인플레이션은 금융 암과 같다고 생각할 수 있습니다. 인플레이션은 우리의 투자 가치를 천천히 그리고 가차없이 먹어치웁니다. 일부 투자자는 인플레이션을 무시하는 것을 선호합니다. 그것은 결국 불편한 투자 계획이 관련된 곳. 그것은 꽤 보이는 투자 계획을 취하여 그것들을 완전히 평범하게 보이게 할 수 있습니다. 20년 후에 가질 것으로 기대하는 100만 달러 포트폴리오는 실제 구매력에서 훨씬 더 가치가 떨어질 것입니다.
포트폴리오와 관련하여 인플레이션의 영향을 무시하는 것은 위험합니다. 인플레이션은 우리 시대의 현실이며 적어도 인간의 일생 동안 지속되었습니다. 그리고 우리 대부분을 넘어서는 이유 때문에 항상 그럴 것입니다. 그렇기 때문에 겉으로 드러나지 않더라도 대비해야 합니다. 우리의 은행 시스템은 인플레이션을 의도적으로 생성하도록 만들어졌습니다.
인플레이션은 우리의 통화 정책에 내장되어 있습니다
그렇다면 인플레이션이 사라지지 않는 것처럼 보이는 이유는 무엇입니까? 잘, 대부분 국가 통화 정책의 일부이기 때문입니다. 불쾌한 생각입니까? 정부 관료와 은행가들은 인플레이션을 근절하기 위해 끊임없이 노력하는 일종의 질병인 것처럼 이야기하기를 좋아합니다. 진실은 정반대입니다! 이것은 음모론도 아닙니다.
“인플레이션은 산출량보다 화폐량의 더 빠른 증가에 의해서만 생산될 수 있다는 점에서 언제나 어디서나 화폐 현상입니다.” – 밀턴 프리드먼
정부는 인플레이션과 인플레이션을 창출하는 사람들에 대한 기득권이 있습니다. 금융 먹이 사슬의 최상위에 있기 때문에 연방 정부는 추가 달러로부터 가장 큰 혜택을 받습니다. 간단히 말해서, 다른 방법으로는 가질 수 없는 돈을 쓸 수 있게 해줍니다. 정부가 지출하는 추가 자금은 인플레이션의 근본 원인입니다. 또한 인플레이션은 더 높은 물가와 급여를 의미하며 이는 궁극적으로 더 높은 세금 수입으로 이어집니다. 당신이 연방 정부에 있다면 인플레이션에 대해 좋아하지 않는 것은 무엇입니까?
은행가들은 인플레이션이 대출에 대한 담보 가치를 보호하기 때문에 인플레이션을 좋아합니다. 지난 몇 년 동안의 부동산 붕괴를 생각해 보십시오.
주택 가격이 하락했기 때문에 모기지론이 곤경에 처했습니다. 가격이 대출 가치 아래로 떨어지면서 주택 소유자가 모기지론을 걸어갈 위협이 꾸준히 증가했습니다. 부동산 가치의 상승은 은행가가 대출금을 회수할 수 있는 능력을 증가시킵니다. 값이 떨어지면 수집이 의심됩니다.우리가 진실을 가지고 있었던 마지막 시간 수축 미국에서는 1930년대의 대공황이 있었고 정부는 그 탈출구를 부풀리기 위해 할 수 있는 모든 일을 했습니다. 사실, 1930년대 이래로 정부는 인플레이션을 국가 경제 펌프를 준비시키는 방법으로 사용해 왔습니다.
이야기의 교훈: 인플레이션은 80년 이상 우리와 함께 했으며 곧 사라질 것이라고 믿을 이유가 없습니다. 인플레이션을 염두에 두고 투자하십시오.
인플레이션은 무자비하다
1970년대와 1980년대 초반에 인플레이션은 낮은 두 자릿수 범위에서 정점을 찍었습니다. 그 이후로 더 천천히 화상을 입었습니다. 하지만 그게 요점입니다. 그것은 진정으로 사라진 적이 없습니다. 1980년대 초반 물가상승률이 진정된 이후 소비자물가지수(CPI)는 연평균 3% 정도 상승했습니다. 이는 모든 사람의 투자 포트폴리오에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
낮은 수준의 인플레이션은 우리가 30년 이상 전에 경험한 더 잘 알려진 종류보다 더 나쁠 수 있습니다. "약간의 인플레이션"의 위험은 그것을 인식하지 못하고 이에 대한 조치를 취하지 않으면 여전히 투자를 잠식할 수 있다는 것입니다. 어떤 면에서는 더 높은 수준의 인플레이션보다 훨씬 더 많은 피해를 줄 수 있습니다.
예를 들어 대략적으로 1983년에 $100,000를 샀던 것을 오늘 $231,000. 그러나 인플레이션이 낮으면 달러 가치 하락이 눈에 띄지 않기 때문에 이에 대비하지 못할 수 있습니다.
대조적으로, 달러 가치가 단 5년 만에 50% 하락하면(연간 인플레이션 10%에 매우 근접) 위험을 인식하고 그에 따라 포트폴리오를 준비해야 합니다.
인플레이션은 항상 우리 곁에 있습니다. 높은 수준의 인플레이션은 더 쉽게 볼 수 있지만 낮은 수준은 항상 존재하며 피해를 주기도 합니다.
세금과 인플레이션은 동일한 순 효과를 가집니다 – 구매력 감소
그렇다면 세금과 인플레이션은 어떤 관련이 있습니까? 첫째, 둘 다 정부에서 비롯됩니다. 정부는 하나(세금)를 부과하고 다른 하나(인플레이션)에 대한 참여를 숨길 수 있지만 최종 결과는 둘 다 사람들에게 더 적은 돈을 남기는 것입니다. 둘째, 세금과 마찬가지로 인플레이션은 구매력을 감소시킵니다. 세금은 전면에서 구매력을 감소시키는 반면 인플레이션은 반드시 볼 수 없는 후면에서 더러운 일을 합니다. 그래서 인플레이션을 인플레라고 합니다. 숨겨진 세금.
세금과 인플레이션은 모두 추가 수입으로 정부에 혜택을 주지만 결과적으로 당신을 더 가난하게 만듭니다.
투자 - 인플레이션 문제에 대한 궁극적인 해결책
세금으로부터 피난처를 찾을 때 우리는 비과세 및 비과세 투자 수단의 조합을 찾습니다. 그러나 인플레이션을 다룰 때 우리는 완전히 다른 접근 방식을 취해야 합니다. 우리는 특정 자산 조합을 개발해야 합니다. 우리의 투자가 장기적으로 인플레이션보다 더 큰 속도로 성장할 수 있도록 합니다.
인플레이션에 대처하는 가장 좋은 방법은 1970년대와 같은 높은 인플레이션 시기에 투자하는 방식으로 투자하는 것이라고 흔히 생각합니다. 그것은 포함한다 포트폴리오에 상품 로드. 이 전략의 문제는 훨씬 더 일반적인 매우 낮은 인플레이션 기간에는 작동하지 않는다는 것입니다. 상품은 일반적으로 이러한 유형의 환경에 속하므로 인플레이션이 매우 높은 수준에 있는 경우를 제외하고는 인플레이션을 처리하는 데 사실상 쓸모가 없습니다.
우리는 인플레이션을 매우 장기적인 상황으로 생각해야 합니다. 이는 수십 년에 걸쳐 이에 대처할 준비를 하고 있음을 의미합니다. 이를 위한 방법은 지속적인 성장을 달성하는 것입니다. 상품은 높은 인플레이션의 짧은 기간 동안 그렇게 할 수 있지만 주식은 낮은 인플레이션의 훨씬 더 일반적인시기에 훨씬 더 나은 베팅입니다.
주식은 적어도 지난 100년 동안 연평균 8%의 수익률을 보여 왔습니다. 인플레이션이 높은 기간에는 실적이 저조한 경향이 있지만 장기적으로 투자 성장을 유지하는 데 사실상 최고의 자산입니다.
인플레이션은 수년과 수십 년에 걸쳐 증감할 것이며, 어떤 수준에서든 이에 대처할 준비가 되어 있어야 합니다. 상품은 인플레이션이 높을 때 가장 좋은 투자가 되는 경향이 있지만, 주식은 인플레이션이 낮을 때 엄청난 수익을 제공합니다. 주식의 더 큰 장기적 성장은 아마도 장기적으로 인플레이션에 대한 최선의 준비일 것입니다. 기업이든 상품이든 실제 자산을 사는 것은 결국 인플레이션과 같은 수준으로 올라갑니다. 종이 자산은 그렇지 않습니다.
인플레이션은 매우 은밀합니다. 지난 30년의 대부분이 그랬듯이 우리가 "보이지" 않는 경우에도 흰개미가 집을 파괴할 수 있는 것과 거의 같은 방식으로 여전히 포트폴리오를 먹고 있습니다. 그렇기 때문에 인플레이션이 일어나고 있다고 생각하지 않더라도 인플레이션을 인식하고 대비해야 합니다.