indeksų fondai yra sukurti vienodai
7. Indekso fondai gali tapti PER dideli
8. Ar indeksų fondai to verti?

Indekso lėšos nepakeičia finansinio planavimo

Skaitydami patarimus dėl asmeninių finansų, dažnai išgirsite ekspertus sakant „investuok į pigių indeksų fondus“. Sutelkite dėmesį į tai, kiek sutaupote, o perteklių investuokite į indekso fondus.

Nors techniškai teisinga, ji nutyli pagrindinį jūsų finansų aspektą – jūsų finansinį planą.

Svarbu atsisėsti ir sudaryti finansinį planą. Tai galite padaryti su a mokamas finansų planuotojas arba pradėti savarankiškai. Pagrindinė esmė yra ta, kad išsiaiškinsite savo būsimus finansinius tikslus ir tada sukursite taupymo ir investicijų planą, kuris padės jums tai pasiekti.

Iš ten galite sutaupyti ir investuoti siekdami ilgalaikių tikslų naudodami tokias investicijas kaip indeksų fondai.

Didelė technologijų koncentracija

Kai ekspertai kalba apie investavimą į indeksų fondus, jie dažniausiai kalba apie S&P 500 indeksą. Tai populiarus, nes siūlo gerą rizikos ir grąžos balansą.

Tačiau tai nesuteikia jums visos akcijų rinkos (tai būtų viso rinkos indekso fondas). Yra rizika, kurią reikia žinoti apie bet kurį indeksą, tačiau tai yra tai, ką reikia žinoti apie S&P 500.

S&P 500 yra rinkos ribos svertinis indeksas, o tai reiškia, kad didesnę rinkos ribą turinčios įmonės sudarys didesnę indekso dalį. Kai turite tokius kaip „Microsoft“, „Apple“, „Google“ ir kitus milijardus vertės technologijų gigantus... jūs gaunate indeksą, kuris yra sudėtingas technologijų srityje.

Kiek techniškai sunku?YCharts turi SPY akcijų sąrašą o pirmosios penkios įmonės yra technologijos – Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA ir Alphabet (Google). SPY yra SPDR S&P 500 ETF Trust.

Ši grafinė „Visual Capitalist“ S&P 500 indekso iliustracija gali padėti suprasti, koks koncentruotas indeksas yra technologijų srityje (nuo 2020 m. liepos mėn.):

Ši diagrama yra beveik trejų metų senumo ir žinome, kad per tą laiką rinkoje daug kas pasikeitė, tačiau bendros tendencijos yra panašios.

A „Financial Times“ straipsnis iš 2023 m. balandžio 25 d aptarė, kaip S&P 500 rezultatus šiais metais daugiausia nulėmė technologijų įmonės, susijusios su AI (didelių kalbų modeliais). Šios „šešios LLM inovacijų įmonės MSFT, GOOGL, AMZN, META, NVDA, CRM paaiškina 53 % S&P 500 našumo“. Be to, „Microsoft“ ir „Apple“ sudaro 13,4% S&P 500 indekso!

Su S&P 500 kyla rizika, kad jūs daug tyrinėjate technologijas. Galima ginčytis, kad nors tai yra rizika, dėl koncentracijos tai ir privalumas, nes technologijos veikia gana gerai.

Jūs negalite įveikti rinkos

Pagal apibrėžimą, jūs negalite įveikti rinkos su indeksų fondu.

🤣

Prarasite tam tikrą mokesčių kontrolę

Indekso fondams trūksta tam tikrų mokesčių pranašumų, kuriuos turite investuodami į atskiras įmones. Pavyzdžiui, jūs negalite derliaus mokesčių nuostoliai iš atskirų įmonių, nes jums priklauso fondo, o ne pagrindinių akcijų akcijos.

Vis tiek galite surinkti paties fondo nuostolius, tačiau jei reguliariai įnešate įnašą (ir perkate indekso fondo akcijas), susidursite su plovimo pardavimo taisyklėmis, jei nebūsite atsargūs.

Be to, jūs esate atsakingas už grynąjį pelną iš fondų. Kartais jie turi pirkti ir parduoti per metus, pavyzdžiui, keičiant indeksą, ir tai yra apmokestinami įvykiai, kurie perduodami jums. Kai kontroliuojate savo investicijas, galite nuspręsti, kada pirkti ir parduoti.

Su indekso fondais nusprendžia valdytojas (arba jie yra priversti, pavyzdžiui, jei daug žmonių ima pinigus iš fondo) ir pasibaigus jums gali kilti nedidelis mokesčių siurprizas metų. Tačiau tai yra visų investicinių fondų rizika, ne tik indeksų fondai, bet ir indeksų fondai yra mažiau linkę tai padaryti.

Galite tingėti

Investavimo į indeksą grožis yra tas, kad galite jį nustatyti ir pamiršti.

Nebent tu negali visiškai Pamiršk tai. Daugeliu jūsų investavimo sprendimų yra pasirūpinta, bet jūs vis tiek turite juos priimti.

Kartkartėmis (kartą ar du per metus) turite iš naujo subalansuoti, kad įsitikintumėte, jog asignavimai atitinka jūsų tikslą. Taip pat kas kelerius metus turite iš naujo įvertinti savo asignavimus, kad įsitikintumėte, jog jie atitinka jūsų tikslus.

Tačiau gali būti labai lengva patekti į spąstus „Gerai, aš investavau, dabar galiu palikti tai ramybėje visam laikui“.

Šią riziką lengva sumažinti primindami periodiškai tikrinti savo investicijas. Kiekvieną mėnesį paviršutiniškai peržiūriu savo investicijas (iki stebėti mūsų grynąją vertę).

Ne visi indeksų fondai yra sukurti vienodai

„Vanguard“ ir „Fidelity“ mums parodė, kad pigių indeksų fondai yra prieinami visiems. Yra tik viena problema... ne visi indeksų fondai yra pigūs.

Rydex S&P 500 fondo H klasė (RYSPX) yra indeksų fondas, siekiantis sekti S&P 500 indekso rezultatus.

Gerai, puiku… išskyrus 1,56% išlaidų koeficientą!

Ar tu juokauji?

• Vanguard's S&P 500 ETF (VOO) ima tik 0,03 proc.
• „Fidelity's 500“ indekso fondas (FXAIX) mokesčiai 0,015 proc.
• Charleso Schwabo S&P 500 indekso fondas (SWPPX) ima 0,02 proc.

Indekso fondai yra puikūs, tačiau nemanykite, kad tai yra indeksų fondas, todėl jo kaina yra maža.

Dar kartą patikrinkite prospektą. Yra žmonių, kurie investuoja į „Rydex“ ir moka 100 kartų daugiau nei „Fidelity“ žmonės. BE PRIEŽASTIES.

Indekso fondai gali tapti PER dideli

Tai yra rizika ne jums asmeniškai, o visai rinkai – kas atsitiks, jei indeksų fondai bus per dideli? Tai istorija Atlante nuo 2021 m. pažvelgė į idėją, kad indeksų fondai gali turėti per daug galios. Tuo metu indeksų fondai valdė 20-30% Amerikos akcijų rinkos.

Kai įmonės įtraukiamos į indeksą, kaip neseniai buvo su Tesla, tai daro didelę įtaką akcijų kainai. Ar tai reiškia, kad indeksų fondai yra pervertinti vien todėl, kad jie yra indekse? Ar tai reiškia, kad fondų valdytojai permoka ir grąža ateityje bus nutildyta? Sunku pasakyti.

Ar indeksų fondai to verti?

Taip. 100%.

Indekso fondai yra puiki investavimo galimybė, tačiau tai nėra panacėja. Kai nustatote savo turto paskirstymą, turite gerai pagalvoti, kokį vaidmenį indeksų fondai atliks kuriant jūsų portfelį. Nors galite daug nuveikti su kažkuo paprastu, pvz trijų fondų portfelis, vis tiek reikia tam tikros priežiūros ir dėmesio.

Be to, senstant jūsų poreikiai keisis. Jums gali būti patogu naudoti a 120 atėmus jūsų amžiaus paskirstymą kai tau 25 ar 30 metų, bet senstant tas paprastumas gali būti ne toks patrauklus. Galite sukaupti daugiau turto ir nesijausti patenkinti tuo, kad visa tai yra rinkoje. Galbūt norėsite į mišinį įtraukti kitas turto klases arba kitas apsidraudimo priemones, atsižvelgdami į savo poreikius ir tikslus. Indeksas gali būti netinkamas.

Indekso fondai yra geras finansinių priemonių rinkinio įrankis, tačiau jie nėra vieninteliai.

Apie Jimas Wangas