Kas yra akredituotas investuotojas ir ar turėtumėte juo tapti?

Kai pradėsite investuoti už akcijų rinkos ribų, dažnai pasirodys terminas - akredituotas investuotojas.

Kai pradėjau investuojantis angelas, Mačiau, kad terminas atsirado gana daug. Kai aš palikau tą pasaulį, šiek tiek įkišęs uodegą tarp kojų ir pradėjęs dairytis į nekilnojamąjį turtą - jis atsirado vėl.

Jei norite surinkti nemažą pinigų sumą, yra nustatytos taisyklės, apsaugančios investuotojus. Kiekvienas gali tvirtinti, kad steigia įmonę, priima investuotojus ir tada dingsta. Deja, svetainėje tai matote per dažnai kriptovaliutų pasaulis. Jei norite skelbti viešumą, turite užsiregistruoti SEC.

Taisyklės, susijusios su akredituotais investuotojais, yra skirtos tam, kad būtų sušvelnintos tos registracijos taisyklės, kad įmonės galėtų užsisakyti investicijų neregistruodamos. Tačiau jie turi prašyti žmonių, kurie, atsižvelgdami į pajamas ar grynąją vertę, žino, ką daro. Arba bent jau gali sau leisti prarasti. 🙂

Taigi, sužinokime daugiau.

Ką reiškia būti akredituotam investuotojui, kur jis apibrėžtas ir ką turite padaryti, kad juo taptumėte?

Kas nusprendžia akredituotą investuotoją?

Jei esate įmonė ir norite parduoti vertybinį popierių, pvz., Akcijų dalį, JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) reikalauja, kad įregistruotumėte tą vertybinį popierių. Kai įmonės patenka į viešumą, jos turi užpildyti SEC S-1 formą-pradinę registracijos formą.

Yra keletas išimčių - arba būdų, kaip parduoti vertybinius popierius - be registracijos. D taisyklės 506 taisyklė išvardija išimtis.

Daugelis išimčių apima šią akredituoto investuotojo apibrėžtį. D taisyklės 501 taisyklė apibrėžia, ką reiškia būti akredituotu investuotoju.

Nenuobodžiau jums dėl konkrečių dalykų, tačiau viena išimtis (506 straipsnio c punktas) yra, jei visi investuotojai yra „akredituoti investuotojai“ ir bendrovė imasi „pagrįstų veiksmų, kad patikrintų, ar investuotojai yra akredituoti investuotojai, įskaitant ir dokumentų peržiūrą, pvz W-2, mokesčių deklaracijos, banko ir tarpininkavimo ataskaitos, kredito ataskaitos ir pan. “, Tada jie gali prašyti investicijų ir reklamuoti siūlymas.

Tai gali jus nustebinti, tačiau akredituoto investuotojo terminas pirmą kartą buvo apibrėžtas 1982 m. 2012 m. Prezidentas Obama pasirašė Jumpstart Our Business Startups (JOBS) įstatymą. JOBS įstatymas pakeitė apibrėžimą, nes norėjo sušvelninti investavimo taisykles. Taip buvo siekiama, kad mažesnės įmonės galėtų surinkti lėšų be sunkių SEC ataskaitų teikimo reikalavimų.

Ar esate akredituotas investuotojas?

Dauguma nekilnojamojo turto sutelktinio finansavimo svetainių reikalauja, kad būtumėte akredituotas investuotojas.

Norėdami būti akredituotas investuotojas, turite:

• Per pastaruosius dvejus metus uždirbote 200 000 USD metinių pajamų (300 000 USD bendriems investuotojams), tikėdamiesi, kad šiais metais uždirbsite tiek pat ar daugiau, arba
• Turėkite grynąją vertę daugiau nei 1 000 000 USD atskirai arba kartu, neįskaitant pagrindinės gyvenamosios vietos.
• arba gauti kvalifikaciją remiantis apibrėžtomis profesinių žinių, patirties ar pažymėjimų priemonėmis. (pridėta 2020 m. rugpjūčio 26 d)

Bendrovė gali paprašyti papildomos informacijos, kad patikrintų, ar esate akredituotas, tačiau daugeliu atvejų jie į tai žiūri. Dažnai jūsų paprašo pasirašyti dokumentą, patvirtinantį, kad esate akredituotas investuotojas, ir jie ten baigia tikrinimo procesą.

Kvalifikacijų pakeitimas

Rugpjūčio 26 d. Vertybinių popierių ir biržos komisija pakeitė akredituoto investuotojo apibrėžimą, įtraukdama tuos, kurie demonstruoja profesines žinias, patirtį ar sertifikatus. Jei neturite pajamų ar grynosios vertės reikalavimų, galite gauti kvalifikaciją pagal sertifikatus. Pakeitimo metu šie sertifikatai apima 7, 65 ir 82 serijų licencijų turėtojus. Jie gali pridėti daugiau sertifikatų, tačiau šiuo metu jie yra vieninteliai trys.

Kodėl tai svarbu?

Šis reikalavimas egzistuoja, nes SEC nori įsitikinti, kad žmonės, investuojantys į neregistruotus vertybinius popierius, gali sau leisti jį prarasti.

Šie sandoriai dažnai vadinami privačiomis platinimo vietomis ir jiems nereikia registruotis SEC, todėl juose nepateikiama tiek informacijos, kiek galima tikėtis iš, pavyzdžiui, viešai parduodamos bendrovės. Tai daro didelę prielaidą - akredituoti investuotojai gali savarankiškai atlikti deramą patikrinimą.

Kai kuriems investuotojams ši riba gali būti per aukšta. O gal tai yra jo laikas. Jums reikia tokio lygio pajamų trejus metus (du praeityje plius einamieji metai), galbūt tai neįmanoma. Bet kuriuo atveju, jei norite investuoti į nekilnojamojo turto sutelktinio finansavimo svetaines ir negalite akredituoto investuotojo, yra galimybių.

O kaip su infliacija pakoreguoti skaičiai?

JOBS įstatymas yra neseniai, tačiau akredituoto investuotojo apibrėžimas buvo nustatytas 1982 m., Kai SEC priėmė Reglamentą D. Ar žinojote, kad skaičiai, naudojami akredituotam investuotojui nustatyti, nepasikeitė nuo 1982 m. Jie nėra pritaikyti infliacijai!

Jei koreguotumėte šiuos skaičius pagal infliaciją, naudokite BLS CPI skaičiuoklė (mes naudojame nuo 1982 m. birželio iki 2018 m. birželio mėn.), šiandienos taisyklės būtų tokios:

• Per pastaruosius dvejus metus gavote 519 564,95 USD metinių pajamų (779 347,42 USD bendriems investuotojams), tikėdamiesi, kad šiais metais uždirbsite tiek pat ar daugiau, arba
• Turėkite grynąją vertę daugiau nei 2 597 824,74 USD atskirai arba kartu, neįskaitant pagrindinės gyvenamosios vietos.

Akimirką kramtykite tai. 🙂

Kiek yra akredituotų investuotojų?

Kartelė yra gana aukšta, net ir turint 1982 dolerius, todėl susimąsčiau - kiek yra akredituotų investuotojų?

Geriausias to šaltinis buvo įvykis, kurį SEC surengė 2014 m. Smulkiojo verslo kapitalo formavimo forume SEC surengė diskusiją apie taisykles, taikomas akredituotiems investuotojams, ir pristatė pranešimą, kuriame buvo pateikta sultingos informacijos.

Šiame pristatymas, jie parodė, kad yra daugiau nei 9 milijonai namų ūkių, kurie atitiktų reikalavimus tik remiantis grynąja verte. Jei įtraukiate pajamų taisykles, šis skaičius padidėja iki daugiau nei 12 milijonų namų ūkių.

Tai yra patys SEC skaičiai, todėl įsivaizduojate, kad tai tikslu, ir atrodo, kad jie atitinka vidutines pajamas galime rasti iš Socialinės apsaugos administracijos.

Tai, žinoma, buvo prieš SEC pakeitus taisykles, įtraukiant žmones, turinčius 7, 65 ir 82 serijų licencijas. Tikėtina, kad tai padidins akredituotų investuotojų ratą gerokai.

Ar turėtumėte tapti vienu?

Jei tik tai būtų pasirinkimo reikalas. 🙂

Formaliai nėra „akreditavimo proceso“. Nėra antspaudo, pažymėjimo ar pan. Jūs turite turėti turtą ar pajamas (su įrodymu, jei kas nors to prašo) ir esate laikomas akredituotu investuotoju.

Tai yra kitas klausimas nei tai, ar turėtumėte investuoti ten, kur reikia akreditacijos. 🙂

Aš asmeniškai manau, kad tas, kuris turėtų pritraukti investicijas, kai yra akredituotas, turėtų tai padaryti tik tada, jei atitinka apibrėžimą.

Jei atitikčiau tik pajamų apibrėžimą (taigi dar ne 1 milijardo dolerių grynąją vertę), laikyčiausi akcijų rinkos. Pasirinkite mišinį iš „Vanguard“ investiciniai fondai arba ETF ir pirmyn.

Jei įvykdysiu tik grynosios vertės reikalavimą ir neturėsiu pajamų, galiu užsiimti mažiau rizikingomis investicijomis, tokiomis kaip nekilnojamasis turtas. Svarsčiau mažesnes investicijas į fizinę nuosavybę vietoje arba į sutelktinio finansavimo nekilnojamojo turto platformą. Prisijungimas prie nekilnojamojo turto investavimo sindikato, jei minimalūs minimumai, taip pat yra gerai. Nenorėčiau įvesti nieko didelio, kur tai galėtų būti kaip minimali 50 000 USD investicija. Norite, kad jūsų investicijos išliktų gana nuspėjamos, nes jūsų pajamos negali padėti išlyginti jokių svyravimų.

Jei tu tiesiog susitinku abu, norėčiau investuoti, bet nesistengčiau. Galite puikiai prisirišti prie viešųjų rinkų, kai kurių nekilnojamojo turto objektų ir vengti bet kokių pradedančiųjų investicijų tik gerokai vėliau.

Vien todėl, kad esate akredituotas, nebūtinai reiškia, kad turėtumėte investuoti į tokias investicijas!