GFC 083: aš turiu 1,5 milijono dolerių grynųjų

Jūs ką tik pardavėte nekilnojamojo turto gabalą ir gavote septynių skaičių netikėtumą; gera "problema", tiesa?

Bet kaip investuoti tokius pinigus taip, kad jie tarnautų visą likusį gyvenimą?

Štai ką iškėlė neseniai skaitytojas:

„Pardavęs nekilnojamąjį turtą turiu beveik 1,5 mln. Būdamas vyresnysis (vyresnis nei 70 metų), manau, kad galiu lengvai atidėti pusę milijono ir iš banko iš jo pasisemti apie 10% ir per ateinančius 10 metų jį nubraukti iki nulio. Tai reiškia, kad 48 000 USD per metus arba 4 000 USD per mėnesį, be abejo, pajamos iš pensijos.

Kitas milijonas dolerių? Aš investuosiu į akcijas (50%) ir obligacijas (50%), IR kai sueis 10 metų po to, kai pusė milijono išeikvosiu, galiu pradėti panirti į šį ir pradėti leisti. Ar manote, kad tai gera strategija, ar turite kitų alternatyvių planų tai spręsti? Kur aš investuosiu 1 milijoną dolerių? Kokiu nors ideju?"

Skaitytojas išreiškia bent tris rūpesčius:

Jis mąsto teisinga linkme, bet manau, kad greičiausiai jis gali sukurti tinkamesnį susitarimą, naudodamas kai kuriuos turimus investicinius produktus.

Mano pirmoji rekomendacija yra padalinti pajamas į dvi kategorijas-trumpalaikę ir ilgalaikę.

Trumpalaikio portfelio kūrimas

Tai laikys pirmuosius 500 000 USD, iš kurių skaitytojas planuoja pragyventi per pirmuosius 10 metų. Mes norime sutelkti dėmesį į direktoriaus saugumą, nes tai yra pinigai, kurių jam reikia pragyvenimo išlaidoms, tačiau tuo pačiu manau, kad jis gali uždirbti didesnę grąžą už savo pinigus, nei būtų galima tik sėdint banke sąskaitą.

Galime pradėti investuodami 200 000 USD į tam tikros rūšies banko santaupas, pavyzdžiui, pinigų rinkos fondą ar indėlio sertifikatą. Bet kuris iš jų uždirbs šiek tiek palūkanų, o grynieji pinigai bus visiškai saugūs.

Kiti 300 000 USD bus investuoti per penkerius metus fiksuoto dydžio anuitetas. Tai leistų jam uždirbti nuo 3,00% iki 3,25% grąžos, palyginti su mažiau nei 1% banko investicijų. Tai leistų jam uždirbti nuo 9 000 iki 9750 USD per metus, tuo pačiu suteikiant pagrindinės garantiją. Be to, per penkerius metus, kai jis būtų investuotas, jis uždirbtų beveik 50 000 USD.

Jis turės įsitikinti, kad tai anuiteto rūšis tai leis jam atsiimti pinigus nemokant baudos.

Mano rekomendacija būtų per penkerius metus iš banko investicijų išimti tik 40 000 USD, po to ta dalis būtų išeikvota. Iš penkerių metų anuiteto jis galėjo paimti likusius 10 000 USD per metus. Net ir pašalinus anuitetą, jis per pirmuosius penkerius metus anuiteto liks beveik 300 000 USD dėl didelės palūkanų grąžos.

Šia strategija stengiamės pasiekti kuo daugiau pinigų, investuotų į anuitetą. Tai leidžia jam maksimaliai padidinti susidomėjimą. Tiesą sakant, naudodamas šį metodą, jam vis tiek liks šiek tiek savo 500 000 USD, net jei 10 metų atsiims 50 000 USD per metus.

Ilgalaikio portfelio kūrimas

Šioje portfelio pusėje bus likę 1 mln. JAV dolerių, kuriuos skaitytojas planuoja pasiekti, kai trumpalaikė dalis bus išnaudota. Ši dalis taip pat gali būti suskirstyta į dvi atskiras kategorijas - konservatyvią ir agresyvią. Tai, kad praeis mažiausiai 10 metų, kol jam reikės išnaudoti ilgalaikę portfelio dalį pragyvenimo išlaidoms, suteikia jam vidutinį investavimo horizontą. Mes galime su tuo dirbti.

Skaitytojas pasiūlė 50/50 padalinti akcijas ir obligacijas, tačiau dar kartą manau, kad jis gali padaryti geriau. Štai kaip aš rekomenduoju investuoti šią investicijų portfelio dalį ...

Konservatyvi dalis.

Čia galime būti saugūs, bet nesinaudodami obligacijomis. Tai galime padaryti naudodami a fiksuoto indekso anuitetas. Tai suteikia du pagrindinius privalumus, kurių neturi obligacijos: pagrindinė apsauga ir mokesčių pranašumas, į kurį aš šiek tiek panagrinėsiu.

Fiksuoto indekso anuitetas siūlo pagrindinės sumos apsaugą, ribodamas nuostolius dėl rinkos nuosmukio. Jis auga aukščiau:

Ir kaip fiksuoto indeksavimo anuiteto savininkas, jūs garantuojate, kad gausite bent pagrindinės sumos sumą, pridėjus investicijų grąžą, atėmus bet kokius pašalinimus. Tai suteiks daug didesnę grąžą nei jūs galite gauti iš fiksuotų pajamų investicijų, tačiau paprastai ji nėra tokia didelė, kaip jūs galite uždirbti gryno indekso fonde nuolat augančioje akcijų rinkoje.

Bet vėlgi, idėja čia yra subalansuoti grąžą su pagrindinio asmens saugumu, ir tai daro fiksuoto indekso anuitetas. Tai bus protinga investicija, jei akcijų rinka per pastaruosius 10 metų bus stabili arba sumažės.

Šiai investicijai skirčiau apie 300 tūkst.

Agresyvi porcija.

Likusius 700 000 USD ilgalaikio portfelio arba beveik pusę viso portfelio įdėčiau į pigius investicinius fondus ar ETF. Tai siūlo dvigubus likvidumo pranašumus - jis bet kuriuo metu gali naudotis savo pinigais - ir daug įvairių investavimo galimybių.

Yra tūkstančiai individualių investicinių fondų ir ETF šimtuose skirtingų investavimo sektorių ir kategorijų. Tai reiškia, kad skaitytojas gali pasirinkti ir vėliau prisitaikyti prie bet kokio norimo agresyvumo lygio. Tačiau nepateiksiu jokių konkrečių fondo rekomendacijų, nes tai visiškai priklausys nuo paties skaitytojo tolerancijos rizikai. Tačiau užtenka pasakyti, kad jis gali investuoti į indeksų fondus, konkrečius pramonės sektoriaus fondus, agresyvų augimą, besivystančias rinkas ar patikrintas „blue chips“.

Mokesčių pranašumai

Dabar noriu grįžti prie mokesčių lengvatų, apie kurias kalbėjau anksčiau dėl fiksuoto indeksavimo anuiteto. Nenumatytas 1,5 milijono JAV dolerių pelnas iš investicijų bus didelis, o tai sukels didesnį pajamų mokesčio įsipareigojimą. Tai ypač aktualu, nes skaitytojas savo klausime paminėjo „plius pensijų pajamas“.

Kadangi tikėtina, kad nekilnojamojo turto pardavimas jau sukėlė pajamų mokesčio įvykį, norime būti tikri, kad investicinė veikla prie šios atsakomybės neprideda. Tai iš dalies reiškia, kad reikia vengti kapitalo prieaugio iš investicinių sandorių.

Pavyzdžiui, tarkime, kad skaitytojas investuoja 1 milijoną dolerių į obligacijų ir agresyvių akcijų derinį. Jei jis uždirba, tarkime, 8%, tai duos 80 000 USD pajamų iš investicijų per metus. Nors pragyvenimo išlaidoms jis gali paimti tik 50 000 USD, jis vis tiek bus skolingas 80 000 USD pajamų. Šią problemą gali apsunkinti aktyviai valdomi investiciniai fondai, kurie agresyviai perka ir parduoda sudedamąsias dalis. Kai tai pridedama prie pensijų pajamų, skaitytojo pajamos gali būti padidintos į didesnius federalinių ir valstijų mokesčių skliaustus.

To reikia vengti.

Dalį to ištaiso du anuitetai-tiek fiksuoto dydžio, tiek fiksuoto indeksavimo anuitetas. Mano rekomenduojamas paskirstymas turi po 300 000 USD, iš viso 600 000 USD.

Kai turite pinigų, investuotų į anuitetus, neatsižvelgiant į jų rūšį, pajamos iš investicijų kaupiamos plane, atidedant mokesčius. Tai daugmaž tas pats, kas taikant atidėtų pensijų planus, išskyrus tai, kad įmokos į anuitetą nėra atskaitomos iš mokesčių. Naudojant anuitetą, kol investicijų pajamos lieka plane, mokestinė prievolė nesukuriama.

Tai reiškia, kad investicinės pajamos, susidarančios dviejuose anuitetuose, nepadidins skaitytojo mokesčių prievolės. Tuo tarpu 200 000 USD, investuoti į banko turtą, duos labai mažai pajamų, taigi ir labai mažą mokestinę prievolę.

Didžiausia mokestinė prievolė šiame portfelyje bus ta, kurią sukuria 700 000 USD dalis, investuota į investicinius fondus. Tačiau net ir ten jis gali turėti tam tikrų mokesčių lengvatų.

Pavyzdžiui, lėšų vertė gali toliau augti, nesukeliant mokestinės prievolės (jei jis pats neparduoda lėšų). Bet koks pelnas, kurį sukuria patys fondai, bus apmokestinamas taikant mažesnius ilgalaikio kapitalo prieaugio tarifus, jei jie bus laikomi ilgiau nei vienerius metus.

Trumpalaikiam kapitalo prieaugiui, kurį gali gauti labai aktyviai valdomi fondai, bus taikomi įprasti mokesčių tarifai, kurie gali būti reikšmingi, jei trumpalaikis pelnas yra didelis. Tačiau dar kartą skaitytojas galėtų sumažinti arba išvengti šios atsakomybės, teikdamas pirmenybę investiciniams fondams, kurių apyvartos rodikliai yra žemi, ir (arba) linkę teikti pirmenybę ilgalaikiam kapitalo prieaugiui per trumpą laiką.

Tokio dydžio investicinio lizdo kiaušiniai turės būti sumažinti, todėl prioritetas turės būti sudarytas iš daugumos mokesčių lengvatų portfelio, kaip aš rekomenduoju čia.

Svarbu pažymėti, kad kiekvienas anuitetas nėra vienodas. Prieš jus pirkti bet kokio tipo anuitetą įsitikinkite, kad pasitikite patarėju, su kuriuo dirbate, kad užtikrintumėte aukščiausią įmanomą tarifą.

Apibendrinant viską

Štai kaip atrodys mano rekomenduojamas portfelis:

Toks portfelio derinys suteiks skaitytojui daug augimo potencialo, pagrįstai apsaugo pagrindinę sumą ir investuoja į mokesčius. Lygiai taip pat svarbu tai, kad jis visą gyvenimą turės liberalias pajamas ir didžiąją dalį pradinės investicijos.

Tiesą sakant, tai, ką mes čia darome kopėčios įvairias turto klases, kad skaitytojas per trumpą laiką turėtų likvidžių grynųjų pinigų, be to, jo augimas ilgainiui pensijų pajamų planas. Tinkamu laiku kiekviena turto klasė bus skirta pragyvenimo išlaidoms padengti. Be to, pajamų mokesčiai bus sumažinti iki minimumo.

Tai nėra blogas derinys itin žemų palūkanų normų aplinkoje, kurioje dabar esame, ir greičiausiai tai bus artimiausioje ateityje.

Šis įrašas iš pradžių pasirodė „Business Insider“.