לרוב, תוכניות 403(ב) הן התשובה של העולם ללא מטרות רווח ל-401(k). אבל יש הבדל אחד גדול: לתוכניות 403(ב) יש עמלות השקעה גבוהות יותר. בדרך כלל, מורים ועובדי שירותי בריאות מכוסים על ידי התוכניות הללו, כך שהם אלו שיש להם את העמלות הגבוהות ביותר עבור תוכניות הפרישה שלהם. איך זה יכול להיות?!
403(ב) תוכניות וכיצד הן פועלות
תוכניות 403(ב) עובדות כִּמעַט זהה לתוכניות 401(k). אבל יש כמה הבדלים. קרא את המלא שלנו השוואה בין 403(ב) ל-401(k). כאן.
403(ב) היא תוכנית פרישה הניתנת על ידי מעסיקים בעמותות. זה כולל מערכות בתי ספר, בתי חולים ומערכות בריאות וארגונים דתיים. תוכניות 401(k), לעומת זאת, מסופקות על ידי מעסיקים העוסקים בעסקים למטרות רווח. זה בעצם כל ארגון מעסיק אחר בארץ.
קווי דמיון בין תוכניות 403(ב) ו-401(k).
דחיית מס. שתי התוכניות מאפשרות תרומות בניכוי מס, כמו גם דחיית מס של הכנסות מהשקעה שהושגו במסגרת התוכניות.
התאמה למעסיק. שתי התוכניות מספקות תרומות תואמות למעסיק.
מקסימום תרומה. שתי התכניות מאפשרות לעובדים לתרום עד $22,500 לשנה, או עד $30,000 לשנה אם הם בני 50 ומעלה (דמויות 2023).
הגבלות משיכה. יש לשלם מס הכנסה רגיל על כל חלוקה משתי התוכניות. שתי התוכניות דורשות שתמתין לביצוע משיכות עד שתגיע לגיל 59½. אחרת, תחויב במס קנס משיכה מוקדמת של 10% בנוסף למס הכנסה רגיל. שתי התוכניות גם דורשות שתתחיל לקחת
הפצות מינימום נדרשות (RMDs) החל מגיל 70½.הוראות רוט. שתי התוכניות מאפשרות לך לשלם גם עד 6,500 $ לשנה בהפרשה של Roth בתוכנית שלך, או 7,500 $ אם אתה בן 50 ומעלה.
הפרשות להלוואה. שתי התוכניות מאפשרות לך ללוות עד 50% מהיתרה המוסמכת בתוכנית שלך, שלא תעלה על $50,000.
הבדלים בין תוכניות 403(ב) ו-401(k).
אֲצִילָה. תוכניות 403(ב) מציעות לרוב קצרות יותר הבשלה של תרומות תואמות מעביד. רבים אפילו מציעים הבשלה מיידית של תרומות אלו. בהתאם לסוג לוח ההבשלה שבו בוחרים תוכניות 401(k), הבשלה של תרומות תואמות למעסיק עשויה להימשך עד שש שנים.
תרומה מקסימלית מותרת (MAC). לתוכניות 403(ב) יש הוראה מיוחדת לגבי תרומות מקסימליות. אם עבדת אצל המעסיק לפחות 15 שנה, תוכל לתרום תרומה נוספת של $3,000 לשנה. זה אומר שאתה יכול לתרום עד $25,500 לשנה, או עד $33,000 לשנה אם אתה בן 50 ומעלה. הוראה זו אינה קיימת עבור תוכניות 401(ק).
עם זאת, ראוי גם לציין שמעט יחסית תוכניות 403(ב) מציעות למעשה מתן MAC. למרות שהם יכולים לכלול את זה באופן חוקי בתוכנית, הם לא נדרשים לעשות זאת, ורובם לא.
אפשרויות השקעה. לתוכניות 403(ב) יש לרוב אפשרויות השקעה מוגבלות. האופציה העיקרית היא בדרך כלל קצבאות קבועות או משתנות. זו הסיבה לכך שתוכניות 403(ב) מכונות לעתים קרובות קצבאות מוגנת מס או TSAs.
חלקם עשויים להציע גם מספר מוגבל של קרנות נאמנות. על פי ניתוח שהוכן על ידי אאון יואיט, פירוט ההשקעות של תוכניות 403(ב) נראה כך:
- 43% מוחזקים בקצבאות קבועות;
- 33% בקצבאות משתנות;
- ו-24% בקרנות נאמנות.
תוכניות 401(k) מגבילות לעתים קרובות גם אפשרויות השקעה. חלק מהתוכניות מוגבלות לחצי תריסר קרנות נאמנות או קרנות נסחרות בבורסה (ETF). אבל לחלק מהתוכניות יש אפשרויות רחבות יותר. ולפעמים הם כמעט בלתי מוגבלים.
לדוגמה, אם תוכנית 401(k) מוחזקת על ידי חברת ברוקראז' השקעות גדולה, ייתכן שתוכל להשקיע במניות, אג"ח, קרנות נאמנות, קרנות נסחרות בבורסה ו קרנות השקעות בנדל"ן (REIT).
עמלות השקעה. עמלות ההשקעה בתוכנית 403(ב) בדרך כלל גבוהות יותר ממה שהם בתוכנית 401(k). ראה למטה.
מבנה עמלות תכנית 403(ב) טיפוסי
הסיבה שעמלות 403(ב) גבוהות ממה שהם עבור תוכניות 401(k) היא בבחירת ההשקעה הזמינה. העמלות הנגבות על ידי ההשקעות הזמינות בתוכנית 403(ב) גבוהות ממה שמקובל בדרך כלל על משקיעים שיש להם ברירה בעניין.
שוב, על פי הניתוח שהכין אאון יואיט, העמלות הנגבות על קצבאות משתנות וקבועות וקרנות נאמנות הכלולות בתוכנית 403(ב) נראות כך:
- קצבאות משתנות: 2.25%.
- קצבאות קבועות: 1.15%.
- קרנות נאמנות: 0.97%.
לעומת זאת, ה יחס ההוצאות הממוצע של תעודת סל הוא רק 0.44%. ואתה יכול לעשות אפילו יותר טוב מזה על ידי השקעה בקרנות אינדקס בעלות נמוכה.
מה שהופך את המצב למסובך עוד יותר עבור משתתפי תוכנית 403(ב) היא העובדה שעמלות ההשקעה הללו הנגבות מהקצבאות וקרנות הנאמנות אינן נראות לעתים קרובות. זה בין השאר משום שהם קבורים בספרות המתארת את כלי ההשקעה. לרוב האנשים אין הבנה לגבי המשמעות של עמלות אלו.
הנושא השני הוא היעדר אפשרויות. מכיוון שלמשקיעים בתוכנית 403(ב) אין אפשרויות השקעה בעלות נמוכה, אין להם גם בסיס להשוואה כדי לקבוע כי עמלות ההשקעה שהם משלמים מוגזמות.
הנזק לטווח ארוך שנגרם על ידי עמלות גבוהות 403(ב).
הדרך הטובה ביותר להדגים את הנזק שנגרם מהעמלות הגבוהות הנגבות על ידי תוכניות 403(ב) היא באמצעות דוגמה. אנחנו נעשה אחד על סמך שני אנשים חוסכים לפנסיה באמצעות תוכניות המעסיק שלהם בפרמטרים זהים. ההבדל היחיד בין השניים הוא שאחד משתתף בתוכנית 403(ב) והשני בתוכנית 401(k).
סם וטארה מרוויחים כל אחד $75,000 בשנה ומשקיעים 10% מהמשכורות שלהם בתוכניות הפרישה של המעסיק שלהם. סם הוא מורה שמשתתף בתוכנית 403(ב). לתוכנית עמלות שנתיות ממוצעות של 1.50%. בינתיים, טרה עובדת בחברת IT ומשתתפת בתוכנית 401(k) עם עמלות שנתיות ממוצעות של 0.50%.
ההבדל הגדול בעמלות הוא תוצאה של תמהיל ההשקעות של סם של קצבאות וקרנות נאמנות. ההשקעה של טרה היא כולה בתעודות סל בעלות נמוכה.
שתי התוכניות ממוצעות של 7% תשואות שנתיות לפני ניכוי עמלות. המשמעות היא שההחזר הנקי של סאם על ההשקעה ב-403(b) שלו עומד על 5.50% בממוצע לשנה לאחר עמלות. טארה מקבלת החזר נטו על ההשקעה ב-401(k) שלה בממוצע של 6.50% לשנה לאחר עמלות.
איך זה נראה בתום 40 שנות קריירה? כדי לשמור על פשטות, נתעלם מתרומת התאמת המעסיק וכן מעליות שכר שנתיות.
סם: הוא תורם 7,500 דולר לשנה למשך 40 שנה, עבור תרומה כוללת לקריירה של 300,000 דולר. הוא מרוויח שיעור תשואה נטו אפקטיבי של 5.50% לאורך זמן זה. בסוף הקריירה שלו, תוכנית 403(ב) של סם גדלה $1,054,824.
טרה: היא גם תורמת 7,500 דולר לשנה למשך 40 שנה, עבור תרומה כוללת לקריירה של 300,000 דולר. היא מרוויחה שיעור תשואה נטו אפקטיבי של 6.50% לאורך זמן זה. בסוף הקריירה שלה, תוכנית 401(k) של טרה גדלה $1,363,183.
ההבדל בין שני ערכי תוכנית הטרמינל? $308,359.
| חֶשְׁבּוֹן | תרומה שנתית | תרומה כוללת | שיעור תשואה נטו אפקטיבי | הסכום בפנסיה |
|---|---|---|---|---|
| סאם 403(ב) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| 401(k) של טארה | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
סאם לא תורם פחות ל-403(b) שלו מאשר טארה תורמת ל-401(k). ושתי התוכניות מספקות החזר ברוטו זהה להשקעה. ההבדל היחיד בין שתי תוצאות תכנון הפרישה הוא עמלות.
המסקנה המזעזעת: העמלות הגבוהות יותר בתוכנית 403(ב) של סאם עלו לו בסופו של דבר הרבה יותר מ-$300,000!
במילים אחרות, העמלות הגבוהות יותר בתוכנית 403(ב) של סאם עלו 22.6% מהחיסכון הפנסיוני שלו. זה $308,359 חלקי $1,363,183 סאם היה צריך בסופו של דבר היה לתוכנית 403(b) שלו אותו מבנה עמלות כמו תוכנית 401(k) של טרה.
להפיק את המיטב מתוכנית פרישה גרועה
למרבה הצער, אם המעסיק שלך מציע רק 403(ב), זו תוכנית הפרישה הטובה ביותר שיש לך. תצטרך להשתתף בו לפחות במידה מסוימת, בשל העובדה שהוא מציע תרומות נדיבות מאוד ודחיית מס. אבל יש לפחות שתי דרכים שבהן תוכל למזער את הנזק.
השקיעו את 403(ב) שלכם בקרנות נאמנות
הראשון הוא לבחור את אפשרות ההשקעה הזולה ביותר שיש לך במסגרת התוכנית. זה יהיה כמעט בוודאות קרנות נאמנות. למרות שהם לא זולים כמו תעודות סל, הם זולים משמעותית מקצבאות. גם את זה לא קשה לדמיין, מכיוון שקצבאות הן בין אפשרויות ההשקעה היקרות ביותר שיש. השקעה של 100% בקרנות נאמנות עשויה להוריד את יחס ההוצאות השנתי הכולל שלך מ-1.50% או יותר למשהו פחות מ-1%.
השקיעו חלק מתרומת הפרישה שלכם ב-IRA
נניח שאתה תורם כרגע $15,000 לשנה לתוכנית 403(b) שלך. במקום זאת, הפחיתו את תרומת התוכנית ל-10,000$ ותרום את 5,000$ הנותרים לחשבון IRA.
היתרון הוא שבתוך ה-IRA תוכלו להשקיע בתעודות סל בעלות נמוכה, במקום בקרנות נאמנות וקצבאות. אבל יש גם יתרון משני. מכיוון ש-IRA מכוון לחלוטין לעצמך, תהיה לך בחירה מה להחזיק בחשבון שלך.
פגם אחד בתוכנית זו הוא האפשרות שתרומת ה-IRA לא תהיה ניתנת לניכוי באופן חלקי או לחלוטין. ה מס הכנסה מגביל את ניכוי ה-IRA אם אתה מכוסה בתוכנית פרישה אחרת וההכנסה המשולבת שלך חורגת מסף מסוים. מכיוון שאתה משתתף ב-403(ב) וייתכן שגם אתה מכוסה בתוכנית פנסיה של מעסיק, אתה עשוי להיות כפוף למגבלות אלה.
תצטרך לקצץ במספרים ולקבוע אם ההפחתה בהוצאות ההשקעה מצדיקה את אובדן הניכוי של חלק מהתרומה שלך ל-IRA או כולה. תצטרך גם לקחת בחשבון כל אובדן של התאמה למעסיק עקב תרומות נמוכות יותר של העובדים.
שלב הכנסה של חלק מכספי הפרישה שלך ל-IRA עם העברת השקעות 403(ב) שלך לחלוטין לקרנות נאמנות. זה יוריד משמעותית את הוצאות ההשקעה האפקטיביות וישפר את ההחזר על ההשקעה.
מלבד שתי האפשרויות הללו, אתה יכול גם לעבד את מחלקת ההטבות למעסיק שלך כדי להחליף אחת מהן תוכניות פרישה - אולי מעבר ל-401(k) - או להוסיף עוד אפשרויות השקעה בעלות נמוכה ל-403(b) לְתַכְנֵן. אבל הכסף שלי יהיה על אסטרטגיית קרנות הנאמנות פלוס IRA. תמיד קל יותר לקבל החלטות אינדיבידואליות מאשר לשנות את הדעות הקולקטיביות של הביורוקרטיות.