나에게는 비밀이 있다…
NS 당신을 위한 작은 비밀이 있습니다.
귀하의 중개인은 귀하에게 추천할 때 귀하의 최선의 이익을 염두에 두지 않을 수 있습니다.
사실 브로커들은 법적으로 그들의 이익을 귀하보다 우선시할 수 있습니다.
잡았어?
번역하면 브로커가 주간 고속도로에서 75mph로 과속 딱지를 받을 수 있지만 돈을 많이 버는 쓰레기 투자를 판매한 것에 대해 처벌을 받지는 않습니다.
이것은 대부분의 브로커가 적합성 기준, 이는 단순히 그들이 추천하는 증권이 귀하의 재무 프로필을 감안할 때 귀하에게 적합해야 함을 의미합니다. 하지만, 적합한 것으로 간주될 수 있는 많은 유가 증권이 특정 시점에 사용할 수 있는 최상의 투자 옵션과 거리가 멀 수 있습니다.
사과는 어떠세요?
적합성 기준에 따라 일하는 중개인이 특정 시간에 이용 가능한 최적의 가격이나 최적의 투자 옵션을 찾을 법적 의무가 없다는 사실을 알고 놀랄 수도 있습니다. 결과적으로 브로커는 다른 대안보다 더 낮은 수익을 제공하고 더 큰 위험을 수반하는 증권을 제공할 수 있습니다. 이는 이것이 브로커에게 더 유리할 수 있기 때문입니다. 적합성 기준은 보험, 주식, 연금 또는 기타 투자 유형을 판매하는 브로커에 적용될 수 있습니다.
1. 중개인은 당신이하지 않아도 돈을 번다.
이는 현재 많은 증권사에서 사용하는 수수료 기반 보상 모델 때문입니다. 중개인이 주당 50달러에 XYZ 주식을 사도록 설득했다고 가정해 보겠습니다. 이후에 가격이 $60로 상승하면 중개인이 전화를 걸어 가격이 20% 상승했기 때문에 동일한 증권을 더 사라고 조언할 수 있습니다. 이 거래는 브로커에 대한 수수료를 생성합니다.
반면에 XYZ 주식에 대한 동일한 투자가 주당 40달러로 떨어졌다고 가정해 보겠습니다. 이 경우 동일한 중개인이 귀하에게 전화를 걸어 동일한 증권을 더 많이 사라고 말할 수 있습니다. 왜냐하면 지금은 이전보다 저렴하고 따라서 거래로 간주되어야 하기 때문입니다. 이 거래는 또한 귀하의 브로커에 대한 수수료를 생성합니다.
그들에게 좋습니다. 당신을 위해 그렇게 많이하지 않습니다.
보시다시피 중개인의 성공은 자신의 성공과 거의 관련이 없습니다. 이것은 귀하의 중개인이 귀하의 비용으로 이익을 얻을 수 있는 이해관계의 불일치를 나타냅니다.
2. 높은 수수료는 좋은 것입니까?
브로커는 가장 높은 수수료를 지불하는 투자만 제공하도록 선택할 수 있습니다. 이 점을 설명하기 위해 다른 예를 살펴보겠습니다. 투자 1이 귀하에게 가장 좋은 투자이지만 브로커에게 수수료를 제공하지 않는다고 가정해 보겠습니다.
반면에 투자 2는 5%의 수수료를 지불하는 더 나쁜 투자입니다. 적합성 기준에 따라 중개인은 귀하에게 투자 1을 제공할 의무가 없으며 대신 거래에 대한 수수료를 받기 위해 투자 2를 판매할 수 있습니다.. 이러한 이해 상충은 현재 많은 중개 회사에 적용되는 적합성 기준에 따라 허용됩니다.
특별하지 않습니까?
3. 종이에 잘 보입니다.
귀하의 중개인은 귀하에게 비유동성 또는 매우 위험한 투자를 판매할 수 있습니다. 이는 브로커가 종종 특정 증권 발행인 또는 특정 투자 회사와 관련되어 있기 때문입니다.
결과적으로 시장에서 더 매력적인 다른 투자 옵션을 사용할 수 있음에도 불구하고 계열사가 판매하는 독점 제품만 제공하는 것으로 제한될 수 있습니다. 또한 특정 증권 목록으로 제한될 수 있으며 언제든지 다른 투자보다 한 투자를 제안하도록 보상받을 수 있습니다.
내가 이것을 목격한 최악의 예 중 하나는 친구 엄마의 포트폴리오였습니다. 그녀의 중개인은 그가 "안전한 투자"라고 부르는 유한 파트너십을 그녀에게 매각했습니다. 일부 유한 파트너십은 좋은 투자로 간주될 수 있지만 이 특정 파트너십은 메디컬캐피탈홀딩스.
그게 뭐가 중요해? 글쎄, 이 특별한 합자회사는 결국 사기가 되었고 대부분의 투자자들은 투자한 모든 것을 잃었습니다. 이야기를 더욱 나쁘게 만드는 것은 이 특정 중개인이 포트폴리오의 1/3 이상을 투자하는 것이 "적합"하다고 생각했다는 것입니다.
4. 그들의 커미션은 당신의 수익을 앗아갈 수 있습니다.
거래 단위로 수수료를 지불하는 경우 예상보다 많은 비용을 지출할 수 있습니다.
예를 들어, 거래당 2%가 부과되는 경우 연간 3번의 거래만 수행하면 연간 수수료로 전체 포트폴리오의 6%를 지불하게 될 수 있습니다.
5. 알파벳 점보 수프.
중개인은 보상 모델 및 자격에 대해 잘못된 인상을 주기 위해 사기성 직함을 사용할 수 있습니다. 현재, 금융 서비스 산업 내에서 사용되는 전문직 명칭의 풍부함은 가장 경험 많은 투자자들에게도 혼란을 줍니다. 그러나 이러한 타이틀의 차이점을 이해하면 장기 투자 결과와 전반적인 만족도에 극적인 영향을 미칠 수 있습니다.
예를 들어 재정 고문이라는 용어는 업계에서 가장 많이 사용되는 용어 중 하나입니다. 그러나 이 직함을 사용하는 많은 개인은 금융 상품을 판매하여 할당량을 채우려는 영업 사원입니다. 어떤 경우에는 장기 약정, 과도한 수수료 및 높은 수준의 위험을 포함하는 비시장성 증권을 판매할 수 있습니다.
예를 들어 CSA(Certified Senior Advisor) 및 CSC(Certified Senior Consultant)라는 단어가 포함된 직함은 많은 조사를 받았습니다. 나는 지정을 구매하라는 제안을 항상 우편으로 받습니다. 알파벳 수프가 당신을 감동시키지 않도록하십시오. 재무 계획 직업에서 해야 하는 유일한 것은 CFP® 지정입니다. 다른 주목할만한 것은 CFA 및 CPA 지정입니다.
6. 판매 할당량이 있습니다.
나는 뮤추얼 펀드나 보험 회사가 후원하는 경쟁사로부터 명세서를 받는 것을 좋아합니다. 브로커는 고객에게 최고의 이익을 제공하며 모든 유형을 활용할 수 있다고 주장합니다. 내가 볼 수있는 투자 만 해당 회사의 독점적 인 것을 제외하고는 투자 선택의 제품.
흠……자, 이제 누구의 이익이 먼저일까요? 나는 당신에게 클라이언트가 아니라고 확신합니다.
7. 내 기록은 깨끗합니다... 종류의
중개인은 자신의 기록에 무언가가 있는지 알려줄 의무가 없습니다. 그리고 그들이 왜 그래야 합니까? 잠재 고객의 70%가 브로커를 고용하기 전에 배경 조사를 하지 않는 것으로 보고되었습니다.
중개인이 Bernie Madoff와 같은 기록을 갖고 있지 않은지 확인하고 싶으신가요? 로 이동 FINRA 브로커체크 브로커 기록에 무엇이 있는지 확인합니다.
8. 다른 곳에서 더 나을 수 있습니다.
중개인은 귀하의 이익을 염두에 두고 있을 수도 있고 아닐 수도 있는 영업 사원과 거래하고 있습니다. 반면에 RIA라고도 하는 등록된 투자 고문은 아래에서 운영되는 회사입니다. 고객의 이익을 최우선으로 하는 법적 의무가 있는 수탁자 기준 타임스.
등록된 독립적인 투자 고문인 Alliance Wealth Management, LLC는 많은 투자자들이 익숙해진 전통적인 중개 모델에 대한 환영할만한 대안으로 설립되었습니다. 우리는 고객이 직접 지불한 관리비로만 보상합니다.
중개인에게 어떻게 지불합니까? 모른다면 이제 알아봐야 할 때일 것입니다.