Investicinio fondo prospekto skaitymas: ko ieškoti

Bauginantis veiksnys renkantis investicinę priemonę gali būti viena iš priežasčių, kodėl potencialūs investuotojai gali jaustis patogiau, laikydami savo lizdą savo čiužinyje.

Atrodo, kad finansų pasaulis ne tik kalba visiškai kita kalba nei mes visi, bet ir žinome, kad blogas pasirinkimas gali būti labai brangus.

Tačiau net ir patys ekologiškiausi investuotojai Bendri draugai turi tas pačias galimybes suprasti savo galimybes ir priimti gerus sprendimus kaip ir visi kiti - dėka Vertybinių popierių ir biržos komisijos nuostatų dėl prospektų ir metinių ataskaitų.

Prospektas yra dokumentas, kuriame investuotojams pateikiama informacija apie investicijas, sudarančias investicinį fondą, ir kita informacija apie įmonės veiklą. Visos bendrovės, kurios kreipiasi į SEC, privalo pateikti šią informaciją investuotojams ir potencialiems investuotojams, o šie dokumentai suteikia visiems investuotojams reikiamų žinių, kad galėtų tinkamai pasirinkti.

Tačiau prospektas (ir Papildomos informacijos pareiškimas arba AAI, kuris dažnai pridedamas prie prospekto), gali „skaityti kaip stereo instrukcijas“ graikų kalba. Jei ketinate investuoti į investicinį fondą, štai ką turite žinoti, skaitydami svarbias prospekto dalis neišplėšdami plaukų:

Investicinio fondo prospekto paieška

Prieš pradėdami skaityti prospektą, turite žinoti, kur juos rasti. Tai tapo šiek tiek lengviau interneto amžiuje. Būdavo, kad turėsite tiesiogiai susisiekti su investicinių fondų bendrove arba paprašyti savo finansų patarėjas kad gautumėte jus dominančio prospekto kopiją.

Šiomis dienomis prospektus galite gauti internetu - tiesiogiai iš įmonės svetainės (paprastai randama santykiai su investuotojais) arba SEC elektroninėje duomenų rinkimo, analizės ir paieškos sistemoje (EDGAR) svetainėje. The EDGAR svetainė leidžia ieškoti konkrečių įmonių prospektų ir kitų dokumentų.

Jūs susidursite su dviejų tipų prospektais: įstatymais ir santrauka. Įstatyminis prospektas yra ilgos formos, tradicinis prospektas, su kuriuo dauguma investuotojų yra susipažinę. Kita vertus, suvestiniame prospekte trijuose ar keturiuose puslapiuose pateikiama pagrindinė informacija apie fondą. Nors abi rūšys siūlo svarbios informacijos, išsamesnę informaciją galėsite gauti iš įstatymų numatyto prospekto.

Visada gera idėja taip pat prašyti ar atsisiųsti AAI, nes tai gali suteikti papildomos informacijos apie jūsų investicijas. Štai santraukos prospekto pirmo puslapio pavyzdys:

Investicijų strategija

Pirmiausia perskaitykite savo prospektą - tai informacija apie investavimo strategiją. Tai pirmas dalykas, kurį norite patikrinti, nes jei savo asmenines investavimo strategijas ir tikslai neatitinka išvardytų, laikas pereiti prie kito prospekto. Kadangi kiekvienas prospektas gali būti parašytas šiek tiek kitaip, tai turinio lentelėje galite rasti kaip riziką/grąžą, investavimo tikslus, pagrindines strategijas ar pirmines rizikas.

Šiame skyriuje rasite aprašymą, kaip bus paskirstyti investuotojų pinigai ir kokia rizika yra perkant fondą. Jei pradedate investuoti, gali atrodyti, kad turto paskirstymo aprašymai ir įvairios rizikos eina per galvą. Nesijaudinti. Svetainė „Investopedia“ siūlo puikų finansinių terminų žodyną, taip pat turėtumėte drąsiai skambinti fondo įmonei ir paprašyti paaiškinimo. Niekada neinvestuokite į kažką, jei nesuprantate, kas daroma su jūsų pinigais.

Žvelgiant į grįžimus

Jei investicinis fondas, kurio prospektą skaitote, atitinka jūsų tikslus ir jūsų toleranciją rizikai, laikas pereiti prie investicijų grąžos skyriaus. Daugumai fondų tai bus lengviausiai suprantama prospekto dalis.

Dažnai matysite dvi lenteles: vieną, kurioje atitinkamo fondo grąža lyginama su 1, 5 ir 10 metų grąžomis. indekso fondai (pvz., „S&P 500“), o tai rodo metinę ar ketvirčio grąžą per pastaruosius 10 metų. Indeksų palyginimas yra svarbi informacija, kurią turėsite turėti, nes tai leis jums suprasti, ko tikėtis ilgalaikėje perspektyvoje, ypač kalbant apie indeksų fondus.

Tačiau taip pat norėsite pažvelgti į metines/ketvirčio fondo pajamas, nes tai padės geriau suprasti fondo nepastovumą. Kiplingeris rekomenduoja žvelgiant į blogiausius fondo metus ar ketvirtį nes tik tu žinai, ar gali gyventi su tokiu rezultatu, jei tai pasikartos.

Mokesčiai ir išlaidos

Tai tikriausiai yra vienas iš sunkiausiai analizuojamų skyrių, nes fondui labiausiai naudinga nesuprasti, kokie mokesčiai jums yra skirti.

Pirma, svarbu pažymėti, kad mes, „PT Money“, nerekomenduojame pirkti pakrautų lėšų. Galite rasti neapkrautų investicinių fondų, kurie neima išankstinio mokesčio, todėl nėra jokios priežasties švaistyti pinigus pakrautam fondui.

Tai sakant, net neapkrauti investiciniai fondai vis dar turi fondo išlaidų, kurios apmokamos iš fondų turto. Informaciją apie šias išlaidas galite rasti skyriuje, paprastai pavadintame Mokesčiai ir išlaidos. Ieškokite grynųjų metinių fondo veiklos išlaidų ir rasite išlaidas, išreikštas procentais.

Pavyzdžiui, jei nurodytas procentas yra 0,97%, mokėsite 9,70 USD už kiekvieną 1 000 USD, kurį investavote į fondą. Tačiau atminkite, kad jūs apmokėsite šias veiklos išlaidas, nesvarbu, ar uždirbate, ar prarandate pinigus.

Žinoma, tai dar ne galimų mokesčių ir išlaidų pabaiga. Be to, patikrinkite, ar yra skyrius, nurodytas kaip investavimo patarėjas ir valdymo išlaidos. Tai leis jums žinoti, ar investicijų valdytojui yra teikiama premija už veiklos rezultatus tais metais, kai jis viršija savo etaloną. Ši premija bus gauta iš nedidelės jūsų investicijos dalies, tai reiškia, kad jūsų grynosios metinės veiklos išlaidos gali būti didesnės nei nurodyta.

Galiausiai apyvartos išlaidos yra tai, ką daugelis investuotojų pamiršta įtraukti į mokesčių apskaičiavimą. Didesnė apyvarta - tai yra, kai valdytojas dažniau perka ir parduoda vertybinius popierius - gali reikšti papildomų išlaidų ir papildomų mokesčių, jei jūsų fondas yra apmokestinamoje sąskaitoje. Neal Frankle rašė apie poveikį didelė investicinių fondų mokesčių apyvarta lėtai praturtėti:

„Johnas Bogle iš„ Vanguard “šlovės daug kartų kalbėjo apie apyvartą. Remiantis jo skaičiavimais, 100% apyvarta prideda dar 1% prie fondo išlaidų. Taigi, jei, pavyzdžiui, pernai apyvarta buvo 32%, prie visų išlaidų turėtume pridėti dar 0,32%.

Nors visi mokesčiai turi būti atskleisti investuotojui, gali būti labai lengva nuvertinti mokesčius, su kuriais teks susidurti, nes prireiks tam tikro kruopštumo, kad būtų galima rasti visą informaciją apie mokesčius. Tai situacija, kai tikrai verta atlikti namų darbus.

Esmė

Skaityti prospektą nėra nieko panašaus į mėgavimąsi naujausiu Dano Browno romanu. Paprastai tai nėra kažkas, ką pasirinktumėte skaityti paplūdimyje ar bet kur. Tačiau skirti laiko perskaityti kelis prospektus ir įsitikinti, kad tiksliai suprantate, kas laukia investuotojų, yra puiki investicija į save. Jausitės geriau išsilavinę dėl savo pasirinkimo ir negalėsite būti paralyžiuoti neryžtingumo ar tapti sunkaus pardavimo auka.

Tai tikrai verta jūsų laiko popietės.

Ar turite pasiūlymų skaityti prospektą? Kas jums padėjo užtikrinti, kad supratote savo investicijas?

Susijęs: Mūsų „Vanguard“ asmeninių patarėjų paslaugų apžvalga: paprašykite patarėjo žmogui peržiūrėti savo planą

Apie Emily Guy Birken

Emily Guy Birken yra apdovanojimų pelniusi rašytoja, autorė, pinigų trenerė ir išėjimo į pensiją ekspertė. Keturios jos knygos apima Penkeri metai prieš išeinant į pensiją, Pasirinkite savo pensiją, Kad socialinė apsauga būtų naudinga jums, ir Baigti finansinį stresą dabar.