ידוע שרובם המכריע של מנהלי הקרנות הפעילים לא מצליחים לנצח את מדדי ההשוואה שלהם.
כל שנה כותב וורן באפט מכתב לבעלי המניות של ברקשייר האת'ווי והעמוד הראשון הוא טבלה המשווה את השינוי השנתי בערך השוק של Berkshire Hathaway לעומת. מדד S&P 500 כולל דיבידנדים.
התשואות המשולבות שלו עד 2022 מרשימות (19.8% לעומת 9.9%) אך נדיר שהוא מנצח את ה-S&P 500 על בסיס שנה לשנה (וברקשייר האת'וויי מחזיק בחברות פרטיות שלמות, בנוסף למניות בקומץ חברות ציבוריות).
אם רוב מנהלי הקרנות הפעילים לא יכולים לעשות את זה ווורן באפט, אחד המשקיעים המצליחים בכל הזמנים, לא יכול לעשות את זה... איך אתה יכול?
אבל כל יום אנשים מנסים. ולפעמים הם מצליחים.
ונחשו מה קורה כשהם עושים זאת? שום דבר.
תוכן העניינים
- 🏁 מתחילים עם הסוף בראש
- 😋 מכירים את דאנינג-קרוגר?
- 💵 לא תתערבו בגדול מספיק
- ⏰ זמן הוא משאב סופי
- 🎊 זה כיף וזה בסדר
🏁 מתחילים עם הסוף בראש
מה קורה אם תקבל 10% תשואות מורכבות במקום 9.9%? תיק העבודות שלך קצת יותר גדול.
מה אם אתה מקבל 12% במקום 9.9%? זה עוד יותר גדול.
אבל הנה סוד - שום דבר לא קורה אם אתה מנצח את השוק.
אבל שלך ניסיונות לנצח את השוק יעלה לך. זה עלול לעלות לך כסף, עבור הפעמים האלה שאתה לא מנצח את השוק. זה גם יעלה לך זמן, כי אתה תבזבז זמן על מחקר, קנייה ומכירה, וכל שאר השטויות שאתה עושה לתמיכה בזה.
האם אפשר לנצח את השוק? כמובן.
האם אפשר לנצח אותו בעקביות? כן, אבל מאוד לא סביר. והאם הסיכון החיסוני שווה את הצד החיובי?
😋 מכירים את דאנינג-קרוגר?
אפקט דאנינג-קרוגר הוא הטיה קוגניטיבית ערמומית ומזיקה. זה כאשר אתה מעריך יתר על המידה את היכולת שלך בתחום שבו יש לך ידע וניסיון מוגבלים. זו הסיבה ש-Twitter/X התמלא ב"מומחים רפואיים" במהלך המגיפה וב"חוקרים משפטיים" במהלך ה-Depp v. שמע משפט.
זו גם הסיבה שכל כך הרבה אנשים חושבים שהם יכולים לנצח את השוק.
וצורות רבות של בידור פיננסי מעודדות את ההטיה הזו. הם מראים לך טיקרים וניתוחים ותרשימים ורשימות הטובות ביותר כדי לעורר התרגשות ו"לעזור" לך להשקיע טוב יותר. תסתכל על כל המידע שיש לך!
הם מנסים למכור לך שירותי ייעוץ השקעות כדי לעזור לך בחר את ההשקעה הבאה במניות. הם רוצים שתצפו בתוכניות שלהם כי גלגלי עיניים מוכרים פרסומות.
אבל המציאות היא שאף אחד לא יכול לחזות את העתיד. גם אם אתה עתיד, אתה לא יודע איך יתנהגו שחקנים אחרים בשוק וכיצד זה ישפיע על ביצועי המניה.
💵 לא תתערבו בגדול מספיק
כשגורז' סורוס"שבר את הבנק של אנגליהבשנת 1992, הוא הימר על 10 מיליארד דולר באמצעות קרנות הגידור שלו, ולאחר שכל האבק שקע, הוא הרוויח כמיליארד דולר. 10% צנועים. זה היה רק 10% ממספר עצום.
הימור של 10,000 דולר על מניה כדי להרוויח 1,000 דולר יוצר סיפור יפה אבל זה לא יזיז את המחט, במיוחד לאור כמות הסיכון שלקחת על עצמך.
המשקיעים המצליחים באמת מסתמכים על הימורים מסיביים עם אפסייד מסיבי. הם לא מחפשים לסחוט תשואה של 10% מהשקעה. הם בדרך כלל רוצים שזה יהיה הום ראן או סטרייק אאוט. הם יכולים להרשות לעצמם להפסיק, במיוחד אם הם קרן שמשקיעה כסף של אחרים, אבל אתה יכול?
כמה סטרייק אאוט לפני שאתה מחוץ למשחק?
⏰ זמן הוא משאב סופי
אתה יכול לקבל תשואות שוק על ידי פשוט קניית קרן אינדקס. אתה מקבל את תשואה ממוצעת בשוק המניות אבל זה לא לוקח כמעט זמן. זה הפשוט הכי פשוט בעולם.
אם אתה רוצה לעשות את זה אפילו פחות מוח, קנה קרן תאריך יעד. קרנות תאריך היעד יטפלו גם בהקצאת הנכסים, בהתבסס על גילך.
כמה זמן תצטרך להקדיש לכל מחקר חברה נדרש כדי להרגיש בטוח שאתה יכול לנצח את השוק? האם אתה רוצה ל לקרוא גרפים של מניות ודוחות כספיים? זה בהחלט גדול מאפס.
אלו שעות שאתה לא מבלה על דברים אחרים כמו התחביבים האהובים עליך, חברים, משפחה, כושר וכו'.
ההימור שלך הוא לא רק הכסף שלך אלא גם הזמן שלך. אתה תפסיד את כל הזמן שלך, השאלה היא אם זה יתורגם להחזר גדול יותר על הכסף שלך.
🎊 זה כיף וזה בסדר
אני מזהה שיש כיף בהשקעה ובגישה קצת יותר מעשית. זה מרגש לראות את בחירת המניות שלך עולה.
אבל אנחנו יודעים שזה הימורים.
אם אתה נכנס לזה עם אותו חשיבה שהיית עושה בשולחן בלאק ג'ק, אתה בסדר. אתה יודע להכפיל ב-11 ולחלק 8 שניות. אתה מוכן לוותר על כמה נקודות אחוז בסיכויים ואתה מקבל בידור בתמורה.
גם לי יש את הגירוד הזה. אני מגרד את הגירוד הזה בקטיף מניות צמיחת דיבידנד. אני מכיר בכך שזה פחות יעיל אפילו מהשקעה בתעודת סל לצמיחת דיבידנד או משהו דומה.
אבל זה מגרד את זה בצורה יותר שנראית אחראית קצת יותר מאשר בחירת מניות צמיחה.
זה בסדר שתהיה לך הקצאה קטנה שאתה משחק איתה, אבל תבין שזה מה שאתה עושה. אתה מבדר את עצמך, אתה לא משקיע. וזה בסדר!
ולמען האמת, לאף אחד לא באמת אכפת מסיפור ההשקעות המדהים שלך. 😂
על אודות ג'ים וואנג
ג'ים וואנג הוא בן ארבעים ומשהו אב לארבעה שתורם תכופות פורבס ו הבלוג של ואנגארד. הוא גם התמזל מזלו הופיע בניו יורק טיימס, בולטימור סאן, Entrepreneur ו-Marketplace Money.
לג'ים יש תואר B.S. במדעי המחשב וכלכלה מאוניברסיטת קרנגי מלון, תואר M.S. בטכנולוגיית מידע - הנדסת תוכנה מאוניברסיטת קרנגי מלון, וכן תואר שני במנהל עסקים מג'ונס הופקינס אוּנִיבֶרְסִיטָה. הגישה שלו למימון אישי היא של מהנדס, המפרק נושאים מורכבים למושגים בגודל נגיס בקלות שניתן להשתמש בהם בחיי היומיום שלך.
אחד הכלים האהובים עליו (הנה תיבת הכלים שלי,, כל מה שאני משתמש בו) הוא הון אישי, מה שמאפשר לו לנהל את הכספים שלו ב-15 דקות בלבד בכל חודש. הם מציעים גם תכנון פיננסי, כגון כלי לתכנון פרישה שיכול לומר לך אם אתה בדרך לפרוש מתי שתרצה. זה בחינם.
הוא גם מגוון את תיק ההשקעות שלו על ידי הוספת מעט נדל"ן. אבל לא בתים להשכרה, כי הוא לא רוצה עבודה שנייה, זה מגוון השקעות קטנות בכמה נכסים מסחריים וחוות באילינוי, לואיזיאנה וקליפורניה דרך AcreTrader.
לאחרונה, הוא השקיע בכמה יצירות אמנות יצירות מאסטר גַם.
>> קרא עוד מאמרים מאת ג'ים
הדעות המובעות כאן הן של המחבר בלבד, לא של כל בנק או מוסד פיננסי. תוכן זה לא נבדק, אושר או אושר בדרך אחרת על ידי אף אחת מהישויות הללו.