ETF(Exchange-Traded Funds) 101: 초보자를 위한 간단한 가이드

ETF는 역사상 가장 인기 있는 투자 수단 중 하나가 되었습니다. 이 범주의 투자 펀드의 폭발적인 성장을 고려하십시오. 2002년에 ETF에 1,000억 달러가 약간 넘었습니다. 그들은 2021년 현재 7조 달러 이상을 보유하고 있습니다.. 그러나 ETF는 무엇이며 왜 그렇게 인기가 있으며 뮤추얼 펀드와 어떻게 다릅니 까? ETF와 관련된 모든 것을 면밀히 살펴봅니다.

목차

1. ETF란?
2. ETF 장단점
3. ETF와 비교 뮤추얼 펀드: 차이점은 무엇입니까?
1. ETF의 주요 특징
2. 뮤추얼 펀드의 주요 특징
4. 다양한 유형의 ETF
5. ETF 예시
6. ETF란? 마지막 생각들

ETF란?

상장지수펀드(ETF)는 다수의 기초 증권으로 구성된 투자 펀드입니다. 각각은 주식, 채권, 부동산, 상품, 통화 및 기타 자산 클래스에 투자할 수 있는 포트폴리오를 나타냅니다.

대부분의 ETF가 고려됩니다. 인덱스 펀드 기본 투자 지수를 추적하기 때문입니다. 예를 들어 ETF는 다음을 추적할 수 있습니다. S&P 500 – 펀드 내에 보유하고 있는 개별 주식은 S&P 500과 일치하며 해당 시장과 함께 상승 및 하락합니다. 이론적으로 인덱스 펀드는 기본 인덱스를 능가하거나 언더퍼펌하지 않습니다.

투자자들은 주식과 마찬가지로 주요 주식 시장에서 ETF를 사고 팔 수 있습니다. 하루 종일 거래되기 때문에 가격이 변동합니다. 대부분의 ETF는 무제한의 투자자를 허용하는 개방형 펀드로 간주됩니다.

ETF 장단점

장점:

• 매우 낮은 수수료(종종 연간 0.10% 미만)
• 단일 펀드에서 전체 주식 포트폴리오에 투자하십시오.
• 매우 유동적입니다. 거래는 주식처럼 즉시 정산됩니다.
• 단일 주식 비용으로 ETF에 투자를 시작할 수 있습니다.
• ETF는 수수료 없이 구매할 수 있습니다. 온라인 중개인.
• ETF는 다른 유형의 증권보다 세금 효율성이 더 높은 경향이 있습니다.
• 거의 모든 산업 부문과 대부분의 국가에 대한 ETF가 있습니다.
• ETF에 투자하는 방법에는 여러 가지가 있습니다(아래 참조).

단점:

• 대부분의 ETF는 지수 기반이며 시장을 능가하지 않습니다.
• 적절한 다각화를 달성하려면 일반적으로 여러 ETF를 보유해야 합니다.
• 배당 성장 투자자에게 적합하지 않음

ETF와 비교 뮤추얼 펀드: 차이점은 무엇입니까?

사람들은 종종 혼동합니다. ETF 및 뮤추얼 펀드 매우 비슷하게 보이기 때문입니다. 그러나 두 제품은 공통점이 있지만 중요한 차이점이 있습니다.

1. 액티브 vs. 수동적 관리: 대부분의 뮤추얼 펀드는 일반적으로 적극적으로 관리됩니다. 즉, 펀드매니저의 목표는 단순히 벤치마크를 맞추는 것이 아니라 벤치마크를 능가하는 것입니다. 이것은 그들이 일반 시장을 능가하기 위해 증권을 매매(및 다른 전략을 사용)하도록 요구합니다. 뿐만 아니라 뮤추얼 펀드 매니저의 80%가 실패합니다.하지만 빈번한 거래와 비용이 많이 드는 오버헤드로 인해 더 높은 수수료가 발생합니다.
2. ETF는 수수료가 저렴합니다. 활발하게 거래되는 뮤추얼 펀드는 연간 1.5% 이상의 MER을 부과할 수 있는 반면, BMF의 운용 수수료는 종종 0.10% 미만입니다.
3. ETF는 거래소에서 주식처럼 거래됩니다. ETF 단위를 사고 팔면 주식을 거래하는 것처럼 거래가 즉시 정산됩니다. 뮤추얼 펀드 거래는 하루에 한 번 정산됩니다. 그런 식으로 ETF는 뮤추얼 펀드보다 훨씬 더 유동적입니다.
4. ETF는 종종 더 세금 효율적입니다. 뮤추얼 펀드 내 거래 빈도가 높으면 특히 펀드가 단기 거래를 자주 하는 경우 높은 세금 부담이 발생합니다. 이러한 거래는 일반 소득세가 아닌 일반 소득세의 대상입니다. 장기 자본 이득세 인하.
5. ETF는 더 적은 초기 투자가 필요합니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 $1,000, $3,000 또는 심지어 $5,000 이상과 같은 어림값의 포지션을 요구하지만 ETF는 펀드의 단일 주식 가격으로 구매할 수 있습니다. 펀드가 $50에 거래되는 경우 ETF에 대한 최소 투자액이 됩니다.

ETF의 주요 특징

ETF에는 다음과 같은 고유한 기능이 있습니다.

• ETF에 7조 달러 이상 투자
• ETF 거래는 주식처럼 즉시 정산됩니다.
• 수동적으로 관리되는 투자로서 ETF는 관리 수수료를 낮게 유지합니다.
• 대부분의 ETF는 투자를 판매할 때만 세금 효율적인 자본 이득 소득을 생성합니다.
• 모국 이외의 통화로 증권을 보유하고 있는 ETF는 환율 변동으로 인한 손실 위험을 수반할 수 있습니다.
• ETF가 제공하는 유연성과 낮은 수수료로 인해 ETF는 일반적으로 주요 투자 수단으로 사용됩니다. 인기 있는 로보어드바이저 투자 플랫폼.

뮤추얼 펀드의 주요 특징

뮤추얼 펀드에는 다음과 같은 고유한 기능이 있습니다.

• 뮤추얼 펀드는 하루에 한 번, 하루가 끝날 때 시장이 마감될 때에만 가격이 책정됩니다. 하루가 끝날 때만 판매 및 상환이 가능합니다.
• 투자는 투자자가 중개인에게 지불할 수수료를 결정하는 "주식 클래스"로 분류됩니다. 이것은 뮤추얼 펀드의 구조를 ETF보다 더 복잡하게 만듭니다.
• 뮤추얼 펀드는 일반적으로 적극적으로 관리되는 투자입니다. 펀드 매니저는 포트폴리오 내에서 구매 및 판매할 증권을 식별하는 더 복잡한 작업을 수행하기 때문에 관리 수수료(비용 비율)가 ETF보다 높을 수 있습니다.
• 뮤추얼 펀드는 주식, 채권 및 기타 투자를 포함한 다양한 자산 클래스를 보유할 수 있습니다. ETF는 단일 자산 클래스에 중점을 둡니다.
• 일부 뮤추얼 펀드는 MER 외에 투자 가치의 1%에서 3% 사이의 로드 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 구매, 판매 또는 둘 다에 부과될 수 있습니다.

다양한 유형의 ETF

ETF 산업이 성장함에 따라 제공되는 펀드 유형도 커졌습니다. 현재 미국에는 거의 3,000개에 가까운 ETF가 있으며, 거의 공개 거래 주식 수만큼 많습니다.

인기 있는 ETF 카테고리는 다음과 같습니다.

• 채권 ETF: 회사채, 국채, 외국채 및 지방채에 투자하십시오. 그들은 투자자에게 원금의 소득과 안전을 제공하도록 설계되었습니다.
• 인덱스 펀드: S&P 500 또는 NASDAQ과 같은 특정 투자 지수를 추적하도록 설계되었습니다.
• 주식 펀드: 특정 산업 또는 시장 부문에 주식 풀을 투자합니다.
• 상품 ETF: 석유 및 금과 같은 특정 상품에 투자하십시오.
• 배당 ETF:정기적으로 주주들에게 배당금을 지급한 이력이 있는 회사의 주식을 보유하십시오.
• 통화 ETF: 정치 및 경제 변화에 따라 통화 가격을 추적하는 투자를 유지하십시오.
• 산업/부문 ETF: 특정 지수를 기반으로 해당 부문 또는 시장의 성과를 일치시켜 특정 산업 부문 또는 시장에 대한 노출을 시도합니다.
• 인버스 ETF: 이 펀드는 실패하거나 하락하는 주식에서 이익을 얻으려고 시도합니다. 그들은 고위험 자금으로 간주됩니다.
• 고정 수입 ETF: 배당주, 채권 및 이자부 현금 투자의 조합으로부터 소득을 제공하도록 설계되었습니다.
• 레버리지 ETF: 이들은 기본 투자 수익에 대해 2~3배 더 많은 수익을 추구하는 매우 위험이 높은 펀드입니다. 이는 개별 증권이 아닌 전체 펀드에 대한 마진 투자와 유사한 레버리지를 사용하여 수행됩니다.
• 국제 시장ETF: 미국 이외의 시장을 추적합니다. 이 펀드는 일본 및 유럽과 같은 선진국 시장이나 라틴 아메리카와 같은 신흥 시장에 투자할 수 있습니다.

흥미롭게도 이것은 가장 일반적인 ETF 유형의 작은 표본일 뿐입니다. 우리가 나열할 공간이 없는 더 많은 것들이 있습니다.

ETF 예시

아래는 가장 인기 있고 최고 등급의 ETF 목록입니다.

• iShares Core S&P 500 ETF(IVV)
• SPDR S&P 500 ETF(스파이)
• BNY 멜론 미국 대형주 핵심주식 ETF(BKLC)
• 소피 셀렉트 500 ETF(SFY)
• JP Morgan Betabuilders 미국 주식 ETF(BBUS)
• SPDR 다우존스 산업평균지수(DIA)
• Invesco QQQ(QQQ)("큐브")
• iShares 러셀 2000(IWM)

ETF란? 마지막 생각들

일반적으로 ETF는 보통 사람의 투자 포트폴리오에서 주요 투자 자산을 대표해야 합니다. 저비용으로 광범위한 시장 노출의 조합을 제공하고 다양한 자산 클래스와 투자 부문 간에 쉽게 다각화할 수 있기 때문입니다.

이것이 바로 투자 관리자와 로보 어드바이저가 하는 일이며, 자신의 투자를 관리하는 경우 반복할 가치가 있는 관행입니다. 포트폴리오의 대부분을 구성하는 ETF 기반으로 개별 주식 또는 대체 투자.