Vienas geriausių būdų įmonei priversti savo komandą įsitraukti į ilgalaikės įmonės vertės kūrimą yra akcijų atlygis. Suteikdami darbuotojams akcijų akcijas, jie skatinami padėti įmonei padidinti pelną ir pasiekti sėkmės.
Tačiau yra keletas būdų, kaip tvarkyti akcijų subsidijas darbuotojams. Du iš labiausiai paplitusių yra ribotų akcijų vienetai (RSU) ir akcijų pasirinkimo sandoriai. Štai RSU vs. akcijų opcionus, kurie padės suprasti, kaip jie veikia jūsų pajamas ir portfelį.
Trumpoji versija
- Ribotų akcijų vienetai (RSU) yra akcijos, kurias darbuotojai gali uždirbti laikui bėgant.
- Akcijų opcionai suteikia darbuotojui teisę ateityje pirkti akcijas už nustatytą kainą.
- Nors bet kuri akcijų atlygio programa būtų puikus priedas prie užimtumo paketo, RSU paprastai yra vertingesni darbuotojams, o akcijų pasirinkimo sandoriai suteikia daugiau lankstumo darbdaviui.
Akcijų opcionai vs. RSU: kokie yra pagrindiniai skirtumai?
Riboto naudojimo vienetai ir akcijų pasirinkimo sandoriai suteikia darbuotojams finansinį poveikį įmonės akcijoms. Tačiau jie labai skirtingai dirba užkulisiuose ir turi skirtingus rezultatus darbuotojui.
RSU yra akcijų dalis, kurią darbuotojas gali uždirbti laikui bėgant. Įsigijus visas teises, darbuotojui šios akcijos priklauso kaip ir bet kuriam kitam akcininkui. Jie gali balsuoti dėl akcininkų pasiūlymų, uždirbti dividendus ir dalyvauti bet kuriuose akcininkų susirinkimuose ar renginiuose. Darbuotojas turi teisę parduoti akcijas bet kuriuo metu, darant prielaidą, kad jos nėra prekiaujama viešai neatskleista informacija arba pažeidžiamos įmonės taisyklės.
Akcijų pasirinkimo sandoris leidžia darbuotojui ateityje nusipirkti akcijų už nustatytą kainą. Jei akcijų kaina yra didesnė už opciono kainą, akcijų opcionas yra „piniguose“. Tai reiškia, kad darbuotojas gali pasinaudoti galimybe pirkti akcijas.
Daugelis žmonių parduoda akcijas tuo pačiu metu, kai pasinaudoja pasirinkimo teise. Tai užfiksuoja momentinį pelną. Tačiau jei akcijų kaina yra mažesnė už opciono vertę, akcijos yra „be pinigų“ ir opcionai iš esmės yra beverčiai. Peržiūrėkite mūsų vadovą, kad sužinotumėte daugiau apie „Pinigai vs. Iš pinigų.
Kaip veikia ribotų akcijų vienetai (RSU)?
Turėdamas RSU planą, darbdavys paprastai suteikia darbuotojui RSU pagal tam tikras sąlygas. Tai apima ilgą laiką dirbant įmonėje arba veiklos tikslų siekimą.
Jei darbuotojas priima dotaciją ir sėkmingai ją įvykdo pagal teisių suteikimo reikalavimus, darbuotojas gauna akcijų akcijas arba pinigų ekvivalentą. Kai kurie planai automatiškai atideda akcijų gavimą vėlesniam laikui arba leidžia atidėti gavimą savo noru. Bet kuriuo atveju, kai jums priklauso akcijos, jos yra jūsų ir nėra apribotos.
Jei neturite RSU, galite juos prarasti, jei paliksite įmonę. Turėdami visas teises į RSU, turėtumėte turėti galimybę pasilikti įmonės akcijas, net jei paliksite įmonę.
Darbuotojai, kurie tiki savo įmonės ilgalaikiu potencialu, gali norėti išlaikyti šias akcijas net praėjus daugeliui metų po darbo įmonėje. Nerekomenduojama per daug savo turto sutelkti į vienos įmonės akcijas. Tačiau nėra jokios priežasties, kodėl tai negali būti jūsų ilgalaikio portfelio dalis.
Būk atidus: Kai kurie darbdaviai neišleidžia įprastų paprastųjų akcijų kaip RSU. Bendrovė gali apriboti dividendus ar balsavimo teises, todėl atidžiai perskaitykite savo RSU sutartį.
Ribotų akcijų vienetų pavyzdys
Kad suprastumėte, kaip veikia RSU, pateikiame pavyzdį. Tarkime, kad jūsų darbdavys jums siūlo 1 000 RSU dotaciją. Jūs uždirbate 500 akcijų po vienerių metų, o antrąją 500 akcijų dalį – po dvejų metų.
Po pirmųjų metų akcijų kaina yra 20 USD už akciją ir jums suteikiama 500 akcijų, kurių vertė 10 000 USD. Po kitų metų akcijų kaina yra 25 USD už akciją ir jums suteikiama dar 500 akcijų. Jei pasilikote pirminius 500, dabar jums priklauso 1 000 akcijų, kurių vertė 25 000 USD.
Kaip veikia akcijų opcionai?
An darbuotojų akcijų pasirinkimo planas suteikia darbuotojams teisę (bet ne pareigą) pirkti įmonės akcijas už konkrečią kainą tam tikrą dieną. Turėdami akcijų opciono planą, darbuotojai negauna visų akcijų. Vietoj to, jie turi galimybę pirkti akcijų ateityje, o tai gali būti naudinga arba ne.
Darbuotojų akcijų opcionai veikia taip pat, kaip opcionai viešosiose rinkose.
Visuose akcijų pasirinkimo sandoriuose, įskaitant darbuotojų akcijų pasirinkimo sandorius, vartojamas terminas „pradinė kaina“, nurodant akcijų kainą opciono termino dieną. Jei vienos akcijos rinkos kaina yra didesnė už pradinę kainą, pasirinkimo sandoriai turėtų būti naudojami. Jei akcijų kaina yra mažesnė už pradinę kainą, opcionai nustoja galioti be jokios vertės.
Kai kurie darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai suteikia tam tikrą laikotarpį, per kurį galite pasinaudoti, kai tik pasiekiate konkrečią teisių suteikimo datą. Tokiu atveju galite palaukti, kol akcijų kaina padidės, jei jūsų pasirinkimo galimybės iš pradžių nėra piniginės.
Sužinoti daugiau: Kas yra Opcionų prekyba?
Akcijų opcionų pavyzdys
Tarkime, kad jūsų darbdavys jums siūlo 1 000 įmonės akcijų opcionus, kurie bus įgyjami kitų metų gruodžio 31 d. Kai buvo išleisti opcionai, akcijos kaina buvo 50 USD už akciją, o opcionų pradinė kaina buvo 45 USD už akciją.
Gruodžio 31 d. akcijų kaina yra 55 USD už akciją, todėl opcionai yra pinigai. Jūs pasinaudojate opcionais ir iškart parduodate akcijas. Tai atneša 10 USD prieaugį už akciją. Iš viso iš opcionų uždirbote 10 000 USD (prieš tarpininkavimo mokesčius ir mokesčius).
Tačiau jūsų bendradarbiui viskas klostėsi ne taip gerai. Jie prisijungė prie bendrovės praėjus keliems mėnesiams po jūsų ir jiems buvo išduoti opcionai, kurių pradinė kaina buvo 60 USD už akciją ir ta pati išpirkimo data. Kadangi akcijų kaina 55 USD už akciją yra mažesnė už pradinę kainą, jūsų bendradarbio pasirinkimo galimybės tapo bevertės.
RSU ir opcionų apmokestinimas
Nesvarbu, ar jūsų skatinimo planas apima ribotus akcijų vienetus ar skatinamuosius akcijų pasirinkimo sandorius, atminkite, kad bet koks pelnas yra apmokestinamas pelnas. Kai jūsų RSU suteikia teisę ir gaunate akcijų akcijas, mokate mokestį nuo akcijų kainos pagal įprastą pajamų mokesčio tarifą.
Kai naudojatės akcijų pasirinkimo sandoriais, mokate už akcijas (nors, tikimasi, sumažinta akcijų kaina) ir neturite jokių mokesčių prievolės. Tačiau kai parduodate savo akcijas, mokate mokestį pagal įprastą arba palankesnį pajamų mokesčio tarifą kapitalo prieaugio norma, priklausomai nuo to, kiek laiko laikėte akcijas.
Kapitalo prieaugio mokesčiai traktuojami kitaip nei įprastinių pajamų mokesčiai. Jei turite klausimų apie tai, kaip jūsų nuosavybės kompensavimo planas veikia jūsų pajamų mokesčio deklaraciją, apsvarstykite galimybę dirbti su patikimu mokesčių patarėju ar specialistu.
Akcijų opcionų privalumai ir trūkumai vs. RSU
RSU privalumai ir trūkumai vs. akcijų opcionai darbuotojui ir darbdaviui skiriasi.
Darbdaviui RSU iš esmės yra garantuotos išlaidos. RSU tiesiogiai suteikia darbuotojams įmonės dalį. Tai, žinoma, daro darbuotoją lojalesnį. Tačiau bendrovė žino, kad tam tikru momentu už šias akcijas teks sumokėti, kol darbuotojas laikysis ir atitiks RSU teisių suteikimo kriterijus.
Pasirinkimai suteikia įmonei šiek tiek daugiau erdvės judėti. Be darbuotojo veiklos, opcionų vertė priklauso nuo akcijų kainos. Jei akcijų kaina krenta, o darbuotojo opcionai baigiasi, įmonė sutaupo išlaidas. Jei akcijų kaina pakyla, įmonė atlygina darbuotojams už gerai atliktą darbą ir padengia skirtumą tarp pasirinkimo sandorio kainos ir dabartinės rinkos kainos. Naudodama opcionus, įmonė nemoka už visą darbuotojo akcijų dalį.
Kodėl investuotojas norėtų RSU, o ne akcijų opciono?
RSU yra vertingesni už akcijų opcionus. Turėdamas RSU, darbuotojas apdovanojamas visa atsargų dalimi, už kurią nereikia mokėti. Kaip matote aukščiau pateiktuose pavyzdžiuose, skaičiai labai naudingi darbuotojams, kurie gauna akcijas, o ne opcionus.
„RSU yra vertingesni už akcijų pasirinkimo sandorius“.
Akcijų opcionai yra mažiau idealūs dėl dviejų priežasčių. Pirma, jei akcijų kaina krenta, opcionai gali būti nieko verti. Antra, jei kaina pakyla, darbuotojas turi sumokėti už akcijas pradine kaina, jei nori pasilikti akcijas. Arba darbuotojas gali pasinaudoti pasirinkimo teise ir nedelsiant parduoti, kad gautų pelną, be jokio papildomo potencialo.
Tai geriau gauti akcijų dalis nei variantas į pirkti akcijų dalis. Dėl to RSU yra priimtinesnis darbuotojams. Tačiau darbdaviams yra priešingai. Bet nesvarbu, ar RSU, ar pasirinkimai, visi laimi. Darbuotojas turi paskatą padėti įmonei augti, o įmonė gauna produktyvų darbuotoją.
Apatinė eilutė
Dienos pabaigoje daugumai darbuotojų, nepriklausančių vadovų gretų, pasiseka gauti įmonės nuosavybės dalį per RSU arba akcijų pasirinkimo sandorius. Nors RSU yra šiek tiek geresnis darbuotojams, abu yra puikūs atlyginimų planų papildymai.