7 מניות שמרוויחות יותר כסף במהלך המיתון (הבחירות המובילות שלנו)

מניות מוגנת מיתון - יש בכלל דבר כזה? במובן מוחלט, התשובה הכללית היא לא.

מיתונים הם כלכלה בירידה, וכתוצאה מכך הכנסות ורווחים נמוכים יותר עבור רוב החברות. זה בדרך כלל מתורגם לשוק מניות שטוח (במקרה הטוב) או בירידה.

האם זה אומר שאתה, כמשקיע, נידון להפסיד כסף בתיק שלך במהלך מיתון?

לא בהכרח. אמנם אין ספק שאין מניות שמובטחות להמשיך לעלות במהלך מיתון, אבל יש כאלה שיש להם היסטוריה של לפחות להחזיק מעמד גם בכלכלות הגרועות ביותר.

ובדיוק כפי שקורה בשווקים פורחים, לרוב עדיף ללכת עם מגזרי השקעות מסוימים מאשר על מניות בודדות.

הימר על לטווח ארוך

לפני ביצוע שינויי השקעה גדולים כלשהם בציפייה למיתון, זה עוזר לבחון מחדש את יעדי ההשקעה בתמונה הגדולה יותר שלך.

בראש ובראשונה, השקעה היא תהליך ארוך טווח. אתה לא משקיע ברבעונים הקרובים, או אפילו לשנתיים הקרובות. לא, אתה משקיע לטווח ארוך מאוד. אופק הזמן שלך צריך להיות בין כמה שנים לכמה עשורים.

זה אומר להכיר במיתון יותר כמו בליטה לאורך הכביש מאשר האות לשנות כיוון. אין ספק שמיתון - והירידות בבורסה שהם מביאים לעתים קרובות - עלולים לגרום לירידות, לפעמים אפילו תלולות. אבל זה כאשר זה הופך להיות קריטי לחלוטין לזכור את היתרונות של השקעה לטווח ארוך.

בהתבסס על S&P 500, שוק המניות החזיר ממוצע של כ-10.5% לשנה בין 1926 לסוף 2021. שום השקעה אחרת לא יכולה להתחרות בתשואות הללו במשך כמעט 100 שנים.

זכור זאת כאשר אתה צופה באירועים מתפתחים, ונסה למזער ירידות קצרות טווח, תוך שמירה על מיקום להתאוששות הבלתי נמנעת.

התאם - אבל אל תאב - את התיק שלך

עם זאת, מיתון וירידה בבורסה הם בכל זאת הזדמנות מצוינת לשנות את המערך בתיק ההשקעות שלך. זה לא אומר לחסל את כל התיק שלך ולעבור למזומן (אם תעשה זאת, אתה פשוט עלול לפספס את התשואות העשירות כשהשוק השוורי הבא יושק!). במקום זאת, בצע התאמות המעדיפות מגזרים מסוימים על פני אחרים.

"מוצרי צריכה וסקטורי שירות עובדים היטב במיתון", מייעץ סנקר שארמה, רשות ההשקעות ומייסדת RiskRewardReturn.com. "מניות מגזר הבריאות, במיוחד תרופות, קמעונאים במחירים נמוכים, וחברות לניהול פסולת גם הן מתפקדות היטב. אנשים צריכים מזון ומשתמשים בכלי עזר כפי שהם צרכים".

אבל שארמה גם מזהיר הימנעות ממגזרים מסוימים שאולי עבדו במיתונים קודמים. "בעבר השתמשו במניות טבק ומשקאות אלכוהוליים לביצועים טובים, אבל הפעם זה עשוי להיות רעיון טוב להימנע מהם".

בקצה הנגדי של הספקטרום, מגזרים אחרים מציגים ביצועים גרועים במיוחד.

אחת הדוגמאות הבולטות היא הטכנולוגיה. למרות שהיא הובילה את הדרך במחזור שוק השוורים בן 12 השנים מ-2009 עד 2021, מניות הטכנולוגיה ספגו פגיעה קשה במיוחד במיתון הנוכחי.

מבוסס על מדד הטכנולוגיה של NASDAQ 100 (NDXT), מגזר הטכנולוגיה ירד בכמעט 31%, מ-9565 בתחילת השנה ל-6628 עד ה-8 ביולי. זה בהשוואה לא חיובית להפסד של 18.19% ב-S&P 500 באותו פרק זמן.

זה לא אומר שהגיע הזמן לנטוש את מניות הטכנולוגיה בסיטונאות. אבל מכיוון שנראה שהמגזר נפגע קשה במיוחד, אולי תישען על אסטרטגיה מוצקה כדי להפחית את החשיפה הטכנולוגית שלך לטובת מגזרים אחרים שמספקים ביצועים חזקים יותר.

בסך הכל, המטרה של ניהול תיק ההשקעות שלך במהלך מיתון צריכה להיות למזער הפסדים. בדרך זו, תשמרו על ההון שלכם לרכישת מניות במחירי מרתף מציאים כשהכלכלה תתחיל להתייצב ושוק המניות מתחיל לעלות. כשזה יקרה, אולי הגיע הזמן להעלות שוב מניות טכנולוגיות.

מגזרי תעשייה עם היסטוריה של התנגדות למיתון

זה לא בהכרח קל, אבל מה שחשוב במיתון הוא מעבר למגזרי מניות שהם יותר עמידים מול ירידות כלכליות, או שעשויים ליהנות מהגלישה. יחד עם זאת, חשוב להבין שאף מניה או מגזר אינם מוגנים לחלוטין למיתון.

יש כמה מגזרים שמתאימים לחשבון.

חנויות דולר וספקים אחרים בעלות נמוכה

עם אי הוודאות שמביאים המיתונים, הצרכנים מחפשים באופן טבעי חלופות בעלות נמוכה יותר. אנשים לא מבטלים את ההוצאות לחלוטין כמו שהם משנים את סדרי העדיפויות של ההוצאות.

דוגמה מצוינת לחנויות בדולרים. יש משהו מהמכנה המשותף הנמוך ביותר בשטח הקמעונאי. מכיוון שהם נמצאים בתחתית מאוד מבחינת המחיר, הם נוטים להיות בעלי ביצועים מוצקים במיתון.

מבצעי הנחות הגדולים, כמו Walmart, Target ו-T.J. Maxx, בדרך כלל, מיתון מזג אוויר טוב יותר מאשר קמעונאים יוקרתיים. ובעוד מחיר גבוה יותר, רשתות מסעדות בשירות מלא חוות ירידות בהכנסות, מזון מהיר מוסדות - כמו מקדונלד'ס, בורגר קינג וונדי'ס - מקבלים נתח גדול יותר של צרכנים סועדים דולרים.

Dollar Tree Inc. (DLTR) נפתחה ב-2022 בכ-141 דולר, אך נסחרת כעת ב-167 דולר (נכון ל-7 ביולי). זה מייצג רווח שנה עד היום של 18.4%, לעומת ירידה של 18.7% ב-S&P 500.

זה המתחרה העיקרי, דולר גנרל (DG), נקטה בדרך דומה. הוא פתח את 2022 במחיר של 235 דולר אך עומד כעת על כ-253 דולר. זהו עלייה של 7.6% במחיר, ולמניה יש גם תשואת דיבידנד של 0.87%.

ענקית המזון המהיר מקדונלד'ס (MCD) נפתח ב-2022 ב-$268, ונסחר כעת ב-$253, להפסד של 5.6%. למרות שהמשקיעים אולי לא יהיו מרוצים מהפסד, זה רק הפסד שליש מהשנה עד היום של S&P 500. זה מראה שמקדונלדס עמיד יותר מהשוק עצמו.

מניות דיבידנד גבוה

בדיוק כפי שצרכנים משנים העדפות במהלך מיתון, משקיעים מרבים להעביר הילוך בתיק שלהם. לדוגמה, בעוד שמניות צמיחה עשויות להיות המגזר המועדף במהלך שווקי הדובים, המשקיעים שמים דגש רב יותר על הכנסה במהלך ירידות בשוק.

מניות דיבידנד גבוהות יכולות לספק הכנסה זו. ולא במקרה, לעתים קרובות הם מייצגים כמה מהחברות המצליחות ביותר באמריקה.

קרן בולטת אחת היא ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL). היא סיפקה תשואה של 1.67% ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 במאי, וממוצע של 12.33% בשנה מאז תחילת הקרן באוקטובר 2013. אמנם, ל-NOBL יש ביצועים של -6.00% בשנה עד היום (עד ה-31 במאי), אבל זה הרבה מתחת להפסד ב-S&P 500 של 17.14% עד אותו תאריך. בינתיים, לקרן יש כיום תשואת דיבידנד של 1.92%.

אלטרנטיבה נוספת היא תעודת הסל Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio ETF (SPHD). לקרן שווי שוק כולל העולה על 3.8 מיליארד דולר והיא מושקעת ב-51 חברות. יש לה כיום תשואת דיבידנד של 3.92%, עם תשואה כוללת של 0.56% מהשנה עד תאריך (עד 30 ביוני).

זה רק חלק מההפסד של 19.96% מהשנה עד היום במדד S&P 500 עד אותו תאריך. בינתיים, הקרן החזירה 3.75% ב-12 החודשים הקודמים, וממוצע שנתי של 10.03% מאז הושקה באוקטובר 2012.

כלי עזר

לחברות שירות יש היסטוריה ארוכה של ביצועים טובים בתקופת מיתון (אם כי לא בהכרח מספקות תשואות גדולות). זה בגלל שהם מספקים שירותים נחוצים. בעוד שצרכנים עשויים לקצץ בקניות ובארוחות במסעדות, הם די נעולים בכל הקשור לחשמל, חימום, מים וביוב ופינוי אשפה.

למניות השירות יש גם יתרון גדול במיתון מכיוון שהן משלמות דיבידנדים, לרוב הרבה מעל הממוצע. כמו במקרה של מניות משלמות דיבידנד גבוה, דיבידנדים אלה נוטים לרכך את הנפילה, גם אם מניית השירות אכן יורדת במחיר.

קרן אחת ששווה לשקול היא Utilities Select Sector SPDR (XLU). מדובר בקרן של 16 מיליארד דולר המחזיקה בפוזיציות ב-29 חברות. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.92%, ובעוד שהביצועים מהשנה עד היום (עד ה-7 ביולי) הם -0.64%, זה רק חלק מזערי מההפסד עד כה במדד S&P 500. עם זאת, לקרן יש ביצועים לשנה של 14.2%, ותשואה שנתית ממוצעת של 10.31%.

מוצרי יסוד לצרכן

מוצרי צריכה הם המוצרים והשירותים שאנשים קונים כל הזמן. חשבו על אוכל, משקאות, חלקי רכב ומוצרים אישיים. למרות שצרכנים עשויים לצמצם הוצאות בתחומים אחרים, באמת אין כאן גמישות רבה. זה נוטה להפוך את הקבוצה הזו לעמידה יותר במיתון. הדרך הטובה ביותר לשחק במגזר זה היא באמצעות קרנות, מכיוון שזו קבוצה מגוונת מאוד.

SPDR של 15.4 מיליארד דולר לצרכנים סחורות נבחרות (XLP) מחזיק בעמדות גדולות בענקיות צרכנות כמו פרוקטר אנד גמבל, קוקה קולה, פפסי, קוסטקו ו-וולמארט. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.45% מרשימים. ולמרות שהקרן השיגה ביצועים של -5.32% עד ה-30 ביוני, היא רשמה תשואה של 5.72% במהלך 12 החודשים האחרונים, ו-10.49% ממוצע שנתי בעשור האחרון.

תעודת הסל Vanguard Consumer Staples (VDC) היא עוד תעודת סל מרכזית בתחום ה-Stiples הצרכני. הקרן מחזיקה ב-103 חברות, יש לה תשואת דיבידנד שוטפת של 2.30%, ויחס הוצאות של 0.10% בלבד. למרות שהייתה לה תשואה שנה עד היום של -5.37%, היא רשמה תשואה של 3.89% במהלך 12 החודשים האחרונים, וממוצע של 10.52% לשנה במהלך 10 השנים האחרונות.

תעודת הסל Fidelity MSCI Consumer Staples Index (FSTA) בעלת תשואת דיבידנד של 2.27%, ומחזיקה בפוזיציות ב-110 חברות. נכון ל-8 ביולי, הקרן החזירה 3.06% ב-12 החודשים האחרונים, אם כי היא ירדה בכ-6% מהשנה עד היום. הקרן הושקה באוקטובר 2013, ומאז יש לה תשואה שנתית ממוצעת של 9.17%.

בריאות

בדומה לשירותים ומוצרי בסיס לצרכן, הביקוש לשירותי בריאות הוא די קבוע. אחרי הכל, הצורך לשמור על בריאות טובה לא משתנה עם הגאות והשפל של הכלכלה. זה הופך את מניות שירותי הבריאות לממוקמות היטב למיתון מזג האוויר.

38 מיליארד דולר Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV)הוא דוגמה לקופת חולים בעלת בסיס רחב. היא מחזיקה במניות ב-64 חברות בריאות, עם ריכוזי תרופות, ספקי שירותי בריאות ושירותים, ציוד בריאות, כלים ושירותים ביוטכנולוגיה ומדעי החיים. הקרן איבדה 8.38% מאז 1 בינואר, אך יש לה תשואה שנתית ממוצעת של 10 שנים של 14.79%.

דוגמה לקרן בריאות רחבה אף יותר היא Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC). הקרן מחזיקה בפוזיציות בלא פחות מ-446 חברות בריאות, ביניהן UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, Pfizer, AbbVie, Eli Lilly, Merck, Abbott Labs ובריסטול-מאיירס סקוויב. לקרן יש הפסד של 3.57% לשנה (עד 30 ביוני), אך מאז הקמתה ב-2013 החזירה בממוצע 12.34% בשנה.

התמחויות בתחום הבריאות

אחד היתרונות הגדולים במגזר הבריאות הוא שאתה יכול להשקיע או במגזר השוק הרחב, או בנישות ספציפיות. האחרון יכול להיות אסטרטגיה מצוינת אם אתה מאמין שהנישות האלה בתעשייה צפויות להעלות על התחום הרחב יותר.

8.3 מיליארד דולר iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) הוא דוגמה לנישה בתחום הבריאות, במקרה זה, ביוטכנולוגיה. לקרן יש פוזיציות ב-372 חברות, ביניהן Vertex Pharmaceuticals, Gilead Sciences, Amgen, Regeneron, Moderna וביוגן.

למרות שהקרן איבדה כמעט 28% ב-12 החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני, היו לה ביצועים שנתי ממוצעים של 10.73%. בינתיים, החברות בקרן ממוצעות ביחס שמרני מאוד של 13.46 P/E. זו עשויה להיות דוגמה למגזר תעשייתי שאיבד קיטור כאשר מגיפת ה-COVID שככה, אך יכול לייצג מהפך מוצק לטווח ארוך.

כפי שהשם מרמז, תעודת הסל iShares U.S. Healthcare Providers ETF (IHF) היא קרן המרוכזת בחברות ביטוח בריאות ורשתות בריאות. הקרן נמצאת בצד הקטן יותר, עם נכסים של קצת יותר מ-1.5 מיליארד דולר, הפרוסים על פני 71 חברות. אלה כוללים United Healthcare, CVS, CIGNA, Humana, HCA ו-Quest Diagnostics. לקרן ביצועים עד היום של -8.83% עד 30 ביוני, אך תשואה שנתית ממוצעת של 15.57% בעשור האחרון.

דבר אחד שצריך להיות מודע אליו עם קרן IHF הוא שחמש האחזקות המובילות בתיק מייצגות כ-55% מסך נכסי הקרן. זה כולל יותר מ-23% עבור United Healthcare, וכמעט 14% עבור CVS.

אילו תעשיות עולות על שוק המניות במהלך מיתון?

שוק המניות הוא תנודתי לעתים קרובות במהלך מיתון, מה שמקשה לחזות אילו תעשיות יצליחו לעלות על השוק. עם זאת, יש תעשיות מסוימות שיש להן היסטוריה של ביצועים טובים יותר מהשוק במהלך מיתון כלכלי.

1. בריאות

תעשיית הבריאות היא בדרך כלל אחת הביצועים הטובים ביותר במהלך מיתון. הסיבה לכך היא שאנשים תמיד יזדקקו לטיפול רפואי, לא משנה כמה גרועה הכלכלה. מניות שירותי הבריאות נוטות להיות פחות תנודתיות מהשוק הכולל, מה שהופך אותן להימור בטוח בתקופות לא ודאות.

2. כלי עזר

שירותי עזר הם ענף נוסף שמציג ביצועים טובים יותר במהלך מיתון. הסיבה לכך היא שאנשים ממשיכים להזדקק לחשמל ולשירותים בסיסיים אחרים גם כשהכלכלה מתקשה. מניות שירות נתפסות לעתים קרובות כהשקעות הגנתיות, מה שאומר שהן יכולות לעזור לקזז הפסדים בחלקים אחרים של התיק שלך.

3. מוצרי יסוד לצרכן

מוצרי צריכה היא קטגוריה רחבה הכוללת פריטים חיוניים כמו מזון, משקאות ומוצרי טיפוח אישי. פריטים אלו נחשבים לרוב ללא שיקול דעת, מה שאומר שאנשים ממשיכים לקנות אותם גם בזמנים קשים. זו הסיבה שמניות במגזר זה נוטות להיות פחות תנודתיות מהשוק הכולל.

4. קוסמטיקה

תעשיית הקוסמטיקה היא עוד אחת שעושה טוב בתקופת מיתון. הסיבה לכך היא שאנשים ממשיכים לרצות להיראות במיטבם, גם כשהכלכלה מתקשה. מניות קוסמטיקה נוטות להיות פחות תנודתיות מהשוק הכולל, מה שהופך אותן להימור בטוח בתקופות לא ודאות.

5. רכב

תעשיית הרכב היא עוד אחת שעושה טוב בתקופת מיתון. הסיבה לכך היא שאנשים ממשיכים להזדקק לתחבורה, גם כשהכלכלה מתקשה.

מאז המגיפה מחירי המכוניות עלו. אפילו שוק המכוניות המשומשות עלה בערכו. ניסיתם לקנות משאית משומשת? זה כמעט בלתי אפשרי! ואם אתה יכול למצוא אחד, המחירים עלו בדו ספרתי.

מניות הרכב נוטות להיות תנודתיות יותר מהשוק הכולל, אך הן בדרך כלל מתאוששות במהירות לאחר מיתון כלכלי.

6. טֶכנוֹלוֹגִיָה

טכנולוגיה היא תעשייה נוספת שמצליחה בתקופת מיתון. הסיבה לכך היא שאנשים ממשיכים להזדקק לטכנולוגיה, גם כשהכלכלה מתקשה. מניות טכנולוגיה נוטות להיות פחות תנודתיות מהשוק הכולל, מה שהופך אותן להימור בטוח בתקופות לא ודאות.

7. יין משובח

תעשיית היין המשובחת היא עוד אחת שעושה טוב בתקופת מיתון. הסיבה לכך היא שאנשים ממשיכים לרצות לשתות יין, גם כשהכלכלה מתקשה. כלומר, אתה מאשים אותם?

השקעות יין משובחות יכולות להציע גם יציבות וגם פוטנציאל צמיחה בתקופות כלכליות קשות. יין משובח הוא סחורה יוקרתית, מה שאומר שהביקוש אליו יחסית לא גמיש. זה אומר שאנשים ימשיכו לקנות אותו גם כשההכנסה שלהם נמוכה.

מחשבות אחרונות

כפי שניתן לראות מביצועי השנה עד היום של חלק ממגזרי המניות בעלי הביצועים הטובים יותר (בדרך כלל), אף פעם לא ניתן לחלוטין למנוע הפסדי השקעה במהלך מיתון. אבל יחד עם זאת, חשוב להגן על ההון בתיק שלך, כדי להשאיר אותך מוכן טוב יותר להזדמנויות עתידיות.

בינתיים, שמרו על הגישה וההשקפה הנכונה. מיתונים משתנים באורך ובחומרה, כך שאין דרך לדעת בוודאות עד כמה כל מניה או מגזר יצליחו, או אם הם יספקו תשואה חיובית. להיות מונחה על ידי ביצועי העבר, למרות שאינה ערובה, היא המבט הטוב ביותר על העתיד שאנו יכולים לקבל.

ותמונה גדולה יותר, מקד את תשומת הלב שלך בסוף הבלתי נמנע של המיתון ובשוק הדובים הנוכחי. זה יבוא ויביא איתו ימים טובים יותר, במיוחד אם תוכל לשמר את ההון שלך מעכשיו ועד אז.