Pre-IPO 회사 주식은 고위험/고보상 기회이며 잠재적으로 소유할 수 있는 가장 수익성 있는 투자 중 하나입니다. 일반적으로 고소득, 고자산 개인에게만 제공됩니다. 그러나 자격을 갖추면 투자 날개를 독특하고 수익성 높은 기회로 확장하는 가장 좋은 방법 중 하나가 될 수 있습니다.
목차
- Pre-IPO 주식이란 무엇입니까?
- Pre-IPO 회사 주식에 투자하는 방법
- Pre-IPO 회사 주식에 투자할 곳
- 링크토
- 로빈 후드
- 웨불
- 엔젤리스트 벤처
- 우리의 군중
- 펀더스클럽
- Pre-IPO 회사 주식에 투자하면 어떤 이점이 있습니까?
- Pre-IPO 회사 주식에 투자하는 위험은 무엇입니까?
- 잠금 위험
- Pre-IPO 회사 주식에 투자해야합니까?
Pre-IPO 주식이란 무엇입니까?
"IPO"는 기업공개. 간단히 말해서 pre-IPO 주식은 회사가 공식적으로 공개되기 전에 구매할 수 있습니다. 때때로 IPO 전 배치, 그들은 공개 교환이 회사를 상장하고 주식을 일반 대중에게 제공하기 전에 주식의 비공개 판매를 포함합니다.
pre-IPO 주식의 목적은 발행 회사가 상장과 관련된 비용과 위험을 상쇄하기 위해 자본을 조달할 수 있는 능력을 제공하는 것입니다. 예를 들어, 회사는 처음으로 공개 주식을 발행하여 20억 달러를 조달할 것으로 예상했지만 주식이 시장에 출시되면 투자자 관심 부족으로 인해 17억 달러만 얻을 수 있습니다.
Pre-IPO 판매를 통해 회사는 공모 전에 일정 금액의 자본을 보장하여 고정 가격으로 주식을 판매할 수 있습니다. 투자자로서, 당신은 가격이 발행 직후 또는 직후에 상승하여 큰 이익 횡재를 일으킬 것이라는 기대를 가지고 IPO 전 주식을 구매할 것입니다.
Pre-IPO 회사 주식에 투자하는 방법
pre-IPO 회사 주식에 투자하는 것은 고위험 벤처이기 때문에 투자자는 공인된 투자자 지위를 가져야 합니다. 고소득, 고순자산, 이 둘의 조합 또는 금융 증권 판매 허가를 받은 투자자를 의미합니다.
증권거래위원회(SEC) 공인 투자자를 다음과 같이 정의합니다.:
“안 공인 투자자, 문맥에서 자연인, 다음과 같은 사람이 포함됩니다.
- $200,000(또는 배우자 또는 배우자와 함께 $300,000)을 초과하는 근로 소득 배우자 등가물) 이전 2년 각각에 대해 그리고 현재 연도에 대해 동일할 것으로 합리적으로 예상되는 경우, 또는
- 혼자 또는 배우자와 함께 순자산이 100만 달러 이상인 경우 배우자 등가물 (개인의 주 거주지 가치 제외), 또는
- 시리즈 7, 65 또는 82 라이센스를 양호한 상태로 보유하고 있습니다."
공인 투자자인 경우 이러한 오퍼링과 함께 작동하는 특정 플랫폼 및 사이트에 대한 사전 IPO 투자에 참여할 수 있습니다. pre-IPO 주식을 살 수 있는 다양한 방법이 있습니다: 직접 주식 판매, 펀드 또는 pre-IPO 주식과 특별히 작동하는 관리 투자를 통해.
IPO 전 주식에 개인으로 직접 투자하는 것도 가능합니다. 천사 투자. 그러나 그것은 당신이 IPO 전 주식 판매에 접근할 수 있다는 것을 전제로 합니다. 그렇지 않다면 이 투자를 전문으로 하는 회사를 통해 투자하는 것이 더 나은 선택이 될 것입니다.
Pre-IPO 회사 주식에 투자할 곳
다음은 pre-IPO 투자 사업에 종사하는 6개 회사입니다.
링크토
캘리포니아 기반 링크토 IPO 전 주식을 전문으로 하므로 상장을 앞둔 민간 기업에 보다 광범위한 주식 선택을 제공할 수 있습니다. 플랫폼에서 주식을 구매하고 조기 종료를 결정한 경우 Linqto에 다시 판매할 수 있습니다. 많은 경쟁업체가 최소 $100,000의 투자를 요구하지만 Linqto를 사용하면 $10,000만 있으면 투자할 수 있습니다. Linqto는 수수료가 없는 투자 플랫폼을 제공합니다. 그러나, 당신은해야합니다 공인 투자자 참여.
Linqto에 대해 자세히 알아보기
로빈 후드
로빈 후드 업계 최저 수수료를 자랑하는 온라인 중개업체입니다. 사실, 낮은 수수료로 인해 최근 몇 년 동안 거래 플랫폼이 매우 인기를 얻었습니다. 그러나 주식, 채권 및 ETF 거래 외에도 pre-IPO 주식에 대한 주문도 할 수 있습니다. 사용 가능한 재고의 수가 적고 Robinhood는 지정가 주문만 허용하므로 Robinhood가 귀하의 주문을 채울 수 있다는 보장은 없습니다. 웹사이트에서 Robinhood는 귀하가 IPO 자체에 참여하지 않는다는 점을 분명히 합니다. Robinhood를 통해 투자자는 IPO 거래가 시작되기 전에 지정가 주문을 할 수 있지만 시장에서 활발하게 거래될 때까지 주문을 실행할 수 없습니다.
로빈후드에 대해 더 알아보기
웨불
ClickIPO와의 파트너십을 통해 웨불 투자자에게 IPO 및 2차 오퍼링에 대한 액세스를 제공합니다. Webbull은 목표 고객이 일반 투자자라는 점에서 Robinhood와 유사합니다. Webbull 데스크톱 플랫폼과 모바일 앱을 통해 IPO에 투자할 수 있습니다. Webbull 웹사이트에서 현재 및 이전 IPO 주식에 액세스할 수 있습니다. 예를 들어, 작성 시점에 4개의 최근 IPO가 나열되었습니다. 사이트에서 제공 가격 및 상장 날짜 외에도 회사 수익 및 배당 정보를 찾을 수 있습니다.
웨불에 대해 더 알아보기
엔젤리스트 벤처
엔젤리스트 벤처 딜별로 스타트업에 투자할 수 있는 플랫폼입니다. 이 회사는 2010년에 운영을 시작했으며 현재 70억 달러 이상의 자산을 관리하고 있습니다. 그들은 모든 최상위 미국 벤처 시드 거래의 56%에 참여한다고 주장합니다.
롤링 펀드, 관리 펀드 및 신디케이트에 투자자로 참여할 수 있습니다. 후자는 개별 투자를 찾고 있다면 딜별로 스타트업에 투자할 수 있는 곳입니다. 신디케이트 거래에는 최소 $1,000의 투자가 필요하지만 공인 투자자 자격이 필요합니다.
우리의 군중
이스라엘에 본사를 둔, 우리의 군중 사전 검증된 스타트업 및 독점 벤처 펀드에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 이 플랫폼에는 195개국에 160,000명의 등록된 투자자가 있으며 18억 달러의 약정 자금이 있습니다. OurCrowd는 15,000개 이상의 회사를 조사했습니다.
서비스에 무료로 가입할 수 있지만 공인 투자자여야 합니다. 투자자 계정이 설정되면 사용 가능한 많은 기회를 탐색할 수 있습니다. 거기에서 전문적으로 조달된 회사의 포트폴리오에 참여하거나 관리 투자 펀드 중에서 선택할 수 있습니다.
펀더스클럽
펀더스클럽 IPO 크라우드 펀딩 플랫폼으로 투자자와 자본을 찾는 신생 기업을 연결합니다. 회사는 2012년부터 IPO 자금을 마련해 왔으며 IPO가 가능한 상위 1%에서 2%의 회사에 투자했다고 주장합니다.
이 회사는 FundersClub을 통해 투자된 1억 7,000만 달러를 포함하여 300억 달러 이상의 포트폴리오 가치를 가진 340개 이상의 회사를 위한 자금 조달 프로젝트에 참여했습니다. 플랫폼에 참여하려면 공인 투자자여야 합니다.
Pre-IPO 회사 주식에 투자하면 어떤 이점이 있습니까?
IPO 전 회사 주식에 투자하면 일반적으로 보류 중인 공개 가격에서 할인된 가격으로 주식을 구입할 수 있습니다. 주식이 공식적으로 공개될 때 제안 가격에 도달하면 투자에 대한 즉각적인 수익을 얻을 수 있는 이점이 있습니다.
그러나 가장 큰 성과는 주식이 공식적으로 출시되면 일반 투자가들에게 좋은 평가를 받을 때 올 것입니다.
예를 들어 소프트웨어 회사 HashiCorp는 12월 9일에 상장되었습니다.. 초기 IPO 가격은 80달러였으나 첫날 주식은 85.19달러로 마감했다. $80에 주식을 구매하시겠습니까? 첫날에 6.5%의 이익을 실현했을 것입니다. 초기 IPO 가격보다 낮은 할인은 훨씬 더 큰 인상을 가져왔을 것입니다.
어떤 경우에는 회사의 주식이 HashiCorp의 경우보다 훨씬 더 높은 프리미엄으로 상승할 수 있습니다. 일부는 초기 IPO 후 며칠 또는 몇 주 동안 계속 증가합니다.
Pre-IPO 회사 주식에 투자하는 위험은 무엇입니까?
pre-IPO 회사 주식에 투자할 때 가장 중요한 단일 위험은 공식적으로 공개되면 주식 가치가 급락할 수 있다는 것입니다.
가장 유명한 최근의 pre-IPO 실패 사례에서, Robinhood는 HashiCorp와 정반대였습니다.. IPO는 Robinhood 거래 앱의 인기로 인해 많은 팡파르와 함께 2021년 7월에 이루어졌습니다. 그러나 서비스로서의 그 성공이 IPO의 승리로 이어지지는 않았습니다.
주가는 38달러에서 시작했지만 당일 8.4% 하락한 34.82달러에 마감했다. 할인 혜택 없이 사전 IPO 판매로 주식을 구입했다면 즉각적인 타격을 입었을 것입니다.
그러나 그것이 최악은 아닙니다. 12월 16일 현재 Robinhood의 주식은 주당 18달러에 거래되고 있습니다. IPO 후에도 주식을 보유하기로 결정했다면, IPO 전 가격으로 주식을 구매했다면 가치의 50% 이상을 잃었을 것입니다.
이야기의 교훈은 모든 IPO가 행복하게 끝나는 것은 아니라는 것입니다.
당신이 "놓칠 수 없는" 잠재 고객이라고 생각하는 회사의 경우에도 이것은 사실일 수 있습니다. 모든 주식에 투자하는 경우와 마찬가지로 누구도 성공적인 결과를 보장할 수 없습니다.
잠금 위험
IPO 전 주식에는 또 다른 위험이 있습니다. 락업 기간.이 배열은 IPO 전 회사 주식 판매에서 일반적입니다. 주식 구매에 대한 조기 액세스는 일반적으로 90일에서 180일 사이의 지정된 기간 동안 포지션의 일부 또는 전체를 매도하는 것을 제한할 수 있습니다.
기업 입장에서 락업(lock-up) 조치의 목적은 pre-IPO 주식이 시장에 출시되는 즉시 대규모 판매를 방지하는 것입니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 발행인은 자연스럽게 빠른 이익을 위해 주식을 처분할 수 있는 능력을 제한하기를 원할 것입니다.
Pre-IPO 회사 주식에 투자해야합니까?
IPO 전 주식 인수의 TV 버전은 즉시 백만장자 상태이지만 이는 상당히 이례적인 결과입니다. 최상의 상황에서 이익은 훨씬 더 보수적입니다. 그러나 손실은 이익만큼 발생할 가능성이 높으며 특히 사전 판매에 잠금 기간 요구 사항이 있는 경우에는 더욱 그렇습니다.
악몽 시나리오는 주식이 폭락하는 180일 락업이 있는 IPO 전 주식을 구매하는 것입니다. 그것은 확실히 Robinhood의 경우였습니다(잠금 요구 사항이 적용된 경우). 초기 가격 $38 근처에서 주식을 구입했다면 6개월 이내에 50%의 손실을 입었을 것입니다.
IPO 전 회사 주식에 투자할 계획이라면 전체 포트폴리오 중 극히 일부만 투자하십시오. pre-IPO 투자의 보상은 클 수 있지만 재앙이 될 가능성은 동일합니다.
이러한 이유로 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드와 같이 보다 예측 가능한 투자에 균형을 유지하십시오.
마지막으로, 포트폴리오의 작은 부분을 pre-IPO 주식에 투자하더라도 분산되어야 합니다. 하나 또는 두 개의 회사에 전체 사전 IPO 할당을 로드하는 대신 여러 다가오는 주식에 돈을 분산하십시오. 위에 나열된 사전 IPO 전문 플랫폼 중 하나를 통해 투자하는 경우 분산을 처리할 펀드에 투자할 수도 있습니다.