회사가 장기적인 회사 가치 구축에 팀이 참여하도록 하는 가장 좋은 방법 중 하나는 주식 보상입니다. 직원에게 주식을 제공하면 회사가 이익을 늘리고 성공할 수 있도록 직원에게 인센티브를 제공합니다.
그러나 직원에 대한 주식 보조금을 처리하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 가장 일반적인 두 가지는 제한된 재고 단위(RSU)와 스톡 옵션입니다. 다음은 RSU 대 귀하의 소득과 포트폴리오에 미치는 영향을 이해하는 데 도움이 되는 스톡 옵션.
짧은 버전
- 제한된 재고 단위(RSU)는 직원이 시간이 지남에 따라 벌 수 있는 주식입니다.
- 스톡 옵션은 직원에게 미래 날짜에 정해진 가격으로 주식을 살 수 있는 권리를 부여합니다.
- 두 가지 주식 보상 프로그램 모두 고용 패키지에 추가하는 것이 좋지만 RSU는 일반적으로 직원에게 더 가치가 있는 반면 스톡 옵션은 고용주에게 더 많은 유연성을 제공합니다.
스톡 옵션 대 RSU: 주요 차이점은 무엇입니까?
제한된 재고 단위 스톡 옵션은 직원들에게 회사 주식에 대한 재정적 노출을 제공합니다. 그러나 그들은 배후에서 매우 다르게 일하고 직원에게 다른 결과를 가져옵니다.
RSU는 직원이 시간이 지남에 따라 벌 수 있는 주식입니다.. 완전히 부여되면 직원은 다른 주주와 마찬가지로 이 주식을 소유합니다. 그들은 주주 제안에 투표하고 배당금을 받고 주주 회의 또는 행사에 참여할 수 있습니다. 직원은 내부 거래가 아니거나 회사 규칙을 위반하지 않는다는 가정 하에 언제든지 주식을 매각할 권리가 있습니다.
스톡 옵션을 통해 직원은 미래 날짜에 정해진 가격으로 주식을 구입할 수 있습니다.. 주가가 옵션 가격보다 높으면 스톡 옵션은 "내가격"입니다. 이는 직원이 주식을 구매할 수 있는 옵션을 행사할 수 있음을 의미합니다.
많은 사람들이 옵션을 행사하는 동시에 주식을 매도합니다. 이것은 즉각적인 이익을 보장합니다. 그러나 주가가 옵션 가치보다 낮으면 해당 주식은 "외가격"이고 옵션은 사실상 무가치합니다. 자세한 내용은 가이드를 확인하세요. 인 더 머니 vs. 돈이 없다.
제한된 재고 단위(RSU)는 어떻게 작동합니까?
RSU 플랜의 경우 고용주는 일반적으로 특정 조건에 따라 직원에게 RSU를 부여합니다. 여기에는 장기간 회사에서 근무하거나 성과 목표를 달성하는 것이 포함됩니다.
직원이 보조금을 수락하고 가득 요건을 성공적으로 통과하면 직원은 주식 또는 현금 등가물을 받습니다. 일부 계획은 자동으로 주식 수령을 나중으로 연기하거나 자발적으로 수령을 연기할 수 있도록 합니다. 두 경우 모두 주식을 소유하면 제한이 없으며 귀하의 것입니다.
미확정 RSU가 있는 경우 회사를 떠나면 RSU를 잃을 수 있습니다. 완전히 귀속된 RSU를 사용하면 회사를 떠나더라도 회사 주식을 유지할 수 있어야 합니다.
회사의 장기적인 잠재력을 믿는 직원은 회사에서 일한 지 몇 년이 지난 후에도 그 주식을 보유하고 싶어할 수 있습니다. 한 회사의 주식에 너무 많은 자산을 집중시키는 것은 좋은 생각이 아닙니다. 그러나 그것이 당신의 장기 포트폴리오의 일부가 될 수 없는 이유는 없습니다.
주의: 일부 고용주는 보통주의 보통주를 RSU로 발행하지 않습니다. 회사는 배당금이나 의결권을 제한할 수 있으므로 RSU 계약을 주의 깊게 읽으십시오.
제한된 재고 단위의 예
RSU의 작동 방식을 이해하는 데 도움이 되도록 다음 예를 참조하세요. 고용주가 1,000 RSU의 보조금을 제공한다고 가정해 보겠습니다. 1년 후에 500주를 벌고 2년 후에 500주 두 번째 로트를 얻습니다.
첫 해가 지나면 주가는 주당 $20이고 $10,000 상당의 주식 500주를 받게 됩니다. 1년 후 주가는 주당 25달러가 되며 500주를 더 받게 됩니다. 원래 500주를 유지했다면 이제 $25,000 상당의 총 1,000주를 소유하게 됩니다.
스톡 옵션은 어떻게 작동합니까?
안 직원 스톡 옵션 계획 직원에게 특정 날짜에 특정 가격으로 회사 주식을 살 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여합니다. 스톡 옵션 계획을 사용하면 직원은 주식 전체를 받지 못합니다. 대신, 그들은 구입 궁극적으로 이익이 될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다.
직원 스톡 옵션은 공개 시장의 옵션처럼 작동합니다.
직원 스톡 옵션을 포함한 모든 스톡 옵션은 "행사 가격"이라는 용어를 사용하여 옵션 만기일의 주가를 나타냅니다. 주당 시장 가격이 행사 가격보다 높으면 옵션을 행사해야 합니다. 주가가 행사가보다 낮으면 옵션은 가치 없이 만료됩니다.
일부 직원 스톡 옵션은 특정 가득 날짜에 도달하면 행사할 수 있는 기간을 제공합니다. 이 경우 옵션이 처음에 돈 안에 있지 않으면 주가가 오를 때까지 기다릴 수 있습니다.
더 찾아 봐: 옵션 거래란 무엇입니까?
스톡옵션의 예
고용주가 내년 12월 31일에 가득될 회사 주식 1,000주에 대한 스톡 옵션을 제공한다고 가정해 보겠습니다. 옵션이 발행되었을 때 주가는 주당 $50이었고 옵션의 행사 가격은 주당 $45였습니다.
12월 31일의 주가는 주당 $55이며, 옵션을 돈으로 만들 수 있습니다. 옵션을 행사하고 즉시 주식을 매도합니다. 이를 통해 주당 $10의 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션에서 총 $10,000를 벌었습니다(중개 수수료 및 세금 제외).
그러나 동료에게는 일이 잘 풀리지 않았습니다. 그들은 몇 달 후에 회사에 합류했고 주당 행사가가 $60이고 만기가 같은 옵션이 발행되었습니다. 주당 $55의 주가가 행사가보다 낮기 때문에 동료의 옵션은 가치가 없었습니다.
RSU 및 옵션의 세금 처리
인센티브 계획에 제한된 재고 단위 또는 인센티브 스톡 옵션이 포함되어 있는지 여부에 관계없이 모든 이익은 과세 대상 이익이라는 점을 기억하십시오. RSU가 가득되고 주식을 받으면 일반 소득세율로 주식 가격에 대해 세금을 납부합니다.
스톡 옵션을 행사하면 주식에 대한 비용을 지불하게 되며(주식 가격이 낮아질 수 있음) 납세 의무가 없습니다. 그러나 주식을 팔 때 일반 소득세율이나 더 유리한 세율로 세금을 냅니다. 자본 이득 비율, 주식을 얼마나 오래 보유했는지에 따라 다릅니다.
양도소득세는 일반 소득에 대한 세금과 다르게 취급됩니다. 귀하의 지분 보상 계획이 소득세 신고에 미치는 영향에 대해 질문이 있는 경우 신뢰할 수 있는 세무 전문가 또는 전문가와 협력하는 것을 고려하십시오.
스톡옵션의 장점과 단점 RSU
RSU와 RSU의 장단점 스톡 옵션은 직원과 고용주에 따라 다릅니다.
고용주에게 RSU는 본질적으로 보장된 비용입니다.. RSU는 직원에게 회사 지분을 직접 제공합니다. 이것은 물론 직원을 더 충성스럽게 만듭니다. 그러나 회사는 직원이 계속 남아 있고 RSU 가득 기준을 충족하는 한 일정 시점에서 해당 주식에 대한 비용을 지불해야 한다는 것을 알고 있습니다.
옵션은 회사에 조금 더 많은 공간을 제공합니다.. 직원 성과 외에도 옵션의 가치는 주가에 달려 있습니다. 주가가 하락하고 직원 옵션이 돈에서 만료되면 회사는 비용을 절약합니다. 주가가 오르면 회사는 직원들에게 일을 잘했다고 포상하고 옵션 가격과 현재 시장 가격의 차액을 보상한다. 옵션을 통해 회사는 직원의 전체 주식에 대해 지불하지 않습니다.
투자자가 스톡 옵션 대신 RSU를 원하는 이유는 무엇입니까?
RSU는 스톡 옵션보다 더 가치가 있습니다. RSU를 통해 직원은 지불할 필요가 없는 전체 주식으로 보상을 받습니다. 위의 예에서 볼 수 있듯이 숫자는 옵션 대신 주식을 받는 직원에게 유리하게 작용합니다.
"RSU는 스톡 옵션보다 더 가치가 있습니다."
스톡 옵션은 두 가지 이유로 덜 이상적입니다. 첫째, 주가가 하락하면 옵션이 아무 가치가 없을 수 있습니다. 둘째, 가격이 오르면 직원이 주식을 유지하려면 행사 가격으로 주식을 지불해야 합니다. 또는 직원이 옵션을 행사하고 즉시 매도하여 추가 상승 가능성 없이 이익을 얻을 수 있습니다.
하는 것이 좋습니다 가져 오기 주식보다 옵션 에게 구입 주식의 몫. 따라서 직원에게 RSU를 선호합니다. 그러나 고용주의 경우는 그 반대입니다. 그러나 RSU든 옵션이든 모두가 이깁니다. 직원은 회사 성장에 도움이 될 인센티브가 있고 회사는 생산적인 직원을 얻습니다.
결론
결국 고위직 이외의 대부분의 직원은 운이 좋게도 RSU 또는 스톡 옵션을 통해 회사 소유권의 일부를 얻습니다. RSU가 직원들에게 조금 더 유리하지만 둘 다 보상 계획에 큰 도움이 됩니다.