Kai sukaupi tam tikrą turto lygį, įgauna prasmę skirtingos strategijos.
Viena iš šių strategijų yra pasikliauti paskolomis.
Bet skola turėtų būti bloga, tiesa? Ne visada. 🙂
Tai yra pagrindinė koncepcija Pirkite, skolinkitės, mirkite strategija – skolinatės už savo vertinamą turtą, kad gautumėte prieigą prie grynųjų pinigų. Jei perskaitysite įrašą ir suprasite koncepciją, jums gali kilti klausimas, ar galėtumėte tuo pasinaudoti.
Jūs tikrai galite.
Šiame įraše parodysiu, kaip galite panaudoti tą pačią strategiją, kaip ir turtingieji, kad gautumėte likvidumo neparduodami vertinamo turto ir negaudami kapitalo prieaugio.
Turinys
- Patikrinkite, ką siūlo jūsų brokeris
- Charleso Schwabo įkeisto turto linija
- „Wealthfront“ portfelio kredito linija
- Ally Invest Margin sąskaita
- Privačių investicijų patarėjai
- Taip, tai tik maržos sąskaita
- Apsvarstykite būsto nuosavybės paskolas
- Ko Saugotis
Apibendrinant galima pasakyti, kad pagrindinė „Buy Borrow Die“ strategija yra ta, kad užuot pardavus vertinamą turtą, pavyzdžiui, akcijų akcijas, jūs tiesiog paimate paskolą, naudodami turtą kaip užstatą. Šiuo metu gaunate grynųjų pinigų, kaip ir parduodami, bet tai yra paskola, todėl mokate palūkanas, o ne kapitalo prieaugį.
Galite parduoti vertinamą turtą, bet tada nuo pelno mokėsite kapitalo prieaugio mokestį. Kam mokėti 10–15 % (ilgalaikio pelno norma) ar daugiau mokesčių sumažinimo, kai yra geresnis pasirinkimas?
Svarbu pažymėti, kad tai ypač gerai veikia dabar, nes palūkanų normos yra istorinėse žemumose.
Taigi, kaip tai padaryti?
Patikrinkite, ką siūlo jūsų brokeris
Kai kurie tarpininkai turi specialią skolinimo programą, sukurtą šiam tikslui – dažnai vadinamą portfelio paskolomis arba portfelio kredito linijomis. Kiti neturi atskiros programos ir tiesiog sujungia ją su maržos taisyklėmis. Prieš apsipirkdami, greitai pažiūrėkite, ką siūlo jūsų brokeris.
Jei jums nepatinka tai, ką jie turi, arba jums smalsu, kas ten yra, apsipirkite, nes yra gana daug įvairovės.
Štai keletas žinomesnių ir populiariausių vardų bei jų pasiūlymų:
Charleso Schwabo įkeisto turto linija
Charlesas Schwabas turi specialiai pavadintą programą, pavadintą Įkeisto turto linija. Tai yra „lanksti, netikslinga kredito linija“, pagal kurią jūs perkeliate savo turtą į atskirą „įkeistą sąskaitą“, o tada suteikiama kredito linija, kad galėtumėte pasiekti lėšas toje įkeistoje sąskaitoje.
Yra tam tikrų apribojimų, ką galite daryti su pinigais, jūs negalite:
- pirkti vertybinius popierius
- sumokėti maržos paskolas
- įnešti jį į tarpininkavimo sąskaitą
Jie nenori, kad imtumėte pinigų ir investuotumėte į viešąsias rinkas. Dėl to tai taptų labiau tradicine maržos sąskaita, kurią, manau, jie laiko rizikingesne. Ar bent jau atskiroje rizikos klasėje, kuriai reikia skirti daugiau dėmesio.
Įspūdingiausia yra tai, kad nėra jokių mokesčių, išskyrus 25 USD pavėluoto mokėjimo mokestį. Tačiau minimalus pradinis lošimas yra 70 000 USD. Techniškai tai yra portfelio kredito linija, tačiau jūsų pirmasis ištraukimas turi būti didesnis nei 70 000 USD. Pirmasis šliužas yra gana didelis. Vėlesnės traukos gali būti mažesnės, tačiau pirmosios yra didelės.
Verta, kad portfelio kredito linija ir portfelinė paskola mažai kuo skiriasi.
Kalbant apie palūkanų normą, Charlesas Schwabas indeksuoja jų normas pagal užtikrintą vienos nakties finansavimo normą (SOFR) ir prideda skirtumą.
Kainos 2021-10-26 yra:
| Paskolos vertė Užstatas atsiradimo vietoje |
Indeksas | Palūkanų norma Plisti |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| 2 500 000 USD ir daugiau | SOFR | 1.90% |
„Wealthfront“ portfelio kredito linija
Turto frontas siūlo panašų produktą – Portfelio kredito liniją. Jei turite tik 25 000 USD turto (palyginti su Schwab didesnis 100 000 USD reikalavimas), galite pasiekti šį produktą ir pasiskolinti iki 30 % savo portfelio.
„Wealthfront“ portfelio kredito linija yra maržos skolinimo produktas, todėl galite pasiimti pinigus ir daryti su jais ką tik norite. Nėra jokių apribojimų, kaip yra Charleso Schwabo įkeisto turto linijai. Negalite jo grąžinti į sąskaitą, susietą su portfelio kredito linija, bet galite įnešti į kitą sąskaitą.
„Wealthfront“ įkainiai yra nustatomi pagal efektyvų federalinių fondų normą (EFFR) ir skirtumą, kuris 2021-10-26 yra:
| Didesnis iš visų grynųjų indėlių ir jūsų apmokestinamojo turto rinkos vertės Turto sąskaitos |
Metinė palūkanų norma Suapvalinta iki artimiausio 0,05% jūsų naudai |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Efektyvi federalinių fondų norma +3,60 % |
| $500,000 – $999,999 | Efektyvi federalinių fondų norma +2,85 % |
| $1,000,000 + | Efektyvi federalinių fondų norma +2,35 % |
Ne visi bankai, siūlantys portfelio kredito liniją, leis įsigyti akcijų. Pavyzdžiui, PNC bankas siūlo portfelio kredito liniją bet jums neleidžiama pirkti investicinių vertybinių popierių ar grąžinti maržos skolą. Taigi, net jei jie turi tą patį pavadinimą, turite atidžiai patikrinti sąlygas.
Ally Invest Margin sąskaita
Ally Invest, kuris yra mano naudojamas brokeris, neturi specialaus pavadinimo ar sąskaitos tipo – jie vadina ją maržos sąskaita, kaip ir dauguma kitų brokerių. Turite pateikti paraišką dėl maržos sąskaitos, bet kai būsite patvirtintas, galėsite pasiskolinti už ją ir pervesti lėšas naudoti kitur. Jūs netgi galite paprašyti čekio.
Tiesiog kaip atskaitos sistema, Ally Invest siūlo Maržos sąskaitą su šiomis palūkanų normomis (2021-10-26):
| Maržos likutis | Palūkanų norma |
|---|---|
| Iki 9999 USD | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| 1 000 000 USD ar daugiau | 3.25% |
Privačių investicijų patarėjai
Yra privačių investicijų konsultantų, siūlančių maržos sąskaitas skirtingomis sąlygomis. „Wealthfront“ leidžia pasiskolinti už 30% turto, o privatus investicijų patarėjas gali leisti pasiskolinti daug daugiau (mačiau net 85%). Kai kurie gali leisti parduoti ne tik akcijas, bet ir kitokį turtą, pvz., akcijų opcionus (pirkimo ir pardavimo opcionus).
Dar svarbiau, kad jie gali pasiūlyti konkurencingesnes palūkanų normas, nes apsiperka pas skirtingus saugotojus. (bet patikrinkite kitus mokesčius!)
Mačiau, kad kai kurios firmos siūlo mažesnes nei 1 % įkainius (nuo 2021-10-26), nors nežinau, ar jos tai kompensuoja kitų mokesčių skirtumą arba reikalavimą naudotis kai kuriomis kitomis jų paslaugomis (kurios yra a kaina).
Taip, tai tik maržos sąskaita
Jei atrodo, kad „Wealthfront Portfolio“ kredito linija yra tarsi maržos sąskaita, jūs teisus. Daugelis brokerių naudojasi šiuo keliu siūlydami tokio tipo produktus.
Su Charlesu Schwabu viskas šiek tiek skiriasi, nes jie sukūrė mažiau rizikingą versiją, apribodami pinigų panaudojimą. Kadangi negalite jo naudoti norėdami nusipirkti daugiau akcijų, jie šiek tiek sumažino riziką. Vis tiek galite jį investuoti į kitą turtą, pvz., namą ar pradėti verslą, bet negalite jo grąžinti į rinką. Atvirai kalbant, atrodo, kad tai nedidelis skirtumas, nes jūsų užstatas vis dar nepastovus.
Ar galėtumėte argumentuoti, kad su lėšomis perkate mažiau nepastovų turtą? Bet jei išleidžiate jas atostogoms, to vertė yra 0 USD. Jūs negalite būti nepastoviesnis nei tai! 🙂
Apsvarstykite būsto nuosavybės paskolas
„Birrow Borrow Die“ strategija gali prasidėti nuo bet kokio turto, geriausia – vertinamo. Jei jis neįvertintas, galite tiesiog jį parduoti, nemokėti kapitalo prieaugio mokesčių ir gauti pinigų.
Tas vertinamas turtas gali būti bet kas ir daugeliui amerikiečių tas turtas yra jų namai.
Jei portfelio paskola ar kredito linija jums atrodo per daug, laikykite tai artimu pusbroliu – būsto paskola ar kredito linija. Ta pati idėja, išskyrus tai, kad namų vertės tikrai yra mažiau nepastovios (o kainos skelbiamos ne kas sekundę), todėl jūs turite mažiau rizikos.
Šių finansinių priemonių palūkanos taip pat yra mažesnės. Galų gale pinigai yra grynieji pinigai ir nesvarbu, ar jie gaunami iš nuosavo kapitalo jūsų namuose, ar iš akcijų portfelio.
Ko Saugotis
Stebėti reikia daug ir tai nėra baigtinis sąrašas. Niekada nenaudojau maržos sąskaitos (ir neketinu prekiauti), todėl tai yra mano pirminės mintys, pagrįstos tuo, ką svarstyčiau, jei eičiau šiuo keliu.
Pirma, kadangi jūs gaunate paskolą ir ji yra užtikrinta pagrindiniu turtu, galite susidurti su situacijomis, kai brokeris imasi veiksmų prieš tai nepasitaręs su jumis. Taip atsitinka, kai pagrindinio turto vertė krenta.
Pavyzdžiui, jei turto vertė labai sumažėja, brokeris gali jį parduoti, kad atitiktų maržos reikalavimus. Jei skaitote „Wealthfront“ maržos vadovas, pamatysite šį skyrių apie tai, ką Wealthfront leidžiama daryti su jūsų paskyra (iš esmės tai yra tas pats tekstas visi maržos sąskaitos, o ne tik „Wealthfront“):
- Galite prarasti daugiau lėšų nei įnešate į maržos sąskaitą. Sumažėjus vertybinių popierių vertei jūsų maržos sąskaitoje, gali tekti mums pateikti papildomų lėšų, kad būtų išvengta priverstinio tų vertybinių popierių ar kitų vertybinių popierių ar turto pardavimo sąskaitą (-as).
- Galime priverstinai parduoti vertybinius popierius ar kitą turtą jūsų paskyroje (-ose). Jei nuosavas kapitalas jūsų maržos sąskaitoje nukrenta žemiau išlaikymo maržos reikalavimų, arba mūsų didesnis „namas“ reikalavimus, mes galime parduoti vertybinius popierius ar kitą turtą bet kurioje iš jūsų paskyroje (-ose), kad padengtume maržą trūkumas. Taip pat būsite atsakingas už bet kokį sąskaitos trūkumą po tokio pardavimo.
- Mes galime parduoti jūsų vertybinius popierius ar kitą turtą nesusisiekę su jumis. Kai kurie investuotojai klaidingai mano, kad įmonė turi susisiekti su jais, kad įmokos reikalavimas galiotų, o įmonė to negali likviduoti vertybinius popierius ar kitą turtą savo maržos sąskaitose, kad atitiktų reikalavimą, nebent įmonė su jais susisiekė pirma. Taip nėra. Nors bandysime jus informuoti apie maržos prievoles, neprivalome to daryti. Tačiau net jei susisiekėme su jumis ir nurodėme konkrečią datą, iki kurios galite patenkinti maržos reikalavimą, mes vis tiek galime imtis reikiamų veiksmų, kad apsaugotume savo finansinius interesus, įskaitant nedelsiant parduoti vertybinius popierius be įspėjimo tu.
- Jūs neturite teisės pasirinkti, kurie vertybiniai popieriai ar kitas turtas jūsų sąskaitoje (-ose) yra likviduojami arba parduodami siekiant įvykdyti įmokos reikalavimą. Kadangi vertybiniai popieriai yra maržos paskolos įkaitas, mes turime teisę nuspręsti, kurį vertybinį popierių parduoti, kad apsaugotume savo interesus.
- Mes galime bet kada padidinti savo „namo“ priežiūros maržos reikalavimus ir neprivalome jums iš anksto raštu pranešti. Šie įmonės politikos pakeitimai dažnai įsigalioja nedelsiant ir dėl to gali būti išduodamas išlaikymo įmokos reikalavimas. Jei nepatenkinsite skambučio, galime likviduoti arba parduoti jūsų sąskaitos (-ių) vertybinius popierius.
- Jūs neturite teisės pratęsti įkaito reikalavimo laiko. Nors tam tikromis sąlygomis jums gali būti suteikta galimybė pratęsti maržos reikalavimų vykdymo laiką, klientas neturi teisės į pratęsimą.
Visa tai gerai suprantama, jei naudojate maržos sąskaitą. Galite tai suprasti, jei manote, kad tai kažkas kitokio ar radikaliai naujo. Jei skolinatės prieš ką nors ir to kažko vertė sumažėja, skolintojas turi imtis veiksmų, kad apsisaugotų.
Yra ir kitų raukšlių. Pavyzdžiui, negalite naudoti turto išėjimo į pensiją sąskaitoje.
„Wealthfront“ ir keleto kitų atveju visi indėliai į investicinę sąskaitą, susietą su portfelio kredito linija, pirmiausia bus pritaikyti negrąžintam likučiui (paskolai). Taigi norėsite įnešti indėlius į kitą sąskaitą, nebent jūsų tikslas buvo sumokėti paskolą.
Tai taip pat reiškia, kad jei kuri nors dalis išmoka dividendus, jie laikomi mokėjimais už paskolą. Mažos detalės, bet tai gali būti reikšminga, jei taip pat pasikliaujate šiomis dividendų akcijomis.
Jei apsiperkate, naudinga atlikti namų darbus, nes kainos skirsis. Tiesiog aukščiau pateiktuose pavyzdžiuose matėme, kad Charleso Schwabo normos yra susietos su SOFR, o „Wealthfront“ – su EFFR. SOFR nėra tas pats, kas EFFR. Jei jus domina skirtumas tarp šių dviejų, šis įrašas turi puikų paaiškinimą. Jie yra artimi, tačiau yra keletas nedidelių skirtumų, todėl turėtumėte juos suprasti.
Apskritai, aš tikiuosi, kad kas nors, einantis šiuo keliu, bus finansiškai išprusęs, o šie „dalykai, kurių reikia ieškoti“, dažniausiai yra netoli ribinių dydžių. Sumokėsite šiek tiek papildomai čia ar ten ir tai neturės didelės įtakos jūsų finansinei padėčiai. Be to, atlikite namų darbus, nes ten yra gana daug įvairių.