რა არის DeFi და რა შეგიძლიათ გააკეთოთ მასთან, როგორც ინვესტორმა?

დეცენტრალიზებული ფინანსები - ასევე ცნობილი როგორც DeFi - არის ინოვაციების უმეტესი ნაწილი, რომელიც დღეს ხდება ფინანსურ სამყაროში. ბლოკჩეინის ტექნოლოგიით აგებული, ის მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს, მიიღონ იგივე სერვისები, როგორც ტრადიციულ ფინანსურ სისტემაში, მაგრამ მეტი გამჭვირვალობით და ხელმისაწვდომობით.

და როგორც ფინანსური ლანდშაფტი იცვლება, ის კიდევ უფრო მეტ სერვისს შექმნის. ჭკვიანი კონტრაქტებისა და ძირითადი DeFi არქიტექტურის გამოყენებით, შეგიძლიათ ისესხოთ ფული, ინვესტირება მოახდინოთ, შეიძინოთ დაზღვევა და სხვა.

მაგრამ როგორ მუშაობს DeFi სინამდვილეში? განაგრძეთ კითხვა, რათა გაიგოთ დეცენტრალიზებული ფინანსების ცენტრალური მახასიათებლები, მისი გამოყენება და რისკები.

რა არის DeFi (დეცენტრალიზებული ფინანსები)?

DeFi არის ალტერნატიული ფინანსური სისტემა, რომელიც შექმნილია გამოყენებით ბლოკჩეინის ტექნოლოგია. ის გვერდს უვლის შუამავლებს, როგორიც არის ბანკები და სხვა ფინანსური ინსტიტუტები, რომლებიც კარიბჭის ფუნქციას ასრულებენ.

DeFi საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს გააკეთონ იგივე ბევრი რამ, რაც ტრადიციულ ფინანსურ სისტემაშია, მაგრამ უფრო გამჭვირვალე გზით. იგი მუშაობს ძირითადად გამოყენებით

ჭკვიანი კონტრაქტები, რომლებიც არის ავტომატიზირებული შეთანხმებები, რომლებიც თვითშესრულებულია გარკვეული პირობების დაკმაყოფილების შემდეგ.

რით განსხვავდება DeFi ტრადიციული ფინანსებისგან?

მრავალი თვალსაზრისით, DeFi იმეორებს ტრადიციულ ფინანსურ სისტემებს. მაგრამ ის ეყრდნობა ტექნოლოგიას და არა ფინანსურ ინსტიტუტებს, რათა ხელი შეუწყოს ტრანზაქციებს.

DeFi საშუალებას გაძლევთ განახორციელოთ მრავალი იგივე აქტივობა, როგორც ტრადიციულ ფინანსურ სისტემაში, მათ შორის:

• ინვესტირება
• ფულის გაგზავნა
• სესხება
• დაკრედიტება
• Შენახვა

მიუხედავად იმისა, რომ DeFi-ს და ტრადიციულ ფინანსებს აქვთ უამრავი იგივე ფუნქცია, ეს ყველაფერი სრულიად განსხვავებულად ხდება. ფინანსური ინსტიტუტები და მთავრობა მართავენ ტრადიციულ ფინანსურ სისტემას, ხოლო DeFi იმართება ციფრულად ცენტრალური ძალაუფლების გარეშე.

გამჭვირვალობა

დეცენტრალიზებული ფინანსები ზოგადად გამჭვირვალეა. ბლოკჩეინი დაფუძნებულია ღია კოდის ტექნოლოგიაზე და ყველას შეუძლია კოდის ნახვა და აუდიტი. მომხმარებლებმა ცოტა იციან იმის შესახებ, თუ რა ხდება ტრადიციული ფინანსური ინსტიტუტების კულისებში.

უნებართვო

კიდევ ერთი განსხვავება DeFi-სა და ტრადიციულ ფინანსურ სისტემას შორის არის შექმნისა და მონაწილეობის ნებართვის არარსებობა. ტრადიციული ბანკების შემთხვევაში, რეგულაციები ქმნის ბარიერებს ახალი კომპანიების შესვლისთვის. გარდა ამისა, იმის გამო, რომ თქვენ უნდა მიმართოთ და დაამტკიცოთ ფინანსური სერვისების უმეტესობის უზრუნველსაყოფად, რამდენიმე ადამიანი კვალიფიცირდება.

მაგრამ იმის გამო, რომ DeFi-ს არ აქვს ასეთი რეგულაციები, ყველას შეუძლია შეუერთდეს სივრცეს და შექმნას აპლიკაციები და ფინანსური სტარტაპები. და მომხმარებლებს შეუძლიათ ისარგებლონ ამ სერვისებით შესვლის აკრძალვის რისკის გარეშე.

Სამუშაო საათები

ტრადიციული ფინანსური კომპანიების უმეტესობა იხსნება მხოლოდ დღის გარკვეულ დროს. მაგალითად, აქციების ყიდვა და გაყიდვა შეგიძლიათ მხოლოდ მაშინ, როდესაც საფონდო ბირჟები ღიაა. მომხმარებლებს შეუძლიათ თავიანთი საბანკო ანგარიშების გარკვეულ მახასიათებლებზე წვდომა მხოლოდ მაშინ, როდესაც ბანკები ღიაა. და ჩვეულებრივ სამუშაო საათებშიც კი, გარკვეული აქტივობები, როგორიცაა საბანკო გადარიცხვები, დამუშავებას რამდენიმე დღე სჭირდება.

მაგრამ DeFi არ იცავს სამუშაო საათებს. სერვისები ყოველთვის ხელმისაწვდომია და უმეტეს შემთხვევაში, ისინი თითქმის მყისიერია.

ეს არ ნიშნავს, რომ ტრადიციულ ფინანსურ სისტემას არანაირი უპირატესობა არ აქვს. ფინანსური ინდუსტრია მკაცრად რეგულირდება. ეს ზოგჯერ ტვირთად ეჩვენება. მაგრამ ეს ნიშნავს, რომ არსებობს მრავალი სისტემა, რომელიც იცავს მომხმარებლებს ცუდი ფაქტორებისგან.

როგორ იქმნება DeFi?

დეცენტრალიზებული ფინანსები აგებულია მრავალ ფენიან არქიტექტურაზე, რომელიც ცნობილია როგორც "პროგრამული დასტა". თითოეული ფენა ეფუძნება სხვებს. ეს ქმნის სისტემას, რომელზედაც მუშაობს ყველა DeFi ტრანზაქცია.

აქ მოცემულია DeFi-ს არქიტექტურის ხუთი კომპონენტი:

• დასახლება: ეს პირველი ფენა ქმნის საფუძველს, რომელზედაც დანარჩენი DeFi ეყრდნობა. ეს ფენა შედგება ბლოკჩეინისა და მისი ძირითადი პროტოკოლის აქტივისგან (ძირითადად ან ბიტკოინი ან ეთერიუმი).
• აქტივები: ეს მეორე ფენა ინახავს ყველაფერს კრიპტოვალუტები და DeFi-ს სხვა აქტივები. Ეს მოიცავს NFTs — ან შეუცვლელი ტოკენები, ახსნილი მოგვიანებით ამ სტატიაში.
• Ოქმი: ამ ფენას ქმნიან სტანდარტები (პროტოკოლები) სხვადასხვა ამოცანებისა და აქტივობებისთვის. პროტოკოლები ხორციელდება ჭკვიანი კონტრაქტების მეშვეობით და სპეციფიკურია DeFi-ის თითოეული სხვადასხვა აქტივობისთვის, როგორიცაა კრიპტო ბირჟები, ვალის ბაზრები და წარმოებულები.
• განაცხადი: აპლიკაციის ფენა მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს მარტივად დაუკავშირდნენ DeFi-ს. სამომხმარებლო აპლიკაციები მუშაობს გონივრული კონტრაქტებისა და პროტოკოლების საფუძველზე.
• Აგრეგაცია: ეს ზედა ფენა აფართოებს განაცხადის ფენას. ამ ფენაში აგრეგატორები აერთიანებენ მრავალ აპლიკაციას და ხელს უწყობენ DeFi ტრანზაქციებს, რომლებიც საჭიროებენ მრავალ პროტოკოლს.

რისი გაკეთება შეგიძლიათ დღეს DeFi-ით?

როგორც დეცენტრალიზებული ფინანსები სულ უფრო პოპულარული და მრავალმხრივი ხდება, რისი გაკეთებაც შეგიძლიათ მასთან ერთად, იზრდება. დღეს, მას შეუძლია ხელი შეუწყოს ბევრ იგივე ტრანზაქციას, რომელსაც თქვენ ნახავთ ტრადიციულ ფინანსურ სისტემაში.

Ფულის გაგზავნა

ერთ-ერთი პირველი ფუნქცია, რამაც DeFi მიმზიდველი გახადა, არის ფულის გაგზავნის შესაძლებლობა მსოფლიოს ნებისმიერ წერტილში დაუყოვნებლივ და ხელმისაწვდომ ფასად. ტრადიციულ ფინანსურ სისტემაში ფულის გაგზავნა - განსაკუთრებით საერთაშორისო დონეზე - შეიძლება იყოს ხანგრძლივი და ძვირი პროცესი. მაგრამ დეცენტრალიზებული ფინანსები ამას იაფად და მარტივს ხდის.

ფულის შენახვა

ისევე, როგორც თქვენ იყენებთ ტრადიციულ ბანკს თქვენი ფულის შესანახად, DeFi გაძლევთ საშუალებას შეინახოთ თქვენი საკუთარი ვალუტა ა კრიპტო საფულე. და კიდევ უფრო უახლეს ინოვაციაში, სერვისები, როგორიცაა Donut, მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს შეინახონ თავიანთი კრიპტოვალუტა, რაც არსებითად მაღალი შემოსავლის შემნახველ ანგარიშზეა. თქვენი ფული იღებს პროცენტს მანამ, სანამ მას ანგარიშზე ინახავთ.

სესხება და სესხება

DeFi აადვილებს და ხელმისაწვდომს ხდის სესხების აღებას. სესხის აღება ხდება ორი განსხვავებული ფორმით. პირველ რიგში, არის თანატოლთა დაკრედიტება. აქ ერთი ინდივიდი მეორისგან სესხულობს. დაკრედიტების სხვა ტიპი არის აუზზე დაფუძნებული. ამით, მრავალი კრედიტორი აერთიანებს თავის ფულს, რის შემდეგაც მსესხებლებს შეუძლიათ სესხის აღება.

ტრადიციულ ფინანსურ სისტემაში სესხებისგან განსხვავებით, DeFi-ით სესხება არ მოითხოვს თქვენი ვინაობის გამხელას ან კრედიტის შემოწმებას. მაგრამ თქვენ მაინც უზრუნველყოფთ გირაოს უზრუნველყოფას, რომ კრედიტორი დასრულდეს, თუ არ დაფარავთ სესხს.

DeFi ასევე კარგად მუშაობს მათთვის, ვისაც შეიძლება უჭირდეს სესხის აღება ტრადიციულ გარემოში. და ეს საშუალებას აძლევს სხვებს მიიღონ უფრო მაღალი ანაზღაურება თავიანთ კრიპტოვალუტაზე სესხის გაცემით.

ვაჭრობა კრიპტოვალუტით

DeFi-ის ერთ-ერთი ქვაკუთხედი - და რისთვისაც ბევრმა იცის ეს - არის კრიპტოვალუტების ყიდვისა და გაყიდვის შესაძლებლობა. ცენტრალიზებული კრიპტო ბირჟები მოქმედებენ ისევე, როგორც ტრადიციული საფონდო სავაჭრო პლატფორმები. არსებობს ცენტრალური ძალა და თქვენ უნდა გაამჟღავნოთ თქვენი ვინაობა და დეპოზიტის აქტივები, ხშირად თქვენი საბანკო ანგარიშის მიერთებით. მაგრამ კრიპტო ბირჟების გარეთ, ყველას შეუძლია პირდაპირ ვაჭრობა სხვა პირთან მათი ვინაობის გამჟღავნების ან სახსრების დეპონირების გარეშე. ჭკვიანი კონტრაქტები ხელს უწყობს ვაჭრობას, რომელიც შეიძლება განხორციელდეს 24/7.

სავაჭრო ნიშნები

კრიპტოვალუტები არ არის ერთადერთი რამ, რითაც შეგიძლიათ DeFi-ზე ვაჭრობა. ინოვატორებმა შექმნეს უფრო ტრადიციული აქტივების ტოკენიზებული ვერსიები.

შეგიძლიათ შეიძინოთ ტოკენიზებული ვერსიები ტრადიციული აქციები, საბირჟო ვაჭრობის ფონდები (ETF) და სხვა ფინანსური აქტივები.

მაგალითად, შეგიძლიათ შეიძინოთ Tesla-ს აქციების ტოკენიზებული ვერსია. თქვენ რეალურად არ გექნებათ Tesla-ს წილის მფლობელი, მაგრამ გექნებათ ტოკენი, რომელიც აკონტროლებს Tesla-ს წილის მუშაობას.

ან იყიდეთ (და გაყიდეთ) NFT-ები, ციფრული აქტივები, რომლებიც წარმოადგენს რეალურ აქტივებს. იფიქრეთ NFT-ზე, როგორც აქტივის ტოკენიზებულ ვერსიაზე, რომელიც მას წარმოადგენს, მაგალითად, როგორ შეგიძლიათ შეიძინოთ Tesla-ს აქციების ტოკენიზებული ვერსია. არსებობს NFT-ები ხელოვნების, მუსიკისა და სხვათათვის.

Crowdfunding

ისევე, როგორც თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ტრადიციული ფინანსური სისტემა თქვენი იდეების დასაფინანსებლად, თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ დეცენტრალიზებული ფინანსები იგივეს გასაკეთებლად. იმის გამო, რომ ბლოკჩეინის ტექნოლოგია (და DeFi) შექმნილია გამჭვირვალობისთვის, დამფინანსებლებს შეუძლიათ დაინახონ, თუ როგორ მოძრაობს მათი წვლილი სისტემაში და როგორ გამოიყენება.

იყიდეთ დაზღვევა

DeFi-ის კიდევ ერთი მახასიათებელია დაზღვევის ყიდვის შესაძლებლობა. Ethereum-ის ვებსაიტის მიხედვით, DeFi დაზღვევა არის უფრო ხელმისაწვდომი, ავტომატიზირებული, გამჭვირვალე და უფრო სწრაფად გადახდილი. კომპანიის მიერ სამუშაოებში სადაზღვევო დაფარვის სახეები ეთერისკი უზრუნველყოს ფრენის დაგვიანების, ქარიშხლების, კრიპტო საფულის ქურდობის, სიკვდილის ან ავადმყოფობის დაცვა და სხვა.

Ethereum და DeFi

ბიტკოინი და მისი ბლოკჩეინის ტექნოლოგია პირველი იყო ბაზარზე. მაგრამ მას შემდეგ სხვა ციფრული ვალუტები შეიქმნა გაუმჯობესებული ბლოკჩეინის ტექნოლოგიით. Ethereum, სიდიდით მეორე კრიპტოვალუტა საბაზრო კაპიტალიზაციის თვალსაზრისით, იყენებს ბლოკჩეინის ტექნოლოგიას, რომელიც უფრო მეტად შეეფერება DeFi სისტემას. შედეგად, DeFi ძირითადად აგებულია Ethereum ბლოკჩეინში.

Ethereum-ის blockchain ტექნოლოგია უფრო ადვილი გამოსაყენებელია, ვიდრე Bitcoin-ის. მაგრამ რაც მთავარია, ის იძლევა ჭკვიან კონტრაქტებს, რომლებსაც DeFi ტრანზაქციების უმეტესობა იყენებს. ბიტკოინის ძირითადი ტექნოლოგია არ იძლევა ამ ჭკვიანი კონტრაქტების დაშვებას.

Ethereum პროექტი ამჟამად შექმნის პროცესშია Ethereum 2.0, რომელიც არის განახლებების ნაკრები, რომელიც შექმნილია იმისთვის, რომ Ethereum ტექნოლოგია და DeFi უფრო მასშტაბური, უსაფრთხო და მდგრადი გახადოს.

როგორ ავაშენოთ DeFi

დეცენტრალიზებული ფინანსების ერთ-ერთი ცენტრალური მახასიათებელია ის, რომ ნებისმიერს შეუძლია მონაწილეობა. შედეგად, ყველას შეუძლია შექმნას და განათავსოს საკუთარი DeFi პროექტი. ეჭვგარეშეა, რომ DeFi აპლიკაციის შექმნა მნიშვნელოვან უნარს მოითხოვს. Ethereum ვებსაიტის მიხედვით, ის ხუთ ნაბიჯს იღებს. პროცესი იწყება სწორი გარემოს შექმნით ჭკვიანი კონტრაქტების შესაქმნელად და შესამოწმებლად.

1. დააინსტალირეთ Truffle და Ganache.
2. შექმენით ERC20 ჟეტონი.
3. შეადგინეთ ERC20 ჟეტონი.
4. განათავსეთ ERC20 ჟეტონი.
5. შექმენით FarmToken ჭკვიანი კონტრაქტი.

ეწვიეთ Ethereum-ის ვებსაიტი DeFi პროექტის შექმნისა და გაშვების უფრო სიღრმისეული სახელმძღვანელოსთვის.

არის თუ არა უსაფრთხო გამოყენება?

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ მიუხედავად იმისა, რომ DeFi სულ უფრო პოპულარული ხდება და უფრო მეტი გამოყენება აქვს, ვიდრე ოდესმე, მას მაინც უამრავი რისკი აქვს.

პირველი, ტრადიციული ფინანსური სისტემისგან განსხვავებით, DeFi არ არის მკაცრად რეგულირებული. ტრადიციული ბანკები იცავენ რეგულაციებს კლიენტების დასაცავად. და თუ თქვენს ფულს ბანკში ინახავთ და ბანკი ფუნქციონირებს, FDIC დაზღვევა შემოდის თქვენი ფულის დასაცავად. თუ ინვესტიციას განახორციელებთ ბროკერთან, რომელიც დაქვემდებარებულია, SIPC დაზღვევა აზღვევს თქვენს აქციებს. მაგრამ ასეთი დაცვა ამჟამად არ არსებობს DeFi სერვისებისთვის.

დეცენტრალიზებული ფინანსების მეორე რისკი მოდის ტექნოლოგიასთან. როგორც ყველა ტექნოლოგიას, არის ადგილი შეცდომებისა და შეცდომებისთვის. და იმის გამო, რომ გონიერი კონტრაქტები ავტომატიზირებულია მათი აშენების შემდეგ, შეცდომები მოგვიანებით ადვილად არ მოიხსნება.

მესამე, DeFi ინვესტიციებს თან ახლავს თქვენი ფულის დაკარგვის უამრავი რისკი. კრიპტოვალუტები და სხვა ნიშნები არასტაბილური აქტივებია. და იმის გამო, რომ დიდი ისტორია არ არის გასათვალისწინებელი, შეუძლებელია იმის ცოდნა, თუ როგორ გაუძლებენ ისინი ქარიშხალს და რამდენად სწრაფად დაბრუნდებიან ისინი ავარიის შემდეგ.

ქვედა ხაზი

შეუძლებელია იმის თქმა, თუ როგორ გაფართოვდება და გაიზრდება DeFi, მაგრამ სავარაუდოა, რომ ის გახდება ჩვენი ფინანსური სისტემის სულ უფრო მნიშვნელოვანი ნაწილი. გამჭვირვალობისა და ხელმისაწვდომობის გამო, ბევრი ადამიანი ენდობა DeFi-ს, ვიდრე ტრადიციულ ფინანსურ სისტემას. დეცენტრალიზებული ფინანსები გვთავაზობს ადგილს მეტი ინოვაციისთვის და ჩვენ თითქმის დავინახავთ, რომ ის უფრო მეტ ტრანზაქციას იმეორებს, რაც ხდება ჩვენი ცხოვრების სხვა სფეროებში.