2018 m. Bitcoin ir kitos kriptovaliutos patyrė nuolatinį ir skausmingą nuosmukį, kuris nuo tada buvo vadinamas „kriptovaliutų žiema“.
Praėjusią kriptovaliutų žiemą Bitcoin kaina nukrito 84%, palyginti su ankstesniu rekordu. Tačiau greitai pereikite į 2020 m., o bitkoinams pavyko lengvai nukratyti tuos žiemiškus varveklius, kad pakiltų į dar neregėtas aukštumas. 2021 m. lapkritį Bitcoin pasiekė visų laikų rekordą – daugiau nei 64 000 USD.
Tačiau nuo 2021 m. vidurio didėja susirūpinimas, kad artėja dar viena kriptovaliutų žiema.
Greitai į priekį šiandieno „Bitcoin“ ir „Ethereum“ patenka į laisvą kritimą, „Terra“ prarado susiejimą ir sunkiai atgauna ir „Coinbase“ pranešė SEC, kad bankrutavus kai kurie jų klientai gali prarasti savo turto.
Taigi ar tai tik laikinas nuosmukis, ar oficialiai atėjo kriptovaliutų žiema? Ir jei taip, kaip turėtų reaguoti investuotojai? Štai ką reikia žinoti.
Kriptovaliutų rinkos atsidūrė nepalankioje padėtyje
Per pastaruosius 6 mėnesius, Bitcoin nukrito daugiau nei 53 % nuo 2021 m. lapkričio mėnesio aukščiausio lygio, viršijančio 64 000 USD. Ir per pastarąsias penkias prekybos dienas jis sumažėjo daugiau nei 16%.
Šį rytą Bitcoin prekybos kaina iš tikrųjų pavojingai sumažėjo realizuota kaina (šiuo metu apie 24 000 USD) pirmą kartą. Netrukus po to Bitcoin pradėjo atsigauti ir šiuo metu vėl siekia 30 000 USD.
Tai suteikia tam tikro komforto. Tačiau atminkite, kad kriptovaliutų analitikai jau seniai mums sakė, kad 30 000 USD buvo pagrindinis pasipriešinimo taškas, dėl kurio Bitcoin greičiausiai nenukris. Dabar jis tik bando susigaudyti atgal iki tokio lygio.
Ethereum sekasi ne ką geriau. Jis taip pat sumažėjo beveik 50% nuo visų laikų aukščiausio lygio. Ir per pastarąsias 24 valandas jis sumažėjo 12%. Kriptovaliutų rinka, kaip visuma, pralaimėjo 1 trilijonas dolerių praėjusią savaitę.
„Terra prarado kaištį“.
Terra (UST) yra prieštaringai vertinama stabili moneta, kuri naudoja algoritminį žetonų kaldinimą ir deginimą, kad jos vertė būtų susieta su JAV doleriu. Kitos stabilios monetos, tokios kaip USDC ir UDST, iš tikrųjų yra finansuojamos fiat valiutomis arba tauriaisiais metalais.
Šią savaitę „Terra“ prekybos kaina skyrėsi nuo JAV dolerio susiejimo. Žemiausia kaina ji kainavo vos 26 centus. Jo sesuo Luna taip pat sudužo. Vos per savaitę tokenas prarado 96% savo vertės.
„Terra“ kūrėjas Do Kwonas pažadėjo atlikti darbą, kuris yra būtinas norint grąžinti UST prie 1 USD.
2/ Suprantu, kad pastarosios 72 valandos buvo labai sunkios jums visiems – žinokite, kad esu pasiryžęs dirbti su kiekvienu iš jūsų, kad įveiktume šią krizę, ir mes išeisime iš jos.
Kartu.
— Do Kwon 🌕 (@stablekwon) 2022 m. gegužės 11 d
Vis dėlto epizodas buvo dar vienas dramatiškas priminimas, kad stabilios monetos gali būti ne tokios „stabilios“.
Coinbase teigia, kad klientai gali prarasti turtą, jei bankrutuos
Monetų bazė šią savaitę turėjo apytikslių pajamų ataskaitą. Tačiau tai, kas iš tikrųjų privertė jos akcijas nusmukti (vien trečiadienį net 27 proc.), buvo išlyga iš naujausios bendrovės SEC padavimas:
„Kadangi saugomas kriptovaliutų turtas gali būti laikomas bankroto bylos turtu, bankroto atveju kriptovaliutų turtui, kurį saugome savo klientų vardu, gali būti iškelta bankroto procedūra ir tokie klientai galėtų būti traktuojami kaip mūsų bendri neužtikrintai kreditoriai.
Iš esmės Coinbase sako, kad jei bankrutuotų, jos kreditoriai galėtų konfiskuoti klientų kriptovaliutų turtas, o tie klientai neturės išieškojimo (čia yra „neužtikrintų kreditorių“ dalis ateina). Kad būtų aišku, tai neturėtų būti įmanomos kaip kriptovaliutos tu nuosavas turėtų priklausyti tu, neatsižvelgiant į tai, kur jie laikomi.
„Coinbase“ tvirtina, kad aliarmas dėl šios sąlygos yra pernelyg išpūstas, nes „nėra bankroto pavojaus“. Tačiau vis tiek faktas, kad jo Klientų kriptovaliutos netgi gali būti įtrauktos į jos turto lapą bankroto proceso metu, todėl daugelis vartotojų jaučiasi atsargūs ir pagrįstai taip. Tai dar viena priežastis investuotojams apsvarstyti galimybę perkelti savo turtą į nuosavą kriptovaliutų piniginės.
Ar tai tik žagsėjimas? O gal įžengiame į kriptovaliutų žiemą?
Niekas negali numatyti kriptovaliutų rinkos ar bet kurios kitos rinkos ateities. Tačiau būsimiems investuotojams būtų protinga turėti omenyje du dalykus.
1. Spartus kriptovaliutų kainų augimas 2020–2021 m. visada rodė netvarumo požymius.
Bitcoin tikrai turėjo pakilimų ir nuosmukių tolimesnėje praeityje. Tačiau jie niekada nebuvo tokie ekstremalūs, kokius matėme 2020 m. Tiesiog pažiūrėkite į žemiau esančią diagramą, kad suprastumėte, ką turiu omenyje.
Prieš prasidedant pandemijai, Bitcoin prekyba buvo mažesnė nei 10 000 USD. Taigi žvelgiant iš šios perspektyvos, ji gali nukristi daug toliau ir vis tiek būtų pelninga investicija tiems, kurie pradėjo investuoti 2020 m. vasario mėn.
2. Istoriniai įrodymai rodo, kad Bitcoin pradėjo mažėti perpus.
Bitcoin yra unikalus tuo, kad jo kasybos atlygis kas ketverius metus mažinamas per pusę. Ir jei įvertintume monetos istorinį veikimą, atrodo, kad ji gali patekti į perpus mažėjantį ciklą. Leisk man paaiškinti.
Trys įvykius perpus tai, kas įvyko iki šiol, įvyko 2012, 2016 ir 2020 m. Bitcoin kaina per mėnesį smarkiai išaugo po to kiekvienas įpusėjęs įvykis. Po šių bangų savo ruožtu sekė ilgesni atsitraukimai. Ir tada Kitas įvyksta perpusėjimo įvykis, kuris veiksmingai paleidžia ciklą iš naujo.
Šiuo metu esame lygiai pusiaukelėje tarp paskutinio dalinimosi įvykio (2020 m.) ir kito (2024 m.). O kada įvyko paskutinė kriptovaliutų žiema? Lygiai pusiaukelėje tarp 2016 ir 2020 metų įpusėjimo įvykių. Taigi, paprasčiausiai pažvelgus į tai, kaip Bitcoin elgėsi laikui bėgant, nebūtų šokiruotas, kai pamatyčiau žemas kainas, kol nepriartėsime prie 2024 m.
Ar aš tai garantuoju? Ne. Aš tiesiog sakau, kad nenustebčiau pamatęs, kad Bitcoin kaina artimiausioje ateityje ir toliau bus mažesnė nei 64 000 USD.
Šis pusiausvyros ciklo reiškinys akivaizdžiai taikomas tik Bitcoin. Tačiau mes taip pat žinome, kad Bitcoin tapo neoficialiu visos kriptovaliutų rinkos tarpiniu serveriu. Kaip Bitcoin eina, taip linkę eiti didžioji dauguma kitų kriptovaliutų.
Esmė
Nesvarbu, ar ateiname į kriptovaliutų žiemą, ar kitą mėnesį kriptovaliutų rinkos pasieks naujas aukštumas, aišku viena. Kriptovaliutos vis dar yra nepaprastai nepastovus turtas.
Tai prasminga, nes dauguma kriptovaliutų šiandien vis dar įgyja savo vertę beveik vien iš paklausos, o ne iš pagrindinių veiksnių, tokių kaip pajamos ar pelnas. Ateityje kriptovaliutos gali tapti vis naudingesnės atliekant kasdienes operacijas. Tačiau kol kas jie dažniausiai yra spekuliacijų priemonė.
Ši naujausia avarija yra aštrus priminimas, kodėl investuotojams taip svarbu sutelkti dėmesį įvairinimas. Ir jei nuspręsite investuoti į alternatyvias investicijas, pvz., kriptovaliutą, būtinai apribokite jas tik nedidele viso savo portfelio dalimi.