66세의 투자자이자 은퇴한 구급대원인 Jim은 자신이 돈을 지불하고 있다는 것을 알고 있었지만 무엇인지 확신하지 못했습니다. 그래서 그는 다른 재정 고문에게 가서 답을 얻으려고 했습니다.
왜 그는 처음부터 나 이외의 사람에게 묻지 않았습니까? 솔직히 그것도 그 이상이었다. 그러나 마침내 그에게 다음과 같은 질문이 떠올랐습니다. "내 투자 계정에 얼마를 지불하고 있습니까?"
Jim은 몇 개의 개별 관리 포트폴리오에 약 $300,000를 가지고 있었습니다. 주로 뮤추얼펀드와 상장지수펀드로 구성됐다. 그는 자문 수수료로 연간 약 5,500달러를 지불하고 있는 것으로 나타났습니다.
그가 더 화를 냈는지 부끄러워했는지 모르겠다. 어느 쪽이든, 그는 자신이 약간의 수수료를 지불할 것이라는 것을 알고 있었지만 얼마와 이유를 알지 못했습니다. 확인을 위해 그는 마침내 자신의 전 고문에게 이렇게 물었습니다. "내가 알아야 할 다른 숨겨진 수수료가 있습니까?" 고문은 분명히 "아니요, 추가 비용은 없습니다."라고 대답했습니다.
그 때 그는 조치를 취하고 내 사무실에 전화를 걸어 회의를 잡기로 결정했습니다.
내가 언급했듯이 Jim은 세 개의 별도 계정을 가지고 있었습니다. 두 개는 고문이 1.5%를 청구하고 있었습니다. 관리형 ETF 포트폴리오인 다른 계정에는 2%가 부과되었습니다. 그는 나에게 수수료에 대해 같은 질문을 했다. 그의 진술을 보지 않고 내 첫 생각은 뮤추얼 펀드 또는 ETF가 있으면 일종의 내부 비용이있을 것입니다.
그러나 그가 첫 번째 진술서를 제출했을 때 실제로 그가 고문이 청구하는 1.5% 이상을 지불하고 있음을 확인하는 데 오랜 시간이 걸리지 않았습니다. 예전 증권사 어드바이저들이 자주 사용하던 뮤추얼펀드 플랫폼이라 아주 친숙했습니다.
우리는 몇 가지 다른 뮤추얼 펀드 심사 소프트웨어 프로그램을 사용하는데, 나는 그에게 뮤추얼 펀드의 내부 비용이 얼마인지 보여주기 위해 하나를 꺼냈습니다. 펀드의 내부관리 수수료는 2.04%였다.
처음에 Jim은 침묵했고 아마도 그의 전 고문이 그에게 한 말을 생각했을 것입니다. 이어 그는 다소 긍정적인 안도감으로 “글쎄요, 적어도 제가 생각했던 것보다 0.5% 정도만 더 나왔을 뿐이에요. 그렇게 나쁘지 않아."
나는 그에게 2.04%가 그가 고문에게 지불하고 있는 1.5%에 추가된 것이며, 이 한 계정에 대해서만 총 3.54%의 수수료를 지불하고 있다고 설명했습니다. 당신은 내가 그의 입에 그의 첫 번째 사각형을 쳤다고 생각했을 것입니다.
나는 이것이 아주 드물게 일어나는 일이라고 말하고 싶지만 불행히도 그렇지 않습니다. 그것은 꽤 자주 발생합니다. 우리는 포트폴리오에 엄청난 수수료를 지불하는 투자자들을 수시로 만납니다. 그리고 더 나쁜 것은 그들이 종종 2~3% 더 많은 비용을 지불하고 있다는 것입니다.
수수료는 때때로 터무니없이 느껴질 수 있습니다. 하지만 질문은, 왜? 수수료는 필요한 서비스에 적합하지 않거나 처음부터 수수료에 대해 모를 때 터무니없이 느껴집니다.
Capital City Wealth Management의 사장이자 설립자인 공인 재무설계사 Benjamin Brandt가 첫 번째 요점에 대해 설명합니다. 그는 “수수료 액수보다는 수수료의 구조에 대해 먼저 질문하겠다”고 말했다.
Brandt는 "고객은 고문의 인센티브가 자신의 인센티브와 일치하기를 원해야 합니다."라고 덧붙였습니다. “예를 들어 고객이 단기 목표(채무 관리, 사업 평가, 생명 보험)에 대한 조언을 찾고 있다면 지속적인 수수료보다 일회성 수수료가 더 적절할 것입니다.
"반면에 고객이 지속적인 퇴직 소득 계획이 필요한 경우 반복 계획 기반 수수료가 더 적절할 수 있습니다."라고 그는 계속했습니다. “적절한 수수료 스타일이 결정되면 비용을 비교할 수 있습니다. 아, 그리고 고문이 그들의 제품에 수수료가 없다고 말할 때마다... 운영!"
또한 Three Oaks Capital Management의 설립자이자 사장인 공인 재무 분석가인 Grant Bledsoe는 수수료에 대한 진실을 파악하는 데 도움이 되는 훌륭한 방법을 지적합니다.
“최근에 누군가 저에게 '당신이 직접 청구하지 않는 내 계정에서 발생하는 수수료가 있습니까?'라고 물어본 적이 있습니다."라고 그는 말했습니다. "로드, 수수료, 비용 비율, 12b-1 수수료 및 계정에서 나오는 모든 것을 포함하기 때문에 이것이 질문을 표현하는 좋은 방법이라고 생각합니다."
불행히도 많은 사람들은 자신의 투자 계정에 지불하는 수수료를 잘 모르고 있습니다. NS Rebalance IRA에서 의뢰한 설문조사 정규직으로 고용된 베이비 붐 세대의 표본 중 46%가 퇴직 계좌에 수수료를 전혀 내지 않는다고 생각하는 것으로 나타났습니다. 또한 수수료가 0.5% 미만이라고 생각하는 사람들은 총 19%입니다. 그렇군요.
일부 재무 고문은 고객을 "적절한" 투자로 안내하지만 반드시 "최상의" 투자는 아닙니다. 노동부의 새로운 규칙인 "수탁자 규칙"은 재정 고문이 고객의 최선의 이익을 위해 행동해야 함을 보장하는 것을 목표로 합니다.
재정 고문은 투자 자체의 내부 비용을 포함하여 서비스와 관련된 비용에 대해 이미 투명해야 합니다. 투자자는 지불 방법과 비용을 이해할 권리가 있습니다.
이것이 상식이지만 투자자는 투자하기 전에 조사하는 것이 가장 좋습니다. Jim과 같은 배에 있다고 생각되면 지불하고 있는 금액을 확인하는 몇 가지 간단한 방법이 있습니다.
- 투자에 대한 "올인" 비용이 얼마인지 조언자에게 문의하십시오. 뮤추얼 펀드나 ETF가 벌 수 있는 추가 수수료가 있는지 확인하십시오. 숨겨진 수수료가 없다고 말하면 확인하십시오.
- 제3자를 통해 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드를 소유하고 있다면 야후 파이낸스에 5글자 기호를 입력하기만 하면 내부 비용을 알 수 있습니다. FeeX.com 및 Morningstar.com과 같은 사이트에서도 관리비를 제공합니다.
- 마지막으로 귀하의 진술을 다시 확인하십시오. 고문 수수료를 지불하는 경우 명세서에 있어야 합니다. 일부 진술로 첫 페이지에서 고문을 찾을 수 있습니다. 다른 명세서에서 계정 활동에서 17/14페이지에 수수료가 묻혀 있음을 발견했습니다. 그것을 찾아야 할 수도 있지만 거기에 있습니다.
투자와 관련하여 지불하는 수수료에 대한 진실을 발견할 수 있습니다. 스스로 문제를 해결하고 수수료를 찾고 그에 따라 행동하십시오.