Investavimas į akcijas didelėse rinkose, pvz., Niujorko vertybinių popierių biržoje ir NASDAQ, yra populiarus būdas laikui bėgant padidinti savo turtą, tačiau tai nėra vienintelis būdas įsigyti įmonės akcijų. Kvalifikuoti investuotojai gali investuoti į bendroves prieš įtraukdami akcijas į viešąją akcijų rinką.
Tai žinoma kaip investavimas prieš IPO: investavimas į įmonę prieš jų pirminį viešą siūlymą.
Kuo išankstinis IPO skiriasi nuo IPO investavimo? O kokia yra rizika ir galimybės? Šis straipsnis padės jums sužinoti daugiau apie šią įdomią investavimo galimybę, geriau suprasti, ar tai naudinga jums, ir sužinoti, kaip pradėti investuoti prieš IPO.
Trumpoji versija
- Investavimas prieš IPO yra tada, kai įmonė siūlo privačias akcijų akcijas rizikos draudimo fondams, privataus kapitalo įmonėms ar kitiems investuotojams.
- Perkant akcijas iki IPO yra daug veiksnių, pvz., akreditacija, užblokavimo laikotarpiai ir kt.
- Investavimas prieš IPO gali būti didelė rizika, didelis atlygis ir didelis mokestis. Investavimas prieš IPO suteikia unikalią riziką ir pranašumus, palyginti su viešosiomis biržomis.
Kas yra Investavimas prieš IPO?
Paprastai įmonės, norinčios pereiti iš privačių į valstybines korporacijas, investuotojams, vadinamiems pradiniais viešaisiais, siūlo naujas akcijas pasiūlymai arba IPO. Investavimas prieš IPO yra tada, kai įmonė parduoda privačias akcijų akcijas, kad pritrauktų kapitalą prieš pradinį viešumą siūlymas. Įmonės gali parduoti šias akcijas rizikos draudimo fondai, privataus kapitalo įmonės ir turtingi mažmeniniai investuotojai.
Skirtingai nuo pirminio viešo siūlymo, akcijos prieš IPO siūlomos privačiai tam tikriems investuotojams, o ne viešoms akcijų rinkoms. Dėl savo išskirtinumo mažmeniniams investuotojams taip pat sunkiau pasiekti iki IPO akcijas ir akcijas. Mažmeniniams investuotojams gali tekti dirbti su privačia maklerio įmone arba finansų patarėju, kad galėtų gauti šias akcijas.
Pirkimus prieš IPO reglamentuoja Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) privalomas šešių mėnesių fiksavimo laikotarpis. Užrakinimo laikotarpis buvo nustatytas siekiant užkirsti kelią investuotojams greitai likviduoti savo įmonės akcijas jas pirkti, apsaugoti akcijas nuo didelio nepastovumo ir visuomenės spaudimo turgus.
Skaityti Daugiau >>IPO investicijos: ar turėtumėte investuoti į IPO?
Investavimas į prieš IPO akcijas
Yra keletas būdų, kaip įsigyti įmonės akcijų prieš IPO, tačiau atminkite, kad jiems taikomi daugiau apribojimų nei kitoms akcijoms.
Pradedantiesiems šios akcijos paprastai ribojamos įstatymu akredituoti investuotojai. Vertybinių popierių ir biržos komisijos duomenimis, akredituotų investuotojų pajamos turi būti bent 200 000 USD per paskutinius dvejus metus arba grynoji vertė viršija 1 000 000 USD, neįskaitant pagrindinės gyvenamosios vietos. 2020 m. šis apibrėžimas buvo išplėstas įtraukti asmenis, turinčius atitinkamų finansinių žinių ir patirties, didinant žmonių, kurie gali atitikti reikalavimus, skaičių.
Būdami akredituotu investuotoju galite investuoti į daugiau privačių biržų. Tačiau vis tiek turėsite susisiekti su finansų patarėju, privačiu brokeriu arba vietiniu banku, kad padėtų jums pasiekti šias akcijas.
Atkreipkite dėmesį, kad kai kurie pagrindiniai brokeriai mėgsta SoFi, TD Ameritrade, ir ištikimybė leisti kai kuriems savo klientams dalyvauti IPO prieš jiems patenkant į antrinę akcijų rinką. Tačiau nė vienas iš šių brokerių neleis jums investuoti į įmonę, kol nebus paskelbtas jos IPO.
Angel Investing Pre IPO
Kita galimybė investuoti į akcijas prieš IPO yra angelas investuotojas. Angelai investuotojai yra asmenys, turintys didelę grynąją vertę, kurie dažnai investuoja savo pinigus į įmonę rizikingo steigimo etapo metu mainais į įmonės akcijų paketą. Tačiau angelai investuotojai greičiausiai nematys greitos grąžos, kadangi jie investuoja anksti įmonės gyvenime.
Investavimo platformos prieš IPO
Asmenys, kurie gali neturėti daug grynųjų pinigų, kuriuos galėtų įdėti į įmonę, gali rasti lengviau prieinamą būdą investuoti į privačias įmones per internetines sutelktinio finansavimo platformas. Kai kurios populiarios išankstinio IPO investavimo platformos:
- StartEngine
- „EquityZen“.
- Raison
- Linqto
- MarketX
- Kalvė
- Prieš IPO klubas
Investavimo prieš IPO rizika ir nauda
Viena reikšminga rizika pradedantiesiems ir kitoms įmonėms prieš IPO yra pernelyg didelis bankroto potencialas. Nėra garantijos, kad pirminis viešas siūlymas bus sėkmingas, o tai reiškia, kad jiems gali nepavykti surinkti kapitalo, reikalingo išlikti. Tada ši rizika gali būti perkelta investuotojams, kurie gali visiškai prarasti savo investicijas.
Siekiant sumažinti riziką, kiekvienas, kuris gali investuoti į akcijas prieš IPO, turėtų atidžiai perskaityti bendrovės privataus platinimo memorandumą (PPM). PPM yra verslo planas, kuriame išsamiai aprašomos jį išleidžiančios bendrovės investicijos sąlygos, panašus į viešai parduodamų akcijų ar fondų prospektą.
Net ir naudojant PPM, įmonės privačiose rinkose gali būti ne tokios skaidrios kaip viešai parduodamos bendrovės, kurios turi atskleisti tam tikras finansinė informacija visuomenei pagal įstatymą.
Tačiau kitoje monetos pusėje Akcijos prieš IPO gali gauti didesnį pelną. Ankstyvieji investuotojai gali įsigyti šias akcijas ar lėšas mažesnėmis akcijų kainomis, kol jos nepasiekiamos viešoje biržoje. Kadangi mažiau investuotojų turi prieigą prie išankstinio IPO, atlygis gali būti svarbesnis tiems atrinktiesiems, kurie gauna šį įpirką.
Susiję >> Investavimo rizika 101
Ar investavimas prieš IPO yra gera idėja?
Jei esate akredituotas investuotojas, turite didelę grynąją vertę arba turite didelės rizikos tolerancija, gali tikti atsargos prieš IPO. Įsigijus į akcijas prieš IPO anksti, paprastai gaunama didesnė grąža, kai akcijos patenka į viešumą ir įtraukiamos į Niujorko vertybinių popierių biržą, NASDAQ ar kitur.
Paprastam žmogui akcijos prieš IPO gali būti netinkama idėja. Nors atlygis už sėkmingą investiciją gali būti labai didelis, rizika taip pat yra labai didelė. Tai ypač aktualu tiems, kurie nėra gerai informuoti apie rinkos tendencijas ir įmonės veiklą.
Apatinė eilutė
Investavimas prieš IPO yra labiau ribotas nei investavimas į viešai parduodamas bendroves. Daugumai mažmeninių investuotojų reikės išorinės pagalbos, kad galėtų pasiekti šias akcijas ir akcijas. Privatūs bankininkai, privatūs brokeriai, finansų patarėjai, investuotojai angelai ir internetinės platformos yra galimybė mažmeniniams investuotojams gauti prieigą prie akcijų prieš IPO.
Kaip ir daugelis investicijų, išankstinis IPO yra susijęs su didele rizika, tačiau gali duoti didelį pelną. Protingi investuotojai, įdėję savo lėšas į tinkamą įmonę, gali gauti didžiulį pelną. Tačiau prastas IPO, bankrotas, ribotas skaidrumas ir kiti veiksniai gali sukelti didžiulius nuostolius.
Akcijos prieš IPO gali būti gera investicija tiems, kurie turi didelę grynąją vertę ir toleruoja didelę riziką, todėl jei norite suprasti pradedančias įmones ir gauti grąžą prieš įmonei paskelbiant viešą, pirkimas prieš IPO gali būti pagrįstas jūsų portfelį. Tačiau daugumai žmonių tikriausiai geriausia likti nuošalyje.
„Surinkite atsargas“ šiuose vadovuose>>
- Kaip investuoti į S&P 500 indeksą
- Kas yra skolintų akcijų pardavimas? Ar turėčiau tai padaryti?
- Prekybos parinktys vs. Atsargos
- Kas yra Spawner atsargos?
Ericas Rosenbergas yra finansų, kelionių ir technologijų rašytojas Venturoje, Kalifornijoje. Jis yra buvęs banko vadovas ir įmonių finansų bei apskaitos specialistas, kuris paliko savo kasdienį darbą 2016 m., kad visą darbo dieną galėtų dirbti internete. Jis turi didelę patirtį rašydamas apie bankininkystę, kreditines korteles, investavimą ir kitas finansines temas ir yra aistringas kelionių įsilaužėlis. Būdamas toli nuo klaviatūros, Erikas mėgsta tyrinėti pasaulį, skraidyti mažais lėktuvėliais, atrasti naują craft alų ir leisti laiką su žmona ir mažomis mergaitėmis.