투자는 간단합니다. (아니 그건 충격적인 사실이 아니야)
인덱스 펀드에 정기적으로 기여하고, 분산되었는지 확인하고, 기다렸다가 펀드를 인출하려는 연령에 가까워지면 보다 보수적인 투자로 전환하십시오. (아니, 그것도 아니야)
모두가 이것을 알고 있습니다! 그들은 이것을 오랫동안 알고 있었습니다!
여기에 문제가 있습니다. 그것은 또한 지루합니다. 대문자로 지루함 B. 영형. NS. NS. NS. G.
그런 아이디어로 잡지, 블로그 게시물 또는 TV 프로그램을 판매할 수 없습니다. 그런 생각으로는 중개인으로서 돈을 벌 수 없습니다. 그런 생각으로는 금융 전문가로서 돈을 벌 수 없습니다. 너무 간단하고 재미가 없으며 누구나 스스로 할 수 있습니다. 헤지펀드에 투자하는 행운을 빕니다!
2006년 Berkshire Hathaway 연례 회의에서 Warren Buffet은 내기를 제안했습니다.
내기? 그는 10년 동안 어떤 헤지펀드 운용사보다 이길 수 있는 투자를 선택할 수 있습니다. 머리에 머리. 당신의 최고 대 나의 최고.
2002년에 설립되어 현재 약 20억 달러의 자산을 관리하고 있는 헤지 펀드인 Protege Partners가 그를 내기에 걸었습니다.
지분? 그냥 백만 달러. 억만장자에게는 큰 문제가 되지 않습니다.
여기 가장 좋은 부분이 있습니다 ...
워렌버핏의 선택은? S&P 500 인덱스 펀드 전위! 하아!
세계 최고의 투자자 중 한 명인 워렌 버핏! 오마하의 오라클! — 인덱스 펀드를 선택했습니다!
돈이 정말로 줄었을 때... 인덱스 펀드로 가십시오. (네, 사실입니다!)
월스트리트의 최악의 비밀
헤지 펀드 및 투자 포트폴리오 관리자는 인덱스 투자를 거의 능가하지 않습니다., 특히 관리비와 세금을 떼고 나면. 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 특히 수수료와 세금을 제외하고 인덱스 투자를 능가할 수 없습니다. 매년 1% 이상의 수수료를 지불해야 하는 시장을 이기기 어렵습니다!
많은 헤지펀드와 달리 버핏의 픽은 펀드다. 너 $3,000(최소)가 있으면 구입할 수 있습니다. 사거나 파는 데 비용이 들지 않으며(판매 부하 없음) 비용 비율은 0.17%(제독 주식을 받는 경우 0.05%)입니다. $100,000를 투자했다면 연간 $170에 불과합니다. 당신의 휴대폰은 아마도 더 비쌀 것입니다. 훨씬 더.
플래닛 머니(Planet Money)는 이 내기와 어떻게 진행되고 있는지에 대해 이야기를 나눴습니다. 이제 2년 남짓 남았습니다. 그들은 내기의 양면을 보면서 이야기에 조금 더 색을 부여합니다(21분 재미있고, 할 수 있을 때 확실히 들어보세요.) 하지만 어떻게 진행되고 있는지 짐작할 수 있을 것입니다...
내기는 어때? 2015년 말에 인덱스 펀드는 66%, 헤지 펀드는 22%만 상승했습니다(2008년 시장이 ~45% 급락했음을 기억하십시오). 헤지펀드가 2년 안에 그 격차를 메울 수 있는 방법은 거의 없습니다.
누가 당신이 알기를 원하지 않습니까?
투자 설립. 다른 브로커. 적극적으로 운용하는 뮤추얼 펀드. 헤지펀드 매니저와 영업사원. 더 높은 수수료로 또는 주식, 옵션 및 기타 자산을 거래하여 돈을 버는 사람들.
인덱스 펀드의 수조 달러는 다른 펀드에 없습니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 수수료에서 1% 이상을 청구합니다. Vanguard는 그 일부를 청구합니다. 그 시설이 벌어들이지 못하는 연간 수십억 달러(400억 달러 이상) 그리고 당신은 그들이 그것에 대해 행복하지 않다는 것을 알고 있습니다!
그 사람들이 언제 돈을 버는지 아십니까? 물건을 사고 거래할 때. 매수 후 보유하는 것조차 그들에게는 너무 지루합니다. 5달러를 지불하고 주식을 사고 10년 동안 보유하십시오. 그들은 당신이 팔 때까지 5달러를 더 벌지 못할 것입니다. 10년에 10달러? 하 — 칼라가 셔츠와 일치하지 않는 임원 셔츠를 구입하는 데 행운을 빕니다.
이것은 새로운 뉴스가 아닙니다... 뉴스에 없는 것뿐입니다.
2006년 워렌 버핏이 도전장을 내밀었지만 적극적으로 운용하는 펀드가 인덱스 펀드를 이길 수 없다는 지식은 아주 오래전부터 존재해 왔습니다.
나는 1990년대 중반에 십대 시절에 그것에 대해 읽었던 것을 기억합니다. 잡다한 바보 (찾았다 1999년 이 기사 — "평균적으로 적극적으로 관리되는 주식 뮤추얼 펀드는 일반적으로 주식 시장 수익보다 주주에게 연간 약 2% 더 적은 수익을 제공합니다.").
새로운 소식도 아니고, 그 이야기를 두 번 이상 쓰기가 어렵기 때문에 뉴스에 나오지도 않습니다.
그리고 사람들에게 금융 기관이 필요하지 않다고 말하면 금융 기관으로부터 광고를 받기 어렵습니다. 🙂
모두가 인덱스 펀드에 투자하지 않는 이유는 무엇입니까?
많은 사람들이... 수조 달러가 인덱스 펀드에 있습니다. 하지만 많은 사람들은 그렇지 않습니다...
… 왜냐하면 인덱스 투자는 지루하다. 매수 후 보유는 지루합니다.
쓰기도 지겹습니다. 이 글은 몇 번까지 쓸 수 있나요? 한번. 다음 주에 다른 칼럼이 마감된다면… 그럼 어떻게 될까요? 🙂 그런 부담감이 없어서 다행이에요!
그것이 당신이 기사를 얻는 이유입니다 억만장자가 인덱스 펀드에 대해 경고하는 방법 또는 "소극적 투자가 경제를 해치고 있다.”
지루하지만 마케팅과 뉴스를 통해 "더 흥미진진한" 것이 또 무엇인지 아십니까? 체중 감량. 체중 감량은 수학 문제의 핵심입니다. 신체가 태우는 것보다 적은 칼로리를 섭취하는 것입니다. 아이스크림이 맛있어서 쉽다고 한 사람은 아무도 없었지만, 그것은 체중 감량 문제가 아닙니다. 그것은 수학 문제가 아닙니다. 그것은 인간의 행동 문제입니다.
투자도 마찬가지입니다.
가장 성공적인 투자자는 무엇을 추천합니까?
워렌 버핏은 인덱스 펀드를 추천합니다. 에서 2013년 버크셔 주주들에게 보내는 편지, 그는 자신의 유언장에서 자신의 지시를 나눕니다(20쪽, 강조).
덧붙이자면 내 돈은 내 입이 있는 곳입니다. 여기서 내가 조언하는 것은 본질적으로 내 유언장에 나와 있는 특정 지침과 동일합니다. 한 유증은 현금이 내 아내를 위해 수탁자에게 전달될 것이라고 규정합니다. (내 모든 버크셔 주식이 특정 사람들에게 완전히 분배될 것이기 때문에 개별 유산을 위해 현금을 사용해야 합니다. 내 재산이 폐쇄된 후 10년 동안 자선 단체.) 수탁자에게 드리는 조언 단순한: 현금의 10%는 단기 국채에, 90%는 매우 저렴한 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하십시오. (저는 Vanguard를 추천합니다.) 나는 이 정책으로 인한 신탁의 장기적인 결과가 고액 운용사를 고용하는 연기금, 기관 또는 개인과 같은 대부분의 투자자가 달성한 결과보다 더 우수할 것이라고 믿습니다.
기금 관리를 담당하는 Yale의 최고 투자 책임자인 David Swensen도 인덱스 펀드를 추천합니다. 스웬센 20년 연속 시장 1위 (1988년에서 2008년까지). 매니저와 내기를 하고 싶다면, 그는 함께 할 수 있는 사람입니다... 그리고 그는 인덱스 펀드를 추천합니다!
내 투자 아이스크림은 어떻게…
나는 투자에 관한 전문가는 아니지만 인간의 행동에 대해 많이 이해합니다. 나는 내 인생에서 약간의 흥분을 좋아한다는 것을 압니다.
내 장기 투자의 대부분은 인덱스 펀드에 있습니다. 작은 조각은 배당 성장주에 투자 그 가려움을 긁는다. 재무 분석 근육을 (조금) 늘릴 수 있습니다. 몇 가지 주식을 선택, 그리고 배당금이 들어오는 것을 볼 때마다 도파민의 작은 주사를 즐기십시오. 그것으로 충분합니다.
가려움증이 있다면 인덱스 펀드에 투자의 90%를 투자하고 "재미있는 일"을 하기 위해 약간의 시간을 투자하십시오. 일부 기술 회사 또는 생명 공학 회사에 베팅하십시오. 누가 상관... 돈이 재미있습니다. 치팅데이나 초콜릿 한 조각처럼, 조금은 당신을 다치게 하지 않으며 정말로 나쁘거나 위험한 일을 하지 않도록 할 수 있습니다.
단기 저축에 관해서는 가까운 장래에 단기 투자 변동성이 없는 것. 그들은 흥미롭지 않을 것이지만 안전할 것입니다.
"이국적"이기를 원한다면 부동산 투자를 혼합하십시오. 당신은 그것에 들어갈 수 있습니다 $1,000 미만으로.
당신이 그것이 나쁘다는 것을 깨닫고 나면, 당신은 항상 그것을 인덱스 펀드에 다시 넣을 수 있습니다 — 거래 비용이 없습니다! 🙂