תנשום פנימה.
להריח את זה?
זה סירחון של קצבה משתנה.
אם רק הקלת קצת בפה, אני לא מאשים אותך.
אם לא ידעת, אתה כנראה לא יודע מספיק על קצבאות משתנות.
מהי קצבה משתנה?
זהו חוזה בין בעלים לבין מנפיק לפיו הבעלים מסכים לתת למנפיק קרן, ובתמורה המנפיק מבטיח לבעלים תשלומים משתנים לאורך זמן.
נשמע מספיק תמים, אבל הם כן?
קצבאות משתנות הן אחד מהמוצרים שאני די יכול להביע הצהרה גורפת ולומר הם מחרידים.
"למה הם נוראים, ג'ף?"
חשבתי שלעולם לא תשאל. תן לי לספור את הדרכים!
1. אתה תשלם עמלות גבוהות
לקצבאות משתנות יש עמלות גבוהות במיוחד. תארו לעצמכם שטן טסמני זולל את הכסף שלכם. תמונה זורקת מזומנים למדורה. תְמוּנָה... טוב, הבנת את הרעיון.
הממוצע הארצי לדמי קצבה משתנה הוא 3.61%. אאוץ! זכור, זה רק הממוצע. עמלות יכולות לעלות על 5% ואולי אפילו לא תבין זאת כשזה קורה לך.
ודרך אגב, אני לא היחיד שמתבטא נגד העמלות המקוממות האלה.
הנה מה שמכיל מייקל גוטייה, מתכנן פיננסי מוסמך קבוצת הכנסה אסטרטגית אומר על קצבאות משתנות:
קצבאות משתנות הן אחד המוצרים הנמכרים ביותר בתעשיית השירותים הפיננסיים. במיוחד לאנשים שנמצאים ב
שלב העושר המצטבר בחייהם, רכבי השקעה אלה נוטים להאט את תהליך צבירת העושר בפועל בשל העמלות הגבוהות הקשורות למוצרים אלה. לרוב המשקיעים יהיה טוב יותר להחזיק באופציות בעלות נמוכה יותר בתעודות סל ו/או בקרנות נאמנות מתאימות.
תודה לך מיכאל. אני מסכים.
עמלות גבוהות עשויות להוות שקע עצום ברווחים הפוטנציאליים שלך. גם אם אתה מצפה לקבל תשואה של 7% עם קצבה, עמלות אלה יגרמו למספר הזה להיראות הרבה פחות אטרקטיבי.
דמי קצבה משתנים
סקרן לגבי אילו עמלות אתה יכול לצפות לשלם? להלן פירוט על מה שעלול לפרוע מהתשואה שלך (ציטוטים באמצעות ה- SEC):
- חיוב תמותה וסיכון הוצאות: "חיוב זה שווה לאחוז מסוים מערך החשבון שלך, בדרך כלל בטווח של 1.25% בשנה. חיוב זה מפצה את חברת הביטוח על סיכוני הביטוח שהיא נוטלת על פי חוזה הקצבה. רווח מהחיוב בתמותה וסיכון הוצאות משמש לעתים לתשלום עלויות המבטח במכירת קצבה משתנה, כגון עמלה ששולמה לאיש המקצוע הפיננסי שלך על מכירת הקצבה המשתנה אתה."
- דמי ניהול: "המבטח רשאי לנכות חיובים לכיסוי רישום והוצאות ניהול אחרות. ניתן לחייב זאת כדמי אחזקה שטוחים בחשבון (אולי 25 $ או 30 $ לשנה) או כאחוז משווי החשבון שלך (בדרך כלל בטווח של 0.15% לשנה). "
- הוצאות הקרן הבסיסיות (חשבונות משנה): "אתה גם תשלם בעקיפין את העמלות וההוצאות שמטילות קרנות הנאמנות שהן אופציות ההשקעה הבסיסיות לקצבה המשתנה שלך."
- רוכבים נוספים: "תכונות מיוחדות המוצעות על ידי כמה קצבאות משתנות, כגון גמלת מוות מוגברת, הטבת הכנסה מינימלית מובטחת, או ביטוח סיעודי, נושאות לעתים קרובות עמלות וחיובים נוספים."
- חיובי כניעה: "אם אתה מושך כסף מקצבה משתנה בתוך תקופה מסוימת לאחר תשלום רכישה (בדרך כלל בתוך שש עד שמונה שנים, אך לפעמים עד עשר שנים), חברת הביטוח בדרך כלל תעריך חיוב "כניעה", שהוא סוג של מכירות לחייב. חיוב זה משמש כדי לשלם לאיש המקצוע הפיננסי עמלה על מכירת הקצבה המשתנה לך. באופן כללי, חיוב הכניעה הוא אחוז מהסכום שנמשך, ויורד בהדרגה על פני תקופה של מספר שנים, המכונה "תקופת הכניעה".
אפילו ה- SEC מזהיר מפני העמלות הגבוהות שיש לקצבות משתנות:
מה שהופך את הקצבה המשתנה לכל כך ערמומית היא שהעמלות מוסתרות. פשוטו כמשמעו.
כמעט ולא תראה את העמלות בהצהרה שלך. אם אתה באמת רוצה לברר כמה אתה משלם תצטרך לקרוא את התשקיף. אתה יודע שחוברת בת 47 עמודים שנראית כמו משהו שסטודנט שנה ג 'למשפטים יתעניין בקריאה?
לעתים קרובות אני צוחק עם הלקוחות שלי ומציע להם לשים תשקיף לקצבה על שידת הלילה שלהם אם הם סובלים מנדודי שינה. קריאת התשקיף תרפא את נדודי השינה של כל אחד תוך דקות! 🙂
ודרך אגב, זה לא הגורם היחיד שיכול לפגוע בך... .
2. יהיו לך אפשרויות השקעה מוגבלות
לקצבות משתנות יש משהו שנקרא חשבונות משנה, שהם בעצם שיבוטים של קרנות נאמנות שונות.
עכשיו, כשאתה יושב עם איש מכירות ביטוח - ואפילו כמה יועצי השקעות - והם אומרים לך שאתה יכול לבחור מתוך מגוון אפשרויות השקעה בתוך הקצבה המשתנה שלך, הם אומרים אֶמֶת. אבל מה שהם לא אומרים לך זה שאתה לא יכול לבחור כל קרן נאמנות-עליך לבחור מתוך רשימת חשבונות המשנה שנקבעה מראש.
אני לא יודע מה איתכם, אבל אני אוהב שיש בחירות. בחירות הן דבר טוב, במיוחד כשמדובר בהשקעה.
מה שמתסכל עוד יותר הוא לנסות לעשות מחקר על חשבונות המשנה בתוך קצבאות משתנות. למרות שיש כאלה שמודגנים ישירות לאחר קרנות נאמנות פתוחות, ישנם 1,000 שקל שקשה מאוד למצוא נתונים כלשהם.
אני אישית ביליתי שעות בניסיון לחקור כמה חשבונות משנה של קצבה משתנה באמצעות Morningstar ו- תומסון רויטרס כלי מחקר רק כדי למצוא את עצמי מכה את הראש בשולחן שלי לאחר שפגעתי במבוי סתום אחרי מת סוֹף. אם קשה לי לעשות מחקר על חשבונות משנה, תחשוב כמה קשה זה חייב להיות למשקיע שאינו מכיר את כל כלי המחקר בתשלום שיש לי וליועצים אחרים.
אז בעוד שחברות שמוכרות קצבאות משתנות עשויות להתפאר בכמה אפשרויות יש לך בתוך קצבה משתנה (נניח, כ -80 עד 300 קרנות נאמנות), יש לך הרבה יותר אפשרויות אם רק לפתוח חשבון TD Ameritrade, וזה יהיה הרבה פחות כאב ראש שמנסה לחקור אותם.
3. חשבונות הטבות והכנסות מובטחים לא תמיד כאן כדי להישאר
קראת נכון.
חברות לא צריכות להיות בצרות כלכליות כדי לקחת את גמלת המוות או רוכבי ההכנסה לפוליסות חדשות, ולפעמים הן מנסות לשנות מדיניות קיימת במידת האפשר. חברה אחת הציעה סכום חד פעמי כדי לפתות אנשים להיפטר מהערבות.
אחר דרש לבצע שינויים מסוימים או שהרוכבים יחוסלו. להלן דוגמא למה שאותה חברה דרשה מבעלי המניות שלהם לעשות:
לכן חשוב להבין ששינויים במדיניות החברה עשויים להשפיע על יכולתך או על נכונותך לשמור על הטבות אלה.
לסיכום, הטבות מוות מובטחות וחשבונות הכנסה עשויים לכלול הרבה אותיות קטנות שעליך להבין לפני שאתה חותם על הקו המקווקו.
4. קצבת המשתנה שלך עשויה להיות פצצת זמן
חותכים את החוט האדום! אין לחכות, החוט הכחול! כן, החוט הכחול!
לִדפּוֹק.
נו טוב, הרגע איבדת את הכסף שלך. ונחש מה? ממילא לא הייתה לך ברירה.
זה יכול לקרות לך. כפי שמייק לסטר ב- Fortune.com מסביר כיצד, ואני אפרק לך את זה כאן.
לסטר מראה כיצד ישנן מגבלות מסוימות הנלוות לכמה קצבאות משתנות בגלל מתאם בין הכנסה כלשהי ורוכבי גמלת מוות שנמכרו עם קצבאות משתנות בהיסטוריה האחרונה, והגבלות הנלוות לאלה רוכבים.
מהן אותן מגבלות? ובכן, כבר כיסינו כיצד באמת לא מובטחת חשבונות גמלה והכנסה. אבל לפעמים יש יותר הגבלות.
הגבלה מסוימת זו של "פצצת זמן" קשורה לרוכבי הכנסה או קצבת מוות המגבילים את אפשרויות השקעה לתיקים הדורשים אחוז מינימלי של איגרות חוב המוחזקות בכל עת חֶשְׁבּוֹן.
מדוע זו בעיה? ובכן, פעמים רבות חברות הביטוח הללו המציעות קצבאות משתנות אינן מציעות בחשבון ריבית קבועה או אופציית שוק כסף. זה יוצר מצב שבו הכסף שלך חייב להיות מושקע 100% בשוק כל הזמן.
כעת, הרעיון של שימוש במניות ואיגרות חוב ליצירת תיק מאוזן אינו חדש, וזה בהחלט לא רע. אבל אם אתה נאלץ להישאר בשוק בגלל המגבלות של קצבת המשתנה שלך, ייתכן שכן נאלץ גם לצפות בחשבון שלך מפסיד כסף בזמן שהריבית עולה ועוזבים את השווקים מתקן.
מכיוון שהכספים המושקעים בקצבה משתנה נמצאים בשוק, אתה עלול להפסיד את כספך. אה, ורק בגלל שאתה קורא את המילה "מובטחת", זה לא אומר שתקבל בהכרח תשואה מובטחת. קרא את התשקיף!
אם אתה רוצה דרך לחסוך את הכסף שלך ולהתעניין קצת, נסה א חשבון חיסכון בעל תשואה גבוהה.
5. אתה תשלם עמלות גבוהות
כן, אני יודע שאני חוזר על עצמי. אבל אני עושה זאת מסיבה טובה מאוד.
תקשיב, הדבר האחרון שאתה רוצה לעשות הוא לשלם עמלות שערורייתיות. לפוליסות קצבה משתנות מדי יש עמלות בלתי סבירות אלה, והן יאכלו את כספך.
הנה מה שטוד טרסידר נמצא בו FinancialMentor.comאומר על קצבאות משתנות:
... תומכי הצרכנים טוענים שחלק מהדמי קצבה משתנים הם כה תלולים עד שיוכל לקחת יותר מעשור להגיע לביצועים גבוהים יותר השקעות פשוטות, היתרונות מוצגים בצורה שגויה, והתכונות והעונשים המגבילים אינם מספקים הבין.
עכשיו, אתה עשוי לשאול, "אוקיי ג'ף, אז איך אני משקיע בלי לשלם את העמלות הגבוהות האלה?"
אופציה נהדרת אחת היא השקעה בבורסה באמצעות ™ AssetLock. AssetLock ™ היא תוכנה קניינית הזמינה רק באמצעות קבוצת יועצים נבחרת. התוכנה מיועדת לעקוב אחר חשבונות הבורסה שלך כל יום.
אני יועץ שאושר על ידי AssetLock ™. אשמח להראות לך כיצד פועל AssetLock ™ ולהסביר מדוע מדובר בחלופה מצוינת לקצבה משתנה. קבל אותי על ההצעה הזו!
אה, וזכור מה טוד אמר לגבי קצבאות משתנות - שההטבות מוצגות לעתים קרובות בצורה לא נכונה? גם אם אתה חושב שהעמלות שוות את ההטבות, תוכל לגלות מאוחר יותר שההטבות לא היו בדיוק מה שחשבת במקור.
בואו לסכם!
השורה התחתונה היא שקצבאות משתנות מסריחות. כלומר, באמת.
אבל בואו נסכם כאן את הנקודות המרכזיות שלנו!
ראשית, יש לך את העמלות המקוממות. לאחר מכן, חברות קצבה משתנות אלה הולכות להגביל את אפשרויות ההשקעה שלך. אתה גם לא יכול להיות בטוח שהחברות האלה ירצו לשמור על קצבאות המוות וההכנסות בחשבון ההכנסה שלך. והכי מפחיד, אתה עלול להפסיד את כל הכסף שלך מכיוון שאתה משקיע בבורסה ללא מעקב כלשהו כפי שמספקת AssetLock ™.
וזכור, היתרונות יכולים להיות ממש מבלבלים. הנה מה שאלן מור, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ ב- Serenity Financial Consulting אומר על הטבות:
קצבאות משתנות הן מורכבות להפליא, וקשה לרוב היועצים הפיננסיים להבין אותן, כך שאני לא מצפה מהרוב המכריע של הצרכנים להבין באמת כיצד הם עובדים.
הוא גם המשיך ואמר:
יש הרבה יועצים שלא מרוויחים עמלות, כך שצרכנים צריכים להיות בטוחים שהיועץ שלהם עובד לטובתם.
אני מסכים. למד כיצד פועלים העמלות והעמלות, ובתקווה שתבין מדוע חשוב להגיד לא לקצבה משתנה!
פוסט זה הופיע במקור Forbes.com.