არის თუ არა ინვესტიცია P2P სესხებში კარგი ვარიანტი თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაციისთვის?

ინვესტიცია peer-to-peer (P2P) სესხებში არის შესანიშნავი გზა შემოსავლების გაზრდისა და თქვენი პორტფელის მნიშვნელოვნად დივერსიფიკაციისთვის. P2P დაკრედიტება არის ალტერნატიული აქტივი, რომელიც გთავაზობთ მიმზიდველ აბსოლუტურ და რისკზე მორგებულ შემოსავალს, თუნდაც დღევანდელ დაბალ საპროცენტო განაკვეთის პირობებში. ისევე როგორც ნებისმიერი ინვესტიცია, რომელიც გვთავაზობს საშუალოზე მაღალ შემოსავალს, არსებობს მნიშვნელოვანი რისკები და P2P დაკრედიტება არ არის გამონაკლისი.

ჩვენ აგიხსნით P2P სესხების ყველაზე მნიშვნელოვან საკითხებს და გაჩვენებთ, თუ როგორ შეგიძლიათ ინვესტირება P2P-ში.

რა არის P2P კრედიტორები?

P2P კრედიტორები ტრადიციული ბანკებისთვის ისეთივეა, როგორიც Amazon არის წიგნის მაღაზიებისთვის: ელექტრონული ბაზარი, სადაც ყველა ტრანზაქცია ციფრულია. ამ ციფრულ პლატფორმაზე ადამიანები, რომლებსაც ფული სჭირდებათ (მსესხებლები) ემთხვევა ადამიანებს, რომლებსაც აქვთ ფული ინვესტირებისთვის (კრედიტორები). რეპუტაციის მქონე P2P საიტები მოიცავს

ზოპა და RateSetter გაერთიანებულ სამეფოში და აყვავებაბაზარიე შეერთებულ შტატებში. და კიდევ ბევრია მსოფლიოში. შეერთებულ შტატებში P2P კრედიტორები არიან არასაბანკო ფინანსური კომპანიები (NBFC), ისევე როგორც საინვესტიციო ბანკები, ჰეჯ-ფონდები, იპოთეკური კრედიტორები და კერძო კაპიტალის ფირმები.

P2P არსებობდა მხოლოდ 2005 წლიდან, როდესაც ბრიტანეთში დაფუძნებულმა Zopa-მ შემოიტანა პირველი თანატოლების ონლაინ სესხი. პროსპერმა ამას მოჰყვა შეერთებულ შტატებში 2006 წელს. P2P კრედიტორები აერთიანებენ ტრადიციულ საკრედიტო ანალიზს, ანდერრაიტინგს და სესხის მომსახურებას ტექნოლოგიურ პლატფორმებთან. მომხმარებლებმა მოიყარეს ონლაინ ბანკინგი, ისევე როგორც ონლაინ შოპინგი. Როგორც შედეგი, Peer-to-peer დაკრედიტება შეერთებულ შტატებში შეფასებულია $32.2 მილიარდად 2020 წელს და $120 მილიარდს მსოფლიოში.

რა არის ინვესტიცია P2P სესხებში?

როდესაც ინვესტიციას ახდენთ P2P დაკრედიტების საშუალებით, შენ გახდები ბანკი სხვისთვის. თქვენ ქმნით არაუზრუნველყოფილი სესხების პორტფელს, რომელსაც შეუძლია ყოველწლიურად 7%-დან 11%-მდე დაბრუნება. შეგიძლიათ სესხის გაცემა ერთზე მეტ ადამიანზე, რადგან P2P სესხი ხშირად კეთდება $25 ნამატით. ეს საშუალებას აძლევს ინვესტორებს გაავრცელონ თავიანთი ინვესტიცია მრავალი სესხის ნაწილებად.

თუ არ გსურთ ძალიან დიდი რისკის აღება, შეგიძლიათ სესხი გასცეთ მხოლოდ მაღალრეიტინგულ მსესხებლებს. თუ უფრო მეტი რისკი გაქვთ, შეგიძლიათ თქვენი ინვესტიციის დივერსიფიკაცია მრავალი ტიპის მსესხებელში. თქვენ ასევე შეგიძლიათ თქვენი ინვესტიციის დივერსიფიკაცია სესხის ტიპის, ზომის, ვადის, ხანგრძლივობისა და გეოგრაფიული კონცენტრაციის მიხედვით. ექსპერტების უმეტესობა გვირჩევს 80:20 წესს, თქვენი P2P საკრედიტო ინვესტიციის 80% განთავსდება მაღალრეიტინგულ მსესხებლებთან და 20% დაბალი რეიტინგით. იმის გამო, რომ P2P პლატფორმები ტექნოლოგიაზეა ორიენტირებული, P2P ინვესტორებს შეუძლიათ მიაღწიონ არაჩვეულებრივ და უპრეცედენტო სესხის დივერსიფიკაციას მარტივად.

P2P საკრედიტო ინვესტიციები შეიძლება განთავსდეს IRA-ში და სხვა საპენსიო მანქანები.

ბევრი ინვესტორი აფიქსირებს 10%-ზე მეტ შემოსავალს მათ P2P საკრედიტო პორტფელებზე, მაშინაც კი, როდესაც დაშვებულია დეფოლტისა და საკომისიო. თუმცა, როგორც ნებისმიერი ინვესტიცია, არსებობს რისკის მაღალი დონე. ასე რომ, ინვესტიცია P2P დაკრედიტებაში შესაფერისია ძირითადად მაღალი რისკის მადის მქონე ინვესტორებისთვის.

რატომ არის P2P პოპულარული

P2P პლატფორმები, როგორც წესი, უზრუნველყოფენ უფრო იაფ და სწრაფ სერვისებს, ვიდრე ტრადიციული ბანკები და ფუნქციონირებენ დაბალი ზედნადებით. P2P კრედიტორები ამ დანაზოგებიდან ბევრს გადასცემენ მსესხებლებს დაბალ განაკვეთებსა და საკომისიოებში, შესაბამისად, მათი უზარმაზარი პოპულარობა. ფაქტობრივად, P2P ბაზარი, საშუალოდ, წელიწადში 40%-ზე მეტი იზრდება.

P2P არის ფინანსებისა და ინვესტიციის სრულად აღიარებული და ლეგიტიმური ფორმა და რეგულირდება ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისია (SEC). კომისიის ყურადღება გამახვილებულია კრედიტორების (ინვესტორების) დაცვაზე გამჟღავნების მოთხოვნების მეშვეობით. იმის გამო, რომ SEC განიხილავს P2P სასესხო ინვესტიციებს ფასიან ქაღალდებად, ამ ტიპის ინვესტიციები ექვემდებარება უამრავ წესები, მათ შორის, 1933 წლის ფასიანი ქაღალდების აქტის 415-ე წესი, JOBS აქტი და სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ლურჯი ცის კანონები. რეგულაციები.

დღეს P2P დაკრედიტება მუშაობს მნიშვნელოვანი როლი აქვს კაპიტალზე ხელმისაწვდომობის უზრუნველყოფას, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ბანკები აგრძელებენ უკან დახევას სამომხმარებლო და მცირე ბიზნესის დაკრედიტება და ახალი რეგულაციები ზრდის კაპიტალის ღირებულებას ტრადიციული ბანკები.

როგორ მუშაობს P2P დაკრედიტება

ყველაფერი იწყება მაშინ, როცა მსესხებლები ავსებენ სესხის განაცხადს და ასახელებენ ძირითად ინფორმაციას, მათ შორის:

უმეტეს ვებსაიტებზე, ინდივიდს შეუძლია სესხის აღება $35,000-მდე გირაოს გარეშე, ამიტომ სესხი არ არის უზრუნველყოფილი. სესხები ჩვეულებრივ მოქმედებს სამიდან ხუთ წლამდე და შეიძლება გამოყენებულ იქნას თითქმის ნებისმიერი მიზნისთვის: საკრედიტო ბარათის სესხების ვალის კონსოლიდაცია (ყველაზე გავრცელებული გამოყენება), მანქანის სესხი ან დიდი შესყიდვის სესხი. P2P სესხები ასევე თვითამორტიზებულია (როგორც იპოთეკური სესხი) და არა რევოლუციური (როგორც საკრედიტო ბარათი). ეს ნიშნავს, რომ მათ აქვთ დაბალი საპროცენტო განაკვეთები. მსესხებლის საკრედიტო რეიტინგიდან გამომდინარე, სესხის განაკვეთები მერყეობს დაახლოებით 5%-დან 36%-მდე.

გავრცელებული მცდარი მოსაზრებაა, რომ P2P პლატფორმები იღებენ მსესხებლებს ცუდი კრედიტით. სინამდვილეში, აშშ-ს პლატფორმების უმეტესობას სჭირდება მინიმალური საკრედიტო ქულა 600. P2P კრედიტორები, როგორც წესი, არ აძლევენ სესხებს იმ ადამიანებს, რომლებსაც აქვთ ბოლოდროინდელი გაკოტრება, განაჩენი ან საგადასახადო გირავნობა. პანდემიის ფონზე, P2P დაკრედიტების ზოგიერთმა პლატფორმამ, მათ შორის Zopa-მ, შეწყვიტა სესხების გაცემა ყველაზე სარისკო კატეგორიის მსესხებლებისთვის.

სესხების სახეები, რომლებიც ხელმისაწვდომია P2P ინვესტირებაში

P2P პლატფორმების უმეტესობაზე მინიმალური ინვესტიცია არის $1000. თქვენ შეგიძლიათ აირჩიოთ ნებისმიერი დამტკიცებული სესხი საინვესტიციოდ. თითოეული სესხის სია აჩვენებს საპროცენტო განაკვეთს, საკრედიტო ხარისხს და ანაზღაურების პერიოდს („ვადა“), ჩვეულებრივ, სამიდან ხუთ წლამდე.

P2P პლატფორმა მართავს სესხების ყველა ასპექტს, ანდერრაითიდან დაწყებული ყოველთვიური განვადებით. შემდეგ პლატფორმა გიგზავნით გადახდების თქვენს ნაწილს, ვებგვერდის მიერ დაწესებული გადასახადების გამოკლებით (ჩვეულებრივ, 1%). ინვესტორები იღებენ მხოლოდ ორ მოქმედებას: აირჩიეთ სესხები და შეაგროვეთ გადახდები.

ტექნიკურად რომ ვთქვათ, ინვესტორები არ იღებენ სესხებს პირდაპირ მსესხებლებზე. როგორც კი ინვესტორი ირჩევს სესხის დაფინანსებას, ცალკე ბანკი გასცემს სესხს მსესხებელს და შემდეგ ყიდის სესხს P2P პლატფორმაზე. ამის შემდეგ პლატფორმა გასცემს ინვესტორს ცალკე შენიშვნას ინვესტიციის ანაზღაურებით, რომელიც დამოკიდებულია მსესხებლის თავდაპირველი სესხის დაფარვაზე.

ასე რომ, ინვესტორმა ინვესტიცია ჩაატარა შენიშვნაში და არა რეალურ სესხში და იმედოვნებს, რომ მსესხებელი დაფარავს ისე, რომ შენიშვნა გადაიხადოს პლატფორმის მიერ. თუ ეს მოგეჩვენებათ დახვეწილი, ეს არის ის, რაც ცნობილია კანონში, როგორც "გამოსავალი", იურიდიული საშუალება, რომლითაც P2P სასესხო ინვესტიციებს შეუძლიათ შეესაბამებოდეს SEC რეგულაციებს და სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების კანონებს (აიოვა არის გამონაკლისი.)

როგორ დავაბალანსოთ P2P ინვესტიციის რისკები

მოდით შევადაროთ ჰიპოთეტური $10,000 ინვესტიცია სამი წლის განმავლობაში ორ სხვადასხვა ფიქსირებული შემოსავლის პორტფელში:

• პორტფოლიო A: ტრადიციული ფიქსირებული შემოსავლის პორტფელი და
• პორტფოლიო B: ტრადიციული ფიქსირებული შემოსავლის პორტფელი P2P ინვესტიციით

პირველი პორტფელი განათავსებს $5000 აშშ-ს სამწლიან Treasuries-ში („govies“) 0.18%-ით და 5000$-ს 36-თვიან საბანკო CD-ში 1.0%. სამი წლის განმავლობაში, "govie" გამოიმუშავებს $27 (0.18% x $5,000 x 3 წელი) და CD გამოიმუშავებს $150. ასე რომ, პორტფოლიო A მიიღებს 177 დოლარს მთლიანობაში, ანუ 0,59% წლიურ შემოსავალს, შერწყმის გარეშე. გაითვალისწინეთ, რომ ორივე და CD არის ლიკვიდური ინვესტიცია.

პორტფოლიო B-ში, ამ 10,000 აშშ დოლარის პორტფელიდან 1000 დოლარი მოთავსებულია კარგად დივერსიფიცირებულ P2P საკრედიტო ინვესტიციაში, რომელიც იძლევა 10%-ს საკომისიოს შემდეგ.

მოდით ვივარაუდოთ, რომ ამ 1000$-ის 10% მთავრდება ნაგულისხმევად და წაშლის თქვენი ინვესტიციის 100$-ს. თქვენ ჯერ კიდევ გაქვთ დარჩენილი 900$ P2P სესხი, რომელიც წელიწადში 10%-ს გამოიმუშავებს. ასე რომ, სამ წელიწადში თქვენ გამოიმუშავებთ $270. თქვენი თავდაპირველი $1,000 ინვესტიცია ახლა არის $1,170. გაითვალისწინეთ, რომ პორტფელის ეს ნაწილი არ იყო ლიკვიდური, თუმცა ყოველთვიურად იხდიდა.

$9,000 ბალანსი, რომელიც გქონდათ სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში ($4,500 0,18%) და საბანკო CD-ებზე ($4,500 1%) იმავე პერიოდში მიიღებთ $159,30-ს. ასე რომ, პორტფოლიო B-ის კომბინირებული ანაზღაურება სამი წლის განმავლობაში არის $170 P2P-დან პლუს $159.30 govies-დან და ბანკის CD-ებიდან, ჯამში $329.30, რაც 86%-ით მეტია პორტფოლიო A-ს $177-ზე.

ეს შერევა მოაქვს მოგებას დაბალი რისკით

ძირითადად, თამაშის ყველაზე უსაფრთხო გზა არის P2P სესხის მცირე ნაწილის შერევა თქვენს ფიქსირებული შემოსავლის პორტფოლიოში. თუ თქვენ წახვედით პორტფოლიო B-ით, თქვენ გაზარდეთ თქვენი მთლიანი შემოსავალი $177-დან $329.30-მდე და თქვენი წლიური შემოსავალი 0.59%-დან 1.10%-მდე.

ფიქსირებული შემოსავლის პორტფოლიო ა $10,000 გაყოფილი შემდეგნაირად:	ფიქსირებული შემოსავლის პორტფელი B $10,000 გაყოფილი შემდეგნაირად:
$5,000 სამი წლის ხაზინაში 0.18% 5000$ საბანკო CD-ში 1%	$4,500 სამი წლის ხაზინაში 0.18% 4500$ საბანკო CD-ში 1% $1000 P2P-ში 10%-ით 10%-იანი ნაგულისხმევი განაკვეთით
სამწლიანი ნაღდი ფულის დაბრუნება: $177 ან 0.59%	სამწლიანი ნაღდი ფულის დაბრუნება: $329,30 ან 1,10%

არის P2P ინვესტიცია კარგი იდეა?

ინვესტიცია P2P სესხებში თავისით ძალიან სარისკოა სხვა ფასიანი ქაღალდების გარეშე თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაციისთვის. მაგრამ P2P-ს შეუძლია მნიშვნელოვნად გაზარდოს შემოსავალი ფიქსირებული შემოსავლის პორტფელებზე თუ თქვენ გამოყოფთ არაუმეტეს 10%-ს დივერსიფიკაციის სტრატეგიის ფარგლებში. არ შეგაშინოთ სესხის შერჩევით: ადვილად გამოსაყენებელი პორტფელის მართვის პროგრამული უზრუნველყოფა, როგორიცაა NSR Invest, ჩართულია თქვენს მიერ არჩეულ P2P პლატფორმაში და დაგეხმარებათ აირჩიოთ დივერსიფიცირებული, შეიკრიბოთ და მართოთ პორტფოლიო. დაამატეთ P2P სესხი თქვენს პორტფოლიოში, როგორც საკვებს მარილის დამატება: ძალიან ბევრი ანგრევს გემოს; ძალიან ცოტაა და გემო იკარგება. ზომიერი რაოდენობა იძლევა ოპტიმალურ შედეგს.