좋은 점 데이비드. 조언자는 적절한 추천을 하기 위해 목표, 목적, 특히 클라이언트의 위험 허용 범위를 이해해야 합니다. 어떤 사람들에게는 위험을 보험 회사에 전가하는 것이 가장 좋습니다. 주식 시장은 위험합니다. 나는 지난 주에 2008년에 시장에서 나왔다가 다시는 들어오지 않은 두 사람을 만났습니다. 아마도 그들이 보장을 받는다면 그들은 여전히 있을 것입니다. 저는 2008년에 그 보증을 받은 것에 매우 만족하고 생활 수당을 켜고 매달 동일한 "수표"를 받는 데 한 번도 빠뜨리지 않은 고객을 알고 있습니다. 많은 보험 회사가 VA 사업에서 벗어났습니다. VA가 수익성이 높으면 왜 그렇게 할까요? 그 혜택이 너무 좋았고 시장이 무너졌을 때 곤경에 처해 있었기 때문입니다. IRS와 Dept.에서 QLAC를 승인한 데는 이유가 있습니다. 401(k) s에서 사용하기 위한 재무부. 연금이 거의 없어진 상황에서 사람들은 보장된 옵션이 필요합니다.
은퇴가 임박했거나 은퇴자가 변동성을 견딜 수 있고, 인출할 준비가 되어 있거나(반환 위험의 순서), 지출할 것보다 더 많은 돈이 있다면 확실히 필요하지 않습니다. 버지니아 그러나 시장 성장이 필요하지만 변동성을 감당할 수 없는 사람들도 있습니다. 이러한 경우 연금이 가장 좋거나 가변적이거나 다른 유형일 수 있습니다. 좋은 조언자는 클라이언트가 a) 유동성이 필요하고 b) 보증의 이점을 극대화하기 위해 시간이 필요하다는 것을 알고 있기 때문에 클라이언트의 모든 자산을 VA에 넣지 않을 것입니다.
Jeff의 분석(일반적으로)과 관련된 문제는 컨텍스트를 거의 제공하지 않는다는 것입니다. VA는 무엇에 비해 비쌉니까? 그는 고객이 대체 포트폴리오에 수수료를 지불하지 않을 것처럼 씁니다. 고문을 고용하는 경우 어떤 형태나 형태로 수수료나 커미션을 지불하게 됩니다.
내가 요전에 검토한 "유료" 고문 포트폴리오를 예로 들어 보겠습니다. 고문에게 1.5%, 사용된 적극적으로 관리되는 펀드의 비용 비율 1%, 회전율 및 현금 인출 비용 0.5%입니다. 무보증 3%입니다! 그가 사용한 자금의 90%가 한 펀드 회사에서 나왔기 때문에 고문은 무료 점심/저녁 식사와 고객 이벤트 및 마케팅을 위한 금전적 지원의 형태로 약간의 리베이트를 받고 있을 것입니다. 자주 발생합니다. 나는 이런 포트폴리오를 항상 볼 수 있지만 "수수료만 받는 것보다 더 신성한" 고문은 마치 물 위를 걷는 것처럼 행동합니다. 그들 중 많은 사람들은 단순히 당신을 쿠키 커터 자산 할당 모델에 연결하고, 1년에 한 번 재조정하고, 수수료를 징수하면서 "우리는 울타리의 같은 편에 있습니다"라고 주장합니다. 그런 다음 고객이 자신의 계정에 $300,000를 추가하면(어드바이저가 아니라 고객의 노력과 땀 에퀴티로 인해) 고문은 $3000 인상을 영원히 받습니다. NAV에서 구입한 A주로 포트폴리오를 시작하지도 마세요. 고객은 12b-1 수수료 추적을 모르고 있습니다.
나는 "한 사람이 랩 계정에서 수수료로 $3500 이상을 지불한 방법"이라는 기사를 본 적이 없습니다. 포장 수수료 세계에도 남용이 많이 있지만 언론에서는 이에 대해 이야기하지 않습니다.
문제는 순전히 비용에 관한 것이 아니라 "이 추가 비용으로 무엇을 얻고 있습니까?"입니다. 그만한 가치가 있습니까? 대안은 무엇입니까? 추가된 기능으로 인해 격동의 시장에 계속 투자할 수 있습니까? 개인 연금 또는 위험 기반 포트폴리오를 구축하는 것이 더 중요합니까?
VA가 적합한 상황이 있으며 Moeshe Milevsky, Michael Kitces, Wade Pfau, 특정 고객 상황에서 VA 사용을 지원하고 위험을 보험으로 이전하는 것을 옹호하는 연구를 수행한 Jim Otar 회사.
현실 세계에는 트레이드 오프가 있으며 모든 사람이 주식 시장의 변동성을 감당할 수 있는 것은 아닙니다. 또한 훌륭한 고문은 단순히 포트폴리오를 관리하는 것 이상의 일을 합니다. 그는 부동산 계획이 순서대로 진행되고 있는지 확인하고, 보험 옵션을 분석하고, 다음과 같은 신뢰할 수 있는 다른 조언자들과 협력합니다. 회계사 및 변호사, 사회 보장 혜택 극대화, 세금 최소화, 직원 혜택 분석 및 목록 계속 에.
그녀가 수수료로 $3500를 지불하고 있고 고문이 몇 가지 전략적 인출 전략을 사용하여 연간 $1500씩 세금을 낮추는 방법을 보여주었다면 어떻게 될까요? 이제 그녀의 "순 수수료"는 $2000입니다.
계획의 나머지 부분이 아니라 공백 상태의 투자를 볼 수 없습니다.