ბიტკოინის ღირებულება ფეთქდება, მაგრამ ის მაინც გიჟურად არასტაბილურია ძალიან გაურკვეველი მომავლით. Სინამდვილეში, ბიტკოინის ღირებულება გასულ წელს დაახლოებით $10,000-დან $30,000-მდე გაიზარდა.
მაგრამ არსებობს ბევრი ველური რყევები, ფასების ნახტომი ყველგან. ასე რომ, ვაქ არის ტკბილი ადგილი? თქვენი პორტფელის რამდენი პროცენტი უნდა დაუთმოთ კრიპტოვალუტას?
ამის გასარკვევად მე ვესაუბრე ფინანსების ორ პროფესიონალს ატლანტას CPC მრჩეველთან და რაიმონდ ჯეიმს ფინანსურ სერვისებთან. Varun Marneni, CFP® ეხმარება კლიენტებს ნავიგაციაში თავიანთი ფინანსების სირთულეებში, ხოლო დევიდ ჰანტერი, CFA არის ფირმის კვლევისა და ინვესტიციების დირექტორი. ბუნებრივია, ორივე მათგანს აქვს უამრავი კითხვა კრიპტოვალუტის შესახებ.
რა არის კრიპტოვალუტა? სწრაფი მიმოხილვა
აკრიპტოვალუტა, ან „კრიპტო“, ციფრული ვალუტის ფორმაა. ორიგინალური იდეა, რომელიც ასახული იყო შემქმნელის მიერ სატოში ნაკამოტოს მიერ 2008 წლის ნაშრომში „ბიტკოინი: თანაბარი ელექტრონული ფულის სისტემა“. იყო ინტერნეტის მომხმარებლებისთვის ვალუტის მიცემა, რომელიც მათ უსაფრთხოდ შეეძლოთ გაცვალონ მესამე მხარის საჭიროების გარეშე, როგორიცაა ბანკი ან PayPal.
ბიტკოინი (და სხვა კრიპტოვალუტები) მთლიანად გადის ბლოკჩეინი. ბლოკჩეინი გიგანტური ვირტუალური წიგნის მსგავსია, რომელიც აღრიცხავს კრიპტოვალუტის ტრანზაქციებს. თუ მე გიყიდი ბიტკოინს, ეს ქმნის "ბლოკის" ნაწილს, რომელიც შეიცავს ჩვენი ტრანზაქციის დეტალურ ჩანაწერს. კრიპტოვალუტის ტრანზაქციების ბლოკები ერთმანეთთან არის დაკავშირებული „ჯაჭვში“, აქედან მოდის ტერმინი ბლოკჩეინი.
ასე რომ, ქაღალდის ვალუტებისგან განსხვავებით, ბიტკოინი არის უკიდურესად მიკვლევადი. „წარმოიდგინეთ, რომ თქვენს საფულეში თითოეულ დოლარს ჰქონდეს დეტალური სია ყველას, ვისაც ოდესმე ჰქონია – ეს არის ბიტკოინი“, - თქვა ჰანტერმა.
რატომ არ არიან პროფესიონალი სიმდიდრის შემქმნელები კრიპტოს მოყვარულები (ჯერ კიდევ)
თუ ბიტკოინის ფასი მუდმივად იზრდება, და უკვე ტონა გახდაახალგაზრდა ინვესტორები მილიონერებად, რატომ ურჩევდნენ ამის წინააღმდეგ ორი გამოცდილი ფინანსური პროფესიონალი?
კარგი, როგორც კი ინვესტიციურ ექსპერტებთან საუბარს დაიწყებთ მათი სახელის შემდეგ ასოებით, დაიწყებთ იმის გაცნობიერებას, რომ ბიტკოინის სილამაზე კანის სიღრმეშია.
როცა ჰანტერს და მარნენს ვკითხე, რამდენს ფიქრობენ ადამიანებმა ინვესტიცია უნდა განახორციელონ კრიპტოვალუტაშითითოეულმა მათგანმა გასცა ზუსტი რიცხვითი პასუხი.
აქ არის ოთხი მიზეზი, რის გამოც ისინი არ არიან კრიპტო-ს დიდი მოყვარულები.
1. კრიპტოს ღირებულება არის "100% სპეკულაცია"
როდესაც უყურებთ ტრადიციულ საინვესტიციო აქტივს, როგორიცაა ამარაგი ანუძრავი ქონების ნაჭერი, არის ფაქტორები, რომელთა ნახვა შეგიძლიათ მისი სამომავლო მნიშვნელობის პროგნოზირებისთვის.
მაგალითად, ზოგიერთი საკვლევი ფაქტორი, რომელსაც შეუძლია აქციების ღირებულება განავითაროს, მოიცავს გლობალურ და შიდა ეკონომიკას, მოგების ანგარიშებს, ინვესტორების განწყობას, მენეჯმენტის რყევებს და სხვა.
სხვა აქტივების კლასში, როგორიცაა უძრავი ქონება, ეს ფაქტორები შეიძლება შეიცავდეს ისეთ რამეებს, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთები, ინვენტარი ხელმისაწვდომობა, დემოგრაფიის ცვლილება, მოთხოვნა, საერთო ბაზრები, სახელმწიფო სუბსიდიების ხელმისაწვდომობა და ა.შ. on.
შედარებისთვის, არსებობს მხოლოდ სამი ფაქტორი, რომელიც განაპირობებს ერთი ბიტკოინის ფასს:
- მიწოდება და მოთხოვნა
- ხელმისაწვდომობა და განათლება
- Რეგულირება
ეს სია არ არის მხოლოდ მოკლე - ის შედგება ფაქტორებისგან, რომლებიც არიან უკიდურესად რთული გასაზომი. როგორც კვლევისა და ინვესტიციების დირექტორი, ჰანტერის სამუშაოს ნაწილია კრიპტოვალუტის, როგორც პოტენციური ინვესტიციის შესახებ ინფორმაციის მოძიება. მისი დასკვნა აქამდე?
„ბიტკოინის ღირებულების შესახებ ბევრი ინფორმაცია არ არის. ეს არის ის, რაც მეშინია - არ ვიცი, რა არის ამ ვალუტის ნამდვილი ღირებულება.
2. კრიპტო არაპროგნოზირებადი და პრაქტიკულად შეუძლებელია პროგნოზირება
აი, ჩემი წვლილი 2021 წლის დაჯილდოვებაში: ბიტკოინის ღირებულების პროგნოზირება რთულია.
საილუსტრაციოდ, აქ არის Blue Chip-ის აქციების, GOOGL, ღირებულება ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში:
და აი, BTC-ის ღირებულება მსგავსი დროის მანძილზე:
პირველი სქემა აჩვენებს, თუ რატომ არიან ფინანსური დამგეგმავები, როგორიცაა ჰანტერი და მარნინი, უფრო კომფორტულად ახორციელებენ თავიანთი კლიენტების ფულის ინვესტირებას ბლუ-ჩიპის აქციებში. მაგრამ ბიტკოინი უფრო მაღალია! Შენ შეიძლება იფიქრო. მართალია! ერთი ბიტკოინის ღირებულება აქვს ობიექტურად საკმაოდ ბევრი ავიდა.
მაგრამ კრიპტო მომავალი ქცევის პროგნოზირება ჯერ კიდევ ძალიან რთულია. იმის გამო, რომ ბიტკოინის ღირებულება ეფუძნება ფაქტორებს, რომლებიც მწირია და გარდამავალია, ვერავინ იტყვის დანამდვილებით, რა იქნება BTC მომავალში. ყოველი ძლიერი პროგნოზისთვის რომბიტკოინი გააგრძელებს ზრდას, არის კიდევ ერთიიწინასწარმეტყველა, რომ ის დაიწევს.
კრიპტო მახარებლები ამბობენ, რომ ის 1 000 000 დოლარს მიაღწევს - უთვალავი სხვა ამბობსეს ბუშტია და შესაძლოა ერთციფრამდე დაეცეს. სიგიჟე ის არის, რომ ბიტკოინის წარსული ქცევა მხარს უჭერს ორივე თეორია; მსოფლიოს საყვარელი კრიპტო კრიპტო ყოველწლიურად კარგავს თავისი ღირებულების 25%-ს შექმნის დღიდან, მაგრამ ყოველ ჯერზე მყარდება.
შეიძლება კრიპტო მილიონს მიაღწიოს, ან თუნდაც ათი მილიონი ჩვენს ცხოვრებაში? ძალიან კარგად შეეძლო. როგორც ვიცი, თქვენ კითხულობთ ამას მომავლიდან და ხითხითებთ მას შემდეგ, რაც BTC-მა დღეს დილით $181,255,861 შეადგინა, ახლა კი თქვენი სტოუნერი მეგობარი საშუალო სკოლიდან ისევ იახტებს ყიდულობს.
მაგრამ კრიპტო საბაზრო კაპიტალი არ არის ყველაზე მნიშვნელოვანი პროფესიონალი ფინანსური დამგეგმავისთვის. ჰანტერი და მარნენის ღირებულება პროგნოზირებადობა. კრიპტო ახლა ძალიან არასტაბილურია, რის გამოც:
3. კრიპტო არ ჯდება ასიმეტრიული რისკის პროფილში
Marneni-ს და Hunter-ს შეიძლება ჰქონდეთ განსხვავებული სამუშაო ტიტულები CPC Advisors-ში, მაგრამ მათ აქვთ საერთო მიზანი: დაეხმარონ კლიენტებს ნავიგაციაში თავიანთი ფინანსების სირთულეებში და დროთა განმავლობაში ააშენონ თავიანთი სიმდიდრე.
ამ მისიის ნაწილი გულისხმობს მათი კლიენტების ფულის უსაფრთხო ინვესტიციას ისე, რომ უზრუნველყოს მაქსიმალური ანაზღაურება მინიმალური რისკით. ამ მიზნის მისაღწევად, მრჩევლები ქმნიან პორტფელს, რომელიც ცნობილია როგორც ასიმეტრიული რისკის პროფილი - "ფსონი", სადაც შანსებია. დიდად მათ სასარგებლოდ.
"თქვენ გაქვთ მიიღო რომ ჰქონდეს ასიმეტრიული რისკის პროფილი. თქვენ გსურთ გქონდეთ შანსები ნამდვილად, ნამდვილად თქვენს სასარგებლოდ, რომ გაიმარჯვოთ გრძელვადიან პერსპექტივაში. ”
ასიმეტრიული რისკის პროფილის შესანიშნავი მაგალითია კაზინო. "სახლი ყოველთვის იმარჯვებს" უმეტესწილად მართალია - სახლი იმარჯვებს შემთხვევების მინიმუმ 70%-ში და არასდროს პროცენტული პუნქტით ნაკლები. ამ ნომრის დასაცავად და იმის უზრუნველსაყოფად, რომ შანსები ყოველთვის მათ სასარგებლოდ იყოს, შექმნილია კაზინოს თამაშები უზარმაზარი კვლევა, მონაცემები და ზრუნვა.
საინვესტიციო სამყაროში რისკის პროფილები თანაბარი უნდა იყოს მეტი ასიმეტრიული, სადაც სახლი (ან სიმდიდრის საკონსულტაციო ფირმა) იმარჯვებს 90% ან მეტ დროს. ბუნებრივია, საფონდო ბირჟაზე ასეთი შანსების მისაღწევად, საჭიროა უამრავი ფინანსური მოდელი, ალგორითმები და მონაცემთა ტენდენციის ანალიზი.
თუ ოდესმე გიფიქრიათ, რატომ არის საპენსიო ანგარიშებზე ანაზღაურება მხოლოდ 7%, ხოლო ბიტკოინი 700%, ამიტომ; პირველს აქვს რაღაც დარწმუნებულობა მასში ჩაშენებული.
ამჟამად კრიპტოვალუტას აქვს არა მასში ჩაშენებული დარწმუნება; ამიტომ, ის უბრალოდ არ მიეკუთვნება ასიმეტრიული რისკის პროფილს.ბიტკოინზე დადების რისკი თითქმის 100%-ია და არ არის საკმარისი მონაცემები სხვა რამის სათქმელად.
ასე რომ, ბიტკოინში ინვესტიცია, როგორც ადრეული პენსიაზე გასვლის სტრატეგია, ჰგავს ცხენის LSD-ს მიცემას და იმის მოლოდინს, რომ ის დაგაიძულებს მუშაობას.
კრიპტო შეიძლება დაფუძნებული იყოს გარდამავალ მონაცემებზე, რომლის პროგნოზირება შეუძლებელია და არ ჰქონდეს ადგილი უსაფრთხო ინვესტიციაში სტრატეგია, მაგრამ არცერთი ეს ნაკლი არ არის მთავარი მიზეზი, რის გამოც მარნენი და ჰანტერი ნაკლებად ინტერესდებიან ის. მეოთხე ნომერი, მათი თქმით, მთავარია:
”ეს უბრალოდ არ არის საჭირო.”
4. კრიპტო არ არის საჭირო
წლების განმავლობაში, CPC მრჩევლები მოქმედებდნენ ტონა კითხვები ბიტკოინის შესახებ. მაგრამ კლიენტთა ერთი კლასტერი შესამჩნევად დუმდა.
”ჩვენ არ ვიღებთ კითხვებს კრიპტოვალუტის შესახებ ჩვენი ყველაზე წარმატებული, გამოცდილი კლიენტებისგან.”
ჰანტერისა და მარნენის თქმით, CPC-ის უფრო ძველი, უფრო გამოცდილი კლიენტები უბრალოდ არ არიან დაინტერესებული კრიპტოვალუტით ორი მიზეზის გამო:
- მათ გადაიტანეს რამდენიმე ბუშტის ამოვარდნა.
- ისინი არ პოულობენ მას საჭირო.
მეორე მიზეზი არის დიდი; მას შემდეგ, რაც დაინახეს, თუ რა შეუძლია გააკეთოს მათმა პორტფელებმა პროცენტმა, ისინი უბრალოდ ვერ ხედავენ კრიპტოვალუტაში ინვესტირების აუცილებლობას.
„თუ 5000 აშშ დოლარის ინვესტიციას ჩადებ Roth IRA-ში ან ზოგიერთ ბლუჩიპში და მხოლოდ გამოიმუშავებ საშუალოდ ბრუნდება, თქვენ ამცირებთ თქვენს რისკს და ისევ გახდი მილიონერი“, - განაცხადა მარნენმა.
რა თქმა უნდა, ამას მეტი დრო დასჭირდება და 10,000 დოლარის ინვესტიცია BTC-ში შეიძლება ღირდეს 80,000 აშშ დოლარი წელიწადში… მაგრამ რისკი გაცილებით ნაკლებია.
"თქვენი ფინანსური მომავალი არ არის ის, რაზეც ფსონი უნდა დადოთ წითელზე."
ჰანტერი და მარნენი ამას, რა თქმა უნდა, აღიარებენ ყველა ინვესტიციის ფორმები გარკვეულ რისკს შეიცავს. თუნდაც401(k) ს ჩაძირვა დროდადრო. მაგრამ ფინანსური დაგეგმვის საერთო მიზანი, ამბობს მარნენი, არის „დროთა მოგება ნაკლები დაკარგვით“.
მაშ, რამდენი კრიპტო უნდა გქონდეთ თქვენს საინვესტიციო პორტფელში?
გავიმეოროთ ზემოთ მოყვანილი პუნქტი მეოთხე, თქვენ ნამდვილად არა საჭიროება ნებისმიერი კრიპტო თქვენს პორტფოლიოში. თქვენ შეგიძლიათ მარტივად გახდეთ მილიონერი თქვენი შემოსავლის 20%-ის თანმიმდევრული ინვესტიციითადამიანის–ან რობო-მრჩეველი.
მაგრამ რა მოხდება, თუ მე ნამდვილად არ გინდათ, რომ გამოტოვოთ ეს მარცვლეული მატარებელი, ბიჭებო?
"FOMO არ არის საინვესტიციო სტრატეგია." მათ თქვეს.
კარგი, საკმაოდ სამართლიანი, კარგი წერტილი. ნება მომეცით სხვანაირად ვიკითხო; ყველაფრის გათვალისწინებით, რაზეც ვისაუბრეთ, რამდენია უსაფრთხო ინვესტირება?
საინტერესოა, რომ ჰანტერმა და მარნენმა სხვადასხვა პასუხი გასცეს. ორივე მოკლე იყო. კრიპტო კრიპტო არასტაბილური ბუნებისა და ყველაზე გამოცდილი პროფესიონალის უუნარობის გამო მისი ქცევის წინასწარმეტყველების გამო, ორ პროფესიონალს შეეძლო გონების გრძნობაზე მეტის შეთავაზება.
მათ არ აირჩიეს რიცხვები ჰაერიდან - მათი არჩევანი აზრიანია - მაგრამ ნუ მოელით სქემებს ან მყარ მონაცემებს ამ განყოფილებაში (რადგან ისინი არ არსებობენ).
"შეიძლება 10%, მაგრამ მაინც არ გირჩევთ"
ჰანტერი, რომელმაც გააკეთა ა ბევრი კრიპტო ინვესტიციების სათანადო გულდასმით, მიაჩნია, რომ 0%-დან 10%-მდე არის უსაფრთხო დიაპაზონი. ის მაინც გირჩევს 0%-ს, მაგრამ თუ თავს კარგად გრძნობთ, 10% ნამდვილად მაქსიმალურია.
რატომ მხოლოდ 10%?
"მაშინაც კი, თუ ის ტანკებს, თქვენ მაინც შეგიძლიათ პენსიაზე გასვლა."
„მიიღე 100000 დოლარი უსაფრთხო პირველ რიგში ინვესტიცია"
პროცენტის ნაცვლად, მარნენი გვთავაზობს ეტალონს. ის გვირჩევს, რომ უსაფრთხო ინვესტიციებში უნდა მიაღწიოთ $100,000-ს პირველი, და მხოლოდ მაშინ განიხილეთ კრიპტო ინვესტიცია.
მსჯელობა არის ის, რომ თუ თქვენ შეძლებთ 100,000 აშშ დოლარის უსაფრთხო ინვესტიციას გქონდეთ 35 წლის ასაკში და განაგრძოთ ყოველთვიურად კიდევ 100 დოლარის დეპონირება, მილიონერს გადადგებით პენსიაზე.
რას გულისხმობს ის „უსაფრთხო“ ინვესტიციებში? ძირითადად, ასიმეტრიული რისკის პროფილის სამშენებლო ბლოკები. "ფართო ბაზარი ETFs, bluechips და ა.შ."
"თქვენ უნდა დაიმორჩილოთ თავი - მაშინ შეგიძლიათ უსაფრთხოდ შეიძინოთ $5000 ღირებულების კრიპტო.
ქვედა ხაზი
კრიპტოვალუტის ფეთქებადი ზრდა ძალიან გასართობი საყურებელია და ბუნებრივია, საკუთარ თავს ჰკითხოთ, უნდა განაგრძოთ თუ არა ინვესტიცია, სანამ ძალიან გვიან არ არის. ბიტკოინის ყიდვის დიდი პოტენციალი არსებობს და მადლობა ბაზრები, როგორიცაა Coinbase, ეს არასოდეს ყოფილა ადვილი.
ამის თქმით, არსებობს სრულიად საფუძვლიანი მიზეზები, რის გამოც გამოცდილი პროფესიონალები, როგორიცაა ჰანტერი და მარნინი, არ ყიდულობენ. კრიპტო ძალიან არასტაბილურია. მისი ღირებულება ეფუძნება წმინდა სპეკულაციას და მისი მომავალი გაურკვეველია. ბუშტი შეიძლება ასკდეს ან არ გასკდეს, მაგრამ რეგულირება არის აუცილებლად მოდის. და ბოლოს, თქვენ უბრალოდ არ გჭირდებათ ეს გამდიდრებისთვის. რთული ინვესტიცია თქვენი მეგობარია.
მთლიანად უნდა მოერიდოთ კრიპტო-ს? არა, კარგია, რომ იყიდო პატარა კრიპტო. უბრალოდ შეეცადეთ შექმნათ უსაფრთხო ინვესტიციების 100,000 აშშ დოლარის ბალიში, რათა თქვენი ფინანსური მომავალი უსაფრთხო იყოს.