본질적으로 이 말은 반대 투자자가 된다는 것이 의미하는 바의 핵심을 나타냅니다. 의 문제다 지그재그 다른 사람들이 모두 있을 때 재깅, 그리고 재깅 다른 사람들이 모두 있을 때 지그재그.
그것은 그 자체로 잘 훈련된 전략이며 극히 소수의 투자자만이 숙달하는 전략입니다. 따라서 이 조언이 너무 직관적이지 않다면 왜 우리가 그것을 완전히 마스터해야 합니까?
투자의 끊임없는 감정적 "X" 요소
감정은 과소평가된 투자 요소입니다. 그러나 주식 시장은 실제로 두 가지 감정에 의해 통제됩니다. 두려움 그리고 탐욕.
탐욕은 주로 강세장을 움직이는 반면 두려움은 대부분 약세장을 이끄는 것입니다. 두 감정의 강도는 강세장이나 약세장 중 가장 극단적인 예에서 확대됩니다.
두 가지 감정이 매우 중요한 시장 동인이라는 점을 감안할 때 성공적인 투자를 위해서는 두 가지 모두를 통제할 수 있어야 합니다. 시장은 탐욕과 두려움을 모두 경험할 것입니다. 그러나 가장 중요한 것은 우리가 어느 쪽에도 결코 굴복하지 않는다는 것입니다.
성공적인 투자를 위해서는 큰 그림에서 무슨 일이 일어나든 자신의 감정을 절대적으로 통제해야 합니다.
남이 욕심을 부리면 두려워하라…
앞서 언급했듯이 탐욕은 강세장에서 가장 중요한 요소입니다. 사람들은 부자가 되기 위해 시장에 쏟아 붓습니다. 출처가 무엇이든 간에 점점 더 많은 돈이 들어옵니다. 모든 시장 중 가장 강력한 시장에서 두려움이 휴가를 빼앗긴 것처럼 보일 수 있습니다.
사실, 시장에 분명한 두려움이 있다면, 그것은 시장의 다음 레그업을 놓치는 것에 대한 두려움입니다. 하락장에서 매수하십시오. 어떤 소식이든 좋은 소식입니다. 반대론자는 무시하십시오. 그냥 사십시오, 사십시오, 사십시오!
그러나 Buffet의 진술의 전반부는 그러한 시장이 바로 우리가 앉을 필요가 있는 유형임을 암시합니다. 상식이 건물을 떠났고 탐욕이 자리를 잡았습니다. 그것이 떠나야 할 신호입니다.
다른 사람들은 탐욕스럽고, 이는 우리가 두려워해야 하고, 구매를 중단하고, 현재 보유 자산에 대한 평가를 시작해야 함을 의미합니다. 지금이 될 시간이다 현금 모으기.
두려움이 지배할 때 현금이 필요합니다.
… 다른 사람들이 두려워할 때 욕심을 부리다
하반기 워렌 버핏의 명언 일반적으로 마스터하기가 더 어렵습니다. 그러나 다른 모든 사람들이 겁을 먹고 있을 때, 낙관론자가 되어 다른 사람들이 버리고 있는 투자를 현금으로 살 준비가 되어 있어야 합니다.
투자자들의 신뢰가 바닥을 치고 있고, 토킹 헤드 전문가들조차 시장에 대해 좋은 점을 찾는 데 어려움을 겪고 있습니다.
두려움이 지배하는 이런 종류의 환경에서 모든 종류의 투자가 "판매 중"으로 이동. 생산할 특가 상품을 구매하기에 완벽한 시기입니다. 가장 큰 잠재적 이득 가능한.
그러나 워렌 버핏만큼 성공하고 부유한 사람이 거의 없는 이유는 모두가 패닉 상태에 있는 상황에서 두려움을 떨쳐내고 앞으로 나아갈 수 없기 때문입니다.
일반적인 투자자는 시장 고점에서 많이 매수한 다음 저점에서 또는 저점 근처에서 매도합니다. 이것은 재난을 투자하는 완벽한 방법입니다.
단순히 무리가 하는 일이기 때문에 프리미엄 가격으로 주식을 구매한 다음 바닥에 버리고 손실을 영원히 가둡니다.
다른 사람들이 모두 매수할 때 매수하고 다른 사람들이 매도할 때 매도하려는 유혹을 물리칠 수 있다면 얼마나 더 성공적인 투자자가 될 수 있겠습니까? 이론상으로는 충분히 할 수 있을 것 같지만 실제로는 강철 같은 신경을 요할 수 있습니다.
당신은 그들을 가지고 있습니까?
트렌드와 혼란스러운 뉴스 다루기
버핏의 투자 철학을 실천하는 것이 단순히 자신의 감정을 다스리는 문제라면 충분히 어려울 것입니다. 그러나 우리의 감정은 시장에서 큰 도움을 받을 뿐만 아니라 언론에서.
상승하는 시장에서 무리가 구매하고 있습니다. 언론은 매수를 권하고 있고, 반대의 목소리는 완전히 무시되고 있습니다. 사실 투자자와 언론 모두 그런 유형이 조용히 사라지는 것을 선호합니다. 이런 종류의 시장에서 자리에 앉거나 매도하는 것은 파티를 놓치고 있다는 뚜렷한 느낌을 줄 수 있습니다.
하락하는 시장, 특히 엄청난 비율로 하락하는 시장에서 낙관론자는 찾아볼 수 없습니다. 투자자들은 집합적으로 출구로 향하고 있으며 언론 매체는 다음과 같이 선언합니다. 절망적. 부정의 천둥은 자신의 본능을 의심하게 만들 수 있습니다.
워렌 버핏의 투자 조언을 실천하려면 모든 배경 소음을 차단할 방법을 찾아야 합니다. 인간으로서 우리는 집단 본능 같은 일이 일어나고 있으며 성공적인 투자에 절대적으로 유독합니다.
워렌 버핏의 투자 조언을 실천할 준비가 되셨습니까?