탈중앙화 거래소(DEX)란?

암호화폐와 같은 블록체인 기술은 탈중앙화 철학을 기반으로 합니다. 따라서 탈중앙화 거래소(DEX)가 더 많은 시장과 경쟁하기 위해 부상한 것은 놀라운 일이 아닙니다. 전통적인 중앙 집중식 거래소(CEX).

지난 몇 년 동안 알트코인과 DeFi(탈중앙화 금융) 기술이 꾸준히 증가했습니다. 이러한 새로운 발전은 암호화 자산을 위한 진정으로 독특한 환경, 거래자와 투자자의 견고하고 확장되는 기반을 가진 환경을 만들었습니다.

DEX를 고유하게 만드는 것은 암호화폐 거래자가 자금을 관리하는 중개자 없이 직접 거래할 수 있는 P2P 시장이라는 것입니다. 대신 DEX는 계약을 자체적으로 실행하는 스마트 계약을 사용하며 유동성 관련 문제를 해결하기 위해 혁신적인 솔루션이 고안되었습니다.

그러나 실제로 어떻게 작동합니까? DEX의 작동 방식, 장단점, 사용을 고려할 수 있는 플랫폼을 알아보려면 계속 읽으십시오.

분산 거래소는 어떻게 작동합니까?

CEX와 달리 DEX를 사용하면 중개자 없이 트랜잭션을 실행하고 삭제할 수 있습니다. 이는 DEX가 블록체인에 직접 구축되기 때문에 가능합니다. 이를 통해 사용자는 자체 실행 스마트 계약을 통해 자산을 자유롭게 거래하고 자금을 보관할 수 있습니다.

세 가지 주요 DEX 프레임워크가 있습니다: AMM(Automated Market maker), 주문서 및 DEX 수집기.

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주문서

1세대 DEX는 주문서를 사용하여 자산에 대한 모든 미결 매수 및 매도 주문을 기록합니다. 매수호가와 매도호가 사이의 스프레드는 오더북의 깊이와 시장 가격을 결정합니다. 오더북 DEX에는 온체인 오더북과 오프체인 오더북의 두 가지 유형이 있습니다.

• 온체인 주문서 — 일반적으로 온체인 주문은 주문이 블록체인에 의해 처리되고 확인됨을 의미합니다. 채굴자는 거래를 검증한 다음 블록체인에 기록합니다. 이러한 기록은 노드 네트워크를 통해 유지됩니다.
• 오프체인 주문서 — "오프체인 주문"은 일반적으로 블록체인 외부에서 처리되는 트랜잭션을 나타냅니다. 이러한 명령은 두 당사자 간의 합의 또는 보증인인 제3자와 함께 실행할 수 있습니다. 오프체인 주문의 장점은 속도 향상과 비용 절감을 통해 사용자가 원하는 가격에 더 가까운 가격으로 거래를 실행할 수 있다는 것입니다.

자동화된 마켓 메이커

자동화된 마켓 메이커 시스템은 스마트 계약을 사용하여 유동성 문제를 해결합니다. 유동성 풀.

유동성 풀은 기본적으로 시장 변동이나 기타 비유동성 순간을 완화하는 데 도움이 되는 자산의 예비입니다. 사용자는 일반적으로 거래 실행 시 부과되는 거래 수수료를 충당하기 위해 이러한 유동성 풀에 자금을 제공합니다.

AMM은 다음에서 정보를 가져옵니다. 블록체인 기반 서비스 거래 자산의 가격을 설정하기 위해. 간단히 말해서 AMM을 사용하면 중개자나 주문서 없이 거래를 실행할 수 있습니다.

DEX 애그리게이터

DEX 애그리게이터는 검색 엔진으로 생각할 수 있습니다. 다양한 DEX에서 요금을 검색하여 최적의 요금을 찾습니다.

이러한 애그리게이터는 일반적으로 토큰 가격과 스왑 수수료를 향상시키면서 대량 주문의 미끄러짐을 최소화하기 위해 다양한 DEX에서 유동성을 풀링합니다. 또한 DEX 애그리게이터는 성공적인 거래의 기회를 높이고 가격 효과로부터 사용자를 보호합니다.

탈중앙화 거래소: 찬반 양론

DEX는 보안, 사용자 제어 및 익명성으로 잘 알려져 있지만 단점이 없는 것은 아닙니다.

탈중앙화 거래소(스왑)

언급했듯이 많은 1세대 DEX는 거래를 촉진하고 가격을 설정하기 위해 주문서를 사용합니다. 그러나 차세대 분산 거래소는 그렇지 않습니다. 오히려 이러한 차세대 DEX는 유동성 풀을 사용하여 자산 가격을 설정합니다. 다음은 시작할 수 있는 DEX 플랫폼 목록입니다.

• 유니스왑 — Uniswap 플랫폼을 통해 사용자는 두 개의 Ethereum 기반 자산을 교환합니다. Uniswap은 중개자와 불필요한 형식을 제거합니다. 이를 통해 안전하고 접근 가능하며 효율적입니다. 또한 Uniswap 프로토콜은 검열에 강하도록 설계되었으며 업그레이드할 수 없습니다.
• 곡선 — Curve는 특히 스테이블 코인 거래를 허용하면서 유동성 풀을 사용합니다. 이를 통해 사용자는 미끄러짐과 수수료가 낮은 스테이블 코인 간에 거래할 수 있습니다.
• 팬케이크 — 이 플랫폼은 해킹된 적이 없으며 간단한 인터페이스와 합리적인 거래 수수료로 사용 가능한 모든 자산을 쉽게 스왑할 수 있는 스왑 기능이 있습니다.
• 스시 스왑 — 이 DEX는 유동성 공급자에게 SUSHI라는 기본 토큰을 제공하며 Uniswap은 현재 UNI 토큰과 함께 제공합니다. SushiSwap은 Ethereum 기반 AMM이며 원래 프로토콜은 Uniswap의 코드를 기반으로 합니다. 사실 주목할만한 커뮤니티 지향 기능을 제외하고 SushiSwap과 Uniswap의 소스 코드는 거의 동일합니다.
• 카이버 네트워크 — 카이버는 모든 블록체인에서 실행할 수 있는 스마트 계약 스택을 운영합니다. 따라서 다른 플랫폼과 달리 이더 리움. 다른 플랫폼과 마찬가지로 카이버는 P2P 스왑을 용이하게 하기 위해 유동성 풀을 운영합니다.
• 방코르 — ERC-20 토큰은 기본 Bancor 네트워크 토큰(BNT)으로 교환할 수 있습니다. 이 BNT 토큰은 ERC-20 토큰 플랫폼에서 다른 토큰으로 교환될 수 있습니다. Bancor는 DeFi가 주류를 이루기 전인 2017년에 누구보다 먼저 Ethereum에 AMM을 배포했습니다.

결론

우리는 아직 DeFi의 초기 단계에 있습니다. 현재로서는 DEX는 여전히 일반인을 위한 높은 학습 곡선을 가지고 있으며 사기성 알트코인이 여전히 많습니다. 그러나 블록체인 기술이 더 널리 사용되고 정교해짐에 따라 우리는 새로운 DEX의 출현과 알트코인 공간에서 희망적으로 더 큰 안정성을 보게 될 것입니다.

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