리츠에 투자하는 방법

부동산 투자는 옛날 방식으로 하기가 어렵습니다. 많은 투자자들이 계약금을 지불할 만큼 여유 자금이 충분하지 않습니다. 그리고 그렇게 한다 하더라도, 그 모든 돈을 단일 부동산에 묶는 것은 잠시 멈추게 할 수 있습니다.

이러한 상황에 처한 경우 문제의 해결책은 "REIT"라고도 하는 부동산 투자 신탁일 수 있습니다. REIT는 인덱스 펀드처럼 운영되지만 실제 부동산 자산을 대상으로 합니다. 에 따르면 나레이트, 약 1억 4,500만 미국 가정(44%)이 REIT에 투자됩니다.

이는 부동산 시장에서 높은 이익을 얻을 수 있는 잠재력과 더불어 누구나 감당할 수 있는 수준이라는 두 가지 장점을 결합한 것입니다. 이 부동산 투자 옵션에 대해 자세히 알아보려면 계속 읽으십시오.

리츠 작동 방식

리츠는 일종의 부동산 인덱스 펀드라고 생각할 수 있습니다. REITs는 부동산에 투자하고 사람들이 주식을 살 수 있도록 하는 펀드입니다. 주식 시장 펀드와 마찬가지로 배당금을 받을 수 있으며 이익을 위해 언제든지 주식을 사고 팔 수 있습니다.

그러나 다른 유형의 펀드와 비교하여 REIT에 적용되는 몇 가지 특별한 규칙이 있습니다. 예를 들어, REIT는 최소 100명의 주주가 있어야 하고, 이사회 또는 신탁 관리인이 관리해야 하며, 다음에 투자해야 합니다. 어떤 종류의 부동산에 자금의 최소 75%를 제공하고 소득의 최소 90%를 다음과 같이 주주에게 지급합니다. 배당금.

리츠도 핫한 상품이다. 그 이유를 알아보려면 펀드를 살펴보는 것이 도움이 됩니다. FTSE 나렛 올 리츠, 미국 주식 시장에서 공개적으로 거래되는 모든 REIT에 투자하는 REIT의 펀드입니다. 이 펀드의 수익률 배당금은 S&P 500의 1.8%와 달리 4.3%입니다. 또한 20년 수익률이 9.5%로 더 높습니다. S&P 500 지수도 6.3%입니다.

그러나 FTSE Nareit All REITs 펀드 ~이다 실제로 올해에는 17%로 많이 감소했습니다.

이는 REITs의 주요 단점 중 하나를 나타냅니다. 변동성이 매우 높습니다. 그들은 일반적으로 좋은 조각이지만 포트폴리오에 추가 적은 금액으로 많은 돈을 투자하고 싶지 않을 것입니다. 특히 그 돈이 필요할 수 있는 시점에 가까워지면 더욱 그렇습니다.

리츠의 종류

현재 미국에는 약 1,100개의 REIT가 있으며 그 중 약 225개가 상장 시장에서 이용 가능합니다. 그것은 많은 리츠이며, 예상대로 부동산에 직접 투자하는 방법이 있는 만큼 거의 많은 유형의 리츠가 있습니다.

이러한 범주 중 일부는 서로 겹칩니다. 예를 들어 오피스 빌딩을 전문으로 하는 리츠와 아파트를 전문으로 하는 리츠는 모두 주식 리츠라는 동일한 우산에 속합니다. 다음에는 이러한 범주 중 일부를 분류해 보겠습니다.

주식 리츠

주식형 리츠는 대부분의 사람들이 리츠를 생각할 때 생각하는 것입니다. 이들은 소매점, 주택 임대 등과 같은 소득 창출 자산을 구매하는 데 중점을 둔 펀드입니다. 이러한 방식으로 구매하는 사람들과 더 유사합니다. 부동산 매수 후 보유, 그리고 증가하는 임대료의 가치에 은행 그리고 매월 임대료에서 안정적인 수입.

모기지 리츠

일부 REIT는 실제 대출에 초점을 맞춥니다. 즉, 구매하는 부동산보다는 모기지 자체에 초점을 맞춥니다. 모기지 리츠는 모기지에 직접 투자하거나 모기지 담보부 증권에 집중할 수 있습니다(예, 유명한 대공황과 동일).

하이브리드 리츠

대부분의 REIT는 주식 REIT 또는 모기지 REIT의 우산 범주에 속합니다. 그러나 하이브리드 리츠, 두 가지 모두 투자: 실제 부동산을 구입하고 다른 사람들이 다른 부동산을 구입하는 데 사용하는 모기지 자금을 조달합니다. 도.

섹터 기반 리츠

REITs를 분석하는 또 다른 방법은 특정 산업에 의한 것입니다. 이러한 각 REIT는 또한 주식, 모기지 또는 하이브리드 우산에 속합니다. 예를 들어, 주거용 REIT는 주택과 아파트 구입, 다른 사람들이 구입할 수 있는 모기지 제공 또는 둘 다를 전문으로 할 수 있습니다.

다음은 가장 일반적인 섹터 기반 REITs입니다.

• 소매
• 데이터 센터
• 사무실 건물
• 의료 건물
• 셀프 스토리지 속성
• Timberland(벌목용 임지)
• 주거용(단독주택, 복층, 아파트 등)

섹터 기반 REITs의 장점은 지식이 있다면 부동산 산업의 특정 부분에 영향을 미치는 추세를 파악할 수 있다는 것입니다. 사무실 건물과 사무실 건물에 큰 일이 벌어지고 있다는 생각이 들 수도 있습니다. 주거 시장, 예를 들어 투자 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

리츠의 장단점

REITs가 일반적인 분석과 별개의 투자로 간주되는 이유가 있습니다. 주식 대 채권. 다음은 REIT에 투자하기 전에 고려해야 할 몇 가지 사항입니다.

리츠 프로	REIT 단점
높은 유동성시작하기 쉬움높은 수익률을 위한 가능성손쉬운 포트폴리오 다각화	높은 변동성 관리 수수료배당금은 경상 소득으로 과세됨

리츠 프로

REITs에 대해 좋아할 것이 많습니다. 각각에 대해 더 자세히 살펴보겠습니다.

높은 액체

부동산을 사면 나중에 팔지 못하는 불행한 상황에 놓이게 될 수도 있습니다. 그리고 그것이 핫 셀러의 시장이라 할지라도 그 자산을 은행 계좌의 현금으로 바꾸려면 많은 시간과 번거로움과 돈을 써야 합니다.

그러나 REITs를 사용하면 몇 개의 버튼을 클릭하여 주식을 판매하고 완료할 수 있습니다. 부동산 중개인도 없고 소유권 회사도 없고 번거로움이 적습니다.

시작하기 쉬움

REITs는 부동산 전체를 사는 것보다 훨씬 저렴합니다. 한 몫 VNQ (NS ETF 버전 에서 제공하는 REIT의 전위) 예를 들어 이 글을 쓰는 시점에서 $86에 불과합니다.

반면에 만약 당신이 구입 부동산, 당신은 많은 현금이 먼저 필요합니다. 시애틀 시장에서 평균 가격이 $784,000예를 들어, PMI가 없는 일반 모기지를 사용한 경우 $157,000의 계약금이 필요합니다.

일반 투자자에게는 정확히 얻을 수 없습니다.

고수익 가능성

REITs는 꽤 인상적인 수익을 올릴 수 있는 가능성을 제공합니다. 예를 들어, VNQ는 몇 년 동안 30%의 높은 수익률을 보였습니다. 은행 계좌에서 30% APY를 얻는다고 상상해 보세요. 축하할 만한 이유가 될 것입니다.

포트폴리오를 다양화하기 쉬움

REIT는 처리하기가 쉽기 때문에 포트폴리오 믹스에 추가하고 원하는 비율로 유지하는 것도 쉽습니다. 내에서 REIT를 구매하여 완전히 자동화할 수도 있습니다. 로보어드바이저 플랫폼.

예를 들어, 부동산을 포트폴리오의 5%로 유지하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 위의 시애틀에서 평균 주택 가치가 784,000달러인 동일한 예를 사용하는 경우 목표 5% 표시를 유지하려면 포트폴리오에 최소 1,570만 달러가 더 필요합니다.

다시 말하지만, 평균적인 곰에게는 그다지 얻을 수 없습니다.

REIT 단점

그렇다면 왜 모든 사람이 항상 REIT에 모두 투자하지 않습니까? 그들은 몇 가지 단점이 있습니다.

높은 변동성

사실이다 뱅가드의 VNQ REIT 몇 년 동안 30%의 높은 수익률을 제공했습니다. 그러나 REITs의 가치가 하락할 수 있는 것도 사실입니다. 때로는 눈에 띄게 하락하기도 합니다. 예를 들어, 2008년 부동산 폭락 동안 이 펀드는 다음과 같은 수익을 제공했습니다. 부정적인 37%. 예를 들어 은퇴 직전인지 확인하고 싶은 것은 아닙니다.

관리 수수료

DIY 부동산 투자자라면 많은 비용을 스스로 통제할 수 있습니다. 결국 자산 관리 서비스를 받기를 원하지 않는다면 한밤중에 일어나 침수된 변기를 수리할 수도 있습니다.

그러나 REIT에 투자하면 비용 비율과 거래 수수료의 형태로 비용이 발생합니다. 이것들은 높을 필요는 없지만(VNQ의 비용 비율은 0.12%임) DIY 부동산 투자자가 아닌 경우 지불해야 하는 비용입니다.

배당금은 경상 소득으로 과세됩니다.

많은 유형의 투자가 지불됩니다. 적격 배당금, 더 낮은 자본 이득 세율로 과세됩니다. 그러나 REIT 배당금은 "적격"으로 간주되지 않으므로 일반적으로 한계 세금으로 과세됩니다. (귀하의 직장과 같은) 경상 소득으로 평가하고 이것은 자본 이득보다 훨씬 높을 수 있습니다. 비율.

REITs는 당신에게 좋은 선택입니까?

리츠는 다른 투자 유형과 같습니다. 그것들은 도구이고 당신에게 좋은 도구인지 아닌지는 당신의 상황에 달려 있습니다.

DIY 부동산 투자 세계에 뛰어들지 않고 부동산에 투자할 수 있는 쉽고 저렴한 방법을 찾고 있다면 REITs가 좋은 선택이 될 수 있습니다. 이제 막 시작했고 부동산에 투자할 수백만(또는 수천)이 아직 없는 경우에도 좋은 선택입니다.

그러나 더 실용적인 접근 방식을 즐기고 이 대의에 많은 시간과 돈(및 두통)을 쏟는 것을 두려워하지 않는다면 부동산에서 보다 직접적으로 당신을 위해 카드에있을 수 있습니다.

기억하세요. 여기에는 오답이 없습니다. 귀하(및/또는 귀하의 금융 설계사) 가장 좋은 것으로 결정합니다.