სუფთა და მარტივი, ეს არის საინვესტიციო სამყაროს ყველაზე სანდო მანტრა: იყიდეთ დაბალ ფასად და გაყიდეთ მაღალი. მაგრამ რაც შეეხება დაბალ ყიდვას, როგორ პოულობენ ინვესტორები საუკეთესო შესაძლებლობებს?
ზოგჯერ უოლ სტრიტი მათ ვერცხლის ფირფიტაზე გადმოგცემთ.
ეს იმიტომ ხდება, რომ ქუჩის ანალიტიკოსები და ინვესტორები არ არიან უტყუარნი აქციების შეფასებისას. ისინი ადამიანები არიან, როგორც ჩვენ დანარჩენები და ამიტომ მიდრეკილნი არიან ემოციური რეაქციებისკენ. თუ კომპანია ავრცელებს სიახლეებს, რომლებიც მათთვის სასიამოვნოა, ეს საფონდო ბირჟის გავლენიანი პირები ხანდახან პანიკაში ჩავარდებიან და ყიდიან თავიანთ აქციებს, რაც იწვევს ფასების ვარდნას. მაგრამ ბევრჯერ ეს მუხლმოდრეკილი რეაქციები დაუსაბუთებელია. და ეს გვაძლევს პირველ შესაძლებლობებს, რომ მივიღოთ აქციები დაბალ ფასდაკლებით და შევაგროვოთ მოწესრიგებული მოგება, როდესაც ისინი აღდგება.
ამ სტატიაში ჩვენ განვიხილავთ ზოგიერთ უმსხვილეს ფაქტორს, რამაც შეიძლება უოლ სტრიტი "არასწორად გაიგოს" - რის შედეგადაც აქციები დაეცემა მათ რეალურ ღირებულებებს. (ეს საინვესტიციო სტრატეგია ცნობილია როგორც
ღირებულების ინვესტიციადა შეგიძლიათ იპოვოთ პრაიმერი აქ.) ჩვენ ასევე ვისაუბრებთ იმაზე, თუ როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ინტერნეტი, რომ გააგზავნოთ ეს შესაძლებლობები პირდაპირ თქვენს ელ.ფოსტის ყუთში, ისევე როგორც კიდევ ერთი ხრიკი მარტივი საძიებო სისტემის გამოყენებით.6 ახალი ამბავი, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს დიდი ფასდაკლება
ცუდ სათაურს შეუძლია კომპანიის აქციების ვარდნა მანამ, სანამ ინვესტორები მთელ ამბავს განიხილავენ. აქ არის რამოდენიმე საინფორმაციო მოვლენა, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს უოლ სტრიტის გადაჭარბებული რეაქცია, რაც ქმნის გზაზე ღირებულების ინვესტიციის შესაძლებლობებს:
-
შემოსავლის შესახებ განცხადებები. როდესაც კომპანია აქვეყნებს თავის კვარტალურ ან სრულწლიან ფინანსურ შედეგებს, შემოსავალმა ან მოგებამ, რომელიც მოლოდინს ოდნავ აღემატება, შეიძლება გამოიწვიოს მისი აქციების გაყიდვა. მაგრამ როდესაც ინვესტორები ითვისებენ და განიხილავენ შედეგების დეტალებს, აქციების ფასი შეიძლება აღდგეს რამდენიმე კვირაში ან თუნდაც დღეებში.
მაგალითად, 2017 წლის თებერვალში ჩიჩის სასურსათო ქსელი Whole Foods Market (WFM) გაათავისუფლა იგი პირველი კვარტლის შედეგები. მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავალი უოლ სტრიტის მოლოდინს აკმაყოფილებდა, კომპანიამ გამოაქვეყნა გაყიდვების კლება, ასევე შეამცირა პერსპექტივა მთელი ფისკალური წლის განმავლობაში. და უოლ სტრიტი გაიქცა.
მოგების გამოცხადების შემდეგ, Whole Foods– ის აქციები რამდენიმე საათში დაახლოებით 4% –ით დაეცა. მაგრამ შემდეგ ინვესტორებმა დაიწყეს კომპანიის განცხადებების შემდგომი კითხვა და აღიარეს, რომ მთლიანი საკვები იწყებს სტრატეგიულ შემობრუნებას, რამაც შეიძლება ხელი შეუწყოს გაყიდვების გაზრდას და უზრუნველყოს სასურსათო ქსელების უზრუნველყოფა მომავალი აქციამ აღადგინა დანაკარგები და შემდეგ რამდენიმე დღის განმავლობაში. მიუხედავად იმისა, რომ Whole Foods– ის ინვესტორებს ჯერ კიდევ მოუწევთ გრძელვადიან პერსპექტივაში ელოდონ მართლაც წვნიან მოგებას, მათ, ვინც წარსულს ხედავდა უოლ სტრიტის მუხლმოდრეკილ რეაქციას ჰქონდა შანსი დაეჭირა აქციები ორგანულ ემუ კვერცხზე ნაკლებ ფასად (დიახ, ეს არის რამ).
-
სასამართლო დავა. მნიშვნელოვანი სარჩელის გამოცხადება იწვევს არაპროგნოზირებადობას და არაპროგნოზირებადობა ზრდის რისკს, როგორც ფინანსურ, ისე რეპუტაციულ. როდესაც რისკი მოულოდნელად იზრდება იმ დონის მიღმა, სადაც ინვესტორები თავს კომფორტულად გრძნობენ, ისინი ყიდიან, ფიქრობენ რომ სჯობს იყოთ დაცული ვიდრე ბოდიში. მაგრამ ინვესტორები ყოველთვის არ არიან მართლები. კომპანიამ შეიძლება მოიგოს სარჩელი და აქციები კვლავ გაიხსნას. თუმცა, ხშირად კომპანიები წყვეტენ სარჩელს სასამართლოს გარეშე - და ამან შეიძლება მათი აქციებიც გაზარდოს.
2014 წელს უძრავი ქონების საძიებო სისტემა Zillow (ზ.გ) იყო უჩივლა Move.com- მა და რეალტორთა ეროვნულმა ასოციაციამ სავაჭრო საიდუმლოების სავარაუდო მოპოვებისთვის. სარჩელმა ცუდი გავლენა მოახდინა კომპანიის აქციებზე, რადგან ინვესტორები ორი წლის განმავლობაში ნერვიულობდნენ სამართალწარმოების ხარჯებთან დაკავშირებით.
მაგრამ 2016 წლის ივნისში კომპანიებმა მიაღწიეს შეთანხმებას, რომლის მიხედვითაც ზილოვი დათანხმდა გადაიხადოს მხოლოდ 130 მილიონი აშშ დოლარი. ახლა, ეს შეიძლება ჟღერდეს ერთ ტონა ფულად, მაგრამ იმის გამო, რომ ის იყო 2 მილიარდ დოლარზე ნაკლები ზარალი, რაც ინვესტორებს ელოდებოდნენ - და იმიტომ, რომ საზარელი სარჩელი საბოლოოდ დასრულდა! - ზილოუს აქციები გაიზარდა 9% დღეში.
-
მამხილებლები. როდესაც თანამშრომელი "სასტვენს" და იუწყება, რომ მათი კომპანია ეწევა უკანონო, თაღლითურ ან არაეთიკური პრაქტიკა, ეს ასევე ზრდის პოტენციურ რისკს მანამ, სანამ არ გამოჩნდება სიტუაციის დეტალები და შედეგი ცნობილი
ჯერ კიდევ 2016 წლის ივნისში, ტექნიკური ფირმა Oracle– ის ყოფილი თანამშრომელი (ORCL) შეიტანა სარჩელი ფედერალურ სასამართლოში რაც შეეხება კომპანიის საბუღალტრო პრაქტიკას. შეტანის მომდევნო დღეს, Oracle– ის აქციები დაახლოებით 4%–ით დაეცა.
რა თქმა უნდა, Oracle– მა უარყო რაიმე სახის დანაშაული და შეშფოთება იმისა, რომ საქმე კომპანიის საფონდოზე ქვევით ზეწოლას მოახდენდა, უსაფუძვლო იყო. სამი კვირის განმავლობაში, Oracle ვაჭრობდა უფრო მაღლა, ვიდრე იყო შეტანის დაწყებამდე. იმ დროისთვის, როდესაც კომპანია დასახლდა მამხილებელთან, 2017 წლის თებერვალში, მისმა მარაგმა დაიწყო მისი ტრაექტორია მრავალწლიან სიმაღლეზე. რომ დაბრუნებულიყავით იმ საბედისწერო დღეს 2016 წლის ივნისში, თქვენ ნახავდით 11%-ზე მეტს.
-
აღრიცხვის დარღვევები. კომპანიას, მის აუდიტორებს ან ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისიას (SEC) შეუძლიათ კითხვების დასმა მოხსენებულთან დაკავშირებით ფინანსური შედეგები - იგულისხმება ფინანსური ანალიზი, რომელზე დაყრდნობითაც ინვესტორებმა მიიღეს თავიანთი გადაწყვეტილებები, შეიძლება არ იყოს რეალური. ეს არის უზარმაზარი გარიგება საინვესტიციო საზოგადოებისთვის, რომელიც აარიდებს აქციებს კითხვებზე პასუხის გაცემამდე. კითხვებზე პასუხის გაცემას დრო სჭირდება, ზოგჯერ თვეები და მთელი ამ ხნის განმავლობაში მარაგი მცირდება.
მაგრამ ხანდახან კარგმა სიახლეებმა მიმდინარე გამოძიების დროს შეიძლება გაზარდოს მარაგი, რაც მოგებას მოუტანს ინვესტორებს, რომლებიც დაეცა საწყის ვარდნაზე.
ჯერ კიდევ 2016 წლის მაისში ჩინეთის ელექტრონული კომერციის გიგანტმა ალიბაბამ (BABA) გამოავლინა, რომ ის გადიოდა SEC– ის მიერ აღრიცხული გამოძიება. ერთ დღეში კომპანიის აქციები დაეცა 7%-ით. თუმცა, რამდენიმე მოკლე თვის განმავლობაში, პოზიტიურმა კვარტალურმა შემოსავალმა ალიბაბას აქციები თითქმის 40%-ით აიძულა.
-
მარეგულირებელი ქმედებები. ზოგიერთ ინდუსტრიაში მარეგულირებელმა გადაწყვეტილებამ შეიძლება ზიანი მიაყენოს კომპანიის საფონდო ღირებულებას. ბიოტექნოლოგიურმა კომპანიამ ვერ მიიღო FDA– ს დამტკიცების შემდგომი ნაბიჯი წამლის შემუშავებაზე, ან ნავთობკომპანიამ ვერ მიიღო უფლება ძირითადი საბურღი ან მილსადენის პროექტმა შეიძლება ზიანი მიაყენოს აქციების ფასს წუთებში, სანამ ფინანსურ ანალიტიკოსებს არ ექნებათ დრო, შეცვალონ თავიანთი ფინანსური მოდელები, რათა იწინასწარმეტყველონ რა არის აქციის „სწორი“ ფასი ახლა არის
მაგალითად, 2016 წლის აპრილში, ბიოტექნოლოგიური კომპანია Sarepta Therapeutics (SRPT) აფეთქდა ა ნაკლებად მაამებელი FDA შეფასება დუშენის კუნთოვანი დისტროფიის სამკურნალოდ. კომპანიის მარაგი ერთ დილით 40% -ზე მეტს შეადგენს.
მაგრამ შემდეგ მარეგულირებლები შემოტრიალდნენ და დაამტკიცეს პრეპარატი 2016 წლის სექტემბერში და Sarepta– ს მარაგი ავტომატურად გაიზარდა 500% –ზე მეტი იმ აპრილის გაყიდვიდან. ფსონს ვდებ, რომ პანიკაში ჩავარდნილ ინვესტორებს ეწყინებოდათ, რომ მსგავსი მოგება გამოტოვეს.
-
მნიშვნელოვანი პიარ მოვლენები. მაშინაც კი, თუ კომპანიას არაფერი დაუშავებია, კომპანიის გარიგებების გაშუქებამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს მის აქციათა ფასზე. ხანდახან ეს შეიძლება იყოს სკანდალი იმ სახელგანთქმულთან, რომელმაც შემთხვევით დაამტკიცა ბრენდი, ან შესაძლოა პროდუქციის გაწვევა, რომელიც თავად კომპანიის ბრალი არ იყო. ან ეს შეიძლება იყოს კომპანიის პერსონალის ცვლილება.
კლასიკური მაგალითია 2009 წლის დღე, როდესაც სტივ ჯობსმა გამოაცხადა, რომ იღებდა შვებულება Apple– დან (AAPL). აქციები დაეცა 11%-ზე მეტს.
მაგრამ ჩვენ ყველამ ვიცით რა მოხდა მას შემდეგ. Apple– მა ქონება 1000% –ით შეადგინა იმ ინვესტორებისთვის, რომლებიც ჩავარდნენ იმ საბედისწერო დღეს.
როგორ გავაგზავნოთ საფონდო სიახლეები თქვენს შემოსულებში
ყველა ამ საინფორმაციო ღონისძიებამ - და სხვა - შეიძლება გამოიწვიოს ფასდაუდებელი ფასდაკლებით ღირებული კომპანიების საფონდო ფასები. მაგრამ იმდენი ხდება მედიაში ყოველდღიურად, შესაძლებლობების პოვნა შეიძლება დამთრგუნველ ამოცანად მოგვეჩვენოს.
მე გირჩევთ შეარჩიოთ რამდენიმე ძირითადი ფრაზა (როგორიცაა ზემოთ ჩამოთვლილი მოვლენების ტიპები) და შექმნათ Google გაფრთხილებები. ამ გზით თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ ინფორმაცია თქვენს შემოსულებში რეალურ დროში და სწრაფად გადახედოთ იმ კომპანიის ფინანსებს, რომლებმაც სათაურებში გახდნენ იმის დასადგენად, იმსახურებს თუ არა ფასდაკლებას.
(შენიშვნა: გადახედე ჩემს სტატიას “როგორ მოვძებნოთ დაუფასებელი აქციები და მივიღოთ დიდი მოგება”იმის ცოდნა, თუ რა უნდა მოძებნოთ კომპანიის ფინანსების სკანირებისას.
როგორ მოვძებნოთ გამარჯვებულები ყველაზე დიდ დამარცხებულთა შორის
კიდევ ერთი ხერხი დისკონტირებული აქციების საპოვნელად არის გამოყენება Google Finance. გადადით ქვემოთ "ტენდენციები" და შემდეგ აირჩიეთ "ფასი". ეს აჩვენებს ხუთ უდიდეს "მოგებულს" და ხუთს ყველაზე დიდი "დამარცხებულები" იმ მომენტში (ჩვეულებრივ, ეს არის აქციები, რომლებმაც დაკარგეს 15% -დან 25% -მდე დღის ვაჭრობაში სესია). "დამარცხებულთა" სია შესანიშნავი ადგილია დაუფასებელ შესაძლებლობებზე თქვენი ნადირობის დასაწყებად, ვინაიდან ნებისმიერი მარაგი, რომელიც ერთ დღეში 15% -ით კარგავს, მას აქვს თავისი ისტორია.
დააწკაპუნეთ თითოეული ხუთი დამარცხებულიდან საფონდო შეჯამების გვერდზე გადასასვლელად. მარჯვენა მხარეს ნახავთ სიახლეების ქრონოლოგიურ წყაროს. ეს შეიძლება შეიცავდეს სხვადასხვა ექსპერტთა მოსაზრებებს იმის შესახებ, თუ რატომ იშლება აქციები დღეს. თქვენ დაგჭირდებათ ამ სტატიების კრიტიკული წაკითხვა. იგივე ნახირი მენტალიტეტი, რომელიც იწვევს გაყიდვას, ხშირად ფინანსურ მწერლებსაც აჰყვება პაკეტს. ასევე გადახედეთ "დაკავშირებული კომპანიების" ჩამონათვალს; არის თუ არა ტენდენცია თანატოლ კომპანიათა მთელ ჯგუფზე, თუ მართლა გამოავლინეთ განსაკუთრებული სიტუაცია?
სანამ თქვენს მიერ მოპოვებულ ფულს რაიმე ღირებულების ინვესტიციის სტრატეგიას დაუთმობთ, სცადეთ რამდენიმე "ფანტომური" ინვესტიცია და ნახეთ როგორ იქცევიან ისინი რამდენიმე დღეში და/ან კვირაში. ეს მოგცემთ უკეთეს შეგრძნებას, როდესაც უოლ სტრიტი ამუშავებს სწორად და როდესაც საქმე ეხება „ბევრს არაფრის თაყვანისცემას“ - საიდანაც შეგიძლიათ მიიღოთ დიდი დრო.