Nėra jokių abejonių, kad Bitcoin ir kriptovaliutos apskritai yra tokios populiarios, kaip niekada nebuvo tai platesnis institucijų priėmimas arba kriptovaliutų terminai, tokie kaip „NFT“, tampa kasdienių pokalbių dalimi.
Daugelis „Bitcoin“ laiko auksu 2.0. O kai kurie griežtos linijos šalininkai tvirtina, kad didėjant infliacijai kilo ne auksas, o bitkoinas. Visa tai kelia klausimus: kas geriau portfeliui: auksas ar bitkoinas? O kaip investuotojai turėtų kreiptis į kiekvieną?
Trumpoji versija
- Kai kurie investuotojai bitkoiną vertina kaip galimą infliacijos apsidraudimą, kaip ir auksą.
- Nors auksas buvo žinomas šimtmečius, Bitcoin buvo išrastas 2009 m. ir vis dar daug apie jį nežinome.
- Palyginti auksą ir Bitcoin nėra lengva, nes auksas yra stabilesnis, o bitkoinas yra nepastovesnis, tačiau šiuo metu paprastai yra vertas daugiau nei auksas.
- Vietoj to, kiekvienas turtas gali atlikti skirtingą vaidmenį gerai subalansuotame investicijų portfelyje.
Kas yra Bitcoin?
Turtas, nuo kurio viskas prasidėjo kriptovaliutų erdvėje, yra Bitcoin. Bitcoin buvo išrastas 2009 m. ir išleistas kartu su balta knyga, kurią parašė anoniminis autorius arba autorių grupė, kuri vadinosi
Satoshi Nakamoto.Baltoji knyga atskleidė kai kurias ideologines naujosios valiutos sukūrimo priežastis. Didžiosios finansinės krizės metu Satoshi rašė, kad decentralizuota tarptautinė valiuta su an atvirojo kodo knyga galiausiai būtų daug atsparesnė nei pinigų sistema, pagrįsta daliniu rezervu bankininkystė.
Bitcoin charakteristikos
Bitkoinas buvo sukurtas su keliomis savybėmis, kurios išliko nepakitusios nuo jos įkūrimo visus tuos metus. Tai apima jos decentralizuotą pobūdį. Nėra jokios centrinės institucijos, kuri galėtų kontroliuoti ar patvirtinti sandorius, priešingai nei tradicinės finansinės operacijos.
Papildomas veiksnys, kuris prisideda prie decentralizuoto pobūdžio, yra tai, kad Bitcoin tinklas yra lygiavertis. Tai reiškia, kad vietoj centralizuotos sistemos, kurioje būtų saugoma visa operacijų istorija viename serveryje, serveris yra dalijamas visiems vartotojams. Šis decentralizavimas suteikia Bitcoin unikalią apsaugą nuo kenkėjiškų atakų – nėra jokio pagrindinio taško – ir tai, kad joks subjektas negali valdyti valiutos ar ja manipuliuoti.
Tai yra antrasis Bitcoin aspektas: jo skaidrumas. Kiekviena operacija, atlikta naudojant bitkoiną, yra įrašoma į decentralizuotą knygą, paskirstyta visiems bitkoinų vartotojams, o visi gali nemokamai matyti ir stebėti. Taip pat yra tam tikras privatumo laipsnis: visos šios operacijos yra pažymėtos piniginės, kuri jas inicijavo, numeriu, o ne asmenine informacija apie tai, kas atlieka pervedimą.
Viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl žmonės bitkoiną laiko infliacijos apsidraudimu ir naujojo amžiaus aukso pakaitalu, yra tai, kad bendra pasiūla ribojama iki 21 mln. Šiandien bitkoinų pasiūla vis dar nesiekia šio lygio, o naujų bitkoinų kasimas vis lėtėja, kol pasiekia bendrą ribą. Pasiekus šią viršutinę ribą, pagal logiką bitkoinas turėtų būti geriausias infliacijos draudimas, nes naujos pasiūlos niekada nebus sukurtos.
Sužinoti daugiau:Bitcoin pagrindai… Kas yra kriptovaliutos ir blokų grandinė?
Kaip investuoti į Bitcoin
Kažkada investicija į bitkoinus buvo kantrybės ir atkaklumo pamoka, nes trūko saugumo, brokerių ir kokybiškų paslaugų. Šiandien yra visiškai kitokia istorija. Tiesą sakant, vienas didžiausių kriptovaliutų brokerių, Monetų bazė, yra viešai parduodama bendrovė.
Šiuolaikiniai brokeriai leidžia lengviau nei bet kada nusipirkti bitkoinų ir kitų kriptovaliutų piniginėje pas tą brokerį. Žinoma, investuotojai gali nusipirkti fizinę piniginę, kurią gali prijungti prie savo kompiuterio, kai reikia atlikti sandorius. Ir tai prideda dar vieną saugumo sluoksnį.
Tiems, kuriems vis dar nepatinka mintis pateikti savo asmeninius ir kredito kortelės duomenis, vis daugėja būdų, kaip gauti bitkoiną per savo tradicinę investiciją brokeris. Pavyzdžiui, Grayscale Bitcoin Trust seka Bitcoin kainą. O ETF, BITO, seka bitkoinų ateities sandorius. Be to, daugelis įmonių daugiausia dėmesio skiria kriptovaliutų ir bitkoinų paslaugoms, tokioms kaip banko paslaugos. Šių įmonių akcijos labai koreliuoja su kriptovaliutos kaina.
Skaityti daugiau:Kaip investuoti į Bitcoin
Kas yra Auksas?
Žinoma, auksas yra brangus metalas. Tai vienaip ar kitaip siejama su pinigais daugiau nei 2000 metų. Auksas, labai vertinamas dėl savo blizgesio, sugebėjimo nesusitepti ir trūkumo, tūkstantmečius buvo valiutų pagrindas.
Iš pradžių monetos buvo kaldinamos su įvairaus aukso ir sidabro grynumo laipsniais, kad būtų nurodyta jų vertė. Senovės Lydijos imperija nukaldino pirmąsias monetas apie 550 m. pr. m. e. Iki šiol senovės Graikijoje buvo naudojamos auksinės monetos. Kitos civilizacijos, naudojusios auksą monetoms kalti, yra Senovės Kinija, Romos imperija ir Partų imperija.
Aukso standartas
Šimtus metų šalys priėmė Auksinis standartas. Tai reiškia, kad jų valiuta buvo išperkama už fiksuotą aukso sumą. Tai užtikrino jų valiutą aukso verte. Ir tai privertė šalis laikytis fiskalinės drausmės. Taigi šalys negalėjo išsivaduoti iš problemų, nes turėjo padengti visus apyvartoje esančius pinigus auksu.
Po Antrojo pasaulinio karo buvo sukurta Breton Vudso sistema. Šioje sistemoje pagrindinės pasaulio valiutos buvo susietos su JAV doleriu. O doleris liko susietas su auksu. Dėl šio susitarimo JAV doleris tapo de facto pasauline rezervine valiuta.
Tačiau galiausiai JAV patyrė finansinį spaudimą dėl Vietnamo karo, kuris buvo platus skolų kurstoma gerovės programa ir prekybos deficitas, kartu su didžiosiomis ekonomikomis, reikalaujančiomis mokėti auksu. nei dolerių. Visa tai lėmė, kad tuometinis prezidentas Niksonas atsisakė aukso standarto.
Kadangi auksas yra beveik nesunaikinamas, didžioji dalis kada nors iškasto aukso vis dar yra prieinama tam tikra forma. Dabartiniai skaičiavimai rodo, kad 197 576 tonos aukso buvo iškastas. Du trečdaliai jo buvo išgauta nuo 1950 m. Šiandien 75% metinės aukso atsargos gaunama iš kasybos. Likusi dalis gaunama perdirbus auksą. Dėl aukso stabilumo ir gebėjimo nesutepti jį lengva perdirbti iš papuošalų ar technologijos, kurioje jis buvo naudojamas.
Kaip investuoti į auksą
Kadangi auksas šimtmečius buvo vertinamas kaip investicija, investuotojams jau yra keletas būdų, kaip susipažinti su tauriuoju metalu.
Seniausias būdas gauti aukso poveikį yra turėti patį fizinį auksą. Daugybė prekiautojų visame pasaulyje specializuojasi aukso pirkime ir pardavimuose. Pirkėjai auksą perka pagal svorį, per monetas ar luitus. Tai, žinoma, reiškia, kad jį reikia kažkur fiziškai laikyti. Ir tai sukuria riziką namuose, o tai reiškia, kad reikės užsisakyti trečiosios šalies paslaugą.
Kaip alternatyva yra gryno aukso biržos prekių ateities sandoris. Aukso kasėjai ir prekybininkai visame pasaulyje naudoja šią išvestinę priemonę, kad apsidraustų ir spekuliuotų aukso kaina. Visas auksas tarptautiniu mastu vienaip ar kitaip yra nustatytas pagal šią kainą. Tačiau tiems, kurie nenori turėti svertų ar vargo dirbdami su ateities sandoriais, egzistuoja ETF, kurie seka aukso kainą (už valdymo mokestį).
Galiausiai investuotojai gali investuoti į aukso kasybos įmones. Žinoma, tai yra verslas, kaip ir bet kuris kitas, ir su ta rizika. Tačiau aukso bendrovės taip pat turi unikalią biržos prekėmis pagrįsto verslo riziką. Taigi šių įmonių turtas dažnai kyla ir krinta atsižvelgiant į aukso kainą. Tačiau šios bendrovės dažnai turi didelį svertą bet kokiam dideliam aukso kainos kilimui.
Sužinoti daugiau:Kaip investuoti į auksą
Lyginant auksą vs. Bitcoin
Daugelis kriptovaliutos gerbėjų teigia, kad bitkoinas yra šios kartos auksas, arba Gold 2.0. Vaizdiniu ar ideologiniu požiūriu tai gali turėti tam tikrų nuopelnų. Tačiau žiūrint grynai investiciniu pagrindu, tai labiau panašu į obuolių ir apelsinų palyginimą.
Aukso nepastovumas yra labai mažas ir paprastai juda greitai tik nuolatinės infliacijos, didelio neapibrėžtumo ar krizės metu. Bitcoin elgiasi visiškai kitaip. „Bitcoin“ dažnai veikia kaip labai nepastovus turtas, susijęs su rizika ir rizika. Tai reiškia, kad kaina kyla, kai prisiimama rizika rinkose, o parduodama, kai jos nėra. Tokiu būdu auksas ir bitkoinas veikia kaip visiškai priešingi dalykai.
Tačiau svarbu pažymėti, kad šios sąsajos ir pasirodymai turi keistis, ypač kai bitkoinas vis dar yra toks naujas dalykas ir jį renkasi vis daugiau institucijų, turinčių realią įtaką rinkai kainodara.
Galų gale investuotojai turėtų suprasti, kad kiekvienas iš šių aktyvų elgiasi labai skirtingai, tačiau juos sieja vienas dalykas. Jie abu veikia kaip apsidraudimas nuo centrinio banko kvailystės. Abu tai turtas, kurio centriniai bankai tiesiogiai nekontroliuoja ir negali manipuliuoti pinigų politika.
Bitcoin pranašumai ir pavojai
Bitcoin yra nauja turto klasė. Kadaise tai buvo viena didžiausių pavojų. Tačiau dabar ji perėjo į pagrindinę kryptį ir vis labiau įsitraukia į instituciją. Dabar jo naujiena yra didžiulė nauda, nes bitkoinui dar yra daug erdvės augti ir bręsti. Taip pat institucinės investicijos gerokai sumažino tikimybę, kad bitkoinas staiga nukris iki nulio. Papildomi sunkumai apima vis lengvesnį investicinių sąskaitų bitkoino poveikį.
Rizikos požiūriu tai vis dar labai nepastovi turto klasė, kurioje 20–30% spartus kainos kritimas yra neatsiejama investicijos dalis. Tačiau kaina taip pat greitai svyruoja į viršų.
Bitcoin vis dar yra palyginti nauja technologija institucinio pritaikymo požiūriu. Per pastaruosius porą metų ji davė puikių rezultatų, nes tampa vis labiau populiari. Tačiau neįmanoma pasakyti, ar tai tęsis, ar pradės koreliuoti su kitu turtu.
Galiausiai, visada yra geopolitinė rizika, kad bus smarkiai apribota kriptovaliuta. Tai matėme praeityje iš Kinijos. Ir JAV neseniai gerokai pakeitė taisykles.
Skaityti daugiau:Kokia yra Bitcoin ir kriptovaliutų reguliavimo ateitis?
Aukso nauda ir rizika
Auksas buvo nuolat naudojamas 2000 metų. Šiuo metu galima drąsiai teigti, kad tai niekur nedings. Iš visų aktyvų jis taip pat turi ilgiausią įrodytą istoriją, kai krizės laikais bent jau išlaikė savo kainą, jei ne didėjo. Dėl to jis yra įrodytas apsidraudimas nuo infliacijos. Šiuolaikiškai kalbant, auksas buvo geresnis nei besivystančiose, ir išsivysčiusiose rinkose nuolatinės infliacijos laikotarpiais.
Rizika yra ta, kad auksas niekada nebuvo gerovės kūrėjas, o labiau turto saugotojas. Be to, auksas patyrė ilgą minimalios grąžos laikotarpį. Dėl to investuotojams sunku turėti ilgalaikį turtą.
Apatinė eilutė – ar turėtumėte pirkti auksą ar Bitcoin?
Mes netikime, kad tai yra arba/arba. Kiekvienas turtas portfelyje atlieka skirtingą vaidmenį ir turi skirtingą paskirtį. Taigi investuotojams būtų gerai investuoti į abu. Kiek? Na, tai priklauso nuo rizikos tolerancijos. Tiems, kurie visų pirma nori ramybės ir neprieštarauja matyti lėtai judantį turtą, geriau paskirstyti auksą. Rizikuojančiam asmeniui bitkoinas yra daug geresnis pasirinkimas.
Abu šie ištekliai veikia gerai, tik skirtingose aplinkose. Turėdami tai omenyje, investuotojai turėtų turėti abu, kad gautų maksimalią diversifikaciją.
Sužinoti daugiau:Kiek kriptovaliutų turėtumėte turėti savo investicijų portfelyje?