ESG 투자: 투자하는 회사 또는 펀드가 정말 ESG입니까?

투자 세계에 많은 관심을 기울이면 자신의 가치에 맞는 방식으로 투자하는 사회책임투자(SRI)에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. ESG 투자는 세 가지 특정 기준을 사용하여 회사를 평가하는 SRI 유형 중 하나입니다.

유행하는 제목을 지나치면 실제로 어떤 회사가 ESG 기준을 충족하는지, 어떤 회사가 단순히 마케팅 전략으로 사용하는지 알기 어려울 수 있습니다. 이러한 혼란을 해소하는 데 도움을 드리고 있습니다. ESG 투자가 무엇인지, ESG 기준이 무엇인지, 회사가 ESG인지 확인하는 방법 등을 알아보십시오.

ESG 투자란 무엇입니까?

ESG 투자는 일종의 사회적 책임 투자입니다. ESG(환경, 사회 및 거버넌스)는 투자를 통해 주식 시장에서 돈을 버는 방법입니다. 당신의 가치가 당신과 일치하는 회사에 당신의 돈을 주고 반대 가치를 가진 회사로부터 당신의 돈을 원천 징수합니다.

이러한 유형의 투자는 최근 몇 년 동안 점점 인기를 얻고 있습니다. 실제로 ESG 펀드에 투자한 돈은 두 배 이상 2019년부터 2020년까지. iShares Americas의 대표는 ESG 펀드의 자금이 1조 달러를 초과하다 2030년까지.

ESG 기업에 투자하는 방법

ESG 기업에 투자하는 방법은 일반적으로 두 가지가 있습니다. 첫째, ESG 기준을 충족하는 회사에 직접 투자할 수 있습니다. 또는 상장지수펀드(ETF)와 뮤추얼펀드에 투자할 수 있습니다.

ESG 투자 및 기타 형태의 임팩트 투자가 대중화됨에 따라 이러한 수요를 충족하기 위해 더 많은 펀드가 생성되었습니다. 이 펀드를 통해 자신의 가치에 부합하는 방식으로 투자할 수 있을 뿐만 아니라 포트폴리오를 쉽게 다각화할 수 있습니다. 주식.

ESG는 사회적 책임 투자, 지속 가능한 투자 및 임팩트 투자와 같은 다른 투자 형태와 유사합니다. 주요 차별화 요소는 다른 것들은 광범위한 의미를 가질 수 있지만 ESG 투자에는 세 가지 집합이 있다는 것입니다. 기업을 판단하는 기준을 통해 충족하는 것과 충족하지 않는 것을 더 쉽게 결정할 수 있습니다. 요구 사항.

전반적으로 ESG 투자에는 많은 잠재적 이점이 있습니다. 명백한 특혜는 당신이 동의하지 않는 원인과 활동에서 돈을 보류하면서 당신에게 중요한 원인을 지원할 수 있다는 것입니다. 동시에 포트폴리오 수익률을 높이고 하락 위험을 줄일 수도 있습니다. 이에 대해서는 나중에 자세히 다루겠습니다.

자세히 알아보기 >>>ESG 투자를 시작하는 방법

회사 또는 펀드가 ESG 기준을 어떻게 충족합니까?

ESG 투자에는 환경, 사회 및 거버넌스의 세 가지 구성 요소가 있습니다. 회사가 진정으로 ESG 투자로 간주되려면 다음 세 가지 범주 각각의 기준 중 적어도 일부를 충족해야 합니다.

환경

ESG 투자의 환경적 요소는 기업이 환경에 미치는 영향을 살펴봅니다. 탄소 발자국을 줄이거나 상쇄하기 위한 조치를 취합니까? 기업은 환경에 대한 부정적인 영향을 제한하거나 환경에 긍정적인 영향을 미침으로써 환경 ESG 기준을 충족할 수 있습니다.

더 많은 사람들이 환경주의의 중요성을 이해하기 시작하면서 환경 영향에 중점을 둔 기업을 찾기가 점점 더 쉬워지고 있습니다. 많은 기업들이 수익의 일정 비율을 환경 문제에 공개적으로 기부합니다. 다른 사람들은 탄소 배출량, 플라스틱 사용 등을 줄이겠다고 약속했습니다.

그러나 기업이 환경 이니셔티브를 지원함으로써 ESG 기준을 충족할 수 있는 것처럼, 기업은 환경에 미치는 영향이 좋지 않은 기준을 충족하지 못하게 될 수 있습니다. 높은 탄소 배출량이나 높은 수준의 플라스틱 오염을 통해 환경에 미치는 영향으로 헤드라인을 장식하는 회사를 본 적이 있을 것입니다.

ESG 투자에 대한 환경 기준의 몇 가지 추가 예는 다음과 같습니다.

• 탄소 배출
• 대기 및 수질 오염
• 에너지 효율
• 삼림 벌채
• 물 부족
• 생물다양성
• 동물의 권리

사회의

ESG 기준의 사회적 요소는 회사가 사람과 사회에 미치는 영향을 살펴봅니다. 사회적 기준을 충족하기 위해 회사는 고객, 직원 또는 지역 사회에 관계없이 모든 사람에게 긍정적인 영향을 미치는 것을 목표로 해야 합니다.

회사가 커뮤니티에 어떤 종류의 영향을 미치는지 말하기가 항상 쉬운 것은 아니지만 많은 회사가 사람들에게 긍정적인 또는 부정적인 영향을 미치는 것으로 유명합니다.

팬데믹은 기업이 직원을 얼마나 아끼는지 보여줄 수 있는 독특한 기회였습니다. 많은 기업이 이윤보다 직원의 건강을 우선시하지만 다른 기업은 정반대의 일을 하여 헤드라인을 장식했습니다. 유사하게, 지난 2년 동안 많은 회사들이 인종 정의 및 노동자 권리와 같은 문제에 대해 목소리를 높이고 행동을 취했습니다.

한편 사회적 임팩트를 염두에 두고 만든 기업도 있다. 제품 또는 수익의 일정 비율을 사회 및 커뮤니티 문제에 기부하는 사회적으로 영향력 있는 회사를 찾는 것은 어렵지 않습니다.

기타 사회적 기준은 다음과 같습니다.

• 다양성과 포용성
• 직원 건강 및 안전
• 고객 만족
• 지역 사회 참여
• 사회봉사
• 공정한 노동 관행
• 인권

통치

ESG 기준의 마지막 구성 요소는 회사 운영 방식을 살펴보는 거버넌스입니다. 거버넌스 기준을 충족하는 기업은 투명한 비즈니스 모델과 고객, 이해 관계자 및 주주에게 정직한 역사를 가지고 있습니다.

기업이 이 범주에서 성공하거나 실패할 수 있는 주요 방법은 주주를 대하는 방식입니다. 좋은 거버넌스 정책을 가진 회사는 주주 권리를 우선시하여 모든 소유자가 회사에서 발언권을 갖도록 합니다. 반면에, 지배구조 정책이 부실한 기업은 주주들에게 무언가를 숨기거나 주주들이 크게 동의하지 않는 결정을 내릴 수 있습니다.

회사의 지배구조 정책이 중요한 또 다른 주요 영역은 윤리적 및 법적 활동입니다. 부패의 역사가 있거나 유해한 정책을 위해 로비에 많은 돈을 쓰는 회사는 ESG 거버넌스 기준을 충족하지 못할 것입니다.

거버넌스 기준의 다른 예는 다음과 같습니다.

• 이사회 다양성
• 경영진 보상
• 정치 기부
• 로비 노력
• 부패 및 불법 행위
• 대규모 소송
• 주주의 권리

투자자는 회사가 ESG에 관심이 있는지 어떻게 알 수 있습니까?

특히 보편적인 평가 시스템이 없기 때문에 회사가 ESG 기준에 어떻게 부합하는지 알기 어려울 수 있습니다. 그러나 기업들은 투자자가 ESG 기업을 더 쉽게 찾을 수 있도록 하는 도구를 만들어 ESG 투자에 대한 증가하는 수요에 대응했습니다. 다음은 지속 가능성을 우선시하는 기업과 펀드를 찾기 위한 두 가지 전략입니다.

1. ESG 점수 보기

사회적 책임 투자에 관심이 있다면 어떤 회사가 ESG 기준을 충족하고 어떤 회사가 그렇지 않은지 알 수 있는 보다 구체적인 방법이 필요할 수 있습니다. 이를 수행할 수 있는 한 가지 방법은 회사의 ESG 점수를 읽는 것입니다.

ESG 기업을 평가하는 데 보편적으로 사용되는 시스템이 없는 것은 사실이지만 ESG 기준 준수를 기반으로 기업을 평가하고 점수를 매기는 도구는 여전히 많이 있습니다. 이러한 서비스를 제공하는 회사에는 S&P Global, Sustainalytics, MSCI 및 Refinitiv가 있습니다. 같은 주식 리서치 회사 새벽의 명성 ESG 등급도 제공합니다.

각 회사의 평가 시스템이 어떻게 자신의 기준에 부합할지 걱정된다면 해당 웹사이트에서 방법론에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다. 또 다른 전략은 보다 균형 잡힌 점수를 얻기 위해 모든 평가 회사에서 회사의 ESG 점수를 확인하는 것입니다.

2. ESG 펀드에 투자

투자자가 ESG 기준에 맞는 회사에 투자하고 있는지 확인할 수 있는 또 다른 방법은 ESG 펀드에 투자하는 것입니다. ESG 펀드는 ESG 회사에 특별히 투자하는 ETF 및 뮤추얼 펀드입니다.

시장에는 다양한 ESG 펀드가 있으며 목록은 매일 더 길어지는 것 같습니다. 일부 ESG 펀드는 ESG 구성 요소 중 하나인 환경, 사회 또는 거버넌스 문제에 중점을 둡니다. 다른 펀드는 모든 기준을 충족하는 회사에 투자하는 보다 포괄적인 EGS 펀드입니다.

ESG 펀드는 일반적으로 포함 및 제외의 두 가지 범주로 나뉩니다. 포용성 펀드는 긍정적인 변화를 만들기 위해 적극적으로 노력하는 회사에 투자합니다.. 이러한 회사는 일반적으로 동종 업계보다 ESG 등급이 더 높습니다. 반면 배제형 펀드는 해로운 활동에 관여하는 회사에 투자하지 않습니다.

ESG 펀드는 부도덕하거나 비윤리적인 것으로 간주되는 활동과 관련된 주식인 소위 죄악 주식에 대한 투자를 피하는 경우가 많습니다. 죄악 주식의 예로는 담배, 술, 총기류 및 도박이 있습니다.

개별 회사를 건너뛰고 대신 ESG 펀드에 투자하는 또 다른 간단한 방법은 로보어드바이저를 이용하는 것입니다. 다음과 같은 인기 있는 로보어드바이저 개량 이제 사회적 책임 투자 옵션이 있어 임팩트 투자자가 포트폴리오를 다양화하고 투자에 손을 대는 것이 더 쉽습니다.

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ESG 성과를 어떻게 측정합니까?

ESG 투자와 관련하여 사람들이 갖는 가장 큰 질문 중 하나는 수익이 저하될지 여부입니다. 결국, 귀하에게 중요한 환경 및 사회적 원인을 지원하는 것은 좋지만 결과적으로 귀하의 수익이 고통받는 것을 반드시 원하지는 않습니다. 좋은 소식은 데이터가 ESG 투자에 재정적 이점이 있음을 일관되게 보여주고 있다는 것입니다.

첫째, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing은 연간 보고서 지속 가능한 투자에 대해. 최신 2020년 업데이트에서 연구소는 지속 가능한 주식 펀드가 기존 펀드보다 약 3.9% 더 나은 성과를 내는 것으로 나타났습니다. 지속 가능한 주식 채권 펀드는 약 2.3%의 성과를 보였습니다.

이러한 결과는 긍정적일 뿐만 아니라 실제로 시간이 지남에 따라 개선되고 있습니다. 2019년부터 2020년까지 지속 가능한 펀드가 전통적인 펀드를 능가하는 액수가 크게 증가했습니다. 2020년 ESG 투자의 급격한 증가에 대해 앞서 공유한 통계를 고려할 때 이 데이터는 놀라운 일이 아닙니다.

Morgan Stanley 보고서에 따르면 지속 가능한 투자 펀드는 전통적인 펀드보다 수익률이 높을 뿐만 아니라 하방 위험도 적습니다. 이는 변동성이 증가하는 기간에 특히 그렇습니다.

이것은 정확히 무엇을 의미합니까? 이는 시장 침체기에 주가가 전반적으로 하락하는 것이 당연하지만 지속 가능한 펀드는 기존 펀드보다 덜 감소했음을 의미합니다.

ESG 펀드는 더 큰 위험 보호를 제공할 수 있습니다

의 또 다른 최근 연구 지속 가능한 비즈니스를 위한 NYU 스턴 센터 유사한 결과를 보고했습니다. ESG와 재무 성과 사이에는 일반적으로 양의 상관 관계가 있으며 개선된 재무 성과는 장기간에 걸쳐 더 두드러지는 것으로 나타났습니다.

NYU Stern 연구는 Morgan Stanley와 유사한 결과를 발견했으며, 이는 ESGS 펀드가 더 큰 하방 위험 보호를 제공했음을 나타냅니다. 또한 ESG 투자의 재무 성과 증가는 부분적으로 해당 회사의 위험 관리 개선과 혁신 개선의 결과임을 발견했습니다. 회사의 재무 성과를 촉진한 것은 ESG 상태 자체가 아니라 다른 분야에도 투자하고 우수한 성과를 거두었기 때문입니다.

ESG 투자의 한 가지 중요한 재정적 단점은 수수료 증가입니다. ㅏ Morningstar 2020 미국 펀드 수수료 연구 ESG 펀드는 일반적으로 기존 펀드보다 수수료가 더 높다는 사실을 발견했습니다. 그러나 ESG 펀드 수수료는 다른 펀드보다 꾸준히 하락하고 있는 것으로 조사됐다. 이것은 ESG 투자의 미래에 좋은 소식입니다.

ESG 기업에 투자할 때 염두에 두어야 할 5가지 사항

투자 전략에 ESG 기준을 추가하면 많은 이점이 있습니다. 가치가 자신과 일치하는 회사에 투자할 수 있을 뿐만 아니라 더 높은 투자 수익을 얻을 수 있는 가능성도 있습니다.

즉, 투자 대상을 이해하는 것이 항상 중요합니다. ESG 회사 또는 펀드에 투자하기로 선택하려면 다른 투자만큼 많은 주의가 필요하며 ESG 상태만을 기준으로 투자하는 것은 이치에 맞지 않습니다. 다음은 ESG 회사 및 펀드에 투자하기 전에 명심해야 할 몇 가지 경험 법칙입니다.

1. 자체 ESG 조사 수행

회사에서 지속 가능한 투자라고 말하거나 ESG 기준을 충족한다고 말하면 그 말을 받아들이고 싶지 않을 수 있습니다. 대신, 온라인에서 사용할 수 있는 많은 ESG 스크리너 및 평가 회사 중 하나를 사용하여 회사가 실제로 ESG 기준을 충족하는지 확인하십시오.

또한 ESG 우선 순위가 다른 투자자와 다를 수 있음을 알고 있습니다. ESG 펀드라고 해서 반드시 귀하에게 적합한 것은 아닙니다. 일부 ESG 펀드는 특정 기준(환경, 사회 및 거버넌스)에 중점을 둡니다.

포트폴리오에 적합한 자금을 찾는 한 가지 방법은 검색을 리버스 엔지니어링하는 것입니다. 당신에게 가장 중요한 가치와 원인을 파악하고 적합한 자금을 찾으십시오. 그만큼 당신의 가치를 투자하세요 도구는 귀하와 유사한 가치를 공유하는 펀드를 찾는 한 가지 방법입니다.

2. 투자 수익 고려

예, 연구에 따르면 ESG 펀드는 특히 지난 몇 년 동안 일반적으로 기존 펀드보다 수익률이 높습니다. 하지만 그렇다고 해서 모든 ESG 회사와 펀드가 시장을 능가하는 것은 아닙니다. 투자할 펀드를 찾을 때 지난 몇 년 동안의 성과를 살펴보십시오. 그들이 시장보다 실적이 좋지 않다면 그 이유를 스스로에게 물어볼 가치가 있습니다.

3. 위험 수준 고려

투자할 때마다 자신의 성향에 맞는 방식으로 투자하는 것이 중요합니다. 위험 감수. 일부 회사와 펀드는 귀하의 가치와 일치하지만 주가 변동성이 매우 높을 수 있습니다. 나이, 위험에 대한 편안함 및 포트폴리오에 포함된 기타 항목에 따라 위험이 더 높은 투자가 귀하에게 적합하지 않을 수 있습니다.

4. 포트폴리오 다양화

ESG 투자는 ESG 등급에 따라 개별 회사에 투자하는 것을 의미할 필요는 없습니다. 그렇게 하면 소수의 회사로 구성된 포트폴리오가 완성될 수 있습니다. 이러한 회사 중 하나가 실적이 저조하면 전체 포트폴리오가 타격을 받습니다.

투자 포트폴리오를 다양화하는 것이 중요하며 개별 회사보다 ESG 펀드를 선택하는 것이 좋은 출발입니다. 그러나 하나의 ESG 펀드라도 분산 포트폴리오를 구성하지 않는다는 점을 기억하십시오. 전문가들은 일반적으로 자산 유형, 부문, 시가 총액, 국내 vs. 국제 자산.

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5. 재방문 및 재조정

여느 투자 포트폴리오와 마찬가지로 ESG 포트폴리오에 대해 설정하고 잊어버리는 방식을 취해서는 안 됩니다. 투자를 자주 확인하는 것이 중요합니다. 매일 성과를 확인하고 싶지는 않지만 매주 또는 매월이 적절할 수 있습니다. ESG 포트폴리오는 원래 자산 할당으로 되돌리기 위해 재조정이 필요할 수도 있습니다.

결론

ESG 투자는 더 많은 투자자들이 자신의 포트폴리오가 자신의 가치와 일치하기를 원하기 때문에 최근 몇 년 동안 점점 인기를 얻고 있습니다. 불행히도, 어떤 회사와 펀드가 단순히 ESG 기준을 충족하는지와 단순히 ESG 기준을 충족하는지 알기 어려울 수 있습니다.

좋은 소식은 옵션을 필터링하는 데 사용할 수 있는 도구가 많이 있다는 것입니다. 그리고 아마도 무엇에서 베스트 최근 데이터에 따르면 ESG에 중점을 둔 포트폴리오는 환경, 사회 또는 거버넌스 요소를 고려하지 않는 포트폴리오만큼(또는 그 이상) 성공할 수 있습니다.