ETF로 더 잘 알려진 상장지수펀드는 최근 몇 년 동안 주식 시장 투자의 필수 요소가 되었습니다.
투자자라면 포트폴리오에 하나 이상의 ETF를 보유하고 있을 가능성이 있습니다.
이 가이드에서 우리는 ETF가 정확히 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 혜택과 위험, 어디서 거래해야 하는지, 얼마나 투자했어야 하는지에 대해 알아볼 것입니다.
ETF 란 무엇입니까?
ETF는 종종 뮤추얼 펀드와 혼동됩니다.. 그리고 그것들은 적어도 가장 일반적인 의미에서 매우 유사합니다.
각각은 주식, 채권 또는 기타 유가 증권의 포트폴리오를 보유하는 펀드입니다.
뮤추얼 펀드가 특정 주식을 선택하여 일반 시장보다 더 나은 성과를 낼 수 있기를 희망하는 반면 ETF는 특정 시장 지수에 맞게 구성됩니다.
지수와 일치하지만 절대 능가하거나 저조하지 않습니다. 이러한 이유로 ETF는 종종 패시브 투자라고 불립니다.
2018년 중반 기준으로, 2,143개의 ETF 미국에서만. 불과 5년 만에 50% 가까이 증가한 것이다.
확장에는 그럴만한 이유가 있습니다. ETF는 주로 지수 기반이기 때문에 개인 및 기관 투자자 모두 개별 주식 선택에 대해 걱정할 필요 없이 시장에 투자할 수 있는 완벽한 방법입니다.
ETF는 어떻게 작동합니까?
ETF의 경우 펀드는 해당 지수와 일치하도록 설계된 주식 포트폴리오에 투자합니다.
그러나 지수는 드물게만 변경되기 때문에 ETF는 주식을 거의 거래하지 않습니다. 반면에 뮤추얼 펀드는 개별 주식을 훨씬 더 자주 거래합니다.
특히 공격적인 뮤추얼 펀드는 포트폴리오 회전율이 100% 이상일 수 있습니다. 이는 전체 포트폴리오가 적어도 1년에 한 번 거래된다는 것을 의미합니다.
그러나 ETF가 뮤추얼 펀드보다 투자 비용이 저렴한 것은 빈번한 거래가 없기 때문입니다. 거래 활동이 많지 않기 때문에 비용 비율은 일반적으로 1%의 작은 부분입니다.
뮤추얼 펀드와 달리 펀드 가치의 1%에서 3% 사이일 수 있는 판매 또는 환매 수수료인 로드 수수료를 부과하지 않습니다.
ETF의 또 다른 장점은 주식과 비슷한 거래 수수료로 주요 금융 시장에서 거래할 수 있다는 것입니다.
예를 들어, Ally Invest와 같은 일부 브로커를 통해 0달러에 특정 ETF의 100달러, 1,000달러 또는 10,000달러 가치를 구매할 수 있습니다.
이것은 당신이 단 몇 달러에 주식 또는 기타 증권의 전체 포트폴리오를 구매한다는 것을 의미합니다.
ETF의 종류
ETF의 인기 중 적어도 일부는 다양성과 관련이 있습니다. 그들은 거의 모든 것에 적응할 수 있습니다 투자 목적.
다양한 일반 유형의 ETF는 다음과 같습니다.
인덱스 펀드
이들은 S&P 500 또는 Russell 2000과 같은 광범위한 시장에 투자하는 ETF입니다. 예를 들면 Vanguard 500 Index Fund Investor Shares(VFINX) 및 Schwab S&P 500 Index Fund(SWPPX)가 있습니다.
이 펀드 중 하나를 구매하면 해당 지수에 있는 모든 회사 주식의 작은 부분을 소유하게 됩니다.
섹터 ETF
ETF는 에너지 또는 의료와 같은 섹터를 기반으로 하는 주가 지수를 구매하는 데 사용할 수 있습니다. SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF(XOP) 및 Vanguard Health Care Index Fund(VHT) ETF가 그 예입니다.
또한 신흥 시장, 특정 국가 또는 제약과 같은 산업 전문 분야와 연계된 ETF에 투자할 수도 있습니다.
교환 거래 메모(ETN)
이들은 일반적으로 은행에서 발행하는 채무 증권에 투자하는 ETF 사촌입니다.
주로 소득 창출을 위한 것이며 소액 투자자에게는 제공되지 않을 수 있는 고이자 증권 포트폴리오를 만드는 데 사용됩니다.
상품 ETF
금, 석유 또는 곡물과 같은 특정 천연 자원에 투자할 수 있는 펀드입니다.
세계에서 가장 큰 금 ETF인 SPDR Gold Shares(GLD)가 그 예입니다. 이것은 금속을 물리적으로 소유할 필요 없이 금에 투자하는 방법입니다.
다음은 사용 가능한 ETF 유형의 몇 가지 예일 뿐입니다. 채권, 특정 투자 스타일 또는 시가총액(대형, 중형 또는 소형주)을 위한 ETF도 있습니다.
로 알려진 것도 있습니다. 인버스 ETF, 투자자가 기초 시장의 하락으로부터 이익을 얻을 수 있도록 합니다.
ETF의 장점
ETF에는 다음과 같은 다양한 이점이 있습니다.
- 거래 수수료: 저렴하게 사고팔 수 있습니다.
- 비용: ETF는 비용 비율이 매우 낮습니다.
- 쉬운 거래: 그들은 주식처럼 사고 팔 수 있습니다.
- 최소: 일반적으로 최소 자금이 없습니다. 그들은 모든 교단에서 구입할 수 있습니다.
- 접근성: 이를 통해 소규모 투자자는 단 몇 달러로 전체 주식 포트폴리오에 투자할 수 있습니다.
- 다각화: 적은 수의 ETF에 투자하여 균형 잡힌 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 예를 들어 ETF로 포트폴리오를 만들 수 있습니다. S&P 500에서 해외 선진 주식, 신흥 시장 주식, 채권, 미국 재무부 증권, 원자재, 심지어 실물 사유지.
- 낮은 과세: 구성 요소 주식을 자주 거래하지 않기 때문에 뮤추얼 펀드처럼 과세 대상 자본 이득을 생성하지 않습니다.
- 빠른 거래: 사거나 팔면 당일 정산합니다. 이는 시장이 마감된 후 결제되는 뮤추얼 펀드와 다릅니다.
- 다재: ETF는 특정 국가 또는 신생 산업과 같은 이국적인 자산 클래스에도 투자하는 데 사용할 수 있습니다.
ETF의 위험
ETF의 장점은 위험보다 훨씬 많습니다. 그러나 ETF가 위험하지 않다는 것을 의미하지는 않습니다.
위험은 더 적을 수 있지만 상당합니다.
당신은 시장을 능가할 수 없습니다
이는 단순히 시장의 성과를 맞추는 데 만족하는 많은 투자자들에게 실제로 이점입니다.
그러나 워렌 버핏의 일을 하고 장기적으로 시장을 능가하기를 바란다면 ETF로는 절대 하지 않을 것입니다. 그들은 단순히 그렇게 하도록 설계되지 않았습니다.
ETF에서 돈을 잃을 수 있습니다.
간단히 말해서 금융 시장이 하락하면 ETF 가치도 하락합니다. ETF는 기초 시장과 연결되어 있기 때문에 시장이 하락할 때 하락할 것이 거의 보장됩니다.
ETF가 위험하지 않다는 인식이 널리 퍼져있을 수 있습니다.
ETF는 상대적으로 위험이 없다는 암시를 받는 경우가 많습니다. 이는 개별 주식과 뮤추얼 펀드에 비해 확실히 사실입니다.
이러한 투자 중 하나는 쉽게 시장 성과를 하회하여 많은 돈을 잃을 수 있습니다.
그러나 ETF는 시장을 추적하기 때문에 일반 시장보다 더 많이 떨어지는 경우는 거의 없습니다.
따라서 순전히 시장 관점에서 ETF는 ~이다 주식 및 뮤추얼 펀드보다 덜 위험합니다.
그러나 ETF가 위험하지 않다는 부당한 대중의 인식도 있을 수 있습니다. 첫 번째 ETF는 1993년에 출시되었으므로 25년 동안 거의 사용되지 않았습니다.
그러나 2008-2009년의 마지막 주식 시장 붕괴 이후 인기가 폭발적으로 증가했습니다. 지난 10년간 시장이 거의 꾸준하게 상승해 왔다는 점을 감안하면 ETF는 오를 수 밖에 없다는 인식이 있을 수 있다.
개별 주식 및 뮤추얼 펀드보다 덜 하락할 수 있지만 기본 시장이 하락하면 하락할 수 있고 하락할 것입니다.
그러나 이것은 많은 투자자들이 적어도 상당한 정도까지는 경험하지 못한 상황입니다.
ETF에 투자하는 방법
ETF는 거의 모든 투자 플랫폼이나 수단을 통해 투자할 수 있을 정도로 보편화되었습니다. 다음은 몇 가지 예입니다.
개량
로보어드바이저는 실질적으로 ETF를 위해 만들어졌습니다. 투자는 개별 증권 선택보다 자산 배분의 중요성을 강조하는 현대 포트폴리오 이론(MPT)을 기반으로 관리됩니다. 적절한 포트폴리오 할당에 중점을 둡니다.
Betterment는 ETF에 대한 최고의 선택 중 하나입니다. 개선 검토.
ETF는 이러한 유형의 투자 모델에 맞게 제작되었습니다. 로보어드바이저는 몇 개의 ETF를 사용하여 주식, 채권, 부동산 및 원자재 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 그들은 각 클래스에 대해 단일 전용 인덱스 기반 ETF를 사용하여 각 자산 클래스에 투자할 수 있습니다.
투자 w/ 개선
M1 파이낸스
거의 모든 중개 회사에서 ETF를 사고팔 수 있습니다.
예를 들어, 투자 대기업인 Fidelity와 Charles Schwab은 거래당 $4.95에 ETF를 제공하며 업계에서 가장 큰 중개인입니다.
하지만, M1 Finance는 거래 수수료를 부과하지 않습니다. 3,000개가 넘는 ETF에 투자할 수 있습니다. 그들은 또한 당신이 원하는 경우 ETF에서 1달러만 살 수 있음을 의미하는 ETF의 분수 주식을 구매할 수 있게 해줍니다.
투자 w/ M1 금융
TD 아메리트레이드
TD Ameritrade에는 투자할 수 있는 300개 이상의 수수료 무료 ETF가 있습니다. 이것은 M1Finance보다 훨씬 적지 만 TD Ameritrade를 사용하면 $ 0의 낮은 수수료로 거의 모든 ETF를 구입할 수 있습니다.
이것은 저렴한 가격에 더 많은 옵션을 제공할 것입니다. 가장 많은 옵션을 찾고 있다면 TD Ameritrade가 최고의 옵션입니다.
투자 w/ TD Ameritrade
전통적인 인간 투자 고문조차도 ETF 법에 참여했습니다.
전통적인 인적 투자 관리를 사용하여 투자 자문 서비스를 통해 자금을 투자하는 경우, 귀하의 자금 중 적어도 일부는 ETF에 투자됩니다.
투자 관리가 점점 더 자동화되면서 ETF는 이제 모든 종류의 포트폴리오에서 뮤추얼 펀드와 주식을 대신하고 있습니다.
ETF를 사용하여 전체 시장 부문을 커버할 수 있으며 개별 주식만큼 쉽고 저렴하게 거래할 수 있습니다.
ETF에 얼마나 투자해야 할까요?
중소 투자자라면 포트폴리오의 대부분을 ETF에 투자해야 합니다. 당신이 통해 투자하는 경우 그것은 확실히 상황이 될 것입니다 로보어드바이저.
그러나 자기 주도 투자 계좌가 있더라도 포트폴리오는 상장지수펀드를 기반으로 구축되어야 합니다.
때로는 핵심 포트폴리오로 알려진 것을 구축할 수도 있습니다. 이는 모든 일반적인 주요 자산 클래스를 통합하는 기본 포트폴리오입니다.
포트폴리오의 50%는 다음과 같은 광범위한 자산 범주를 포괄하는 ETF에 투자할 수 있습니다.
- 미국 주식
- 국제 선진국 주식
- 국제 신흥 시장 주식
- 미국 채권
- 외국채
- 부동산
이것은 전형적인 로보어드바이저 포트폴리오 할당입니다. 각 자산 클래스에 하나씩, 단 6개의 ETF로 6개의 자산 클래스를 모두 커버할 수 있습니다.
투자 선호도에 따라 특정 부문으로 분산할 수도 있습니다. 상품, 특정 산업 부문, 고수익 채권 및 신흥 산업에 대한 ETF를 추가할 수 있습니다.
주요 자산 배분을 다루는 핵심 ETF를 사용하면 포트폴리오의 잔액을 진정한 자기 주도적 투자에 할애할 수 있습니다. 여기에는 개별 주식, 뮤추얼 펀드, 옵션 또는 부동산 투자 신탁이 포함될 수 있습니다.
ETF 투자 결론
ETF는 가능한 가장 광범위한 시장 노출을 제공할 뿐만 아니라 낮은 위험 다른 자산 유형보다
ETF는 1990년대에 나왔을지 모르지만 21세기의 가장 큰 투자 트렌드 중 하나임이 분명합니다.
이 시점까지 투자하지 않았다면 매우 진지하게 살펴봐야 합니다.