ალტერნატიული აქტივები იზრდება პოპულარობით. ეს კარგი რამეა?

ცხადია, რომ 2022 წელი არ იყო შესანიშნავი წელი ბაზრისთვის. წერის მომენტისთვის, S&P 500 დღემდე 19,77%-ით დაეცა, დოუ ჯონსის შემდეგ კი -11,84%-ით.

ჩვენ ასევე მოწმენი ვართ აღდგენის მტკივნეულ ეკონომიკურ გზაზე Covid-19-ის შემდეგ. შეერთებულ შტატებში ინფლაციამ მიაღწია ა 40 წლიანი მაღალი ამ წელს. Გაერთიანებულ სამეფოში, ფუნტი დაეცა ყველა დროის ყველაზე დაბალ ნიშნულამდე, ევროც დაეცა 20 წლის დაბალი დონე მის გვერდით.

ეს შემცირებული მაჩვენებლები გავლენას ახდენს არა მხოლოდ ადამიანების პორტფელებზე, არამედ ფინანსების ყველა ასპექტზე. სამომხმარებლო საკრედიტო ბარათის დავალიანება არის ყველა დროის მაღალ დონეზე შეერთებული შტატებიდა ხალხი თითქმის ყველგან გრძნობს ინფლაციის მწვერვალს, სასურსათო მაღაზიიდან დაწყებული გაზის ტუმბომდე. ზოგიერთი ეკონომისტი ჯერ კიდევ უყოყმანოდ ვუწოდებთ ამას სრულ რეცესიას, მაგრამ ცხადია, რომ წელს გარკვეული ტკივილი იყო, უფრო მეტიც პოტენციურად გზაზე ნელი ეკონომიკური ზრდისა და ბაზრის ლიკვიდობის შემცირების პირობებში.

გასული წლის ეს მოკლე მიმოხილვა, რა თქმა უნდა, შეიძლება საკმაოდ სავალალო და პირქუში ჩანდეს. მაგრამ ბაზრის მდგომარეობა და მთლიანი ეკონომიკა ბუნებრივად აისახება იმაზე, თუ როგორ ირჩევენ ადამიანები ინვესტირებას, რის გამოც მნიშვნელოვანია გამოკვეთა. და როდესაც ბაზრები კლებულობს და ინფლაცია იზრდება, შეიძლება კიდევ უფრო მნიშვნელოვანი გახდეს ახალი გზების პოვნა თქვენი ფულის გამოსაყენებლად და თქვენი სიმდიდრის დასაცავად.

შედით საინტერესო სამყაროში ალტერნატიული ინვესტიციები. მიუხედავად იმისა, რომ ბაზრები განიცდიან ტკივილს, ინვესტორები სულ უფრო ხშირად ეძებენ ალტერნატიულ აქტივების კლასებს თავიანთი პორტფელების დივერსიფიკაციისთვის. და ტექნოლოგიის წყალობით, წარმოუდგენლად ადვილია ალტერნატივების დაწყება ისეთი ალტერნატივებით, როგორიცაა კოლექციონირება, ნამუშევრები და უძრავი ქონება, თუნდაც ბევრი საწყისი ნაღდი ფულის გარეშე.

მაგრამ რა ფაქტორები უწყობს ხელს ალტერნატიული ინვესტიციების ზრდას? და, არის თუ არა ალტერნატივა ეფექტური გზა ბაზარზე უკეთესი შედეგის მისაღწევად ან ვარდნის თავიდან ასაცილებლად?

ბანკომატის ამ გამოცემაში ჩვენ განვიხილავთ ალტერნატიული ინვესტიციების დადებით და უარყოფით მხარეებს, როგორ გახდა ისინი პირველ რიგში პოპულარულია და რა ინვესტიციის ტენდენციები არსებობს, ასე რომ თქვენ უკეთესები ხართ მომზადებული.

რა არის ალტერნატიული აქტივები?

ალტერნატიული ინვესტიცია არის ინვესტიცია, რომელიც არ არის ტრადიციული აქტივების კლასი, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები ან ნაღდი ფული. ბოლო წლებში ალტერნატივები, როგორიცაა კრიპტოვალუტები და NFT-ები ძირითადად ცენტრალური ეტაპი იყო. მაგრამ ციფრული აქტივები ალტერნატიული ინვესტიციის მხოლოდ ერთი ტიპია, სხვა მაგალითებით, მათ შორის:

• ნამუშევრები
• კოლექციონირება
• საქონელი
• წარმოებული კონტრაქტები
• ჰეჯ-ფონდის ინვესტიციები
• კერძო კაპიტალი
• Უძრავი ქონება
• Ღვინო
• Სარისკო კაპიტალის

ბევრი სახის ალტერნატივა რეალურად არსებობს ბევრად უფრო დიდი ხნის განმავლობაში, ვიდრე ჩვენი თანამედროვე ფულადი სისტემა და საფონდო ბაზარი. მაგალითისთვის აიღეთ ოქრო. დაახლოებით 1500 წ, ოქრო იყო ძველი ეგვიპტელთა ფულადი სისტემა, რომელიც ემსახურება როგორც გაცვლის საშუალებას. ან, გადახედეთ ოდნავ უახლეს მოვლენებს, როგორიცაა მე-17 საუკუნე ჰოლანდიური ტიტების ბუშტი1636-1637 წლებში ჰოლანდიაში ეგზოტიკური ტიტების ფასების მკვეთრი მატება და ვარდნა მოხდა.

საქმე ისაა, რომ ისტორიის მანძილზე საზოგადოებებს ყოველთვის ჰქონდათ ვაჭრობისა და შეგროვების გარკვეული ფორმა, იქნება ეს ძვირფასი ლითონები, ნამუშევრები თუ იშვიათი ყვავილები.

მაგრამ როგორ დაიწყო ალტერნატიული ინვესტიციის კონცეფცია? სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, როდის დაიწყეს ადამიანებმა ისეთი აქტივების შეხედვა, როგორიცაა ნამუშევრები, კარგი ღვინო და სავაჭრო ბარათები, როგორც პოტენციური გზა მათი სიმდიდრის დასაცავად და თუნდაც ზრდისთვის?

მოდით შევხედოთ.

ალტერნატიული აქტივების ინვესტიციის მოკლე ისტორია

თუ ახალგაზრდა ინვესტორი ხართ, ადვილია იფიქროთ, რომ საფონდო ბაზარი მხოლოდ ერთი გზით მიდის: ზემოთ.

თუმცა, რეალობა ისაა, რომ საერთო ბაზარი ბევრად უფრო ციკლური და, ზოგჯერ, სასტიკია. მაგალითისთვის აიღეთ გასული საუკუნის რამდენიმე ძირითადი ავარია:

• 1929 წელი უოლ სტრიტის კრახი და დიდი დეპრესია
• 1972-1973 საფონდო ბირჟის კრახი
• 1987 წელი შავი ორშაბათი
• 2000 Dot-com ბუშტი
• 2007-2008 წლების ფინანსური კრიზისი
• 2020 Covid-19 ბაზრის კრახი

იმის გათვალისწინებით, რომ ბაზარს შეუძლია და აქვს ვარდნა, გასაკვირი არ არის, რომ ადამიანებმა თანდათან დაიწყეს კარგი მოდური აქციებისა და ობლიგაციების ალტერნატივების ძებნა.

მაგრამ დივერსიფიკაციის ერთი ბიძგი 1950-იან წლებში დაიწყო, როდესაც ეკონომისტმა ჰარი მარკოვიცმა შეიმუშავა თანამედროვე პორტფელის თეორია (MPT), რომელიც არსებითად აყალიბებს თეორიას, თუ როგორ შეუძლიათ ინვესტორებს შექმნან პორტფელი, რომელიც გაზრდის ანაზღაურებას პორტფელის რისკის დონის რაოდენობრივად განსაზღვრისას. ეს თეორია რეალურად მრავალი თანამედროვეს საფუძველია რობო-მრჩევლები, და ეს არის მნიშვნელოვანი მომენტი ინვესტირების ისტორიაში და დივერსიფიცირებული პორტფელების არგუმენტისთვის.

თუმცა, MPT არ იყო ერთადერთი კატალიზატორი პორტფელების დივერსიფიკაციისთვის. 1973 წლის ბაზრის კრახის შემდეგ, აშშ-ს მთავრობამ მიიღო გადაწყვეტილება თანამშრომელთა საპენსიო შემოსავლის უსაფრთხოების აქტი (ERISA), რაც საპენსიო ფონდებს საშუალებას აძლევს განახორციელონ ინვესტიციები მეტი ტიპის აქტივებში. აუზის გაღმა, ბრიტანეთის სარკინიგზო საპენსიო ფონდი იმავე წელს დაიწყო ნამუშევრებში ინვესტიცია, როგორც მისი პორტფელის დივერსიფიკაციის საშუალება.

რა თქმა უნდა, იყო სხვა მნიშვნელოვანი მოვლენები და ცვლილებები საინვესტიციო სტრატეგიაში, რომელიც მოხდა მე-20 საუკუნეში. მსოფლიომ დაინახა პირველის შექმნა ნამუშევრების ფონდი, პირველი ჰეჯ-ფონდი, და უამრავი საკანონმდებლო ცვლილება, რომელიც ეხება უძრავი ქონების ინვესტიციები. შეაერთეთ ყველა ეს ფაქტორი, პლუს ზოგიერთი ტექნოლოგიური წინსვლა, რომელიც მე ვაპირებ გავაშუქო, და თქვენ მიიღებთ ჩარჩოს ალტერნატიული ინვესტიციების სამყაროსთვის, რომელიც დღეს გვაქვს.

ალტერნატიული ინვესტიციების თანამედროვე ზრდა

მიხედვით ა 2020 წლის კვლევა KKR-ის მიერულტრამაღალი წმინდა ღირებულების ინვესტორები ($30 მილიონი+) თავიანთი პორტფელის 50% გამოყოფდნენ ალტერნატიულ აქტივებს და მაღალი წმინდა ღირებულების ინვესტორებს ($1 მილიონი+) ჰქონდათ მათი პორტფელის 26% ალტერნატივებში. შედარებისთვის, ალტერნატიული ინვესტიციები საშუალო ინვესტორის პორტფელის 5%-ზე ნაკლებს შეადგენს მიხედვით გაძლიერება.

მაგრამ ეს არ ნიშნავს, რომ ახალგაზრდა, ახალი ინვესტორები არ არიან დაინტერესებულნი ალტერნატივებით. სინამდვილეში, 2022 წლის კვლევა ამერიკის ბანკი აღმოაჩინა, რომ ახალგაზრდა ინვესტორების 80% ახლა ეძებს ალტერნატივებს, როგორიცაა კერძო კაპიტალი, საქონელი და უძრავი ქონება საშუალოზე მაღალი შემოსავლის მიღწევის იმედით. ამის საპირისპიროდ, 43 წელზე უფროსი ასაკის ინვესტორები კვლავ დიდწილად იცავენ აქციებს.

ამრიგად, ცხადია, რომ ინვესტორების ახალგაზრდა ტალღა იწყებს აქტივების უფრო ფართო სპექტრში ჩაძირვას. და რადგან მსოფლიო მოდერნიზდა, ტექნოლოგიამ მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა ალტერნატიული ინვესტიციების მეტი ადამიანისთვის მოზიდვაში. ამ დღეებში, პრაქტიკულად ყველას შეუძლია გახსნას ანგარიში ან ონლაინ ბროკერი ან საინვესტიციო აპლიკაცია და დაიწყეთ ვაჭრობა ტრადიციული ფასიანი ქაღალდებით, არამედ ალტერნატივებით. და ფრაქციული ინვესტიციების სამყარო ახლა ნიშნავს, რომ თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ აქციები აქტივებში, როგორიცაა საცხოვრებელი კორპუსები Lamborghinis-მდე.

Covid-19-მა და ბაზრის ბოლო ვარდნამ, ინფლაციასთან ერთად, ასევე იმატა ალტერნატიული აქტივების ინვესტიციებში. მოდით შევხედოთ რას ამბობს მონაცემები და ასევე როგორ ხდება ალტერნატიული საშუალებები უფრო მთავარი.

ალტერნატიული აქტივების ინვესტირების სტატისტიკა

Preqin გვაწვდის მონაცემებს და ინფორმაციას ალტერნატიული ინვესტიციების ბაზარზე. და მისი მიხედვით 2022 წლის წლიური ანგარიში, ის პროგნოზირებს ალტერნატივების მნიშვნელოვან ზრდას მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში.

კერძოდ, აღმოჩნდა, რომ კერძო კაპიტალში მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები (AUM) გაიზარდა 4,08 ტრილიონი დოლარიდან 2015 წლის ბოლოსთვის 8,90 ტრილიონ დოლარამდე 2021 წლის ბოლოსთვის. 2026 წლისთვის, Preqin პროგნოზირებს რთული წლიური ზრდის ტემპს 14,8%-ით, რაც კერძო კაპიტალს AUM-ს 17,77 ტრილიონ დოლარამდე მიაღწევს.

ეს მაჩვენებელი ჯერ კიდევ უფრო მცირეა ვიდრე ძირითადი საფონდო ბირჟები NASDAQ-ის მსგავსად. მაგრამ ყველაზე მნიშვნელოვანი და საინტერესო ის არის, რომ Preqin პროგნოზირებს ზრდის ტემპს ალტერნატივებში, მინიმუმ კერძო კაპიტალის მიმართ.

მაგრამ სხვა ალტერნატიული კატეგორიები არ იკლებს. ინვესტიციები ჰეჯ-ფონდებსასევე ვარაუდობენ, რომ გაიზრდება კერძო ვალი, უძრავი ქონება და ბუნებრივი რესურსები.

საინტერესოა, რომ პრეკინის მონაცემები ასევე აფასებს, რომ ალტერნატიული აქტივების ინვესტიციის ზრდა საკმაოდ თანაბრად მოხდება სამ რეგიონში: ჩრდილოეთ ამერიკაში, აზია-წყნარ ოკეანეში და ევროპაში. დანარჩენი მსოფლიო კვლავ იხილავს ზრდას, უბრალოდ არც ისე სწრაფი ტემპით:

პრეკინის თქმით, არსებობს რამდენიმე ფაქტორი, რომელიც ახასიათებს AUM-ის ამ ზრდას ალტერნატივებისთვის. პირველი ის არის, რომ კერძო კაპიტალს ტრადიციულად აქვს ძლიერი შემოსავალი, ამიტომ ბუნებრივია, რომ ინვესტორებმა განაგრძონ ფულის შემოტანა სივრცეში და წინა მოგების რეინვესტირება.

და პრეკინი ასევე ამტკიცებს, რომ ინვესტორები გააგრძელებენ უფრო მაღალი შემოსავლის ძიებას, თუნდაც მზარდი საპროცენტო განაკვეთების და საკმაოდ დამაჯერებელი პირობების პირობებში. მაღალშემოსავლიანი შემნახველი ანგარიშები და ფიქსირებული შემოსავალი პროდუქტები.

ალტერნატივები პოპ კულტურაში

მონაცემთა და პროგნოზების დათვალიერება არის ერთ-ერთი მეთოდი იმის დასადგენად, თუ როგორ შეიძლება მოხდეს ალტერნატიული ინვესტიციის ტენდენციები. მაგრამ ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, ასევე საინტერესო იყო პოპ კულტურისა და ინვესტიციების კვეთა, მათ შორის ალტერნატიულ სივრცეში.

2021 წლის კრიპტო და NFT მანია ამის ნათელი მაგალითია. უკეთესად თუ უარესად, ცნობილმა ადამიანებმა, სპორტსმენებმა, პოლიტიკოსებმა და გავლენიანებმა ერთნაირად გამოხატეს თავიანთი მოსაზრებები ციფრული აქტივების დამსახურების ან არარსებობის შესახებ.

ზოგიერთი ადამიანი, როგორიცაა კიმ კარდაშიანი, საბოლოოდ მიიღო SEC-მა 1,26 მილიონი დოლარი დააჯარიმა კრიპტოვალუტების პოპულარიზაციისთვის, იმის გამჟღავნების გარეშე, რომ იგი ფულს იღებდა. ამის საპირისპიროდ, სხვა პირებმა, როგორიცაა ელონ მასკი, მოახერხეს მონეტების მსგავსი დოგეკოინი და შიბა ინუ ისტორიულ სიმაღლეებზე, ტვიტერისა და მემების ძალით.

და ეს მხოლოდ კრიპტო და NFT-ების სამყაროშია. COVID-ის, სტიმულირების შემოწმებისა და, შესაძლოა, ფართო მოწყენილობის წყალობით, სხვა ალტერნატივებმაც დაიწყეს ბუმი და გარკვეულწილად მეინსტრიმად იქცა.

კიდევ ერთი მაგალითი ავიღოთ პოკემონის ბარათები. 2021 წელს, Pokemon Company-ს 9 მილიარდი ბარათის დაბეჭდვა მოუწია მოთხოვნის გათვალისწინება და ბარათის სათანადო მიწოდების შენარჩუნება. ინვესტორები გროვდებოდნენ უაღრესად სპეკულაციურ ინვესტიციაში, ყიდულობდნენ გაუხსნელ პაკეტებს იმ იმედით, რომ დახატავდნენ იშვიათი, მბზინავი პოკემონის ბარათებს მშვენიერი მოგების მისაღებად.

თავის სიმაღლეზე, ცნობილი სახეები, როგორიცაა ლოგან პოლი, მონაწილეობდნენ აქციაში. Სინამდვილეში, პოლმა 5 მილიონ დოლარზე მეტი დახარჯა PSA Grade 10 Pikachu Illustrator ბარათზე. მას ასევე ეცვა პირველი გამოცემის Charizard-ის ყელსაბამი ფლოიდ მეივეზერთან ერთად ნანატრი კრივის ორთაბრძოლაზე.

რამდენიმე წლის წინ, არა მგონია, ბევრი ადამიანი იწინასწარმეტყველა ისეთი ინვესტიციები, როგორიცაა NFT ან Pokemon ბარათები, რათა გაატარონ ისინი. მაგრამ ეს გვიჩვენებს, თუ რამდენად სწრაფად შეიძლება გადავიდეს ალტერნატიული საინვესტიციო სივრცე, მაგრამ ასევე რამდენად ხელმისაწვდომი ხდება იგი.

ახალი საინვესტიციო ტექნიკა

როგორც აღვნიშნეთ, ინვესტიციის ტექნოლოგიის გაუმჯობესებამ თითქმის ყველა სახის ინვესტიცია უფრო ხელმისაწვდომი გახადა.

ამის შესანიშნავი მაგალითი იყო საცალო ინვესტორების ზრდა. რაც უფრო მეტი ბროკერი წავიდა საკომისიოს გარეშე და ინვესტირებას აპები მოსწონს რობინჰუდი პოპულარული გახდა, ვაჭრობის დაწყება თითქმის ყველას შეუძლია. თქვენ არ გჭირდებათ რაიმე გამოცდილება, დიდი კაპიტალი ან თუნდაც თამაშის გეგმა, თუ თქვენი ერთადერთი გეგმა არის GME-ს ყიდვა და მისი ბრილიანტის ხელებით დაჭერა.

ბუნებრივია, „ყოველდღიური ინვესტორების“ მზარდი რაოდენობა გავლენას ახდენს ალტერნატივის ბაზარზე. Crowdfunding არის ძრავა ამ ზრდის დიდი ნაწილის უკან და, როგორც ჩანს, ყოველთვიურად ჩნდება ახალი პლატფორმა, რომელიც საშუალებას გაძლევთ შეიძინოთ სხვადასხვა აქტივების კლასის აქციები.

უბრალოდ გადახედეთ ზოგიერთს ალტერნატიული საინვესტიციო პლატფორმები რომლებიც ამოქმედდა ბოლო ათწლეულის განმავლობაში:

• შედევრები: პლატფორმა ლურჯი ჩიპის ნამუშევრებში ინვესტიციებისთვის.
• საკოლექციო: გთავაზობთ აქციების ყიდვის მარტივ გზას სპორტული ბარათები, სპორტული სამახსოვრო ნივთები, სპორტული ფეხსაცმელი და სხვა კოლექციონირება.
• ფონდის მოძიება: წამყვანი უძრავი ქონების crowdfunding პლატფორმა, რომელიც საშუალებას გაძლევთ დაიწყოთ ინვესტიცია მხოლოდ $10-ით.
• ვინოვესტი: გაძლევთ ინვესტირებას დახვეწილი ღვინის ან ცალკეული ბოთლების პორტფელებში.
• იელდსტრიტი: ალტერნატიული საინვესტიციო პლატფორმა, რომელიც გთავაზობთ საკუთარ უნიკალურ სახსრებს, ასევე ინდივიდუალურ გარიგებებს.

იმის გამო, რომ ინვესტიციის მინიმუმები ხშირ შემთხვევაში $5 და $10-მდე დაბალია, ალტერნატივებისთვის შესვლის ბარიერი გაქრა. თქვენ არ გჭირდებათ იყოთ აკრედიტებული ინვესტორი აღარ, ან გქონდეთ ბანკში მილიონი დოლარი, რომ ჩაერთოთ ამ აქტივების ბევრ კლასში. და თქვენ არ გჭირდებათ ჰეჯ-ფონდის მენეჯერის ცოდნა ან კერძო ფონდებთან ურთიერთობა. ამ დღეებში ალტერნატივებში ინვესტირებისთვის ყველაფერი რაც თქვენ გჭირდებათ არის თქვენი სმარტფონი.

ალტერნატიული ინვესტიციების არგუმენტი

ასე რომ, ჩვენ გამოვიკვლიეთ ალტერნატიული აქტივების ინვესტიციის ისტორია. ჩვენ ასევე გავაშუქეთ ზოგიერთი ინვესტიციის ტენდენცია ამ სივრცეში და ფაქტორები, რომლებსაც აქვთ ალტერნატივა უფრო მთავარი და ხელმისაწვდომი.

მაგრამ არსებობს თუ არა რეალური არგუმენტი ალტერნატივებისთვის, გარდა მარტივი დივერსიფიკაციისა?

ბაზრის კორელაციის ნაკლებობა

ბევრი ალტერნატიული ინვესტიციის ერთ-ერთი უპირატესობა ის არის, რომ ისინი არ არიან მტკიცედ ან საერთოდ არ შეესაბამება ბაზრის ზოგად მოძრაობას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ბაზარი ხარის ან დათვი სვლაზეა, გარკვეული ალტერნატივების ღირებულება არც თუ ისე ზედმეტად იმოქმედებს.

რამდენიმე წლის განმავლობაში კრიპტოვალუტის დამცველები ასე ფიქრობდნენ ბიტკოინი ამის პლაკატი იყო. მაგრამ ბოლო თვეებში, ჩვენ ვნახეთ ეს ბიტკოინი და ბევრი ალტკოინები შემდგომში, კორელაცია ჰქონდათ ბაზართან.

ამ დროისთვის, როგორც ჩანს, კრიპტო არ არის განტოლება უარყოფითი მხარეების დაცვის განტოლებიდან, მაგრამ რაც შეეხება სხვა ალტერნატივებს?

როგორც ირკვევა, არსებობს რამდენიმე პოპულარული არაკორელაციური აქტივი, რომლებსაც ინვესტორები ხშირად მიმართავენ. უძრავი ქონება და ძვირფასი ლითონები, როგორიცაა ოქროს ალბათ ყველაზე გავრცელებულია. მაგრამ ნამუშევარი არის ერთ-ერთი ყველაზე არაკორელირებული აქტივი, რომელშიც შეგიძლიათ ინვესტირება დღეს, Citi-ს 2022 წლის ხელოვნების ბაზრის ბოლო ანგარიშის მიხედვით.

ინვესტიცია არაკორელაციურ ან საპირისპირო კორელაციურ აქტივებში, ფაქტობრივად, ჰეჯ-ფონდების გამოყენების ერთ-ერთი სტრატეგიაა და სწორედ აქედან მოდის სახელი. პორტფელის ნაწილის ინვესტიციით ინსტრუმენტებში, რომლებიც არაკორელაციაშია ან უკუკორელაციაშია ბაზართან, ჰეჯ-ფონდები „ჰეჯირებენ“ თავიანთ ფსონებს, რაც კლიენტებს უზრუნველჰყოფს გარკვეული უარყოფითი კუთხით დაცვას. და მიუხედავად იმისა, რომ ეს სულაც არ გამოდგება ხარის რბენის დროს, მას ნამდვილად შეუძლია დაეხმაროს დათვების ბაზარზე.

ინფლაციის ჰეჯირება

ალტერნატივებში ინვესტიციის კიდევ ერთი არგუმენტი არის ჰეჯი ინფლაციის წინააღმდეგ. და იმის გათვალისწინებით, თუ როგორ იყო ინფლაცია 40 წლის მაქსიმუმზე, ეს, რა თქმა უნდა, დამაჯერებელი არგუმენტია.

კიდევ ერთხელ, ძვირფასი ლითონები ჩვეულებრივი ჰეჯია. სუფთა ოქროსა და ვერცხლის ყიდვის მინუსი არის ის, რომ ისინი არ გამოიმუშავებენ შემოსავალს. მაგრამ ისეთი ვარიანტები, როგორიცაა მაინინგი ან ოქროს ETFs შეუძლია დაეხმაროს ორივე სამყაროს საუკეთესოს მიღებაში.

საკოლექციო მასალები, როგორიცაა ღვინო და ხელოვნება, სულ უფრო პოპულარული ხდება ინფლაციის ჰეჯირება, რადგან ისინი უფრო ხელმისაწვდომი ხდება ყოველდღიური ინვესტორებისთვის. Masterworks-ის მიხედვით, ხელოვნების ფასებმა გადააჭარბა როგორც აქციებს, ასევე ოქროს იმ პერიოდებს, როდესაც ინფლაცია 3%-ზე მეტი იყო.

უძრავი ქონება არის კიდევ ერთი პოპულარული ინფლაციის ჰეჯირება და სხვა ნახსენები აქტივებისგან განსხვავებით, ის შემოსავალს ქმნის. რაც უფრო მეტი crowdfunding პლატფორმები გაუშვით და შესთავაზეთ მეტი თანხები, უფრო ადვილი ხდება უძრავი ქონების დამატება თქვენს პორტფელში.

დიდი დაბრუნების პოტენციალი

თუ პასიური ინვესტორი ხართ, შეიძლება კმაყოფილი დარჩეთ დოლარის საშუალო ღირებულება შედით ბაზარზე 7%-იანი წლიური შემოსავლის მიღების იმედით. პირადად, ეს არის ჩემი ერთგვარი სტრატეგია და მე ძირითადად ვიცავ ETF-ებს და ინდექსის ფონდებს, ვიდრე ცალკეულ აქციებს ან ალტერნატივებს. ზოგიერთი ინვესტორი ამას წინ გადადგამს, კიდევ უფრო ამცირებს რისკს ობლიგაციებზე ფოკუსირებით და დივიდენდის აქციები.

მაგრამ თუ გსურთ აჯობოთ საერთო ბაზარს, ეს სტრატეგიები არ იმუშავებს. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა განახორციელოთ ინვესტიცია უფრო მაღალი ზრდის აქციებსა და ფონდებში ან ალტერნატივებში.

უზრუნველყოფს თუ არა ალტერნატიული აქტივი უკეთეს შემოსავალს, ვიდრე საფონდო ბაზარი, დიდად არის დამოკიდებული ვადაზე. მაგალითად, ოქრომ აჯობა საერთო ბაზარს 2020 და 2021 წწ. მაგრამ ისტორიულად, აქციები ზოგადად უფრო მეტ ბრუნდება გრძელვადიან პერსპექტივაში. და კრიპტო კრიპტოვალუტით, ძალიან ადვილია ქულების არჩევა, სადაც სხვადასხვა მონეტები ან მკვეთრად აჯობებენ ან აკლებენ ბაზარს.

Crypto არის შესანიშნავი მაგალითი და 2011 წლიდან 2021 წლამდე, ბიტკოინი იყო ათწლეულის საუკეთესო აქტივების კლასი. ფაქტობრივად, მან დაინახა კუმულაციური მოგება 20,000,000%-ზე მეტი ამ პერიოდის განმავლობაში Nasdaq-ის 541%-იანი დაბრუნების წინააღმდეგ.

თქვენ უბრალოდ ვერ იპოვით ამ ტიპის ანაზღაურებას ძირითადი დოლარის ღირებულებით საშუალოდ S&P 500. და, ალბათ, ეს არის მიზეზი იმისა, რომ ყოველთვის იქნება ინვესტორების კლასი, რომლებსაც აქვთ Dogecoin, იშვიათი Pokemon ბარათები ან Ape NFT, იმ იმედით, რომ მას დიდი დარტყმა ექნება.

საქმეები უფრო საინტერესო ხდება, როდესაც განვიხილავთ გრძელვადიან ალტერნატივებს, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს დიდი შემოსავლები.

მაგალითად, ნამუშევრების საინვესტიციო პლატფორმის მიხედვით შედევრებითანამედროვე ხელოვნებამ აჯობა S&P 500, უძრავი ქონება და ოქრო 1995 წლიდან 2021 წლამდე და მნიშვნელოვანი ზღვრით:

მხოლოდ ამ ნოემბერში, ისტორიულმა აუქციონის სახლმა Christie's-მა გაყიდა $1,5 მილიარდი+ ხელოვნება ერთ ღამეში. ამან დაარღვია წინა რეკორდი 63%-ით.

ჩვენ ვხედავთ მსგავს ისტორიას ღვინის ინვესტიციებთან დაკავშირებით. ღვინის საინვესტიციო პლატფორმის მიხედვით ვინოვესტი და Liv-Ex-ის მონაცემები, დახვეწილი ღვინო ასევე აჯობა S&P 500-ს 2000 წლიდან 2018 წლამდე:

საბოლოოდ, უძრავმა ქონებამ ასევე აჯობა S&P 500-ს დროის სხვადასხვა მომენტში. და მიხედვით მონაცემები უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტების ეროვნული ასოციაციისგან (NAREIT), მხოლოდ ბოლო ათწლეულის განმავლობაში აჯობა S&P 500-მა. REITS:

ასე რომ, ცხადია, რომ გარკვეული ალტერნატიული აქტივები შეიძლება აღემატებოდეს საერთო ბაზარს. და ამ აქტივებიდან ზოგიერთი ასევე არაკორელირებულია, ასე რომ მათ შეუძლიათ უზრუნველყონ გარკვეული უარყოფითი მხარეები.

აქ ჩნდება კითხვა: რატომ არ ინვესტირებას უფრო მეტი ადამიანი აკეთებს ალტერნატივებში, რათა სცადონ დიდი შემოსავლები და დივერსიფიკაცია მოახდინოს თავიანთი პორტფელების?

ალტერნატიული აქტივები და წლიური ანაზღაურება – არის თუ არა ისინი ძალიან კარგი სიმართლისთვის?

ალტერნატივების ბოლო არგუმენტი - ეს არის დიდი შემოსავლები - ალბათ ყველაზე საინტერესო არგუმენტია. ბოლოს და ბოლოს, ვის არ უყვარს ბაზრის დამარცხების იდეა? ბევრი ალტერნატიული საინვესტიციო პლატფორმა ხშირად ასახელებს წლიური ანაზღაურების მაჩვენებლებს 10-15% დიაპაზონში, ან ზოგიერთ შემთხვევაში უფრო მეტს. მაგრამ, აქტივიდან და პლატფორმიდან გამომდინარე, ეს რიცხვები შეიძლება გარკვეულწილად შეცდომაში შეიყვანოს.

გარკვეული ალტერნატივებით, ეს მაღალი ანაზღაურება შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ადრე იყიდით აქტივს და გააჩერებთ მას გაყიდვამდე რამდენიმე წლის განმავლობაში. მაგალითად, ღვინისა და ალკოჰოლური სასმელების შემთხვევაში, ძველი რთველი და კასრები უფრო ღირებულია, ვიდრე ახალგაზრდები. ასე რომ, თუ იყიდით ახალგაზრდა კასრს, მან შეიძლება მხოლოდ რამდენიმე პროცენტული პუნქტი გაზარდოს პირველ რამდენიმე წელიწადში, სანამ რეალურად მოიპოვებს ორთქლს. ამასობაში ყოველწლიურად არ გამოიმუშავებთ შემოსავალს, რაც შესამჩნევი მინუსია.

ამ ფაქტორებმა შეიძლება დაბინძურდეს წყალი, როდესაც საქმე ეხება გარკვეული ალტერნატიული ინვესტიციების „წლიური“ შემოსავლის გამოთვლას. ასევე, თუ თქვენ ვერ იპოვით მყიდველს თქვენი ალტერნატიული აქტივისთვის, შესაძლოა არ გქონდეთ რეალიზებული ანაზღაურება წლების განმავლობაში შენახვის შემდეგ.

დაბოლოს, მნიშვნელოვანია შევაფასოთ, თუ როგორ ხდება კონკრეტული აქტივისთვის მოხსენებული წლიური ანაზღაურების თვალყურის დევნება. აქციებისგან განსხვავებით, მისი დაჭერა რთულია ყოველი ღვინის, ხელოვნების, სპორტული ბარათების ან სხვა ალტერნატივების გარიგება. რა თქმა უნდა, არსებობს ინდექსები, რომლებიც ცდილობენ დააახლოონ ამ აქტივების კლასების ანაზღაურება. მაგრამ ხშირად ეს ინდექსები აკონტროლებენ მხოლოდ ყველაზე მოთხოვნად ნივთებს კონკრეტულ კატეგორიაში. ასე რომ, თუ თქვენ არ ფლობთ ერთ ან მეტ ნივთს, თქვენი პირადი ანაზღაურება სავარაუდოდ განსხვავებული იქნება.

სხვა პოტენციური რისკები, რომლებიც ინვესტორებმა უნდა განიხილონ

ყველა ალტერნატიული აქტივების კლასი და ინდივიდუალური გარიგება შეიძლება იყოს განსხვავებული. მაგრამ ზოგადად, ამ ტიპის ინვესტიციას აქვს გარკვეული რისკები და უარყოფითი მხარეები, რომლებიც გასათვალისწინებელია:

• ლიკვიდურობა: ხშირად ალტერნატივები ძალზე არალიკვიდურია. ემაშინაც კი, თუ საინვესტიციო პლატფორმას ან ფირმას აქვს მეორადი ბაზარი ან ამბობს, რომ ის იძლევა ფულადი სახსრების გატანას, ლიკვიდობა შეიძლება არ იყოს გარანტირებული.
• მოსაკრებლები: ბევრი ალტერნატიული საინვესტიციო პლატფორმა იხდის აქტივების მართვის საკომისიოებს, რომლებიც ხშირად 2% ან მეტია. სხვებმა შეიძლება მოითხოვონ გამყიდველის საფასურის გადახდა, თუ ინვესტიციიდან ადრე გამოხვალთ.
• სათანადო გულმოდგინების მოთხოვნები: დოლარი-ღირებულების საშუალოდ სხვადასხვა ინდექსის სახსრები ძალიან პასიური გზაა ინვესტიციისთვის. მაგრამ რამდენი დრო სჭირდება პოკემონის ბარათების, თანამედროვე ნამუშევრების ან კერძო REIT-ების კვლევას? თაღლითობის ან არასაკმარისი ინვესტიციების შანსი ძალიან რეალურია ალტერნატივების სამყაროში, ამიტომ საჭიროა დიდი გულმოდგინება.
• პოტენციური საგადასახადო შედეგები: ზოგიერთმა ალტერნატიულმა აქტივმა შეიძლება შექმნას საგადასახადო შედეგები, რომელთა მართვა შეიძლება თავის ტკივილი იყოს. კრიპტო და NFT შემოსავალი არის ერთი მაგალითი, და თუ საქმე გაქვთ სერიოზულ მოცულობასთან, ალბათ მოგინდებათ სპეციალური კრიპტო საგადასახადო პროგრამული უზრუნველყოფა და ზოგიერთი ბუღალტერია დაგეხმარებათ იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ზუსტად შეატყობინოთ მოგება და ზარალი.
• ზოგიერთი აკრედიტაციის მოთხოვნა: ფრაქციულმა ინვესტიციებმა ხელი შეუწყო შესვლის ბარიერების მოხსნას მრავალი ალტერნატივისთვის. მაგრამ ზოგიერთი გარიგება, განსაკუთრებით ჰეჯ-ფონდებთან ან კერძო კაპიტალის ფირმებთან მუშაობისას, მაინც მოითხოვს, რომ იყოთ აკრედიტებული ინვესტორი.

ალტერნატიული აქტივების ინვესტიციის მომავალი

არ არსებობს ერთი "სწორი" პასუხი დივერსიფიცირებული პორტფოლიოს შექმნა. და არცერთ ინვესტორს არ აქვს ჯადოსნური ბროლის ბურთი, რომელიც აცნობებს მათ, როგორ შეიცვლება მომავალში ბაზარი ან მსოფლიო.

მაგრამ თუ ბოლო რამდენიმე წელმა რამე შეგვახსენა, ეს ისაა, რომ არასტაბილურობა ინვესტიციის გარდაუვალი ნაწილია. ამ ფაქტის გათვალისწინებით, ალტერნატიული აქტივების ინვესტირების მუდმივი ზრდა ნამდვილად არ არის გასაკვირი, რადგან ადამიანები აგრძელებენ თავიანთი სიმდიდრის დაცვისა და ზრდის გზების ძიებას. და Crowdfunding კომპანიებისა და ტექნოლოგიების წყალობით, თქვენ არ გჭირდებათ მილიონერი იყოთ დასაწყებად,

ამის თქმით, მე არ ვფიქრობ, რომ აქციები, ობლიგაციები და კარგი ძველმოდური ნაღდი ფული მალე სადმე წავა. თუმცა, ცხადია, რომ მძლავრი პორტფოლიოს გარკვეული უპირატესობებია, იქნება ეს უბრალოდ უარყოფითი მხარეების დაცვა თუ დიდი შემოსავლის პოტენციალი.

საბოლოო ჯამში, თქვენი პორტფოლიოს რამდენს უთმობთ ალტერნატივებს, დამოკიდებულია თქვენს მიზნებზე, რისკის შემწყნარებლობაზე და თუ კი გსურთ, პირველ რიგში, ალტერნატივებში ჩაერთოთ. საბედნიეროდ, არასოდეს ყოფილა ადვილი დაწყება სხვადასხვა crowdfunding პლატფორმებისა და ინვესტიციების ტექნოლოგიების წყალობით. მაგრამ თქვენ მაინც უნდა გააკეთოთ თქვენი გამოკვლევა და სათანადო გულმოდგინება, სანამ გადახვალთ.