ბიტკოინი vs. ოქრო: რომელია უკეთესი ინვესტიცია?

ეჭვგარეშეა, რომ ბიტკოინი და ზოგადად კრიპტოვალუტა ისეთივე პოპულარულია, როგორიც ოდესმე ყოფილა ის უფრო ფართოდ გამოიყენება ინსტიტუტების ან კრიპტო ტერმინების მიერ, როგორიცაა „NFT“, ხდება ყოველდღიური საუბრების ნაწილი.

ბევრი მიიჩნევს ბიტკოინს, როგორც ოქროს 2.0. და ზოგიერთი მკაცრი ხაზი ამტკიცებს, რომ მზარდი ინფლაციის პირობებში, ბიტკოინი გაიზარდა და არა ოქრო. ეს ყველაფერი ბადებს კითხვებს: რომელია უკეთესი პორტფოლიოსთვის: ოქრო თუ ბიტკოინი? და როგორ უნდა მიუდგეს ინვესტორები თითოეულს?

რა არის ბიტკოინი?

აქტივი, რომელმაც ნამდვილად დაიწყო ეს ყველაფერი კრიპტო სივრცეში, არის ბიტკოინი. ბიტკოინი გამოიგონეს 2009 წელს და გამოუშვეს თეთრი ფურცლით დაწერილი ანონიმური ავტორის ან ავტორთა ჯგუფის მიერ.

სატოში ნაკამოტო.

Whitepaper-მა გამოავლინა ახალი ვალუტის შექმნის იდეოლოგიური მიზეზები. დიდი ფინანსური კრიზისის დროს სატოშიმ დაწერა, რომ დეცენტრალიზებული საერთაშორისო ვალუტა ა ღია წყაროს წიგნი საბოლოოდ ბევრად უფრო მდგრადი იქნება, ვიდრე ფულადი სისტემა, რომელიც აგებულია ფრაქციულ რეზერვზე საბანკო.

ბიტკოინის მახასიათებლები

ბიტკოინი შეიქმნა რამდენიმე მახასიათებლით, რომლებიც უცვლელი დარჩა მისი დაარსებიდან მთელი იმ წლების წინ. მათ შორისაა მისი დეცენტრალიზებული ბუნება. არ არსებობს ცენტრალური ორგანო, რომელსაც შეუძლია გააკონტროლოს ან დაამტკიცოს ტრანზაქციები, განსხვავებით ტრადიციული ფინანსური ტრანზაქციებისგან.

დამატებითი ფაქტორი, რომელიც დეცენტრალიზებულ ხასიათს მატებს, არის ის ფაქტი, რომ ბიტკოინის ქსელი არის თანაბარი. ეს ნიშნავს, რომ ცენტრალიზებული სისტემის ნაცვლად, რომელიც ინახავს ტრანზაქციების მთელ ისტორიას ერთ სერვერზე, სერვერი იზიარებს ყველა მომხმარებელს. ეს დეცენტრალიზაცია ბიტკოინს უნიკალურ დაცვას ანიჭებს მავნე თავდასხმისგან - არ არსებობს ცენტრალური წერტილი - ისევე როგორც იმ ფაქტს, რომ არცერთ ერთეულს არ შეუძლია ვალუტის კონტროლი ან მანიპულირება.

ეს ეხება ბიტკოინის მეორე ასპექტს: მის გამჭვირვალობას. ყოველი ტრანზაქცია, რომელიც ხდება ბიტკოინთან, აღირიცხება დეცენტრალიზებულ წიგნში, რომელიც ვრცელდება ბიტკოინის ყველა მომხმარებელზე, უფასოა ყველასათვის ნახოს და თვალყურის დევნება. ასევე არსებობს კონფიდენციალურობის ხარისხი: ყველა ეს ტრანზაქცია მონიშნულია საფულის ნომრით, რომლითაც ისინი წამოიწყეს, და არა პერსონალური დეტალებით, თუ ვინ ახორციელებს გადარიცხვას.

ერთ-ერთი მთავარი მიზეზი, რის გამოც ადამიანებმა ბიტკოინი დაინახეს, როგორც ინფლაციის ჰეჯირება და ოქროს ახალი ეპოქის ჩანაცვლება, არის ის ფაქტი, რომ მთლიანი მიწოდება 21 მლნ. ბიტკოინის მიწოდება დღეს ჯერ კიდევ ამ დონის ქვემოთაა, ახალი ბიტკოინების მოპოვება ხდება შენელებული ტემპებით, სანამ არ მიაღწევს მთლიან ზღვარს. როგორც კი ამ ზღვარს მიაღწევს, ლოგიკა მიდის, ბიტკოინი ინფლაციის საუკეთესო ჰეჯი უნდა იყოს, რადგან ახალი მიწოდება ვერასოდეს შეიქმნება.

შეიტყვეთ მეტი:ბიტკოინის საფუძვლები… რა არის კრიპტოვალუტა და ბლოკჩეინი?

როგორ ჩადოთ ინვესტიცია ბიტკოინში

ოდესღაც ბიტკოინში ინვესტიცია იყო მოთმინებისა და შეუპოვრობის გაკვეთილი უსაფრთხოების, ბროკერებისა და მაღალი ხარისხის სერვისების ნაკლებობის გამო. დღეს ძალიან განსხვავებული ამბავია. სინამდვილეში, კრიპტოვალუტის ერთ-ერთი უმსხვილესი ბროკერი, Coinbase, არის საჯარო ვაჭრობის კომპანია.

დღევანდელი ბროკერები ამ ბროკერთან ერთად ბიტკოინის და სხვა კრიპტოვალუტების საფულეში ყიდვას უადვილებენ, ვიდრე ოდესმე. რა თქმა უნდა, ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ ფიზიკური საფულე, რომელსაც შემდეგ დაუკავშირდებიან თავიანთ კომპიუტერთან, როდესაც ტრანზაქციის განხორციელება დასჭირდებათ. და ეს ამატებს უსაფრთხოების კიდევ ერთ ფენას.

მათთვის, ვისაც ჯერ კიდევ არასასიამოვნოა მათი პირადი და საკრედიტო ბარათის დეტალების მიწოდების იდეა, არსებობს მზარდი გზები, რათა მიიღოთ ბიტკოინის ზემოქმედება თქვენი ტრადიციული ინვესტიციების მეშვეობით ბროკერი. მაგალითად, Grayscale Bitcoin Trust აკონტროლებს ბიტკოინის ფასს. და ETF, BITO, აკონტროლებს ბიტკოინის ფიუჩერსებს. გარდა ამისა, რამდენიმე კომპანია ფოკუსირებულია კრიპტოვალუტაზე და ბიტკოინზე დაფუძნებულ სერვისებზე, როგორიცაა საბანკო მომსახურება. ამ კომპანიების მარაგი ძალიან შეესაბამება კრიპტოვალუტის ფასს.

Წაიკითხე მეტი:როგორ ჩადოთ ინვესტიცია ბიტკოინში

რა არის ოქრო?

ოქრო, რა თქმა უნდა, ძვირფასი ლითონია. ის ამა თუ იმ გზით ფულთან არის დაკავშირებული 2000 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძვირფასი მისი ბრწყინვალებით, შეფერხების თავიდან აცილების უნარითა და სიმწირით, ოქრო იყო ვალუტების საფუძველი ათასწლეულების განმავლობაში.

თავდაპირველად მონეტები იჭრებოდა ოქროსა და ვერცხლის სიწმინდის სხვადასხვა ხარისხით ღირებულების აღსანიშნავად. Უძველესი ლიდიის იმპერია მოჭრეს პირველი მონეტები ჩვენს წელთაღრიცხვამდე 550 წელს. ეს შორს უძღოდა ძველ ბერძნულ ოქროს მონეტების გამოყენებას. სხვა ცივილიზაციები, რომლებიც ოქროს იყენებდნენ მონეტების წარმოებაში, მოიცავს ძველ ჩინეთს, რომის იმპერიას და პართიის იმპერიას.

ოქროს სტანდარტი

ასობით წლის განმავლობაში, ქვეყნები ითვისებდნენ ოქროს სტანდარტი. ეს ნიშნავს, რომ მათი ვალუტა გამოსყიდვადი იყო ოქროს ფიქსირებული რაოდენობით. ამან მათი ვალუტა ოქროს ღირებულებით დაადასტურა. და ეს აიძულებდა ქვეყნებს ფისკალურ დისციპლინას. ასე რომ, ქვეყნებმა პრობლემებისგან თავის დაღწევა ვერ მოახერხეს იმის გამო, რომ მიმოქცევაში არსებული მთელი ფული ოქროთი უნდა დაებრუნებინათ.

მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ ჩამოყალიბდა ბრეტონ ვუდსის სისტემა. ამ სისტემაში მსოფლიოს ძირითადი ვალუტა შეერთებული იყო დოლართან. და დოლარი დარჩა ოქროსთან მიბმული. ამ შეთანხმებამ აშშ დოლარი დე ფაქტო მსოფლიო სარეზერვო ვალუტად აქცია.

მაგრამ საბოლოოდ, აშშ აღმოჩნდა ფინანსური ზეწოლის ქვეშ ვიეტნამის ომით, ფართო ვალებით აღჭურვილ კეთილდღეობის პროგრამა და სავაჭრო დეფიციტი, ისევე როგორც ძირითადი ეკონომიკები, რომლებიც ითხოვენ გადახდას ოქროში ვიდრე დოლარი. ამ ყველაფერმა გამოიწვია მაშინდელმა პრეზიდენტმა ნიქსონმა უარი თქვა ოქროს სტანდარტზე.

იმის გამო, რომ ოქრო პრაქტიკულად ურღვევია, ოქროს უმეტესი ნაწილი, რომელიც ოდესმე იქნა მოპოვებული, მაინც ხელმისაწვდომია გარკვეული ფორმით. ამჟამინდელი შეფასებები იმაზე მეტყველებს 197,576 ტონა ოქრო მოპოვებულია. აქედან ორი მესამედი მოპოვებულია 1950 წლიდან. დღეს, 75% ოქროს წლიური მიწოდება მოპოვებიდან მოდის. დანარჩენი მოდის ოქროს გადამუშავებით. ოქროს სტაბილურობისა და შეუფერხების უნარის გამო, ადვილია მისი გადამუშავება სამკაულებიდან ან ტექნოლოგიიდან, რომელშიც ის გამოიყენებოდა.

როგორ ჩადოთ ინვესტიცია ოქროში

მას შემდეგ, რაც ოქრო საუკუნეების განმავლობაში განიხილებოდა, როგორც ინვესტიცია, ინვესტორებისთვის უკვე არსებობს მრავალი გზა ძვირფას ლითონზე ზემოქმედების მიზნით.

ოქროს ექსპოზიციის მიღების უძველესი მეთოდი არის თავად ფიზიკური ოქროს ფლობა. უამრავი დილერი მთელ მსოფლიოში სპეციალიზირებულია ოქროს ყიდვა-გაყიდვაში. მყიდველები ყიდულობენ ოქროს წონის მიხედვით, მონეტების ან ზოდების მეშვეობით. ეს, რა თქმა უნდა, ნიშნავს, რომ ის ფიზიკურად უნდა შეინახოთ სადმე. და ეს ქმნის რისკს სახლში, რაც ნიშნავს, რომ მესამე მხარის სერვისის შეკვეთა იქნება საჭირო.

როგორც ალტერნატივა, არსებობს სუფთა ოქროს საქონლის ფიუჩერსული კონტრაქტი. ოქროს მაღაროელები და მოვაჭრეები მთელ მსოფლიოში იყენებენ ამ წარმოებულს ოქროს ფასის ჰეჯირებისა და სპეკულირებისთვის. მთელი ოქრო საერთაშორისო დონეზე დაწესებულია ამ ფასზე ამა თუ იმ გზით. მაგრამ მათთვის, ვისაც არ სურს ფიუჩერსებთან ურთიერთობის ბერკეტები ან სირთულეები, არსებობს ETF-ები, რომლებიც აკონტროლებენ ოქროს ფასს (მენეჯმენტის საფასურისთვის).

და ბოლოს, ინვესტორებს შეუძლიათ ინვესტიციები ოქროს მომპოვებელ კომპანიებში. რა თქმა უნდა, ეს არის ბიზნესი, როგორც ნებისმიერი სხვა და მოყვება ეს რისკები. მაგრამ ოქროს კომპანიებს ასევე აქვთ საქონელზე დაფუძნებული ბიზნესის უნიკალური რისკები. ასე რომ, ამ კომპანიების ქონება ხშირად იზრდება და ეცემა ოქროს ფასის მიხედვით. მაგრამ ამ კომპანიებს ხშირად აქვთ მაღალი ჩაშენებული ბერკეტი ოქროს ფასის ნებისმიერი დიდი ზრდისთვის.

შეიტყვეთ მეტი:როგორ ჩადოთ ინვესტიცია ოქროში

შედარება ოქროს წინააღმდეგ. ბიტკოინი

კრიპტოვალუტის ბევრი გულშემატკივარი ამბობს, რომ ბიტკოინი ამ თაობის ოქროა, ანუ Gold 2.0. ფიგურალური ან იდეოლოგიური თვალსაზრისით, ამას შეიძლება ჰქონდეს გარკვეული დამსახურება. მაგრამ როდესაც განიხილება წმინდა საინვესტიციო საფუძველზე, ეს უფრო ჰგავს ვაშლის ფორთოხლის შედარებას.

ოქროს აქვს ძალიან დაბალი ცვალებადობა და ზოგადად სწრაფად მოძრაობს მხოლოდ მუდმივი ინფლაციის, მაღალი გაურკვევლობის ან კრიზისის დროს. ბიტკოინი სულ სხვანაირად იქცევა. ბიტკოინი ხშირად მოქმედებს როგორც უაღრესად არასტაბილური რისკის/რისკების აქტივი. ეს ნიშნავს, რომ ფასი იზრდება მაშინ, როდესაც რისკს იღებენ ბაზრებზე და იყიდება, როცა ეს არ არის. ამ გზით ოქრო და ბიტკოინი საკმაოდ საპირისპიროდ მოქმედებენ.

თუმცა მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ეს კორელაციები და პერფორმანსები აუცილებლად შეიცვლება, განსაკუთრებით ბიტკოინი ჯერ კიდევ ახალია და უფრო და უფრო მეტი ინსტიტუტი ირჩევს, რომლებსაც რეალური გავლენა აქვთ ბაზარზე ფასი.

დღის ბოლოს, ინვესტორებმა უნდა გაიგონ, რომ თითოეული ეს აქტივი ძალიან განსხვავებულად იქცევა, მაგრამ ისინი იზიარებენ ერთ რამეს. ორივე მათგანი მოქმედებს როგორც ჰეჯირება ცენტრალური ბანკის სისულელეებისგან. ორივე ეს არის აქტივები, რომლებზეც ცენტრალურ ბანკებს არ აქვთ პირდაპირი კონტროლი და არ შეუძლიათ გამოიყენონ მონეტარული პოლიტიკა მანიპულირებისთვის.

ბიტკოინის სარგებელი და რისკები

ბიტკოინი ახალი აქტივების კლასია. ოდესღაც ეს იყო ერთ-ერთი მთავარი რისკი. მაგრამ ის ახლა გადავიდა მეინსტრიმში და სულ უფრო მეტ ინსტიტუციურ ჩართულობას იღებს. ახლა მისი სიახლე არის უზარმაზარი სარგებელი, რადგან ბიტკოინს ჯერ კიდევ ბევრი ადგილი აქვს გასაშენებლად და მომწიფებისთვის. ანალოგიურად, ინსტიტუციურმა ინვესტიციებმა საგრძნობლად შეამცირა იმის შანსი, რომ ბიტკოინი მოულოდნელად ნულამდე მივიდეს. დამატებითი უკანა ქარები მოიცავს მზარდ სიმარტივეს, რომლითაც შეგიძლიათ მიიღოთ ბიტკოინის ექსპოზიცია საინვესტიციო ანგარიშებისთვის.

რისკების თვალსაზრისით, ის კვლავ არის ძალიან არასტაბილური აქტივების კლასი, სადაც ფასის 20-30% სწრაფი ვარდნა განიხილება, როგორც ინვესტიციის ნაწილი. მაგრამ ფასი ისევე სწრაფად იკლებს თავდაყირა.

ბიტკოინი ჯერ კიდევ შედარებით ახალი ტექნოლოგიაა ინსტიტუციური მიღების თვალსაზრისით. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში მან შესანიშნავი შემოსავალი მოიპოვა, რადგან ის უფრო და უფრო მეინსტრიმული ხდება. მაგრამ შეუძლებელია იმის თქმა, გააგრძელებს თუ არა სხვა აქტივებთან კორელაციას.

და ბოლოს, ყოველთვის არსებობს კრიპტოვალუტის მნიშვნელოვანი დარბევის გეოპოლიტიკური რისკი. ჩვენ ეს წარსულში ვნახეთ ჩინეთიდან. და შეერთებულმა შტატებმა ბოლო დროს მნიშვნელოვნად შეცვალა რეგულაციები.

Წაიკითხე მეტი:რა არის ბიტკოინისა და კრიპტო რეგულირების მომავალი?

ოქროს სარგებელი და რისკები

ოქრო 2000 წლის განმავლობაში მუდმივად გამოიყენება. ამ ეტაპზე თამამად შეიძლება ითქვას, რომ ის არსად მიდის. ყველა აქტივიდან, მას ასევე აქვს ყველაზე გრძელი დადასტურებული ისტორია, რომ მაინც შეინარჩუნა თავისი ფასი, თუ არა გაზრდილი, კრიზისის დროს. ეს ხდის მას დადასტურებულ ჰეჯირებას ინფლაციის წინააღმდეგ. უფრო თანამედროვე თვალსაზრისით, ჩვენ ვნახეთ, რომ ოქრო აღემატება მუდმივი ინფლაციის პერიოდს როგორც განვითარებად, ისე განვითარებულ ბაზრებზე.

რისკი ის არის, რომ ოქრო არასოდეს ყოფილა სიმდიდრის შემქმნელი, არამედ უფრო სიმდიდრის მფარველი. ამას ემატება, ოქრო განიცდის მინიმალური შემოსავლის ხანგრძლივ პერიოდს. და ეს ართულებს ინვესტორებს გრძელვადიან პერსპექტივაში.

დედააზრი - უნდა იყიდოთ ოქრო თუ ბიტკოინი?

ჩვენ არ გვჯერა, რომ ეს არის არც ერთი/ან შემთხვევა. თითოეული აქტივი ასრულებს განსხვავებულ როლს პორტფელში და ემსახურება განსხვავებულ მიზანს. ასე რომ, ინვესტორები კარგი იქნება, რომ ინვესტიცია ჩადონ ორივეში. Რამდენი? ისე, ეს დამოკიდებულია რისკის ტოლერანტობაზე. მათთვის, ვისაც სურს სიმშვიდე, უპირველეს ყოვლისა, და არ აინტერესებს ნელ-მოძრავი აქტივის ნახვა, უკეთესია ოქროს უფრო მაღალი განაწილება. რისკის მფლობელებისთვის, ბიტკოინი ბევრად უკეთესი ფსონია.

ორივე ეს აქტივი კარგად მუშაობს, უბრალოდ სხვადასხვა გარემოში. ამის გათვალისწინებით, ინვესტორებმა უნდა გაატარონ ორივე, რათა მიიღონ მაქსიმალური დივერსიფიკაცია.

შეიტყვეთ მეტი:რამდენი კრიპტო უნდა გქონდეთ თქვენს საინვესტიციო პორტფელში?