2000-იანი წლების დასაწყისიდან მომხმარებლები რთული არჩევანის წინაშე დადგნენ: მაღაზიაში ვიყიდო თუ ონლაინ?
ორივეს დადებითი და უარყოფითი მხარეები ჰქონდა: მაღაზიაში ყიდვა იმას ნიშნავს, რომ უფრო სწრაფად მიიღებდი, მაგრამ ონლაინ ყიდვა ხშირად იაფი იყო. საბოლოო ჯამში, ტექნოლოგიამ ამ უკანასკნელ ვარიანტს ხელშეუხებელი უპირატესობა მისცა.
ორი ათწლეულის შემდეგ, კრიპტო ტრეიდერები მსგავსი არჩევანის წინაშე დგანან: გავაგრძელო თუ არა ვაჭრობა ცენტრალიზებულ ბირჟაზე? ან გადავიდეთ დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე?
როგორც აგურისა და ნაღმტყორცნების შემთხვევაში Amazon-ის წინააღმდეგ, ორივეს აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. ერთი უფრო სწრაფია, ერთი უფრო იაფი. ანალოგიურად, მიუხედავად იმისა, რომ დღეს ისინი შეიძლება ყელზე მაღლა დგანან, ტექნოლოგიამ შესაძლოა ერთ ვარიანტს საბოლოო უპირატესობა მისცეს.
რა არის ცენტრალიზებული vs. დეცენტრალიზებული კრიპტო ბირჟები? რა დადებითი და უარყოფითი მხარეები აქვს ორივეს? და რომელი იყენებს ტექნოლოგიას სერიოზული წინსვლისთვის?
მოდით გამოვიკვლიოთ CEX და DEX!
მოკლე ვერსია
- ცენტრალიზებული ბირჟა არის კრიპტო სავაჭრო პლატფორმა, რომელიც ხელს უწყობს ტრანზაქციებს მომხმარებლებსა და ბლოკჩეინს შორის.
- დეცენტრალიზებული ბირჟა ხელს უწყობს თანატოლთა შორის ვაჭრობას ჭკვიანი კონტრაქტების გამოყენებით.
- მომხმარებლებისთვის, რომლებიც ახლახან შედიან კრიპტოვალუტაში, ცენტრალიზებული გაცვლა უფრო მოსახერხებელია მომხმარებლისთვის, მაგრამ უფრო მეტი ღირს. დეცენტრალიზებული ბირჟები უფრო იაფია, მაგრამ ნავიგაცია შეიძლება უფრო დამაბნეველი იყოს.
რა არის ცენტრალიზებული ბირჟა?
ცენტრალიზებული ბირჟა, ან CEX, არის კრიპტო სავაჭრო პლატფორმა, რომელიც მოქმედებს როგორც შუამავალი მომხმარებლებსა და ბლოკჩეინს შორის, რათა ხელი შეუწყოს გამარტივებულ ტრანზაქციებს.
CEX ბანკებს ჰგავს. ისინი უზრუნველყოფენ შენახვას თქვენი კრიპტო აქტივებისთვის, მომხმარებელთა მხარდაჭერას, როცა ეს გჭირდებათ, უსაფრთხოებას, მონიტორინგს, და ზოგჯერ საინვესტიციო რჩევებიც კი - ეს ყველაფერი მცირე პროცენტული საფასურისთვის, ჩვეულებრივ, ვაჭრობის სახით კომისიები.
თქვენ ალბათ უკვე გსმენიათ ყველაზე პოპულარული ცენტრალიზებული ბირჟების შესახებ, როგორიცაა Binance, Coinbaseკრაკენი, ტყუპებიდა FTX.
შეიტყვეთ მეტი >>>საუკეთესო Crytpo Exchanges
რა არის დეცენტრალიზებული ბირჟა?
ა დეცენტრალიზებული ბირჟა, ან DEX, წყვეტს შუამავალს და ხელს უწყობს პირდაპირი, თანატოლების კრიპტო ვაჭრობას ჭკვიანი კონტრაქტების საშუალებით.
ასე რომ, თუ CEX ჰგავს Chase Bank-ს, DEX უფრო ჰგავს Venmo-ს. ეს ნაკლებია ერთეული და მეტი გლუვი ტექნიკური ნაწილი, რომელიც საშუალებას აძლევს P2P ვაჭრობას და სხვაგვარად რჩება ხელთ.
დღევანდელი უფრო პოპულარული დეცენტრალიზებული ბირჟები მოიცავს SushiSwap-ს (aka Sushi), Uniswap-ს, Curve Finance-ს, Pancake Swap-ს და Venus-ს.
ცენტრალიზებული vs. დეცენტრალიზებული: ძირითადი განსხვავებები
პოპულარობა
მარკეტინგის ბიუჯეტების, მომხმარებლისთვის მოსახერხებელი და მათ მხარდაჭერილი კაპიტალის გამო, ცენტრალიზებული ბირჟები მნიშვნელოვნად უფრო პოპულარულია, ვიდრე დეცენტრალიზებული ბირჟები. ყველაზე კრიპტო ვაჭრობის მოცულობის შესახებ.
მაგრამ მათი უპირატესობა მცირდება.
ბევრი კრიპტო ფანი ფიქრობს, რომ DEX არის მომავალი. ფაქტობრივად, DEX-ის აქტივობა მზარდია. 2021 წელს 1 ტრილიონ დოლარზე მეტი ღირებულების კრიპტო კრიპტო გადაცემულ იქნა DEX-ებზე. 858%-იანი მატება 2020 წელთან შედარებით.
წარსულში, DEX-ებს აკრიტიკებდნენ იმის გამო, რომ ჰქონდათ ძალიან დაბალი ვაჭრობის მოცულობა საიტზე არასაკმარისი მყიდველებითა და გამყიდველებით. მაგრამ, როგორც ჩანს, ეს იცვლება.
უსაფრთხოება
უპირველეს ყოვლისა, არსებობს მცდარი წარმოდგენა, რომ ცენტრალიზებული გაცვლები უფრო უსაფრთხო ვარიანტია. ყოველივე ამის შემდეგ, ისეთი ფუნქციები, როგორიცაა 2FA, მომხმარებლის დადასტურება და მომხმარებელთა მხარდაჭერა უნდა შექმენით უფრო უსაფრთხო სავაჭრო გარემო, არა?
სინამდვილეში, მესამე მხარის ამ ელემენტებმა შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მეტი წარუმატებლობის წერტილი – ისევე როგორც პოტენციური შესვლის წერტილები ჰაკერებისა და თაღლითებისთვის. გარდა ამისა, თუ CEX მარცხდება ან უბრალოდ გაქრება, თქვენი კრიპტო ჩვეულებრივ ქრება მათთან ერთად (ასე დავკარგე მთელი ჩემი DOGE).
Კონტრასტით, DEX-ები არასოდეს აკონტროლებენ თქვენს კრიპტოვალუტას. ამის ნაცვლად, ისინი საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს დააკავშირონ საკუთარი კრიპტო საფულეები. ასე რომ, თქვენ ინარჩუნებთ სრულ კონტროლს თქვენს აქტივებზე, როდესაც იყენებთ დეცენტრალიზებულ ბირჟას, რაც მთავარი მიზეზია იმისა, რომ ისინი ხშირად უფრო უსაფრთხო ვარიანტად განიხილება. მაგრამ ეს არ ნიშნავს, რომ ისინი სრულიად დაუცველნი არიან ჰაკერებისგან.
ახლა, ზოგი სწრაფად აღნიშნავს, რომ DEX-ის თანხები ამოუღებელია, მაშინ როცა ბევრმა ცენტრალიზებულმა ბირჟამ დაიწყო მათი მომხმარებლების დეპოზიტების დაზღვევა. ეს სამართლიანი განსხვავებაა, მაგრამ გახსოვდეთ; მოპარული კრიპტო არის უკიდურესად ძნელი დასაბრუნებელი.
მთა გოქსი 2014 წელს გატეხეს და დაზარალებულთა უმეტესობას ჯერ არ აუნაზღაურებია.
მარეგულირებელი ზედამხედველობა
მარეგულირებელი ზედამხედველობა არის მთავარი გამყოფი ხაზი ცენტრალიზებულ და დეცენტრალიზებულ ბირჟებს შორის.
მარტივად რომ ვთქვათ, ცენტრალიზებული ბირჟები ათავსებენ თითის ანაბეჭდებს ყველა ტრანზაქციაზე – ისინი უმასპინძლებენ შეკვეთების წიგნებს, ხსნიან ანგარიშებს და აკონტროლებენ მომხმარებლების კრიპტოვალუტებსაც კი. ამიტომ, ისინი აქვს დარეგისტრირდეთ როგორც ბირჟებზე გლობალურ მარეგულირებელ ორგანოებთან, ასევე დაიცვან KYC მოთხოვნები ბანკის მსგავსად (წაიკითხეთ: შეაგროვეთ დეტალური მომხმარებლის ინფორმაცია და თვალყური ადევნეთ მათ საქმიანობას).
CEX რომ არ მიყევი წესებს მოხვდება დიდ უბედურებაში.
მკვეთრად საპირისპიროდ, დეცენტრალიზებული ბირჟები დიზაინით არ არის ხელმისაწვდომი/ ისინი იყენებენ ჭკვიან კონტრაქტებს P2P ვაჭრობის გასაადვილებლად ფარგლებში თავად ბლოკჩეინი.
ეს ტექნიკური ჭკუა საკმარისი იყო რეგულატორების სურნელის მოსაშორებლად წლების განმავლობაში, მაგრამ ეს იცვლება. 2019 წელს წასვლამდე, SEC-ის პირველი კიბერ დანაყოფის უფროსი თქვა ეს:
ნებისმიერი ბლოკჩეინის გამოყენება ბირჟის შესაქმნელად ცენტრალური ოპერაციების გარეშე არ აშორებს თავდაპირველ შემქმნელს პასუხისმგებლობას.
ასე რომ, როგორც ეს არის 2022 წელს, ორივე ბირჟის ტიპები შეიძლება დარეგულირდეს - უბრალოდ, როგორც ჩანს, ცენტრალიზებული ბირჟები უფრო დიდი, მარტივი სამიზნეა SEC-ისთვის.
Გამოყენებადობა
ზოგადად რომ ვთქვათ, ცენტრალიზებული ბირჟები ბევრად უფრო მოსახერხებელია, ვიდრე დეცენტრალიზებული ბირჟები.
DEX-ები, როგორც წესი, ემსახურებიან უფრო გრიზულ, გამოცდილ კრიპტო ტრეიდერებს, რომლებსაც ფლობენ მოწინავე ტერმინოლოგიაში. მაგალითად, აქ არის კლიპი სუშის საწყისი გვერდიდან:
DEX-ები ველით რომ თქვენ იცით, რას ნიშნავს ეს ტერმინები – და ასევე შეგიძლიათ ნავიგაცია უფრო რთული, დეტალებით მდიდარი UI-ით.
მკვეთრი განსხვავებით, ცენტრალიზებული ბირჟები მოიცავს მომხმარებლებს, რომლებსაც ცოტა აქვთ არა წინა კრიპტო ცოდნა. მათ აქვთ ინტუიციური, დამწყებთათვის მოსახერხებელი ინტერფეისი და უმეტესობას აქვს საგანმანათლებლო მასალის ვრცელი კატალოგები.
Coinbase იქნება კიდეც გადაგიხადო კრიპტოლოგიის გაცნობა. რამდენად გამოსადეგია და დამწყებთათვის რომ?
მოკლედ, სანამ ცენტრალიზებული ბირჟები ცდილობენ მაქსიმალურად გაათანაბრონ კრიპტო სწავლის მრუდი, DEX აგრძელებს შავი ბრილიანტის გამოცდილების შეთავაზებას – და მათ ეს იციან.
კრიპტო შერჩევა
დეცენტრალიზებული ბირჟები უმეტესობას ანიჭებს წვდომას, თუ არა ყველა არსებული კრიპტოვალუტები.
ცენტრალიზებული ბირჟები, მეორე მხრივ, გვთავაზობენ წვდომას ა კურირებულს სია.
ამ მხრივ ერთი ობიექტურად არ ჯობია მეორეს. თუ ახალი ხართ კრიპტოში, შეიძლება გირჩევნიათ იცოდეთ, რომ კრიპტოვალუტები, რომლებსაც ათვალიერებთ, საფუძვლიანად იქნა შემოწმებული პროფესიონალი მესამე მხარის მიერ.
მაგრამ თუ უფრო გამოცდილი ხართ, შეიძლება გირჩევნიათ წვდომა ყველა კრიპტოები, რათა ის მიიღოთ შემდეგი პერსპექტიული ალტკოინის პირველ სართულზე.
მოსაკრებლები
როგორც თქვენ ალბათ მიხვდით, დეცენტრალიზებულ ბირჟებს უფრო დაბალი საფასური აქვთ. მათი პროცესების უმეტესობის ავტომატიზირებით, DEX-ებს აქვთ ნაკლები ზედნადები ხარჯები, რომლებიც გადაეცემა საბოლოო მომხმარებელს.
საილუსტრაციოდ, ცენტრალიზებული ბირჟა Coinbase იხდის 0.5%-დან 4.5%-მდე საკომისიოს თითო ვაჭრობაზე. ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული დეცენტრალიზებული ბირჟა, SushiSwap (ანუ სუში), იხდის მხოლოდ 0,3% წყვილზე.
სიჩქარე
აი კიდევ ერთი, რომელიც შეიძლება გაგიკვირდეთ; მიუხედავად მათი დაბალი ოვერჰედისა და ერთი შეხედვით გამარტივებული ოპერაციებისა, DEX-ები რეალურად უფრო ნელია მათგან.
DEX ვაჭრობა ხდება რეალურ დროში ბლოკჩეინზე, რაც მოითხოვს ათ წუთამდე შესატყვისს და შევსებას. მეორეს მხრივ, CEX ვაჭრობა შეიძლება მოხდეს თითქმის მყისიერად, პლატფორმის ლიკვიდურობის გამო.
ცენტრალიზებული vs. დეცენტრალიზებული: რომელია თქვენთვის შესაფერისი?
შეგიძლიათ უპირატესობა მიანიჭოთ ცენტრალიზებულ გაცვლას, თუ:
თუ თქვენ ეძებთ უპრობლემოდ ჩასასვლელის გამოცდილებას, ადვილად გამოსაყენებელ ხელსაწყოებს და თქვენი ალტკოინების წინასწარ შემოწმებას, ძალიან კმაყოფილი იქნებით ცენტრალიზებული გაცვლით. ცენტრალიზებული ბირჟის გამოყენების სიჩქარე, სიმარტივე და მოხერხებულობა არის ის, რაც იზიდავს კრიპტო ტრეიდერების უმრავლესობას.
შეიძლება გირჩევნიათ ა დეცენტრალიზებული გაცვლა, თუ:
თუ უკვე დიდი ხანია ვაჭრობთ ცენტრალიზებულ ბირჟაზე და თავს გამოცდილ და თავდაჯერებულად გრძნობთ საკმარისია დამოუკიდებლად (ძირითადად) გარღვევისთვის, CEX-დან DEX-მდე ნახტომი შეიძლება იყოს სწორი ნაბიჯი.
დეცენტრალიზებული ბირჟები ხსნის დამცავ რელსებს, ასევე საფასურებსა და შეზღუდვებს და პირდაპირ ბლოკჩეინში გადაგყავს. თუ ამისთვის მზად ხართ, ძალიან ბედნიერი იქნებით ვაჭრობით DEX-ის საშუალებით.
ქვედა ხაზი
გადააჭარბებს თუ არა დეცენტრალიზებულ ბირჟებს ცენტრალიზებულს? Ალბათ არა. მე ვიწინასწარმეტყველებ, რომ Amazon-ისა და აგურის და ნაღმტყორცნების საცალო მაღაზიების მსგავსად, ორივე ვარიანტი გააგრძელებს თანაარსებობას. და ეს კარგია, რადგან ეს გვაძლევს საშუალებას გამოვიყენოთ ორივე მათი შესაბამისი უპირატესობებით.
მიუხედავად იმისა, რომ CEX ან DEX შეიძლება უკეთესი იყოს, თქვენ ნამდვილად არ გჭირდებათ აირჩიე ორს შორის; შეგიძლიათ მართოთ CEX ანგარიში სწავლისა და მარტივი ვაჭრობისთვის და გამოიყენოთ DEX ანგარიში გაურკვეველი ალტკოინების მოსაძებნად ან გადასახადების თავიდან ასაცილებლად. შეადარეთ საუკეთესო კრიპტო ბირჟები აქ >>