יש לי סוד…
אני יש לך סוד קטן עבורך.
יתכן שלמתווך שלך לא יהיה העניין הטוב ביותר בחשבון כשהם ממליצים לך.
למעשה, מתווכים באופן חוקי יכול לשים את האינטרסים שלהם על פני שלך.
קלטתם את זה?
המשמעות של תרגום היא שהמתווך שלך יכול לקבל כרטיס במהירות מופרזת על נסיעה של 75 קמ"ש על הכביש המהיר, אך לא ייענש על מכירת השקעה שטות שעושה להם הרבה כסף.
הסיבה לכך היא שרוב הברוקרים פועלים תחת מה שנקרא תקן התאמהשפירושו פשוט שהניירות ערך שהם ממליצים עליהן להתאים לך בהתחשב בפרופיל הפיננסי שלך; למרות זאת, רבים מניירות הערך שיכולים להיחשב מתאימים עשויים להיות רחוקים מאופציות ההשקעה הטובות ביותר הקיימות בזמן מסוים.
איך אתה אוהב אותם תפוחים?
אתה עשוי להיות מופתע לגלות כי מתווכים העובדים בתקן התאמה אינם מחויבים על פי חוק למצוא את המחירים הטובים ביותר או את אפשרויות ההשקעה הטובות ביותר הקיימות בזמן מסוים. כתוצאה מכך, הברוקר שלך עשוי להציע לך ניירות ערך המספקים תשואות נמוכות יותר ונושאים סיכונים משמעותיים יותר מאשר חלופות אחרות מכיוון שהדבר עשוי להיות רווחי יותר עבור הברוקר. תקן ההתאמה יכול לחול על ברוקרים שמוכרים ביטוח, מניות, קצבאות או סוגי השקעות אחרים.
1. ברוקרים מרוויחים כסף גם אם לא.
הסיבה לכך היא מודל הפיצויים המבוסס על עמלות המשמש כיום חברות תיווך רבות. נניח שהמתווך שלך משכנע אותך לרכוש מניות XYZ במחיר של 50 $ למניה. אם המחיר יעלה לאחר מכן ל -60 דולר, ייתכן שהמתווך שלך יתקשר אליך וימליץ לך לקנות יותר מאותו נייר ערך בגלל התייקרות של 20% במחיר. עסקה זו תייצר עמלה עבור הברוקר שלך.
מצד שני, נניח שאותה השקעה במניית XYZ ירדה במקום ל -40 דולר למניה. במקרה זה אותו מתווך עשוי להתקשר אליך ועדיין להגיד לך לקנות יותר מאותו נייר ערך מכיוון שהוא כעת זול יותר משהיה בעבר ולכן צריך להיחשב כמציאה. עסקה זו גם תייצר עמלה לברוקר שלך.
נהדר בשבילם. לא כל כך בשבילך.
כפי שאתה יכול לראות ההצלחה של המתווך שלך יכולה להיות בעלת קשר מועט לשלך. הדבר מייצג חוסר התאמה של אינטרסים העלולים לגרום למתווך שלך להרוויח על חשבונך.
2. עמלות גבוהות זה דבר טוב נכון?
ברוקרים יכולים לבחור להציע לך רק את ההשקעות שמשלמות את העמלות הגבוהות ביותר. כדי להמחיש נקודה זו הבה נבחן דוגמא נוספת. נניח שהשקעה 1 היא ההשקעה הטובה ביותר עבורך, אך היא אינה מציעה עמלות לברוקר שלך.
מצד שני השקעה 2 היא השקעה גרועה יותר, שמשלמת עמלה של 5%. על פי תקן ההתאמה המתווך שלך אינו מחויב להציע לך השקעה 1 והוא רשאי למכור לך השקעה 2 על מנת לגבות את העמלה על העסקה. ניגוד עניינים זה מותר כיום על פי תקן ההתאמה, אשר חל על חברות תיווך רבות.
זה לא מיוחד?
3. נראה טוב על הנייר.
הברוקר שלך עשוי למכור לך השקעות שאינן נזילות או מסוכנות ביותר. זאת בשל העובדה שברוקרים קשורים לעתים קרובות למנפיקים מסוימים של ניירות ערך או לחברות השקעה מסוימות.
כתוצאה מכך הם עשויים להיות מוגבלים להציע רק את המוצרים הקנייניים שנמכרים על ידי השותפים שלהם, למרות שאפשרויות השקעה אטרקטיביות אחרות יהיו זמינות בשוק. הם עשויים גם להיות מוגבלים לרשימה מסוימת של ניירות ערך וניתן לפצות אותם על מנת להציע השקעה אחת על פני אחרת בכל עת.
אחת הדוגמאות הגרועות ביותר שהייתי עד לכך הייתה תיק עבודות של אמא של חברים. המתווך שלה מכר לה את מה שהוא כינה "השקעה בטוחה" שהייתה שותפות מוגבלת. בעוד שחלק מהשותפויות המוגבלות יכלו להיחשב השקעות טובות, זו הייתה דווקא אחזקות רפואיות.
מה הדבר הגדול בזה? ובכן, השותפות המוגבלת הספציפית הזו הייתה בסופו של דבר הונאה ורוב המשקיעים איבדו כל מה שהשקיעו בה. מה שעושה את הסיפור עוד יותר גרוע, הוא שהמתווך הספציפי הזה חשב שזה "מתאים" להכניס לתוכו יותר משליש מהתיק שלה.
4. העמלות שלהם יכולות לאכול את ההחזרים שלך.
אם אתה משלם עמלות על בסיס מסחר, ייתכן שאתה מוציא יותר ממה שאתה יכול לצפות.
לדוגמה, אם אתה מחויב ב -2% לכל עסק, הרי שתבצע שלוש עסקאות בשנה בלבד יכול לגרום לך לשלם 6% מהתיק הכולל שלך בעמלות בשנה.
5. מרק ג'מבו של האלפבית.
מתווכים עשויים להשתמש בכותרות מטעות כדי לתת לך את הרושם הלא נכון לגבי מודל הפיצוי והכישורים שלהם. נכון לעכשיו, שפע הגזירות של ייעודים מקצועיים המשמשים את תעשיית השירותים הפיננסיים מבלבל אפילו את המשקיעים המנוסים ביותר. עם זאת, הבנת ההבדלים בין כותרים אלה עשויה להשפיע באופן דרמטי על תוצאות ההשקעה לטווח הארוך ועל שביעות הרצון הכללית שלך.
כדוגמה, המונח יועץ פיננסי הוא אחד המונחים הנפוצים ביותר בתעשייה; עם זאת, רבים מהאנשים המשתמשים בתואר זה הם אנשי מכירות המעוניינים לעמוד במכסות על ידי מכירת מוצרים פיננסיים. במקרים מסוימים הם עשויים למכור ניירות ערך שאינם סחירים, הכוללים התחייבויות ארוכות טווח, עמלות מופרזות ורמת סיכון גבוהה.
כותרות עם המילה "בכיר" - יועץ בכיר מוסמך (CSA) ויועץ בכיר מוסמך (CSC), למשל - עברו בדיקה רבה. אני מקבל הצעות בדואר כל הזמן לרכוש ייעודים. אל תתנו למרק האלפבית להרשים אתכם. היחיד שצריך במקצוע התכנון הפיננסי הוא ייעוד ה- CFP®. בולטים נוספים הם ייעוד CFA ורו"ח.
6. יש לי מכסת מכירות.
אני אוהב כשאני מקבל הצהרה של מתחרה בחסות קרן נאמנות או חברת ביטוח. המתווך טוען בפניהם שיש להם את האינטרס הטוב ביותר של לקוחותיהם ויכולים לנצל את כל הסוגים של אפשרויות השקעה, אלא שהן רק השקעות שאני רואה הן של חברות קנייניות מוצרים.
הממ …… עכשיו של מי האינטרס הראשון? אני מבטיח לך לא הלקוח.
7. השיאים שלי נקיים... סוג של
המתווך שלך אינו מחויב לספר לך אם יש משהו ברשומה שלו. ולמה הם צריכים? דווח כי 70% מהלקוחות הפוטנציאליים אינם מבצעים בדיקת רקע על המתווך לפני שהם מעסיקים אותם.
רוצה לוודא שלמתווך שלך אין שיא כמו ברני מיידוף? פנה אל FINRA BrokerCheck כדי לראות מה רשומות הברוקרים שלך.
8. זה יכול להיות טוב יותר במקום אחר.
עם מתווך אתה מתמודד עם איש מכירות שאולי יש לו את האינטרס שלך בראש. מצד שני, יועצי השקעות רשומים, המכונים גם RIAs הם חברות הפועלות תחת תקן אמונים, מה שאומר שהם מחויבים מבחינה חוקית לשים את האינטרסים של הלקוח שלהם בראש ובראשונה פִּי.
כיועץ השקעות עצמאי רשום, Alliance Wealth Management, LLC נוסדה כחלופה מבורכת למודל התיווך המסורתי שכל כך הרבה משקיעים התרגלו אליו. אנו מתוגמלים רק על ידי דמי ניהול שמשלמים ישירות על ידי לקוחותינו.
איך אתה משלם לך מתווך? אם אתה לא יודע, אולי הגיע הזמן לברר.