인플레이션에 직면했을 때 최고의 헤지 5가지

인플레이션은 한 시점에서 다른 시점으로 상품 바구니의 평균 가격을 비교하여 시간이 지남에 따라 경제가 얼마나 상승하는지 측정합니다. 인플레이션을 이해하는 것은 투자의 중요한 요소입니다.

NS 노동 통계국 CPI 인플레이션 계산기 2000년 9월 $5.00의 구매력은 2020년 9월 $7.49와 같습니다. 계속해서 생필품을 구입하려면 소득이 인플레이션 속도보다 빠르거나 높아야 합니다. 인플레이션과 함께 소득이 증가하지 않았다면 2020년 9월에 같은 피자를 살 여유가 없었을 것입니다. 소득이 전혀 변하지 않더라도 말입니다.

투자자들에게 인플레이션은 실제 문제를 나타냅니다. 투자가 인플레이션보다 빠르게 성장하지 않으면 부를 늘리는 대신 기술적으로 돈을 잃을 수 있습니다. 그렇기 때문에 많은 투자자들이 자신의 부를 투자할 안정적이고 안전한 곳을 찾습니다. 이상적으로는 인플레이션을 능가하는 수익을 보장하는 투자 수단이 필요합니다.

이러한 투자는 일반적으로 "인플레이션 헤지"로 알려져 있습니다.

알아야 할 5가지 주요 인플레이션 헤지

위험 허용 범위에 따라 인플레이션 헤지에 모든 자산을 보관하고 싶지는 않을 것입니다. 그들은 안전할 수 있지만 최소한의 수익을 얻는 경향이 있습니다. 이러한 자산으로 부자가 될 가능성은 거의 없지만 돈을 잃을 가능성도 거의 없습니다.

많은 투자자들은 인플레이션 환경이 추진력을 얻고 있다는 것을 알게 되면 이러한 안전한 투자에 눈을 돌립니다. 다음은 가장 일반적인 인플레이션 헤지에 대해 알아야 할 사항입니다.

1. 금

어떤 사람들은 말한다 금은 과장되어 있다, 이자와 배당금을 지급하지 않을 뿐만 아니라 경제가 잘 될 때 제대로 하지 않기 때문입니다. 세계 금의 대부분을 소유하고 있는 중앙 은행은 또한 비축량의 일부를 팔아 가격을 낮출 수 있습니다. 금의 인기는 국가에서 통화 가치를 평가하는 방식인 "금본위제"와 부분적으로 연결될 수 있습니다. 미국은 1933년부터 금본위제를 사용하지 않았습니다.

그러나 위기 상황에서 금의 안정성은 자산을 다각화해야 하는 투자자나 매우 위험을 기피하는 투자자에게 좋을 수 있습니다.

실제 금을 사고 싶다면 금괴나 동전을 얻을 수 있습니다. 또한 기념 또는 예술적 디자인이 있거나 금도금된 경우 가치를 판단하기 어려울 수 있습니다. 또 다른 옵션은 구매하는 것입니다. 금 주식 또는 뮤추얼 펀드.

금이 당신에게 적합합니까? 금은 위험은 낮지만 보상도 낮기 때문에 투자에 얼마나 많은 위험을 감수할지 결정해야 합니다.

장점

• 물리적 자산: 금은 공급이 제한된 물리적 자산이므로 가치를 유지하는 경향이 있습니다.
• 낮은 상관관계: 다각화된 포트폴리오를 만든다는 것은 함께 움직이지 않는 자산군에 투자하는 것을 의미합니다. 금은 많은 인기 있는 자산군과 상대적으로 낮은 상관관계를 가지므로 잠재적으로 위험을 헤지하는 데 도움이 됩니다.
• 경기 침체에 잘 수행: 많은 투자자들이 금을 불확실성에 대한 헤지 수단으로 생각하기 때문에 경기 침체기에 수요가 높은 경우가 많습니다.

단점

• 배당금 없음: 금은 배당금을 지급하지 않습니다. 금으로 돈을 버는 유일한 방법은 그것을 파는 것입니다.
• 위험한: 금은 그 자체로 가치를 창출하지 않습니다. 제품을 만들거나 직원을 고용하여 경제를 성장시키는 사업이 아닙니다. 그것의 가격은 단지 수요와 공급에 의해 결정됩니다.
• 낮은 인플레이션 동안 좋지 않음: 금은 큰 상승여력이 없기 때문에 인플레이션이 낮은 기간 동안 투자자들은 일반적으로 더 큰 위험을 감수하는 것을 선호하고 금을 판매하여 가격을 낮춥니다.

2. 부동산 투자 신탁(REIT)

부동산을 사는 것은 지저분할 수 있습니다 — 시간이 오래 걸리고, 추가 비용이 많이 들고, 과정이 끝나면 관리해야 할 재산이 있습니다. 그러나 REIT를 사는 것은 간단합니다.

REITs는 포트폴리오를 다양화해야 하고 부동산에 투자하여 포트폴리오를 다양화하려는 투자자에게 헤지를 제공합니다. 그들은 주요 증권 거래소에 상장되어 있으며 다른 주식처럼 그 곳에서 주식을 살 수 있습니다.

REIT를 인플레이션 헤지로 고려하고 있다면 관심 있는 REIT를 조사하여 투자 프로세스를 시작하고 싶을 것입니다. 건강 관리, 모기지 또는 소매와 같은 많은 산업 분야에 REIT가 있습니다.

가장 편안하다고 느끼는 산업을 선택한 다음 해당 산업의 특정 REIT를 평가하십시오. 그들의 대차 대조표를 보고 그들이 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지 검토하십시오. REIT는 소득의 90%를 주주에게 제공해야 하기 때문에 부채를 성장 자금으로 사용하는 경우가 많습니다. 부채가 많은 REIT는 위험 신호입니다.

장점

• 법인세 없음: 아무리 수익성이 좋아도 REIT는 법인세를 내지 않습니다.
• 높은 배당금: 리츠는 과세 소득의 90% 이상을 주주에게 분배해야 하며 대부분 100%를 지급합니다.
• 다양한 클래스: 리츠는 주로 주식에 투자하는 경우 부동산에 투자하고 자산을 다각화할 수 있는 방법을 제공합니다.

단점

• 금리에 민감: 리츠는 금리 인상에 강하게 반응할 수 있습니다.
• 큰 세금 결과: 정부는 리츠를 경상 소득으로 취급하므로 정부가 다른 배당금을 평가할 때 사용하는 감면 세율을받지 않습니다.
• 속성 값을 기준으로: 부동산 가치가 하락하면 REIT의 주식 가치가 떨어집니다.

3. 총채권 지수

채권은 투자 증권입니다. 기본적으로 투자자가 지정된 기간 동안 돈을 빌려줄 것이라는 합의입니다. 당신이 돈을 빌려준 기업이 당신에게 이자와 함께 상환할 때 수익을 얻습니다. 채권 인덱스 펀드는 식별된 지수와 유사한 성과를 기대하는 채권 포트폴리오에 투자합니다. 채권 일반적으로 안전한 투자로 간주되지만 채권 시장은 복잡할 수 있습니다.

이제 막 투자를 시작했거나 채권 시장을 조사할 시간이 없다면 종합 채권 지수는 분산화를 전제로 하기 때문에 도움이 될 수 있습니다.

물론 종합 채권 지수를 사용하면 이자율이 상승함에 따라 투자 가치가 하락할 위험이 있습니다. 이것은 채권에 투자하는 경우 일반적인 위험입니다. 이자율이 상승함에 따라 더 오래된 발행 채권은 투자자에게 더 높은 수익을 가져다주는 새로운 채권과 경쟁할 수 없습니다.

채권 지수가 하락할 가능성이 얼마나 되는지 확인하기 위해 신용 위험을 저울질해야 합니다. 신용 등급을 검토하여 이를 결정할 수 있습니다.

장점

• 다각화: 동일한 펀드 내에서 다양한 듀레이션을 가진 여러 채권 유형에 투자할 수 있습니다.
• 패시브 투자에 적합: 채권형 인덱스 펀드는 유지 관리에 덜 적극적인 관리가 필요하여 채권 투자 프로세스를 단순화합니다.
• 일관성: 채권 지수는 시장과 일치하는 수익률을 제공합니다. 크게 이길 수는 없지만 크게 잃지도 않을 것입니다.

단점

• 금리변동에 민감: 국채에 투자하는 채권형 인덱스 펀드(공동투자)는 특히 연방 금리의 변화에 ​​민감합니다.
• 낮은 보상: 채권형 인덱스 펀드는 일반적으로 안정적인 투자지만 시간이 지남에 따라 더 위험한 투자보다 적은 수익을 낼 가능성이 있습니다.

4. 60/40 포트폴리오

재정 고문은 인플레이션을 헤지하는 다양한 투자 포트폴리오를 만들기 위해 60/40 주식 채권 조합을 적극 권장했습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 이러한 조언이 정밀 조사를 받게 되었고 많은 주요 금융 전문가들이 더 이상 이 접근 방식을 권장하지 않습니다.

대신 투자자들은 더 많은 분산과 "환경적으로 균형 잡힌" 포트폴리오를 권장합니다. 이 포트폴리오는 하락장에서 더 나은 일관성을 제공합니다. 60/40 혼합을 고려하고 있다면 최종 결정을 내리기 전에 시간이 지남에 따라 환경적으로 균형 잡힌 접근 방식과 비교하여 이것이 어떻게 수행되는지 조사하십시오.

장점

• 간단한 경험 법칙: 포트폴리오를 다양화하는 방법 배우기 어려울 수 있지만 60/40 방법은 프로세스를 단순화합니다.
• 낮은 위험: 분산 포트폴리오의 채권 부분은 위험을 완화하고 인플레이션에 대한 헤지를 제공합니다.
• 저렴한 비용: 투자와 관련된 비용을 일부 제거할 수 있는 60/40 포트폴리오를 구축하는 데 도움을 주기 위해 고문에게 비용을 지불할 필요가 없을 것입니다.

단점

• 다각화 부족: 재무 관리자들은 이제 주식과 채권을 넘어 추가적인 자산군으로 더 큰 다각화를 제안하고 있습니다.
• 충분히 높은 수익이 아닙니다: 새로운 통화 정책과 디지털 기술의 성장은 60/40 혼합의 이유 중 일부일 뿐입니다. 1980년대의 인기가 절정에 달했을 때와 같은 방식으로 현재의 성능을 발휘하지 못하고 1990년대.

5. 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)

TIPS는 인플레이션에 대해 색인화되어 있기 때문에 높은 인플레이션으로부터 자신을 보호할 수 있는 가장 신뢰할 수 있는 방법 중 하나입니다. 또한 6개월마다 이자를 지급하므로 적은 수익을 얻을 수 있습니다.

에서 TIPS를 구입할 수 있습니다. 재무 직접 시스템 5년, 10년 또는 30년 만기. TIPS와 관련하여 항상 디플레이션의 위험이 있음을 명심하십시오. 만기 시에는 항상 원금의 최소 금액이 보장되지만 인플레이션은 이자 수입에 영향을 미칠 수 있습니다.

장점

• 낮은 위험: 국채는 연방정부의 지원을 받습니다.
• 인플레이션에 대한 색인: TIPS는 인플레이션을 보상하기 위해 자동으로 원칙을 높입니다. 만기 시 원금보다 적은 금액을 받을 수 없습니다.
• 이자 지불은 인플레이션과 보조를 맞춘다: 이자율은 물가상승률을 반영한 원금을 기준으로 결정됩니다.

단점

• 낮은 수익률: 이자율은 일반적으로 매우 낮으며 인플레이션에 적응하지 않는 다른 안전한 투자는 더 높을 수 있습니다.
• 인플레이션이 높을 때 가장 바람직: TIPS의 수익률이 너무 낮기 때문에 이 투자에서 많은 가치를 얻을 수 있는 유일한 방법은 인플레이션이 상승하고 보호가 필요한 시기에 보유하는 것입니다. 인플레이션이 증가하지 않으면 상당한 기회 비용이 발생할 수 있습니다.

결론 

인플레이션은 투자의 주요 가치를 잠식할 수 있으므로 투자자에게 실질적인 위험을 나타냅니다. 귀하의 투자가 최소한 인플레이션에 보조를 맞추고 있는지 확인하십시오.

인플레이션 헤지는 인플레이션으로부터 자산의 일부를 보호할 수 있습니다. 인플레이션 헤지에 항상 돈을 투자할 필요는 없지만 시장이 인플레이션 기간으로 접어들고 있다는 것을 알게 되면 도움이 될 수 있습니다.