ჩვენ ყველას გვსმენია ფრაზა "დრო ბაზარზე აჭარბებს ბაზრის დროს".
ეს ფრაზა უბრალოდ ნიშნავს იმას, რომ ბაზრის დრო უგუნური საქმეა. თქვენ ვერ გაიმარჯვებთ.
გაცილებით მნიშვნელოვანია ინვესტიცია მოხდეს ბაზარზე და დარჩეს ინვესტიცია ბაზარზე. თქვენ იწყებთ თქვენს ინვესტიციებს მხოლოდ მაშინ, როდესაც გჭირდებათ თქვენი ასიგნებების კორექტირება, იქნება ეს დისბალანსი თუ ასაკი.
მაგრამ იქნებ გგონიათ, რომ განსხვავებული ხართ. იქნებ ფიქრობთ, რომ შეხება გაქვთ.
მე აქ ვარ, რომ გაგიზიაროთ ათი საინვესტიციო ფაქტი, რომლებიც, იმედია, განამტკიცებს იმ აზრს, რაც თქვენ არ გჭირდებათ:
- შეარჩიეთ ინდივიდუალური აქციები,
- შეეცადეთ დრო დაუთმოთ ბაზარს,
- გახდი დღის მოვაჭრე, ან,
- ᲞᲐᲜᲘᲙᲐ.
Მზად ხარ?
აქ ისინი არიან:
არ შეიძლება გამოტოვო 10 საუკეთესო დღე
Მიხედვით Putnam Investments, თუ თქვენ ჩადებდით $ 10,000 S&P– ში 2003 წლის ბოლოდან 2018 წლის ბოლომდე, გექნებოდათ $ 30 711. ეს არის წლიური საერთო შემოსავალი 7.77%.
Თუ შენ გაუშვა S&P 500 -ის 10 საუკეთესო დღე, თქვენ გექნებათ მხოლოდ 15,481 დოლარი. ეს არის წლიური მთლიანი შემოსავალი მხოლოდ 2.96%.
მხოლოდ ათი საუკეთესო დღის გამოტოვება დაგიჯდათ 15,230 აშშ დოლარი.
(და თუ გამოტოვეთ 20 საუკეთესო დღე, თქვენ გაქვთ მხოლოდ 10,042 $)
თუ თქვენ ინვესტიციას განახორციელებდით მხოლოდ 20 საუკეთესო დღის განმავლობაში, თქვენ მზად იქნებით.
პრობლემა ის არის, რომ თქვენ არ იცით როდის არის ეს 20 დღე.
ბაზრის დრო არის ყველაზე უარესი!
შესწორებები ხშირია
დეპარტამენტის ნუ Freak Out: შესწორებები არის საერთო.
შესწორება არის 10% -იანი ვარდნა საფონდო ბირჟაზე ან საფონდო ბირჟაზე მისი უახლესი სიმაღლიდან.
10% არ არის ბევრი და "გამოსწორება" ისეთი კეთილგანწყობილი სიტყვაა, მაგრამ ბაზრის ექსპერტები თითქოს ყოველგვარი შანსის მსგავსად ირჯებიან ისე, როგორც ეს განწირულია.
იცოდით რომ 1980 წლიდან 2018 წლამდე იყო 36 შესწორება? ორი მოხდა 2018 წელს! (და ჩვენ გვქონდა ერთი ჯერჯერობით 2019 წელს)
ეს არის 36 შესწორება 30 წლის განმავლობაში.
ეს არის საშუალოდ ერთზე მეტი შესწორება ყოველწლიურად.
ყველა შესწორება არ იქცევა დათვების ბაზრებად, ეს არის მაშინ, როდესაც ბაზარი 20%-ით ეცემა და დათვების ბაზრები რა არის მართლაც ხალხის შეშინება.
და შესწორებები ყოველთვის წინ უსწრებს დათვების ბაზრებს, რადგან ციფრები ასე სასაცილოა და ხალხი ყოველთვის იწყებს პანიკას, როდესაც ჩვენ შევიტანთ შესწორებას.
აქ არის ა ხარის და დათვების ბაზრების სახალისო სქემა 1926 წლიდან (2018 წლამდე), რომელიც მოიცავს მათ შემოსავალს/ზარალს წელიწადში და მთლიანობაში, ასევე ბაზრის ხანგრძლივობას.
შებრუნებული სარგებელი მრუდები არ არის პროგნოზირებადი
თუ თქვენ უსმენდით ექსპერტებს გასული წლის ბოლოს და 2019 წლის დასაწყისში, თქვენ ალბათ გსმენიათ, რომ ისინი ახსენებდნენ შემოსავლების ინვერსიულ მრუდს. ეს ნიშნავს იმას, რომ სახაზინო ობლიგაციების უახლეს აუქციონზე ერთ -ერთი მოკლევადიანი ობლიგაცია იყო უფრო მაღალი შემოსავლით, ვიდრე გრძელვადიან ობლიგაციებზე.
მაგალითად, ში 2019 წლის მარტი, იყო აუქციონი, რომლის დროსაც 3 თვიანი კუპიურა იყო 2.459%, ხოლო 10 წლიანი კუპიურა 2.437%. მოსახვევი გადატრიალდა!
ექსპერტები იტყვიან, რომ როდესაც მრუდი გადატრიალდება, ჩვენ ვდგავართ რეცესიის რისკზე. ისინი არ ცდებიან.
მაგრამ, აქ არის პრობლემა: ეს არ არის პროგნოზირებადი.
Investor's Business Daily– მ ეს გააკეთა კვლევა 20 ინვერსიიდან 1978 და 2018 წლებში (მათ შორის უახლესი).
სარგებელი ინვერსია შეიძლება იყოს რეცესიის სიგნალი, მაგრამ თქვენ არ იცით როდის მოხდება. 20 -ჯერ, 7 შემთხვევაში ინვესტორი უკეთესად ყიდდა გაყიდვას. მაგრამ 8 შემთხვევაში, მათ ყიდვა სჯობდა. ეს იყო ბიძგი იმ დანარჩენ ხუთჯერ.
სასაცილოა საუბარი, მაგრამ ცა არ იშლება... ჯერჯერობით.
საუკეთესო პორტფელები დავიწყებულია
ვისურვებდი რომ რაიმე კვლევა იყოს ციტირებული, მაგრამ ეს ძირითადად ანეკდოტურად ჩანს, მაგრამ მე შევიტანე იმიტომ, რომ ძალიან მიყვარს.
ჩატში ბარი რითოლცსა და ჯეიმს ო'შონესს შორის ბიზნესის სამაგისტრო პროგრამაზე ბლუმბერგის რადიოზე, ო'შონესი იზიარებს Fidelity კვლევას, რომელმაც აჩვენა, რომ ანგარიშები, რომლებიც საუკეთესოდ მუშაობდნენ, იყო ის, რაც დავიწყებას მიეცა. მას არ შეეხო, ემოციურად არ მოახდინა რეაგირება, უბრალოდ ყველაფერი დატოვა… ისინი საკმაოდ კარგად გამოდიოდნენ.
ამდენი გვაქვს შემეცნებითი მიკერძოება რომ გვაბნევს - ზოგჯერ საუკეთესო რამ არის რამის მარტო დატოვება. ამიტომაც ვფიქრობ ჩემი ფული დროის კაფსულებშია და უბრალოდ დატოვეთ ისინი დაკრძალული (გადატანითი მნიშვნელობით).
მოსაკრებლებს დიდი მნიშვნელობა აქვს
ვთქვათ, თქვენ გაქვთ ორი ფონდი-მაღალი ღირებულების ინდექსი და დაბალი ღირებულების ინდექსი.
ისინი იდენტურია, გარდა მაღალი ღირებულების ინდექსისა, რომელსაც აქვს ხარჯების თანაფარდობა 1.00%, ხოლო დაბალი ღირებულების ინდექსს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.04% (ავანგარდს აქვს ასეთი!).
თუ 40 წლით თვეში 100 აშშ დოლარს შეიტანთ წლიური ანაზღაურების 7% -ით, რამდენს მიაღწევთ? (DJIA- ს შერეული წლიური მოგება 1965 წლიდან 2018 წლამდე იყო 6.28%)
- მაღალი ღირებულების ინდექსის ფონდი = $ 191,696
- დაბალი ღირებულების ინდექსის ფონდი = $ 245,953
$54,257.
თქვენ იყიდეთ თქვენს ბროკერზე ლამაზი ძვირადღირებული მანქანა! Ყოჩაღ!
გრძელვადიანი კაპიტალის მოგება გასაოცარია!
თუ ყიდულობთ აქციას და ყიდით მას ერთი წლის განმავლობაში, თქვენ მას ეკისრებათ მოკლევადიანი კაპიტალის მოგების გადასახადი. მოკლევადიანი კაპიტალის მოგება იბეგრება ისევე, როგორც ჩვეულებრივი შემოსავალი, რომელიც თქვენია ფედერალური საშემოსავლო გადასახადი.
თუ თქვენ ფლობთ მას ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, ახლა თქვენ მას ეკისრებათ კაპიტალის მოგების გრძელვადიანი გადასახადი.
გრძელვადიანი კაპიტალის მოგების განაკვეთებია მართლაც დაბალი თქვენი საგადასახადო ფრჩხილის ნაცვლად იხდით 0%, 15%ან 20%. გრძელვადიანი კაპიტალური მოგების ფრჩხილები გამოიყენება საშემოსავლო გადასახადის ფრჩხილებთან შესატყვისად, მაგრამ საგადასახადო შემცირებისა და დასაქმების კანონის შემდეგ მცირედი განსხვავებაა, მაგრამ თქვენ ყოველთვის ნაკლებს გადაიხდით.
მაგალითად, ერთი შემსრულებელი გადაიხდის 0% -ს, თუ მათ აქვთ შემოსავალი 39,375 დოლარამდე. ისინი იხდიან 15% -ს, თუ მათ აქვთ შემოსავალი 434,550 დოლარამდე. ისინი იხდიან 20% -ს, თუ მიიღებენ 434,550 დოლარზე მეტს.
საქმე იმაშია, რომ გადაიხდი უზარმაზარ ჯარიმას, თუ აქციებს ყიდი ერთ წელიწადში. ასე რომ არ გააკეთო.
(ასევე კვალიფიციური დივიდენდები იხდიან იმავე დაბალ საგადასახადო განაკვეთს)
დიდი რეცესია "გამოჯანმრთელდა" ~ 6 წელიწადში
გადახედეთ S & P500- ის ამ დიაგრამას დიდი რეცესიის დროს:
თქვენ შეგიძლიათ ილაპარაკოთ რეცესიის განმარტებაზე, მისი დაწყების და დასრულების ზუსტ თარიღზე, მაგრამ ის რაც ყველაზე მეტად აინტერესებს არის საფონდო ბირჟა.
რეცესიამდე პიკი იყო 2007 წლის სექტემბერში, დაბალი იყო 2009 წლის თებერვალში და S&P აღდგა პიკს 2013 წლის მარტისთვის.
იფეთქა საცხოვრებლის ბუშტუკმა, ბანკები დაშლის პირას, შრომის ბაზარი შეავიწროვა... ცუდი ეკონომიკური საგნების ჩამონათვალი უსასრულო იყო.
და ის ნორმალურ მდგომარეობაში დაბრუნდა ექვს წელზე ნაკლებ დროში.
მაგრამ ზოგიერთი კომპანია არასოდეს აღდგება
ბაზარი შეიძლება აღდგეს საკმაოდ მოკლე დროში, მაგრამ ზოგიერთი კომპანია არა.
JP Morgan Securities– მა 2014 წელს გამოაქვეყნა ანგარიში სახელწოდებით EOTM: მაიკლ სემბალესტის სპეციალური გამოცემა რომ გაიზიარა რამდენიმე დამაფიქრებელი სტატისტიკა იმის შესახებ, რომ იყო ძალიან კონცენტრირებული ცალკეულ აქციებში.
როდესაც თქვენ გადახედავთ ყველა კომპანიას რასელ 3000 ინდექსში 1980 წლიდან, აქციების დაახლოებით 40% დაზარალდა მუდმივი 70% ან მეტი მცირდება მათი პიკური ღირებულებიდან. ის, რაც მაღლა იწევს, უნდა ჩამოვიდეს... და რაც ქვევით, შეიძლება სამუდამოდ დარჩეს ქვემოთ.
ასევე სხვა სტატისტიკა, 1980 წლიდან, 320 – ზე მეტი კომპანია ამოღებულია S&P 500– დან ბიზნესის გასაჭირის მიზეზების გამო. ამდენი ფული ინდექსის ფონდებში და ETF– ები, რომლებიც დაკავშირებულია ინდექსთან, მისი ამოღება შეიძლება დამღუპველი იყოს კომპანიისთვის, რადგან ახლა ყველა თანხა გაყიდის ამ აქციებს.
დივერსიფიკაცია არ არის მხოლოდ გასართობი ბავშვებისთვის, ის ეხმარება შეარბილოს გარდაუვალი კატასტროფული დანაკარგი. ვაი!
ჰეჯ -ფონდებს არ შეუძლიათ ინდექსის დაფინანსება
უორენ ბაფეტი არ არის გულუბრყვილო. ის ამბობს, რომ ადამიანების უმეტესობამ უნდა დაბანდება დაბალი ღირებულების ინდექსის ფონდში და გადაადგილება ის ამას არ აკეთებს, რადგან ის მართავს მილიარდობით მილიარდს, მაგრამ ჩვენთვის, ვისაც უფრო მცირე ანგარიშები გვაქვს - მარტივი საუკეთესოა.
2007 წელს უორენ ბაფეტმა დადო ერთი მილიონი დოლარი ფსონი Protégé Partners– ის მაშინდელ მენეჯერთან, ტედთან ერთად. გარდა ამისა, S&P 500 ინდექსმა შეიძლება გადალახოს ტედის მიერ არჩეული ჰეჯ-ფონდის საშუალოდ ხუთი ფონდი. სეიდები. გამარჯვებული შემოსავალს საქველმოქმედო ორგანიზაციას გადასცემს.
2017 წელს Girls Inc. უორენ ბაფეტის მშობლიურ ქალაქში $ 2.22 მილიონი მიიღო. მათ მიიღეს მეტი ვიდრე 1 მილიონი დოლარი, რადგან 2012 წელს ორივე მხარე დათანხმდა შემოსავლების გადატანაზე ნულოვანი კუპონის ობლიგაციიდან ფსონი (რომელიც 2017 წელს 1 მილიარდი დოლარი იქნებოდა) ბერკშირის აქციებზე ჰეითვეი.
რა იყო საბოლოო ანგარიში? იმ Berkshire Hathaway 2017 წ. აქციონერის წერილი, ბაფეტმა გაიზიარა, რომ S&P ინდექსის ფონდის წლიურმა შემოსავალმა შეადგინა 7.1%. სახსრების ხუთი ფონდი დაბრუნდა ყოველწლიურად 2.2% -ით.
თუ ჰეჯ -ფონდები ვერ აჯობა S&P 500 ინდექსს 10 წლის განმავლობაში, შეგიძლია? (გაფუჭების გაფრთხილება: არა!)
ოჰ და აქტიურად მართული ურთიერთდახმარების ფონდები ვერ აჭარბებენ ინდექსურ ფონდებს.
როდესაც ამას აკეთებენ, ისინი საკუთარ თავში ინახავს!
მართალია, ჰეჯ -ფონდების უმეტესობას არ შეუძლია ინდექსის ფონდების დამარცხება, მაგრამ არსებობს ფონდები.
ჯეიმს სიმონსმა შექმნა ჰეჯ -ფონდის ფირმა, რენესანსის ტექნოლოგიებიდა მათ მედალიონის ფონდს ჰქონდა ერთ -ერთი ყველაზე გიჟური გაშვება ნებისმიერი ფონდიდან, რომლის შესახებაც მსმენია.
”2001 წლიდან 2013 წლამდე, ფონდის ყველაზე ცუდი წელი იყო 21 პროცენტიანი მოგება, საფასურის გამოკლების შემდეგ. მედალიონმა 98,2 პროცენტით მოიპოვა 2008 წელს, როდესაც Standard & Poor's 500 ინდექსმა 38,5 პროცენტი დაკარგა. ” - რუბინი და კოლინზი. 2015 წლის 16 ივნისი. ბლუმბერგი (მათი ვიკიპედიის გვერდიდან)
აი, საქმე იმაშია - ის დახურულია ახალი ინვესტორებისთვის და ხელმისაწვდომია მხოლოდ ახლანდელი და წარსული თანამშრომლებისთვის და მათი ოჯახებისთვის.
ჰმ... საინტერესოა, არა?
ამ ფაქტებიდან ან სტატისტიკებიდან რომელი გაგიკვირდათ?