ETF tapo viena iš visų laikų populiariausių investavimo priemonių. Apsvarstykite spartų šios kategorijos investicinių fondų augimą. 2002 m. ETF investavo šiek tiek daugiau nei 100 mlrd. 2021 m. jie turėjo daugiau nei 7 trilijonus dolerių. Bet kas yra ETF, kodėl jie tokie populiarūs ir kuo jie skiriasi nuo investicinių fondų? Mes atidžiai išnagrinėjame viską, kas susiję su ETF.
Turinys
- Kas yra ETF?
- ETF privalumai ir trūkumai
- ETF vs. Investiciniai fondai: koks skirtumas?
- Pagrindinės ETF savybės
- Pagrindinės investicinių fondų savybės
- Įvairūs ETF tipai
- ETF pavyzdžiai
- Kas yra ETF? Paskutinės mintys
Kas yra ETF?
Biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra investiciniai fondai, kuriuos sudaro daug pagrindinių vertybinių popierių. Kiekvienas iš jų reiškia portfelį, kuriame galima investuoti į akcijas, obligacijas, nekilnojamąjį turtą, prekes, valiutas ir kitas turto klases.
Dauguma ETF yra laikomi indekso fondai nes jie seka pagrindinį investicijų indeksą. Pavyzdžiui, ETF gali sekti S&P 500 – atskiros fondo akcijos atitiks S&P 500 ir kils bei kris kartu su ta rinka. Teoriškai indekso fondas nei viršys, nei prastesnis už pagrindinį indeksą.
Investuotojai perka ir parduoda ETF pagrindinėse akcijų rinkose, panašiai kaip akcijas. Kadangi jie prekiauja visą dieną, kaina svyruoja. Dauguma ETF yra laikomi atviraisiais fondais, leidžiančiais neribotam investuotojų skaičiui.
ETF privalumai ir trūkumai
Privalumai:
- Itin maži mokesčiai (dažnai mažesni nei 0,10 % per metus)
- Investuokite į visą akcijų portfelį viename fonde.
- Labai skystas. Sandoriai atsiskaitomi akimirksniu, kaip akcijos.
- Galite pradėti investuoti į ETF už vienos akcijos kainą.
- ETF galima įsigyti be komisinių su daugeliu internetiniai brokeriai.
- ETF paprastai yra efektyvesni mokesčių atžvilgiu nei kitų tipų vertybiniai popieriai
- ETF yra beveik kiekvienam pramonės sektoriui ir net daugumai šalių.
- Yra daug būdų investuoti į ETF (žr. toliau).
Minusai:
- Dauguma ETF yra pagrįsti indeksais ir niekada nepralenks rinkos.
- Norėdami tinkamai diversifikuoti, paprastai turėsite turėti kelis ETF.
- Ne idealiai tinka dividendus auginantiems investuotojams
ETF vs. Investiciniai fondai: koks skirtumas?
Žmonės dažnai painioja ETF ir investiciniai fondai nes jie atrodo labai panašūs. Tačiau nors abu produktai turi bendrų dalykų, yra esminių skirtumų.
- Aktyvus vs. Pasyvus valdymas: Dauguma investicinių fondų paprastai yra aktyviai valdomi. Tai reiškia, kad fondo valdytojo tikslas yra viršyti lyginamąjį indeksą, o ne tik jį prilygti. Tam reikia pirkti ir parduoti vertybinius popierius (ir taikyti kitas strategijas), kad jie būtų geresni už bendrą rinką. Ne tik daryti 80% investicinių fondų valdytojų žlunga, tačiau dėl dažnos prekybos ir brangių pridėtinių išlaidų kyla didesni mokesčiai.
- ETF mokesčiai yra mažesni. Aktyviai prekiaujantis investicinis fondas gali imti 1,5% ar daugiau metinių MER, o plataus rinkos indekso ETF valdymo mokesčiai dažnai yra mažesni nei 0,10%.
- ETF prekiauja kaip akcijomis biržoje. Kai perkate ar parduodate ETF vienetus, prekyba atsiskaitoma akimirksniu, taip pat, kaip prekiaujant akcijomis. Investicinių fondų sandoriai atsiskaitomi kartą per dieną. Tokiu būdu ETF yra dar likvidesni nei investiciniai fondai.
- ETF dažnai yra efektyvesni mokesčių atžvilgiu. Dėl dažno prekybos investiciniuose fonduose dažnai atsiranda didelė mokesčių prievolė, ypač jei fondas dažnai vykdo trumpalaikius sandorius. Šie sandoriai yra apmokestinami įprastiniu pajamų mokesčiu, o ne mažesni ilgalaikiai kapitalo prieaugio mokesčiai.
- ETF reikalauja mažesnės išankstinės investicijos. Nors investiciniam fondui paprastai reikalingos apvalios sumos pozicijos, pvz., 1 000 USD, 3 000 USD ar net 5 000 USD ar daugiau, ETF galima įsigyti už vienos fondo akcijos kainą. Jei fondas prekiauja 50 USD, tai bus minimali investicija į ETF.
Pagrindinės ETF savybės
ETF turi šias unikalias funkcijas:
- Į ETF investuojama daugiau nei 7 trilijonai USD
- ETF sandoriai atsiskaitomi akimirksniu, kaip ir akcijos.
- Kaip pasyviai valdomos investicijos, ETF valdymo mokesčiai yra žemi.
- Dauguma ETF uždirba tik apmokestinamų kapitalo prieaugio pajamų, kai parduodate savo investicijas.
- ETF, kuris laiko vertybinius popierius kita valiuta nei jūsų gimtoji šalis, gali patirti nuostolių riziką dėl užsienio valiutos kurso pokyčių.
- Dėl lankstumo ir mažų ETF siūlomų mokesčių jie dažniausiai naudojami kaip pagrindinės investavimo priemonės. populiarios „robo-advisor“ investavimo platformos.
Pagrindinės investicinių fondų savybės
Investiciniai fondai turi šias unikalias savybes:
- Investicinių fondų kaina nustatoma tik kartą per dieną, dienos pabaigoje, kai rinka užsidaro. Juos parduoti ir išpirkti galima tik dienos pabaigoje.
- Investicijos yra įtrauktos į „akcijų klases“, kurios nustato mokesčius, kuriuos investuotojai mokės brokeriams. Dėl to investicinių fondų struktūra yra sudėtingesnė nei ETF.
- Investiciniai fondai dažniausiai yra aktyviai valdomos investicijos. Kadangi fondų valdytojams tenka sudėtingesnis darbas – identifikuoti perkamus ir parduodamus vertybinius popierius portfelyje, valdymo mokesčiai (išlaidų koeficientai) gali būti didesni nei ETF.
- Investicinis fondas gali turėti įvairių turto klasių, įskaitant akcijas, obligacijas ir kitas investicijas. ETF sutelkia dėmesį į vieną turto klasę.
- Kai kurie investiciniai fondai, be MER, taiko apkrovos mokesčius nuo 1% iki 3% jūsų investicijos vertės. Šis mokestis gali būti imamas perkant, parduodant arba abu.
Įvairūs ETF tipai
Augant ETF pramonei, augo ir siūlomų fondų tipai. Šiuo metu JAV yra beveik 3000 ETF, beveik tiek pat, kiek yra viešai parduodamų akcijų.
Tarp populiarių ETF kategorijų yra:
- Obligacijų ETF: Investuokite į įmonių obligacijas, vyriausybės obligacijas, užsienio obligacijas ir savivaldybių obligacijas. Jie skirti investuotojams užtikrinti pajamas ir pagrindinio kapitalo saugumą.
- Indekso fondai: Sukurta sekti tam tikrą investicijų indeksą, pvz., S&P 500 arba NASDAQ.
- Akcijų fondai: Investuoja akcijų fondus į konkrečią pramonės šaką ar rinkos sektorių.
- Žaliavų ETF: Investuokite į tam tikras prekes, tokias kaip nafta ir auksas.
- Dividendų ETF:Laikykite akcijas įmonėse, kurios reguliariai mokėjo dividendus akcininkams.
- Valiutos ETF: Laikykite investicijas, kurios seka valiutų kainas pagal politinius ir ekonominius pokyčius.
- Pramonės / sektoriaus ETF: Bandykite gauti poveikį tam tikram pramonės sektoriui ar rinkai, suderindami to sektoriaus ar rinkos rezultatus pagal konkretų indeksą.
- Atvirkštiniai ETF: Šie fondai bando užsidirbti pelno dėl žlungančių arba mažėjančių akcijų. Jie laikomi didelės rizikos fondais.
- Fiksuotų pajamų ETF: Sukurta teikti pajamas iš dividendų akcijų, obligacijų ir palūkanų duodančių grynųjų pinigų investicijų.
- Svertiniai ETF fondai: Tai labai didelės rizikos fondai, kurie siekia du ar tris kartus daugiau grąžos iš pagrindinių investicijų. Tai daroma naudojant finansinį svertą, panašų į viso fondo maržos investavimą, o ne į atskirus vertybinius popierius.
- Tarptautinė rinkaETF: Stebėkite ne JAV rinkas. Šie fondai gali investuoti į išsivysčiusių ekonomikų, pvz., Japonijos ir Europos, rinkas arba į besivystančias rinkas, tokias kaip Lotynų Amerika.
Įdomu tai, kad tai tik nedidelis dažniausiai pasitaikančių ETF tipų pavyzdys. Yra daug daugiau, kurių neturime vietos išvardyti.
ETF pavyzdžiai
Žemiau pateikiamas kai kurių populiariausių ir geriausiai įvertintų ETF sąrašas.
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)
- „SoFi Select 500 ETF“ (SFY)
- JP Morgan Betabuilders JAV akcijų ETF (BBUS)
- SPDR Dow Jones pramonės vidurkis (DIA)
- Invesco QQQ (QQQ) („kubeliai“)
- „iShares Russell 2000“ (IWM)
Kas yra ETF? Paskutinės mintys
Paprastai tariant, ETF turėtų reprezentuoti pagrindines investicijų dalis vidutinio žmogaus investicijų portfelyje. Taip yra todėl, kad jie siūlo platų rinkos poveikį mažomis sąnaudomis ir gali lengvai diversifikuoti skirtingas turto klases ir investavimo sektorius.
Būtent tai daro investicijų valdytojai ir robo konsultantai, ir tai verta kartoti, jei valdote savo investicijas. Turėdami ETF bazę, kuri sudaro didžiąją dalį jūsų portfelio, galite spekuliuoti atskiromis akcijomis arba alternatyvios investicijos.