האינפלציה מודדת כמה כלכלה עולה לאורך זמן, ומשווה את המחיר הממוצע של סל סחורות מנקודת זמן אחת לאחרת. הבנת האינפלציה היא מרכיב חשוב בהשקעה.
ה מחשבון האינפלציה של מדד המחירים לצרכן מראה שלסך 5.00 $ בספטמבר 2000 יש את כוח הקנייה השווה ל -7.49 $ בספטמבר 2020. כדי להמשיך ולרכוש את הצרכים, ההכנסה שלך חייבת לקצב או לעלות מעל שיעור האינפלציה. אם ההכנסה שלך לא עלתה יחד עם האינפלציה, לא תוכל להרשות לעצמך אותה פיצה בספטמבר 2020 - גם אם ההכנסה שלך מעולם לא השתנתה.
האינפלציה מהווה סיכון ממשי למשקיעים מכיוון שהיא עלולה לשחוק את הערך העיקרי של ההשקעה שלך.
עבור המשקיעים האינפלציה מהווה בעיה של ממש. אם ההשקעה שלך לא צומחת מהר יותר מהאינפלציה אתה יכול מבחינה טכנית להפסיד כסף במקום להגדיל את העושר שלך. לכן משקיעים רבים מחפשים מקומות יציבים ומאובטחים להשקעת עושרם. באופן אידיאלי, ברכבי השקעה המבטיחים תשואה שתעלה על האינפלציה.
השאר את התכנון הכלכלי וניהול ההשקעות שלך ליועצים פיננסיים מקוונים.
יועץ פיננסי יכול לעזור לך לעשות סדר בכספים ולתכנן את העתיד. לחץ על המדינה שלך כדי להתחיל.
להתחילהשקעות אלה ידועות בדרך כלל בשם "גידור אינפלציה".
5 שיעורי האינפלציה המובילים שכדאי לדעת
בהתאם לסובלנות הסיכונים שלך, סביר להניח שלא תרצה לשמור את כל עושרך בגדרות אינפלציה. למרות שהם עשויים להיות מאובטחים, הם גם נוטים להרוויח תשואות מינימליות. לא סביר שתתעשר מנכסים אלה, אך גם לא סביר שתפסיד כסף.
משקיעים רבים פונים להשקעות מאובטחות אלה כאשר הם מבחינים כי סביבה אינפלציונית צוברת תאוצה. הנה מה שכדאי לדעת על גידור האינפלציה הנפוץ ביותר.
1. זהב
יש אומרים הזהב מוגזם מדי, כי לא רק שהיא לא משלמת ריבית או דיבידנדים, אלא היא גם מתנהגת בצורה גרועה כשהכלכלה מתנהלת טוב. הבנקים המרכזיים, שמחזיקים ברוב הזהב בעולם, יכולים גם להוריד את מחירו על ידי מכירת חלק מהמלאי שלו. הפופולריות של זהב עשויה להיות קשורה באופן חלקי ל"סטנדרט הזהב ", שהוא הדרך בה מדינות נהגו להעריך את המטבע שלו. ארה"ב לא השתמשה בתקן הזהב מאז 1933.
ובכל זאת, יציבות הזהב במשבר יכולה להיות טובה למשקיעים שצריכים לגוון את הנכסים שלהם או למי שהוא מאוד שונא סיכונים.
אם אתה רוצה לקנות זהב פיזי, אתה יכול להשיג מוטות זהב או מטבעות - אבל אלה יכולים להיות מסוכנים לאחסון ומסורבלים למכור. זה גם יכול להיות קשה לקבוע את ערכם אם יש להם עיצוב הנצחה או אמנותי או שהם מצופים בזהב. אפשרות נוספת היא לקנות מניות זהב או קרנות נאמנות.
האם זהב מתאים לך? יהיה עליך לקבוע כמה סיכון אתה מוכן לסבול עם השקעותיך מכיוון שהזהב מציע סיכון נמוך אך גם תגמול נמוך.
יתרונות
- נכס פיזי: זהב הוא נכס פיזי בהיצע מוגבל ולכן הוא נוטה להחזיק בערך שלו.
- מתאם נמוך: יצירת תיק מגוון פירושה השקעה במחלקות נכסים שאינן נעות יחד. לזהב יש מתאם נמוך יחסית לקבוצות נכסים פופולריות רבות, שעוזר לך לגדר את הסיכון שלך.
- מתפקד היטב במיתון: מכיוון שמשקיעים רבים רואים בזהב גידור מפני אי וודאות, לרוב יש לו ביקוש רב במהלך מיתון.
חסרונות
- אין דיבידנדים: זהב אינו משלם דיבידנדים; הדרך היחידה להרוויח כסף על זהב היא למכור אותו.
- ספֵּקוּלָטִיבִי: זהב אינו יוצר ערך בפני עצמו. זה לא עסק שבונה מוצרים או מעסיק עובדים, ובכך מגדיל את הכלכלה. המחיר שלה מונע רק על ידי היצע וביקוש.
- לא טוב בזמן אינפלציה נמוכהמכיוון שלזהב אין יתרון עצום, בתקופות של אינפלציה נמוכה המשקיעים בדרך כלל מעדיפים לקחת סיכונים גדולים יותר ובכך ימכרו זהב ויורידו את המחיר.
2. קרנות השקעה בנדל"ן (REITs)
רכישת נדל"ן יכולה להיות מבולגנת - זה לוקח הרבה זמן, יש הרבה עמלות נוספות, ובסוף התהליך יש לך נכס שאתה צריך לנהל. עם זאת, רכישת REITs היא פשוטה.
REITs מספקים גידור למשקיעים שצריכים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ורוצים לעשות זאת על ידי כניסה לנדל"ן. הם רשומים בבורסות הגדולות ואתה יכול לקנות בהם מניות כמו בכל מניה אחרת.
אם אתה מחשיב את ה- REIT כגידור אינפלציה, תרצה להתחיל את תהליך ההשקעה שלך על ידי מחקר באילו ריביות אתה מעוניין. ישנם תעשיות REIT בענפים רבים כגון שירותי בריאות, משכנתא או קמעונאות.
בחר ענף שאתה מרגיש הכי בנוח איתו, ולאחר מכן העריך את ה- REITs הספציפיים בענף זה. עיין במאזנים שלהם ובדוק כמה חובות יש להם. מאחר ש- REITs חייבים לתת 90% מהכנסתם לבעלי המניות, הם משתמשים לעתים קרובות בחובות כדי לממן את צמיחתם. ריט שנושא חובות רבים הוא דגל אדום.
יתרונות
- אין מס חברות: לא משנה כמה רווחיות הם הופכים, REITs משלמים אפס מס חברות.
- דיבידנדים גבוהים: REITs חייבות לפזר לפחות 90% מהכנסתן החייבת לבעלי המניות, רובן משלמות 100%.
- כיתה מגוונת: REITs נותנים לך דרך להשקיע בנדל"ן ולגוון את הנכסים שלך אם אתה מושקע בעיקר במניות.
חסרונות
- רגיש לריבית: REITs יכולים להגיב בחריפות להעלאות ריבית.
- השלכות מס גדולות: הממשלה מתייחסת ל- REIT כהכנסה רגילה, כך שלא תקבל את שיעור המס המופחת שבו משתמשת הממשלה להערכת דיבידנדים אחרים.
- מבוסס על ערכי נכס: ערך המניות שלך ב- REIT יירד אם ערכי הנכס ירדו.
3. מדד אגרות חוב מצטבר
איגרת חוב היא אבטחת השקעה - בעצם הסכם שמשקיע ילווה כסף לתקופה מסוימת. אתה מרוויח תשואה כאשר הישות שאליה הלווית כסף מחזירה לך ריבית. קרן מדדי איגרות חוב משקיעה בתיק איגרות חוב המקוות לבצע ביצועים דומים למדד מזוהה. קשרים נחשבים בדרך כלל להשקעות בטוחות, אך שוק האג"ח יכול להיות מסובך.
אם אתה רק מתחיל עם השקעה, או אם אין לך זמן לחקור את שוק האג"ח, מדד אג"ח מצטבר יכול להיות מועיל מכיוון שיש לו גיוון מובנה בהנחת היסוד שלו.
כמובן, עם מדד אגרות חוב מצטבר אתה מסתכן ששווי ההשקעה שלך יקטן ככל שירידות יעלו. זהו סיכון נפוץ אם אתה משקיע באגרות חוב - ככל שהריבית עולה, איגרות חוב הוותיקות לא יכולות להתחרות באגרות חוב חדשות שמרוויחות תשואה גבוהה יותר למשקיעים שלהן.
הקפד לשקול את סיכון האשראי כדי לראות עד כמה סביר שמדד האג"ח יורד. תוכל לקבוע זאת על ידי בדיקת דירוג האשראי שלה.
יתרונות
- גִוּוּן: אתה יכול להשקיע במספר סוגי איגרות חוב עם משך זמן משתנה, כולם באותה קרן.
- טוב להשקעה פסיבית: קרנות מדדי איגרות חוב דורשות ניהול פחות פעיל כדי לפשט את תהליך ההשקעה באגרות חוב.
- עֲקֵבִיוּת: מדדי אגרות החוב משלמים תשואה התואמת את השוק. אתה לא תנצח בגדול, אבל סביר להניח שגם אתה לא תפסיד בגדול.
חסרונות
- רגיש לתנודות הריבית: קרנות מדד אגרות חוב שהושקעו בניירות ערך ממשלתיים (השקעה נפוצה) רגישות במיוחד לשינויים בריבית הפדרלית.
- פרס נמוך: קרנות מדדי אגרות חוב הן בדרך כלל השקעות יציבות, אך סביר להניח שיניבו לאורך זמן תשואות קטנות יותר מהשקעה מסוכנת יותר.
4. 60/40 תיק
יועצים פיננסיים נהגו להמליץ בחום על תמהיל איגרות חוב של 60/40 ליצירת תיק השקעות מגוון שמגן על האינפלציה. עם זאת, בשנים האחרונות ייעוץ זה נבדק ומומחים פיננסיים מובילים רבים אינם ממליצים עוד על גישה זו.
במקום זאת, המשקיעים ממליצים על עוד יותר גיוון ומה שמכונה תיק "מאוזן מבחינה סביבתית" המציע יותר עקביות ועושה טוב יותר בשווקים למטה. אם אתה שוקל תערובת 60/40, בצע את המחקר שלך כדי להשוות את הביצועים של זה מול גישה מאוזנת סביבתית לאורך זמן לפני שתקבל את ההחלטה הסופית שלך.
יתרונות
- כלל אצבע פשוט: למד כיצד לגוון את תיק העבודות שלך יכול להיות קשה, שיטת 60/40 מפשטת את התהליך.
- סיכון נמוך: חלק האג"ח בתיק המגוון משמש להפחתת הסיכון והגנה מפני אינפלציה.
- זול: סביר שלא תצטרך לשלם ליועץ שיעזור לך לבנות תיק 60/40, שיכול לסלק חלק מהעלות הכרוכה בהשקעה.
חסרונות
- אין מספיק גיוון: מנהלי פיננסים מציעים כעת גיוון גדול עוד יותר עם סוגי נכסים נוספים, מעבר למניות ואיגרות חוב.
- תשואה לא מספיק גבוהה: מדיניות מוניטרית חדשה וצמיחת הטכנולוגיה הדיגיטלית הן רק כמה מהסיבות מדוע תמהיל 60/40 אינו מתפקד בזמנים הנוכחיים באותה צורה שהייתה בשיא הפופולריות שלו בשנות השמונים ו שנות התשעים.
5. ניירות ערך המוגנים באינפלציה (TIPS)
מכיוון ש- TIPS צמודים לאינפלציה, הם אחת הדרכים האמינות ביותר להגן על עצמך מפני אינפלציה גבוהה. כמו כן, כל שישה חודשים הם משלמים ריבית, מה שיכול לספק לך החזר קטן.
אתה יכול לקנות TIPS מ מערכת האוצר ישיר לפדיונות של חמש, 10 או 30 שנים. זכור כי תמיד קיים סיכון לדפלציה בכל הנוגע לטיפים. תמיד מובטח לך מינימום של הקרן המקורית שלך עם הבגרות, אך האינפלציה עלולה להשפיע על הרווחים שלך.
יתרונות
- סיכון נמוך: איגרות חוב אוצר מגובות על ידי הממשלה הפדרלית.
- צמוד לאינפלציה: טיפים יגדילו באופן אוטומטי את העיקרון שלו כדי לפצות על האינפלציה. לעולם לא תקבל פחות מהקרן שלך בבגרות.
- תשלומי הריבית עומדים בקצב האינפלציה: הריבית נקבעת על בסיס הקרן המותאמת לאינפלציה.
חסרונות
- שיעור תשואה נמוך: הריבית בדרך כלל נמוכה מאוד, השקעות מאובטחות אחרות שאינן מתאימות לאינפלציה עשויות להיות גבוהות יותר.
- הכי רצוי בזמנים של אינפלציה גבוהה: מאחר ושיעור התשואה עבור TIPS כל כך נמוך, הדרך היחידה להרוויח ערך רב מהשקעה זו היא להחזיק אותה בתקופה שבה האינפלציה עולה ואתה צריך הגנה. אם האינפלציה לא תגדל, עלולה להיות עלות הזדמנויות משמעותית.
בשורה התחתונה
האינפלציה מהווה סיכון ממשי למשקיעים מכיוון שהיא עלולה לשחוק את הערך העיקרי של ההשקעה שלך. וודא שההשקעות שלך עומדות בקצב האינפלציה, לכל הפחות.
גידור אינפלציה יכול להגן על חלק מנכסיך מפני אינפלציה. למרות שלא תמיד אתה צריך לשים את הכסף שלך בגדרות אינפלציה, הם יכולים להיות מועילים אם אתה מבחין שהשוק הולך לתקופה אינפלציונית.