Robo patarėjai egzistuoja daugelį metų. „Betterment“, vienas iš seniausių, buvo įkurtas prieš daugiau nei dešimt metų 2008 m. Ir turi 13,5 milijardo dolerių valdomo turto (2018 m. Kovo mėn.). Ji vis dar blyški, palyginti su „Vanguard“, įkurta 1975 m., Ir turi 5,1 trilijono dolerių valdomo turto (2018 m. Sausio mėn.), Tačiau investavimo pasaulyje sukūrė didelę nišą.
Manau, kad robo patarėjai yra puiki naujovė. Aš tiesiog nenaudoju vieno.
Man atrodo, kad tai laiko klausimas. Aš pradėjau investuoti 1998 metais su gimstančia Roth IRA, mano tėtis padėjo man atidaryti „Vanguard“.
Mano „tikroji“ investicijų pradžia neatėjo, kol aš baigė kolegiją ir pradėjo dirbti 2003 m. Tai buvo pilna Penki metai kol nebuvo robo patarėjų.
Kai jie pradėjo, aš nebuvau jų tikslinėje rinkoje. Atlikau tyrimus ir išankstinį darbą, jau buvau investavęs į norimus asignavimus ir buvau susikoncentravęs į daugiau taupymo.
Tai reiškia, kad kai žiūriu atgal, aš nežinau, ar būčiau investavęs su robo patarėju, jei jie būtų šalia, kai pradėjau.
Štai keletas priežasčių, kodėl:
Turinys
- Aš noriu tai padaryti pats
- Kas jus čia atvedė, to ten nepateks
- 6,8% pagerinimo sąskaita Nr. 1 (70% akcijų, 30% obligacijų)
- 2 pagerinimo sąskaita (90% akcijų, 10% obligacijų)
- Asmeninis kapitalas (70% akcijų, 17% obligacijų, 13% alternatyvų)
- Tikslinės datos fondo alternatyvos
- Pagrindiniai strategijos pakeitimai
- Išlaidos ir mokesčiai yra svarbūs
- Daugelis nesiūlo plano
- Galutinės mintys
Aš noriu tai padaryti pats
Kai esi jaunas, turi daugiau laiko nei pinigų.
Kai buvau jaunesnis, jei kas nors sulūžtų, stengiausi viską pataisyti pats. Kartais, net ir šiandien, aš pats stengiuosi viską sutvarkyti, jei tai įmanoma, ir turiu laiko, nes yra pasididžiavimo jausmas. Visai neseniai mūsų ŠVOK lauko įrenginys nustojo veikti, ir aš galėjau jį išspręsti pakeisdamas kondensatorių. Pasirodo, kad tai vienintelis dalykas, kurį tu gali taisyti be licencijos tais dalykais, tačiau tai buvo smagus pasididžiavimas.
Prieš vaikus aš valandų valandas studijavau dalykus, nes turėjau valandų juos studijuoti. Dabar ne tiek daug.
Bet tada aš apie investavimą sužinojau skaitydamas. Nesvarbu, ar tai būtų knygos, ar svetainės, aš daug skaitau. Ir aš pakankamai žinojau, kad žinojau, jog investavimas neturi būti išgalvotas ar sudėtingas.
Aš pasirinkau keletą nebrangių variantų savo 401 (k) ir papildiau jį indekso lėšomis savo Roth IRA ir apmokestinamosiose sąskaitose. Neturėjau finansinio plano, bet žinojau, kad reikia taupyti pensijai, todėl taupiau.
Nemanau, kad man būtų reikėję robo patarėjo, kuris padėtų tai padaryti, nes norėjau tai padaryti pats. Tai nereiškia, kad „pasidaryk pats“ yra geriau (o dažnai taip nėra!) Tačiau žinodamas savo prigimtį, tikėtina, kad nebūčiau norėjęs mokėti jokio mokesčio kam nors, kas padėtų man tai padaryti.
Kas jus čia atvedė, to ten nepateks
„Kas tave čia atvedė, to nepateksi“ - tai idėja, kurią mačiau iškylančią daugelyje mano gyvenimo sričių.
Kai esi jaunesnis, svarbu prisitaikyti prie grupės, laikytis taisyklių ir įsiklausyti į savo mokytojus. Senstant sėkmė dažnai priklauso nuo jūsų sugebėjimo mąstyti už ribų, būti kūrybingam ir pripažinti, kad taisyklės yra tik gairės. 🙂
Ta pati idėja galioja daugelyje sričių, įskaitant investicijas.
Investuojant svarbiausia anksti sutaupyti tiek, kiek galite, ir patekti į rinką. Tai, ką pasirenkate, yra svarbu, bet ne taip svarbu, kaip sutaupyti daug.
Senstant reikia teisingai paskirstyti paskirstymą ir prisiimti tinkamą jūsų poreikių rizikos lygį. Sutaupyti daugiau, nors ir gerai, yra mažiau svarbu, nes jūsų lizdas yra toks didelis. Rizikos diversifikavimas, subalansavimas ir kitos užduotys įgauna didesnę reikšmę. Kai artėjate prie pensijos, geriau įsitikinkite, kad jūsų paskirstymas neturi tokios rizikos, kaip 20-metis!
Naujiems investuotojams robo konsultantai padeda nuimti baisų žingsnį-pasirinkti, į ką investuoti. Kai jums nereikia jaudintis dėl „teisingo“ paskirstymo ar „teisingų“ investicijų, galite sutelkti dėmesį į pinigų taupymą ir jų įvedimą į savo sąskaitą.
Tai didžiulis teigiamas dalykas ir leido sutaupyti daug daugiau nei kitu atveju.
Tai reiškia, kad iššūkis pasirodys pereinant prie vidurinio investavimo žaidimo.
Robotų patarėjų bėda ta, kad jie investuoja į daugybę dalykų. Tiesiog patikrinkite tai 35-erių portfelį „Betterment“ ir „Personal Capital“:
6,8% pagerinimo sąskaita Nr. 1 (70% akcijų, 30% obligacijų)
38% „Goldman Sachs Active Beta US Large-Cap“ (GSLC) (mokestis 0,09%)
1,1% „Vanguard Small Cap ETF“ (VB) (mokestis 0,05%)
9,8% „iShares Core MSCI EAFE ETF“ (IEFA) (mokestis 0,09%)
11,7% „Goldman Sachs Emerging Markets Equity“ (GEM) (mokestis 0,37%)
9,6% „iShares MSCI EAFE Small Cap ETF“ (SCZ) (mokestis 0,33%)
0,5% „iShares TIP ETF“ (TIP) (mokestis 0,20%)
3,0% „Goldman Sachs“ iždo prieigos ETF (GBIL) (mokestis 0,12%)
9,9% „Vanguard“ ilgalaikių įmonių obligacijų (VCLT) (mokestis 0,07%)
0,8% „Goldman Sachs Access Investment Grade“ įmonių ETF (GIGB) (mokestis 0,14%)
2,4% „Goldman Sachs“ prieiga prie didelio pelningumo įmonių obligacijų (GHYB) (mokestis 0,34%)
5,7% „iShares Emerging Markets USD Bond ETF“ (EMB) (mokestis 0,40%)
7,2% Rinkos vektoriai JP Morgan EM vietinės valiutos obligacijos (EMLC) (mokestis 0,30%)
2 pagerinimo sąskaita (90% akcijų, 10% obligacijų)
32,3% „Vanguard“ viso akcijų rinkos ETF (VTI) (mokestis 0,04%)
8,3% „Vanguard Value ETF“ (VTV) (mokestis 0,05%)
7,0% „Vanguard“ vidutinės kapitalizacijos vertės ETF (VOE) (mokestis 0,07%)
5,9% „iShares Russell 2000 Value ETF“ (IWN) (mokestis 0,24%)
22,9% „Schwab International Equity ETF“ (SCHF) (mokestis 0,06%)
13,9% „Vanguard FTSE Emerging Markets“ (VWO) (mokestis 0,14%)
0,6% „Vanguard“ trumpalaikės infliacijos apsaugotų vertybinių popierių ETF (VTIP) (mokestis 0,06%)
1,1% „iShares Core Total“ JAV obligacijų rinkos ETF (AGG) (mokestis 0,05%)
3,7% „iShares National Muni Bond ETF“ (MUB) (mokestis 0,07%)
2,8% „Vanguard Total International Bond ETF“ (BNDX) (mokestis 0,09%)
1,5% „iShares Emerging Markets“ USD obligacijų ETF (EMB) (mokestis 0,40%)
Asmeninis kapitalas (70% akcijų, 17% obligacijų, 13% alternatyvų)
2,2% „iShares Gold Trust ETF“ (IAU) (mokestis 0,25%)
0,8% „iShares Intl Treasury Bond ETF“ (IGOV) (mokestis 0,12%)
2,5% „Vanguard Global“ buvusio JAV nekilnojamojo turto indekso ETF (VNQI) (mokestis 0,14%)
4,9% „Vanguard“ neapmokestinamų obligacijų indekso fondo ETF (VTEB) (mokestis 0,08%)
1,7% „iShares iBoxx $ Investment Grade Corporation“ (LQD) (mokestis 0,35%)
3,8% „Vanguard REIT Index Fund ETF“ (VNQ) (mokestis 0,12%)
2,0% „iShares TIP Bond ETF“ (TIP) (mokestis 0,19%)
0,8% „Vanguard“ viso obligacijų indekso ETF (BNDX) (mokestis 0,09%)
2,3% „iShares“ 3–7 m Iždo obligacija ETF (IEI) (mokestis 0,15%)
0,8% „iShares“ 0–5 metų TIPS Bond ETF (STIP) (mokestis 0,06%)
3,4% „Vanguard“ trumpalaikių obligacijų indekso fondas EGTF (BSV) (mokestis 0,07%)
6,5% „iShares Russell 2000 ETF“ (IWM) (mokestis 0,19%)
13,6% „Schwab International Equity ETF“ (SCHF) (mokestis 0,06%)
2,7% „Schwab US Small-Cap ETF“ (SCHA) (mokestis 0,05%)
1,6% „Vanguard Small-Cap Value Index Fund ETF“ (VBR) (mokestis 0,07%)
1,9% „Vanguard FTSE All-World“ ex US Small Cap ETF (VSS) (mokestis 0,12%)
1,8% „PowerShares DB Optimum Yield Diversified ETF“ (PDBC) (mokestis 0,58%)
0,11% „iShares“ 0–5 metų didelio pelningumo įmonių obligacijos (SHYG) (mokestis 0,30%)
5,8% „Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund“ (VMO)
O DIEVE.
Puiku, kad jis buvo investuotas. Tai yra pats svarbiausias sėkmingo portfelio veiksnys.
Bet kas atsitinka, kai jis įsitraukia į vidurinį žaidimą, kur investuotojai dažnai įgyja pasitikėjimo savo investicijomis? Mes sužinome, kad tai nėra taip baisu, kaip buvo anksčiau, ir jūs galite gauti nemažai rezultatų, investuodami į paprastas trijų ar keturių fondų portfelis. Jums nereikia skalbinių investicijų sąrašo.
Bėda yra tada, kai norite pereiti prie paprastesnio portfelio. Patekimas iš to sąrašo į trijų ar keturių fondų portfelį turės tam tikrą skausmą ir gali atgrasyti.
Galite ginčytis, kad galite praleisti šį netvarkingą pereinamąjį laikotarpį ir sutaupyti galvos skausmo, jei nuo pat pradžių naudosite paprastą portfelį.
Viena alternatyva visiškai „roboadvisor“ yra dirbti su kažkuo panašiu „Vanguard“ asmeninių patarėjų paslaugos - jų patarėjai rekomenduoja paskirstyti turtą, atsižvelgiant į jūsų finansinius poreikius, tačiau tai yra tik „Vanguard“ lėšos ir tai tarsi sauja, o ne keliolika+. Be to, jie turi a „Vanguard“ skaitmeninių patarėjų tarnyba tai labai panašu į robo patarėjus.
Tikslinės datos fondo alternatyvos
Jei neturite pasitikėjimo savo investicijomis, galite leisti fondo valdytojui tai padaryti už jus.
Kiekvienas pagrindinis brokeris turi savo tikslinio pensijų fondo versiją, kuri koreguojama pagal jūsų tikslinę išėjimo į pensiją datą. Pavadinimai gali būti skirtingi, tačiau tikslas yra tas pats. „Vanguard“ juos vadina tiksliniais pensijų fondais, „Fidelity“ - laisvės fondais, Charlesas Schwabas - tikslinių datų fondais ir kt.
Šios galimybės taip pat bus šiek tiek pigesnės už mokesčius ir jas bus lengviau valdyti, nes šie fondų fondai yra tik vienas fondas. Mokesčių tikslais tai yra vienas eilutės elementas, o ne pagrindinis sąrašas.
Nors tikslinės datos fondai prisitaiko prie „pensijos datos“, jūs taip pat galite tiesiog pasirinkti, atsižvelgdami į norimą paskirstymą. „Vanguard“ siūlo „LifeStrategy“ fondus Tai yra paprastos akcijų ir obligacijų mišiniai, kurių kiekvienas turi rekomenduojamą laikotarpį:
- „LifeStrategy“ pajamų fondas: 80% obligacijų, 20% akcijų 3-5 metų investavimo laikotarpiui, 0,11% mokestis
- „LifeStrategy“ konservatyvaus augimo fondas: 60% obligacijų, 40% akcijų 5+ metų investavimo laikotarpiui, 0,12% mokestis
- „LifeStrategy“ vidutinio augimo fondas: 40% obligacijų, 60% akcijų 5+ metų investavimo laikotarpiui, 0,13% mokestis
- „LifeStrategy“ augimo fondas (VASGX): 20% obligacijų, 80% akcijų 5+ metų investavimo laikotarpiui, 0,14% mokestis
Šiuose fonduose yra kitų „Vanguard“ fondų. Pavyzdžiui, „LifeStrategy Growth Fund“ (VASGX) turi šiuos keturis „Vanguard“ fondus (2019 m. Sausio 31 d.):
- „Vanguard“ viso akcijų rinkos indekso fondo investuotojų akcijos - 48,6%
- „Vanguard Total International Stock Index Fund“ investuotojų akcijos - 32,1%
- „Vanguard Total Bond Market II“ indekso fondas - 13,5% (tik institucijoms)
- „Vanguard Total International Bond Index Fund“ - 5,8%
Tačiau, skirtingai nei robo patarėjai, jei parduodate savo VASGX akcijas, pranešate tik apie VASGX pardavimą, o ne apie keturis pagrindinius fondus.
Jums nereikia sekti keturių fondų, tik vieno.
Pagrindiniai strategijos pakeitimai
Investuodami su robo patarėju, jūs pasitikite robotais ir jų dizaineriais.
Kartais robotai keičiasi.
2018 m. Vasario mėn. „Wealthfront“ pristatė savo vidaus rizikos pariteto fondą „Wealthfront Risk Parity Fund“ (WFRPX). Pagal numatytuosius nustatymus 20% visų investicijų buvo nukreipta į jų vidinį fondą. Galite atsisakyti, bet turėjote aiškiai atsisakyti, o ne aiškiai pasirinkti.
Natūralu, kad kai kuriems žmonėms tai nepatiko (man nepatiktų).
Rizikos paritetas nėra naujas dalykas, tai paskirstymo strategija, pagrįsta rizika (nepastovumu), o ne turtu ir numatoma grąža (jei norite sukurti savo, naudokite Portfelio vizualizatorius ir išskleidžiamajame meniu Optimizavimo tikslas pasirinkite Rizikos paritetas).
Tai puiki strategija, tačiau ji nėra ta pati, ką iš pradžių žadėjo dauguma robo patarėjų-turto paskirstymas, pagrįstas pigių indeksų fondais. Tai neliko nepastebėta.
Tai taip pat nepadėjo šio fondo rezultatai buvo prastesni ir žmonės nebuvo laimingi, kaip dažnai būna, kai kažkas praranda pinigus. Tai taip pat keičia verslo pobūdį, nuo paskirstymo patarimo paslaugos iki tos, kuri taip pat turi fondą… ir nukreipia žmones į tą fondą.
Kol kas tai vienintelis atvejis, tačiau jame pabrėžiama svarbi sąvoka - kai sprendimai priklauso nuo kito žmogaus, jūs taip pat turite priimti rezultatus. Jei atsisakysite šios valdžios, negalėsite apsisukti ir skųstis, kai sprendimas bus blogas. Bėda ta, kad jei pasikliautumėte robo patarėju, kad galėtumėte būti be rankų, galbūt nenorėsite taip atidžiai stebėti dalykų.
Kai investuoju į indeksų fondą, jis taip pat gali keistis keičiantis indeksui... bet pagrindinė strategija ne.
Išlaidos ir mokesčiai yra svarbūs
Mokesčiai didėja ir kai už tai kažką gauni, tai puiku. Bet jei pasieksite tašką, kuriame norite tai padaryti patys, mokėti robo patarėjui nėra daug prasmės.
Pavyzdžiui, dauguma robo patarėjų ima maždaug 0,25 proc. Daugelis pigių fondų ima mažiau nei 0,10 proc. Robo-konsultanto mokesčiai taip pat papildo pagrindines fondo išlaidas, todėl su robo-patarėju jūs mokėtumėte 0,35%, palyginti su 0,10%.
Per dešimtmečius ir už šimtų tūkstančių ar milijonų dolerių portfelį mokesčiai tampa reikšmingi.
Jei pradėsite nuo 1 USD ir sutaupysite 100 USD per mėnesį 30 metų ir abu įvertinsite 7% per metus (kas mėnesį):
- Investicija su 0,35% mokesčiu būtų verta 113 904,86 USD
- Investicija su 0,10% mokesčiu būtų verta 119 624,91 USD
- Investicija su 0,00% mokesčiu būtų verta 122 005,22 USD
Tai yra 5 720,05 USD skirtumas, kuris neatrodo daug per trisdešimt metų, tačiau tai yra apie 5% pelno, kurį prarandate dėl mokesčių.
Ir dar blogiau, kartais robo patarėjas gali pareikalauti, kad procentą savo investicijų laikytumėte grynaisiais... ir jie taip pat ima mokesčius. Šie pinigai neuždirba 7% per metus, tačiau kai kurie robo patarėjai gauna konkurencingą santaupų grąžą, o tai padeda tai sušvelninti.
Daugelis nesiūlo plano
Finansinis planavimas yra daugiau nei turto paskirstymas, mokesčių nuostolių surinkimas ir daugiau taktinių investavimo aspektų.
„Wealthfront“ bandė tai išspręsti naudodamasi savo finansinio planavimo priemonėmis, kuriose daugiausia dėmesio skiriama būsto nuosavybei, išėjimui į pensiją, kelionėms (sabato tipo kelionės) ir kolegijai.
Tačiau yra kažkas tokio, kaip atsisėsti su kuo nors ir pasikalbėti apie savo ateities planus ir užfiksuoti visą kūrinį. Tai nėra kažkas, ką robotų patarėjas galėtų padaryti su algoritmais. Tai gerai, kai esate investuotojo karjeros pradžioje, kai jūsų tikslai yra labai aiškūs-aš noriu pirkti namą sulaukęs X metų noriu išeiti į pensiją sulaukęs Y amžiaus ir pan.
Tačiau kai pradėsite tapti šiek tiek sudėtingesnis ir gausite daugiau įvesties, gali būti geriau sumokėti tik mokestinį finansinį planuotoją, kuris padės sudaryti tikrąjį planą. Galite pradėti eidami į „pasidaryk pats“ maršrutą ir sukurkite savo finansinį planą, tada pasikalbėkite su profesionalu, kad pamatytumėte.
Be to, verta kalbėti apie žmogų apie savo finansus.
Galutinės mintys
Manau, kad robo patarėjai yra puiki naujovė. Jie padėjo A. daug žmonių sutaupo daug pinigų ir investuoja labai protingai.
Jie taip pat yra labai nebrangūs už teikiamas paslaugas, kurių mokesčiai yra apie 0,25%, ir tai yra daug mažiau nei aktyviai valdomi investiciniai fondai (~ 1%).
Jei pradedate investuoti, verta į juos atkreipti dėmesį. Jei esate labiau „pasidaryk pats“ tipo žmogus, manau, kad geriau investuok laiką skaityti ką nors gero investuoti knygas ir eiti indekso fondo keliu, jei tai taip pat neleidžia jums likti nuošalyje ilgas.
Čia yra „Wallet Hacks“ robo patarėjų atsiliepimai:
- Gerinimo apžvalga
- „Wealthfront“ apžvalga
- M1 finansų apžvalga
Ir atminkite, kad svarbiausia investuoti investuoti anksti ir dažnai.