Mארגין הוא חוב. אתה לווה הון מהמתווך שלך כדי לרכוש נכסים נוספים, ברוב המקרים מניות.
זה נותן לך מינוף. אתה מהמר שהתשואות שלך על ההשקעות שאתה קונה בשוליים יהיו גבוהות יותר מהריבית שאתה משלם לברוקר שלך עבור הפריבילגיה, בניכוי עמלות.
אם הם כן, אתה מכניס לכיס את ההבדל. אם לא, עליך להפוך את המתווך לשלם.
מכיוון שהברוקר משתמש בנכסים שכבר בבעלותך בחשבון שלך כבטוחה כדי לספק את הרווחיות שלך, השקעה על מרווח דומה מאוד לרכישת בית במשכנתא.
ההבדל היחיד הוא שכאשר אתה משקיע, אינך צריך לבצע תשלומי חודשי חודשיים וברוקר בדרך כלל לא מודאג מדי אם אי פעם תתאמץ לצמצם את הרווחיות שלך כל עוד יש מספיק ערך להשקעות שלך כדי לכסות עליהן זה.
הדמיון לא מסתיים כאן. לקיחת משכנתא לרכישת בית יכולה להיות טובה, או רעה. זה תלוי מאוד במי, איך, למה, וברמת הידע הפיננסי של הלווה. השקעה על מרווח היא אותה הדרך.
אם אתה מבין כיצד הוא פועל, השתמש בו בצורה נבונה ויכול לנהל היטב את הסיכון שלך, הוא יכול לעזור לך לייצר תשואות טובות יותר. מצד שני, אם אתה לא ממושמע מספיק, או עושה בו שימוש לרעה או נסחף לרדוף אחרי מניות חמות, זה יכול לרוקן את החשבון שלך יבש.
מתי לא להשתמש בשוליים?
במקרה זה, אני חושב שהגיוני יותר לחסל את המצבים שבהם אין להשתמש בשוליים לפני שנדבר על המצבים שבהם הגיוני להשתמש בו. כמובן, תמיד יש יוצאים מן הכלל, אך עקרונות אלה נכונים ברוב תרחישי ההשקעות הנפוצים.
עקרון מס '1: אל תשתמש בשוליים לרכישת נכסים נושאי ריבית המניבים פחות מריבית השוליים שלך
כן, אתה יכול לקנות איגרות חוב מכל הסוגים, אוצרות ונכסים רבים אחרים שמוציאים תשואה אמינה. רוב הזמן, בגלל הבטיחות הנתפסת של מכשירים אלה, הברוקרים יאפשרו לך להתגבר יותר מ- 1x, מה שאומר ש -1 דולר מהבטחונות שלך עשויים לאפשר לך לקנות 3 דולרים של איגרות חוב עירוניות (בתור דוגמא).
תיאורטית, אם התשואה על מוני זה היא יותר מ -1/3 מהריבית על השוליים שלך, תוכל אולי להרוויח כמה נקודות בסיס של הכנסה "נטולת סיכון" כביכול.
הבעיה מתעוררת אם הריבית זזה וחלון הרווח הדק יכול להפוך במהירות לניקוז תזרים מזומנים. חוץ מזה, כל מה שמסבך את ההשקעה שלך כל כך עבור תשואות כל כך קטנות לא שווה לעשות.
עקרון מס '2: אין להשתמש בשוליים לרכישת מניות בחברת שירות, REIT, MLP או סוג אחר של נאמנויות
עיקרון דומה לעיל. כל מניה שמשמשת בעיקר להפקת הכנסה שוטפת בצורה של דיבידנדים אינה מועמדת לרכישה באמצעות מרווח. ברוב המקרים התשואה תהיה נמוכה משיעור הריבית שלך, וייתכן כי הערכת הון לא תספיק כדי לפצות על כך.
אם אתה קניית מניות מבחינת הכנסה, סביר שאתה משקיע שמרני והרווח רק מוסיף יותר סיכון שאסור לך לשאת. השקעה בדיבידנד אינו דבר רע; פשוט לא מומלץ בשוליים.
עקרון מס '3: אין להשתמש בשוליים לביצוע מקדמה על מכונית, סירה או בית
זה שאתה יכול ללוות כסף מהמתווך שלך כדי לבצע מקדמה לא אומר שאתה צריך לעשות את זה. במקרה זה, אתה לווה כסף שיהווה בסיס לחובות נוספים (הלוואת רכב, משכנתא וכו ').
אם אתה צריך לעשות את זה, זה אומר שאתה לא מספיק חזק כלכלית כדי לקנות או להשקיע בנכסים האלה. רמות מינוף רבות הן שיגעון כלכלי ויכולות לחזור לנשוך אותך הרבה יותר מהר ממה שאתה חושב.
אבל השימוש בשוליים הוא לא רע, אם אתה יודע איך.
מתי וכיצד להשתמש בשוליים
יותר מדי חובות הורגים, אבל מעט חוב יכול להגיע רחוק לקראת מתן גמישות כלכלית. עם זאת, חשוב להשתמש בשוליים ככלי רק כאשר יש לך השקעה טובה שלא תוכל לקבל אחרת. ניקח כמה דוגמאות
דוגמא מס '1: נוצרת הזדמנות השקעה מצוינת וחסר לך הון באופן זמני
לעתים קרובות קורה שהתרומה הבאה שלך לחשבון ההשקעה שלך נמצאת במרחק של מספר ימים או אולי שבוע, והיא יכולה לכסות בקלות את הסכום שאתה עומד להשקיע בהזדמנות זו. בהנחה שלא מדובר במניית טיפ חמה, והיית מרוצה מעצם ההשקעה, קדימה והשתמש בשוליים כדי להתחיל בעמדה שלך. תוך מספר ימים תשלח עוד מזומן והרווח שלך יכוסה.
דוגמה מס '2: שימוש בשוליים כקרן חירום
אם יש לך צורך במזומן שלא יכול לחכות - למשל, חשבון מס גדול באופן בלתי צפוי, שם ההשלכות של אי תשלום מלא של מס בזמן גדול מהריבית על השוליים, זה בסדר להמשיך וללוות שולים. במקרים רבים, ייתכן שתצטרך זמן כדי להבין אילו השקעות למכור כדי לכסות את השוליים, או אולי תוכל לעשות זאת לאורך זמן עם ההכנסה שלך.
דוגמה מס '3: תכנון מס סוף השנה
נניח שיש לך כמה השקעות שאתה רוצה למכור כדי שתוכל לפרוס הון מחדש בהשקעות אטרקטיביות אחרות. אם להשקעות הנוכחיות שלך יש רווחי הון משמעותיים, ייתכן שתרצה לחכות לשנה החדשה כדי למכור אותן כדי לא לגבות מסים נוספים בשנה הנוכחית.
עם זאת, בשל מכירת מסים מסורתית על ידי משקיעים וקרנות, השקעות רבות הופכות לאטרקטיביות למדי לקראת סוף השנה, שאולי תרצה לנצל אותן.
שימוש נכון בשוליים יאפשר לכם לגשר על פער ההון הזמני. עבור משקיע ממושמע, תמיד יש להשתמש במרווח במתינות ורק בעת הצורך.
במידת האפשר, נסה לא להשתמש ביותר מ -10% משווי הנכס שלך כמרווח ולצייר קו של 30%. זה גם רעיון מצוין לשימוש ברוקרים כמו TD Ameritrade שיש להם ריבית מרווח זולה. זכור, ריבית המרווח מתחברת כל עוד אתה שומר את המרווח פתוח.
על הסופר: שאילש קומאר כותב על מניות והשקעת ערך ב מדריך מלאי ערך, שם הוא מציע מבחר מניות ורעיונות בודדים לחברים רשומים. הירשם חינם שלו ניוזלטר מניות לרעיונות השקעה שבהם תוכל להשתמש כדי לחקור הלאה.
לא משנה סוג או כמות ההשקעה GoodFinancialCents.com נמצא כאן כדי לעזור. בין אם זה יהיה משקיע 20 אלף דולר או כיצד להשקיע 500000 $, אנו רוצים לעזור לך להפיק את המרב מההשקעות שלך!