거래 봇이 떠오르고 있습니다. 이는 일상적인 투자자에게 무엇을 의미합니까?

"암호화폐 거래 전략"에 대한 인터넷 검색을 한 번만 하면 고주파 거래 및 컴퓨터 알고리즘에 대한 마케팅 피치를 받는 쪽에서 자신을 찾을 수 있습니다.

거래 봇으로 알려진 이러한 알고리즘은 암호화폐 시장에서 점점 더 인기를 얻고 있으며 귀하를 대신하여 초당 수백 또는 수천 건의 거래를 할 수 있습니다. 그들은 종종 온라인 그룹이나 거래 웹사이트에서 홍보되며 빠르고 쉽게 돈을 벌 수 있는 능력에 대한 약속을 합니다.

트레이딩 봇이 핀테크(또는 금융 기술) 혁명의 일부로 등장한 새로운 혁신이라고 가정하기 쉽습니다. 그러나 거래를 자동화하는 데 도움이 되는 이러한 봇은 수십 년 동안 존재해 왔습니다. 기관 투자자만 접근할 수 있었던 것은 최근에 와서야 개인 트레이더가 더 광범위하게 사용할 수 있게 되었습니다.

오늘날 누구나 자신이 원하는 것을 정확하게 수행하기 위해 자신의 거래 봇을 만들 수 있습니다. Traality와 같은 회사를 사용하면 자신의 거래 봇을 만든 다음 암호화 거래 플랫폼에 연결할 수 있습니다. 뿐만 아니라 자신이 만든 봇을 마케팅 및 판매하거나 기술에 정통한 소비자에게 자신의 봇을 만드는 방법을 가르치는 플랫폼과 개인이 상당히 증가했습니다.

그러나 그들은 일상적인 투자자들이 시장을 읽는 데 도움이 되는 수정 구슬입니까? 아니면 그들은 보상만큼 위험을 제시하는 한 줌의 주사위입니까? 그리고 그들은 거래의 미래를 어떻게 형성하고 있습니까?

트레이딩 봇: 봇의 정의 및 작동 방식

트레이딩 봇은 인간보다 더 효율적이고 효과적으로 자산을 사고팔도록 설계된 자동화된 컴퓨터 프로그램 또는 알고리즘입니다. 이러한 거래 봇은 다양한 유형의 데이터를 사용하여 설정된 매개변수를 기반으로 거래 결정을 내립니다.

거래 봇은 일반적으로 거래를 하기 위해 세 단계를 거칩니다. 첫째, 봇은 데이터 분석을 사용하여 개인 투자자가 할 수 있는 것보다 더 빠르게 정보를 수집합니다. 다음으로 봇은 설정된 거래 매개변수와 함께 해당 데이터를 사용하여 잠재적인 거래를 식별합니다. 마지막으로 봇이 거래를 실행합니다.

트레이딩 봇이 작동할 수 있는 속도와 암호화폐 시장이 결코 닫히지 않는다는 사실을 감안할 때 이러한 봇은 이와 동일한 단계를 계속해서 반복하고 있습니다.

이것은 개인 투자자들에게 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 다양한 기술 분석 도구, 차트 및 모델을 마음대로 사용할 수 있어도 투자자는 여전히 쉽게 흔들릴 수 있습니다. 다양한 감정적 요인.

“알고리즘 방식으로 실행하기로 선택한 투자자는 그날그날의 감정에 쉽게 흔들리지 않습니다. 종종 더 나은 구매 및 판매 결정을 내립니다.” 알고리즘 트레이더이자 창업자인 레오 스미겔(Leo Smigel)은 말합니다. ~의 알파 분석. "그리고 이것은 수천 개의 주식과 데이터 포인트를 살펴보기 위해 더 나은 알파 모델을 사용하는 투자자에 대해 아무 말도 하지 않습니다."

트레이딩 봇 vs. 로보어드바이저: 차이점은 무엇입니까?

트레이딩 봇은 핀테크 덕분에 금융 산업의 광범위한 변화의 일부입니다. 그리고 가장 중요한 핀테크 발전 중 하나는 Betterment가 최초의 로보어드바이저를 출시한 2008년이었습니다.

ㅏ 로보어드바이저 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 자동화된 투자 포트폴리오를 구축하는 디지털 플랫폼입니다. Betterment를 비롯한 가장 인기 있는 로보어드바이저는 다양한 ETF(Exchange-Traded Fund)를 사용하여 포트폴리오를 구축합니다.

트레이딩 봇과 마찬가지로 로보어드바이저는 알고리즘을 사용하여 투자자나 금융 전문가의 입력 없이 투자를 사고팔 수 있습니다. 그러나 그것이 그들의 유사성이 대부분 끝나는 곳입니다.

“두 가지 모두 컴퓨터가 시장에서 달성할 수 있는 것에 기반을 두고 있는 것은 사실이지만 Fiduciary Wealth의 사장인 Charles Bender는 이렇게 말합니다. 관리.

우리는 여전히 로보어드바이저 공간에서 혁신을 보고 있습니다. 예를 들어 새로운 투자 앱인 Q.ai 로보어드바이저처럼 다양한 포트폴리오에 자동으로 투자할 수 있도록 도와줍니다. 그러나 그것은 또한 AI 기반 헤징을 활용하여 시장 침체로부터 포트폴리오를 보호하려고 시도하며 이는 로보어드바이저 세계에 매우 새로운 것입니다.

그러나 본질적으로 트레이딩 봇과 로보어드바이저 사이에는 두 가지 중요한 차이점이 있습니다. 누구를 돕고 어떻게 일하느냐입니다.

투자자 대 트레이더

로보어드바이저와 트레이딩 봇을 적절하게 비교하려면 투자자와 트레이더를 구분하는 것이 중요합니다. 투자자들은 일반적으로 다음을 계획합니다. 장기적인 재정 목표, 상인은 단기 이익을 목적으로 자산을 자주 사고 파는 반면.

로보어드바이저를 사용하는 사람들은 투자자인 경향이 있습니다. 로보어드바이저는 사용 편의성과 기본 제공되는 다각화 기능으로 인해 은퇴 계좌에 특히 인기가 있습니다. 사람들은 계좌를 개설하고 매달 자동 이체를 설정하고 수십 년 동안 자동으로 돈이 늘어나도록 할 수 있습니다.

그러나 상인에게는 다른 것이 필요합니다. 트레이더들은 주식 시장의 장기적인 성장에 의존하기보다는 단기적인 가격 변동을 이용하려고 합니다. 그리고 이 새로운 세대의 소매 거래 봇이 서비스를 제공하는 것은 바로 이러한 거래자들입니다.

장기 투자가 부를 축적하는 입증된 방법이지만 적극적인 거래는 훨씬 더 의심스러운 실적을 가지고 있다는 점을 지적할 가치가 있습니다. Smigel은 “데이 트레이더의 약 95%가 실패한다는 것은 비밀이 아닙니다.

그러나 알고리즘 트레이딩은 감정이 주도하는 인간 트레이딩과 전혀 다르다고 Samuel Leach는 주장합니다. “소매 거래자들은 종종 위험 관리, 경험 또는 교육 부족으로 인해 계좌를 날립니다. 알고리즘은 더 오랜 기간 동안 이익을 증가시켜 소매 거래자의 투자 경험을 확장하고 있습니다.”

프로필 대 가격 변동

로보어드바이저와 거래 봇은 성공을 위해 서로 다른 전략에 의존합니다. 각각의 최종 목표는 시간 범위에 따라 다르기 때문입니다.

로보어드바이저에 가입하면 플랫폼에서 자신, 재정 상황, 목표에 대한 다양한 질문을 합니다. 그런 다음 다양한 투자 포트폴리오 — 일반적으로 ETF로 구성됨 — 이러한 목표를 달성하는 데 도움이 됩니다.

일반적으로 로보어드바이저는 매수 후 보유 전략을 사용합니다. 시간이 지남에 따라 투자자의 포트폴리오를 조정하는 동안 일반적으로 장기간 보유할 수 있는 ETF에 투자합니다. 그리고 투자자의 자산 배분을 구축할 때 위험 허용 범위와 목표를 위한 시간 범위를 고려합니다.

반면 트레이딩 봇은 단기 전략에 중점을 둡니다. 알고리즘이 순간적인 변동을 이용하려고 하기 때문에 트레이더의 장기적인 재무 목표와 시간 범위는 거의 관련이 없습니다.

주식 거래 봇 vs. 암호화 거래 봇: 왜 그렇게 다른가요?

이미 언급했듯이 기관 투자자들은 수십 년 동안 알고리즘을 사용해 왔습니다. 그리고 Leo Smigel의 평가에 따르면 기관 투자자는 대부분의 주식 시장의 85% 이상을 차지합니다. 이는 대부분의 주요 주식 시장에서 이루어지는 대부분의 활동이 알고리즘 거래를 기반으로 한다는 것을 의미합니다.

때때로 이러한 자동 기관 거래로 인해 급격한 가격 변동이 발생했습니다. 아마도 이것의 가장 주목할만한 예는 2010년의 Flash Crash일 것입니다.

2010년 주식 시장의 플래시 크래시 동안 ~였다 알고리즘 거래로 인해 발생하는 경우, 이것이 일반적이지 않다는 점을 지적하는 것이 중요합니다. 일반적으로 말하자면, 공간에 기관 투자자가 많을수록 낮추다 거래 봇이 변동성에 미치는 영향.

어쨌든 알고는 주식이 너무 빨리 위나 아래로 움직이기 시작할 때 주식을 자동으로 사고 팔아 균등하게 작동합니다. 그러나 암호 화폐에 미치는 영향은 다른 문제입니다.

"변동성은 항상 유동성의 직접적인 기능입니다." 벤더는 말한다. “투자할 때 어떤 수역에 투자하고 있는지 아는 것이 중요합니다. 대략 1조 달러 규모의 암호화폐 시장에서 거래를 하는 것과는 엄청난 차이가 있습니다. 모든 코인의 시가 총액 대 $50에 가까운 시가 총액을 가진 주식 시장 일조.

작은 연못의 빅 봇

"극단적인 가격 변동 중에 이 봇은 한 번에 많은 코인에서 손절매를 트리거하여 충돌을 다소 극단적으로 만들 수 있습니다."

전반적으로 암호화폐는 주식 시장보다 변동성이 커서 단기 가격 변동으로 인해 이익을 얻거나 손해를 보기 쉽습니다. 그리고 주식시장과 달리 암호화폐 시장 절대 자지 않는다. 암호화폐 시장은 연중무휴로 운영되기 때문에 트레이딩 봇도 마찬가지입니다.

이 기사에서는 암호화 및 전통적인 주식 거래, 그리고 그들은 모두 트레이딩 봇이 화합물 cryptocurrencies의 기존 변동성 문제.

전략 책임자인 Sebastian Ganjali는 "극단적인 가격 변동 중에 이러한 봇은 한 번에 많은 코인에서 손절매를 유발할 수 있으며 충돌이 다소 극단적일 수 있습니다"라고 말했습니다. 크릴.io.

미성숙 시장 활용

암호화폐 시장의 변동성은 정확히 데이 트레이더와 알고리즘 트레이딩 봇을 사용하는 사람들에게 매력적인 대상이 되는 이유라는 점은 주목할 가치가 있습니다.

가격이 급락하기 시작하면 고객이 크게 손해를 보기 전에 봇이 판매를 촉발할 수 있습니다. 그러나 그것은 전통적인 암호 화폐 투자자들이 가방을 들고 있게 할 수 있습니다. “이 기간 동안 보호 장치가 있는 봇 사용자에게는 일반적으로 더 안전할 수 있지만 구식 암호화는 보유자 큰 타격을 입고 패닉 매도하십시오.”

또한 봇의 도움으로 많은 차익 거래 암호화폐 거래가 이루어지고 있습니다. "거래 횟수로 인해 차익 거래 거래자들이 가격 불일치를 찾아 이용할 수 있는 기회가 훨씬 더 많습니다."라고 이사인 Samuel Leach는 말합니다. 사무엘과 공동 무역. “예를 들어 1번 거래소에서 20,000달러에 거래되고 2번 거래소에서 20,100달러에 거래되는 비트코인이 있습니다. Arbitrage 알고리즘은 가격 차이를 이용하여 몇 초 만에 거래소 1에서 구매하고 거래소 2에서 판매합니다.”

암호화폐가 계속해서 주류로 이동하고 시장에 더 많은 규제가 가해짐에 따라 가격 변동성과 거래소 간 스프레드가 줄어들 가능성이 높습니다. 그것은 궁극적으로 투자자들에게 좋은 일이 될 것입니다. 그러나 현재로서는 봇 트레이더가 "와일드 웨스트" 암호화 환경에 큰 영향을 미치고 있습니다.

봇 거래의 성장이 무지한 투자자로 이어질까요?

이제 우리는 시장의 위험을 감지했습니다. 개인에게 봇은 무엇을 의미합니까?

컴퓨터가 당신을 위해 투자를 선택한다면 — 종종 당신이 따라갈 수 없는 속도로 — 당신이 사고 파는 것을 정말로 이해할 수 있습니까? 그리고 그것을 이해할 수 없다면 투자가 어떻게 작동하는지에 대한 기본 학습을 포기하겠습니까?

“나는 많은 소매 투자자들이 이미 그들이 무엇에 투자하고 있는지 정확히 알지 못합니다.” Boughedda가 말했다.

가혹하게 들린다면 이미 사용하고 있는 도구에 대해 생각해 보십시오.인덱스 펀드 투자 부분적으로 손을 대지 않는 특성으로 인해 최근 몇 년 동안 점점 인기를 얻고 있습니다. 그러나 대부분의 투자자들은 그들이 보유하고 있는 인덱스 펀드에 어떤 주식이 있는지 말할 수 있습니까? 그리고 더 중요한 것은 처음에 그 자금이 어떻게 작동하는지 설명할 수 있을까요?

소극적 투자자의 경우 두 질문에 대한 답은 모두 "아니오"일 것입니다.

많은 암호 화폐 투자자에게는 다른 문제가 있습니다. “그들은 종종 소셜 미디어 인플루언서의 과대 광고를 기반으로 투자하고 친구들의 팁을 받습니다., Kryll.io의 Sebastian Ganjali는 말합니다. 이것은 "온라인 카지노"처럼 느껴질 수 있는 투기적 환경을 만듭니다.

이러한 투자자들에게 봇 거래 전도사는 이 새로운 기술이 실제로 투자자 교육을 향상시킬 수 있다고 말합니다. “그렇습니다. 손을 덜 댈 것입니다.”라고 Leach는 말합니다. "그러나 결과에 흥미를 느끼고 내부 작업과 결과를 달성하는 방법을 탐색하려는 개인도 있을 것입니다."

Ganjali도 동의합니다. 트레이딩 봇을 사용하면 사용자는 전략의 성과, 약세장/강세장 동안의 성과에 대한 좋은 아이디어를 얻습니다. 하락 시 얼마나 많은 위험에 노출되는지…이 봇을 구독하는 트레이더와 투자자는 가다."

Finfluencer가 건물에 들어왔습니다.

책임감 있게 배포된 봇이 투자자를 보호하고 교육을 개선하는 데 도움이 될 수 있는지 여부는 두고 봐야 합니다. 그러나 불확실성이 아닌 것은 이러한 봇을 다양한 플랫폼에 연결하는 "핀플루언서"가 많다는 것입니다.

놀라운 성공 사례는 온라인에서 쉽게 찾을 수 있습니다. 그러나 인플루언서가 자신이 추천하는 봇의 제작자와 제휴 관계를 맺고 있는지 여부를 찾기가 항상 쉽지는 않습니다.

코딩 능력이 있는 거의 모든 사람이 컴퓨터 알고리즘을 만들어 자동으로 거래를 실행한 다음 마케팅할 수 있음을 명심하십시오. 특히 암호 화폐와 관련하여 거래 봇 사용에 대한 규제가 거의 또는 전혀 없습니다. 유일한 제한 사항은 다른 상황에서 불법적인 모든 활동이 거래 봇에 의해 수행될 때도 불법이라는 것입니다.

이를 염두에 두고 일부 금융 전문가, 특히 금융 분야의 보다 전통적인 측면에 있는 사람들은 금융 산업 — 트레이딩 봇을 궁극적으로 다음보다 더 해를 끼칠 사기에 불과하다고 봅니다. 좋은.

“제휴 마케팅을 사용하여 가능한 가장 변동성이 큰 자산으로 시작하는 모든 투자 상품 그것을 홍보하고 순박한 투자자에게 판매하는 것은 합법적인 것이 아닙니다.” Bender 말한다. "Forex와 Crypto에서 그것들을 보는 이유는 그러한 시장이 규제되지 않고 당신이 내놓으려는 판매 사본이 부정적인 영향을 미치지 않을 것이기 때문입니다."

혁명? 아니면 일시적 유행?

지난 10년 동안 우리는 누구도 예측할 수 없었던 금융 세계의 기술 발전을 목격했습니다. 그리고 앞으로 우리는 같은 것을 더 많이 보게 될 것입니다. 그렇기 때문에 봇 거래의 정확한 미래를 예측하는 것은 불가능합니다.

진실은 거래 봇 ~할 수 있다 특히 암호화 시장에서 변동성을 크게 증폭시킵니다. 그리고 그것만으로도 그들을 규제 기관의 십자선에 놓을 수 있습니다.

그러나 반대로 봇은 개인 투자자가 수십 년 동안 기관이 해온 것과 동일한 유형의 거래를 할 수 있도록 합니다. 분산형 금융 도구에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 거래 알고리즘의 기회도 증가할 수 있습니다.