「クラウドファンディング」とは、オンラインプラットフォームを通じて、公共投資家、つまり「群衆」から資金を調達することを指します。 クラウドファンディングの前に、事業主は友人を通じて資金を調達し、銀行ローンを申請したり、プライベートエクイティファームに行ったりしていました。
クラウドファンディングは、企業に新しい資金源を提供し、個人投資家に新しい参入ポイントを提供します。 あなたはもはやあなた自身で不動産取引全体の資金を調達するのに十分な資金を持っている必要はありません—むしろ、あなたは 他の志を同じくする投資家である「群衆」は、以前は 超裕福。
不動産クラウドファンディングは、プロバイダーや投資家の間で人気を博しており、多くの企業が 不動産プラットフォームのさまざまな分野を専門としており、その製品に固有のさまざまな機能を備えています。 私たちのお気に入りのクラウドファンディングサービスは CrowdStreetは、特定の不動産投資機会への直接アクセスを提供する商業用不動産会社であり、最も重要なのは、すべての料金が投資家ではなくスポンサーにあることです。
ほとんどの不動産クラウドファンディングプラットフォームでは、投資家はどちらかを選択できます 借金 また エクイティ 投資（あなたは確かにあなたのポートフォリオに両方の組み合わせを含めることができます）。 投資目標とリスク許容度に最も適しているのは、負債と資本のどちらであるかを判断するのに役立つ違いを次に示します。 （あなたは詳細を見つけることができます ここでの不動産クラウドファンディングプラットフォームの比較.)
不動産債務投資とは何ですか？
債務証書に投資するときは、不動産所有者または取引スポンサーへの貸し手として行動します。 構造に応じて（不動産クラウドファンディングプラットフォームによって異なります）、ローンは、（1）不動産自体、または（2）不動産を保有するLLCが裏付けする約束手形のいずれかによって担保されます。
債務投資の長所
最初に支払いを受ける —債務投資家として、あなたの投資は不動産自体またはLLCが保有する約束手形によって担保されています。 いずれの場合も、ローンがデフォルトになった場合に支払われる債権者の最初の位置にいます。 ローンのデフォルトプロセスはプラットフォームによって異なるため、デューデリジェンスを行う必要があります。 不動産ローンを支払うことができず、不動産が差し押さえられた場合、投資家は差し押さえ費用の一部を支払わなければならないことがあります。
ホールド期間の短縮 —債務投資には、通常6か月から24か月の事前設定された返済日があります。
定期的な月次または四半期ごとの配布 —ローンの場合と同様に、利息と原則の定期的な返済スケジュールが毎月あります（毎月ではなく四半期ごとの場合もあります）。 何がいつ支払われるかを知っています。
債務投資の短所
料金 —手数料は通常、株式投資よりも負債投資の方が高くなります。
返品には上限があります —債務投資では、あなたは特定の不動産によって担保されたローンの住宅ローン保有者です。 収益は、借り手に貸し付けたお金に発生した利息に限定されます。取引で得られた利益を共有することはありません。
税制上の優遇措置なし —不動産投資のメリットの1つは、不動産所有者が減価償却費を差し引くことができることです。 債務投資家として、あなたは自分自身ではなく、不動産の所有者にお金を貸しているので、不動産の減価償却費を差し引くことはできません。
不動産エクイティ投資とは何ですか？
エクイティ不動産投資では、特定の不動産に比例したエクイティを取得します。 物件のポートフォリオ、および物件が賃貸用に開発、販売、または管理される際の利益の分配 所得。
エクイティ投資の長所
以前は利用できなかった取引へのアクセス —オンラインプラットフォームの使いやすさ、効率性、拡張性のおかげで（関連するすべてのドキュメントをオンラインで投稿できるため、取引を低価格に分割できます 最小の投資シェア、および資金は電子的に前後に流れることができます）、以前は個人投資家が利用できなかった株式取引は今ではただのマウスです クリックして離れます。
より高いリターンの可能性 —エクイティ投資家として、あなたは取引に資金を提供するためにお金を貸すだけでなく、ビジネスの株式を購入しています。 そのため、純利益を共有する権利があります。
低料金 —一般的に、エクイティ取引は負債よりも低い投資手数料を運びます。
投資家に渡される可能性のある税制上の優遇措置 —エクイティ投資家として、あなたは不動産の一部を所有しており、プラットフォームによっては、収益に対する税金を減らすために減価償却費の控除を受ける権利がある場合があります。
投資家の満足度の向上 —特定の取引への投資。これは、関連するドキュメントを表示することで非常に徹底的に精査できます。 オンラインでは、大規模な株式を購入するよりも優れたコントロールと満足感を提供できます 会社。
エクイティ投資の短所
失敗のリスク —エクイティ投資は、デット投資よりもリスクが高くなります。 取引スポンサーは、経験豊富な不動産専門家の経験と指導が不足している可能性があります。 不動産ベンチャーへの資金提供は、最初の一歩にすぎません。 適切な事業計画とサポート体制がなければ、非常に有望な機会でさえ失敗する可能性があります。
長期投資 —通常、支払いは高くなりますが、エクイティ投資はデット投資よりも実現に時間がかかります。 長期投資への投資額を拘束する機会費用があり、期待収益とその確率と比較検討する必要があります。
安全でない —エクイティ投資は、投資が安全でないと見なされていることもあり、リスクが高くなります。 取引がうまくいかなかった場合に投資の見返りを得るのはあなたが最初ではありません。 あなたは、デフォルトが発生した場合に最初に返済されるローンによって担保される可能性が最も高い不動産を所有しています。
エクイティとデットの不動産クラウドファンディング投資の主な違いをまとめたチャートは次のとおりです。
| 借金 | エクイティ | |
|---|---|---|
| 投資の種類 | 不動産所有者への貸し手 | 不動産所有者（株主） |
| 戻る | 利息（固定） | 純利益のシェア（変動） |
| リターンの可能性 | 上限付き、ローン金利に制限 | 上限なし、2桁にすることができます |
| 危険 | 低い | より高い |
| によって保護されています | ローンの返済は、（1）不動産によって担保されているか、（2）無担保の約束のメモのいずれかです。 | 無担保-あなたは借金後の不動産価値を所有しています |
| 高齢者のデフォルト | 最初に支払いを受け取りますが、ローンがデフォルトになった場合、差し押さえ費用の一部を支払う必要がある場合があります | 支払いを受け取る2番目 |
| ディストリビューション | はい、毎月または四半期ごとの利息の支払い | 変動しますが、四半期ごとの分配が支払われることもあります |
| 料金 | 通常2％+可能なローン組成手数料 | 通常1％〜2％、前払いまたはサービス料金なし |
| 開催期間 | 変動：6〜24か月 | 変動：1〜10年 |
| 税制上の優遇措置 | 番号 | はい、投資家は通常、不動産を直接所有しなくても減価償却費を控除できます |
クラウドファンディングを通じて利用可能な債務または株式取引のいずれかで、理解する必要がある2つの追加のリスクがあります。
詐欺の可能性 —小規模投資家が不動産クラウドファンディングを利用できるようにする同じ機能—オンラインスケーラビリティ—も、詐欺にさらされています。 そのため、これらの投資のほとんどは、デューデリジェンスの方法を知っており、投資全体をリスクにさらす資本を持っている認定投資家のみが利用できます。
考えられるセキュリティ違反 —個人情報を保存している大手小売業者や企業がハッキングされることはますます一般的になっています。 最先端のセキュリティウォールがあっても、クラウドファンディングサイトはハッキングのリスクにさらされています。
負債またはエクイティ？ キープレーヤーは…
不動産クラウドファンディングプラットフォームはそれぞれわずかに異なり、通常は特定のニッチに対応していますが、すべて 概念的に同じ—を探している不動産業者間のマッチングを容易にするオンラインテクノロジープラットフォームを提供する 特定の実店舗の不動産プロジェクトに直接投資しようとしている資本と認定投資家を調達する キャッシュフローローン。
ほとんどのクラウドファンディングサイトの最低投資額は5,000ドルであり、認定投資家である必要があります。 これらの中で、 リアルティモーグル 住宅および商業用エクイティ投資を特徴としています。 RealCrowd エクイティとデットの両方の商取引を提供します。 土地のパッチ 商業用と住宅用の両方の債務プロジェクトを専門としています。
より大きな最小投資については、から商業債務と株式投資を選択することができます CrowdStreet 10,000ドルで、そして LendingHome 50,000ドル以上の投資で住宅債務投資を提供します。
ルーフストックのユニークなサービスは、投資家に特定の住宅賃貸物件を購入する機会を提供します 既存のテナントの場合—明らかに、全体を個人的に購入するため、入場料は異なります 財産。
結論
すべての投資にはリスクが伴い、不動産には株式投資とは異なるリスクがあります。 債務証券は、株式投資よりもリスクが少ないです。 目覚ましい成長や利益の可能性を求めている場合、投資目標は株式投資を支持する可能性があります。 逆に、あなたが一貫した収入とより少ないリスクを好むとき、あなたは債務投資に集中するかもしれません。
それは本当にあなたの目的とリスク許容度に一致するようにあなたの投資行動を調整すること、そして各クラウドファンディングプラットフォームと特定の取引でデューデリジェンスを行うことに帰着します。