מניות אנרגיה נקייה מתפוצצות לאחר ההכרזה על חוק האקלים המפתיע

סיכום השוק של השבוע שעבר (25 ביולי עד 29 ביולי, 2022):

• S&P 500: +4.15%
• דאו: +2.80%
• נאסד"ק: +4.67%
• ביטקוין: +5.45%

היי ג'אנקיז,

בשבוע שעבר, הסנאטורים ג'ו מנצ'ין וצ'אק שומר זעזעו את העולם כשהניחו בצד את המחלוקות ביניהם והכריזו שהם סיכמו הסכם אקלים - ומניות השמש הרוויחו בצורה משמעותית. התמ"ג ירד שוב ברבעון השני; אבל וול סטריט ראתה שפע של מעטפת כסף כאשר שוק המניות טיפס לחודש הטוב ביותר מזה כמעט שנתיים.

לאמזון היה שבוע נהדר, ל-Coinbase היה ממש שבוע רַע שבוע, וספיריט איירליינס נטשה את Frontier לטובת מיזוג עם JetBlue. הנה המחשבות שלי על כל אחד מהסיפורים האלה ועל שני אירועים כלכליים קרובים שלדעתי כדאי לעקוב אחריהם.

קלינט, עורך ראשי

על מה כולם זמזמו

1. מניות ירוקות ספגו את השמש.

פחות משבועיים לאחר שהציבור של מנצ'ין ושומר ירק על הוצאות פדרליות, השניים גיבשו הסכם סודי להעברת חוק שינויי אקלים ורפורמת מס באמצעות פיוס.

מנצ'ין מתרוצץ שהצעת החוק תילחם גם באינפלציה שכן מיליארדי דולרים יוקדשו לצמצום הגירעון הפדרלי. למעשה, הוא אפילו הצליח לשכנע את עמיתיו הדמוקרטים לקרוא להצעת החוק בשם חוק הפחתת האינפלציה משנת 2022.

אבל משקיעים נבונים הבינו מהר מה הצעת החוק הזו יכולה להוות עבור תעשיית האנרגיה הנקייה, במיוחד מניות סולאריות. Sunnovaעלה ב-33% לאחר ההכרזה, Sunrunעלו ב-26%, וה Invesco Solar ETF זינק בכמעט 10%.

למידע נוסף על מניות ירוקות מובילות, עיין במדריכים אלה.

• 5 מניות סוללה מוצק לצפייה או קנייה בשנת 2022
• 5 מניות המימן הטובות ביותר שכדאי לשקול בשנת 2022
• 5 מניות עמדות הטעינה הטובות ביותר לצפייה בשנת 2022

2. התמ"ג בארה"ב ירד ברבעון שני ברציפות.

לפי האומדן שפרסמה הלשכה לניתוח כלכלי, התוצר המקומי הגולמי ירד ב-0.9% ברבעון השני. זאת לאחר ירידה של 1.6% ברבעון הראשון.

למרות שני רבעוני הירידה הרצופים, רבים מתעכבים בהצהרה שאנו נמצאים במיתון עקב גורמים אחרים כמו צמיחה מתמשכת בעבודה. הבית הלבן אפילו שחרר הסבר מונע משלהבשבוע שעבר, שמפרטת כיצד הלשכה הלאומית למחקר כלכלי (NBER) מגדירה מיתונים.

בכל מקרה, ברור שהכלכלה הוא מאט. כמובן, זה בעיצוב כמו הפד העלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה. אבל כל עוד הכלכלה לא נזרקת למהפך מלא, האטה היא בסדר.

בשבוע שעבר העלה הפד את הריבית ב-0.75% זה החודש השני ברציפות. אבל במהלך הפגישה, יו"ר הפד פאוול נראה מלא תקווה שלא יהיה צורך בהגדלה שלישית ברציפות של 75 נקודות הודות לאינדיקטורים שהאינפלציה מתחילה לרדת.

וול סטריט אהב את מה ששמע. כל מדדי הבורסה העיקריים זינקו לאחר פגישת הפד והמשיכו לעלות לאורך השבוע. למעשה, ה S&P 500 זה עתה סיים את החודש הטוב ביותר מאז נובמבר 2020.

3. מניית אמזון זינקה ב-14% לאחר דוח הרווחים לרבעון השני.

לראשונה מאז 2014, אמזון רשמה הפסד רבעוני שני ברציפות. עם זאת, החברה זינקה עד ל-14% לאחר שיחת הרווחים. מה נותן?

ובכן אמזון היה החזירה רווח אלמלא 3.9 מיליארד הדולר שהפסידה ברבעון השני על השקעתה בחברת הרכב החשמלי ריוויאן. המשקיעים עודדו גם ממספרי ההכנסות של החברה (שהעלו על הציפיות), הצמיחה החזקה של שירותי האינטרנט של אמזון (AWS), וההנחיות המבטיחות של אנדי ג'סי לרבעון השלישי.

4. הבעיות הרגולטוריות של Coinbase מתחילות להיערם.

במהלך השבועיים האחרונים, Coinbase נתבע על ידי שתיים סוכנויות ממשלתיות שונות - ה משרד המשפטים וה SEC. אחת התביעות מאשימה מנהל לשעבר של Coinbase במסחר במידע פנים, אך שני המקרים תלויים בעקרון ש-Coinbase מכרה ניירות ערך לא רשומים.

ל-Coinbase אין שום דבר מזה. למעשה, הקצין המשפטי הראשי שלה פול גרוואל חיבר מלוח פוסט בבלוג בעל הכותרת "Coinbase אינו מפרט ניירות ערך. סוף הסיפור."

בעוד ש-Coinbase עשוי להיות מוכן למאבק עם ה-SEC, נראה שמשקיעים רבים אינם מעוניינים להצטרף לנסיעה. מנייתה ירדה בכמעט 9% במהלך השבוע האחרון. ואפילו ARK Invest של קתי ווד (אחד מבעלי המניות הגדולים של Coinbase) זרקה 1.4 מיליון מניות בשבוע שעבר.

5. Spirit Airlines נפרדה עם Frontier (אבל היא כבר חזרה למערכת יחסים עם JetBlue)

עוד באפריל, דיווחנוש-JetBlue ניסתה לקלקל את התוכניות של Frontier להתמזג עם Spirit על ידי הצעת הצעה גדולה יותר שהחברה לא יכלה לסרב לה. באותה תקופה, ספיריט קראה "חדשות מזויפות" ואמרה שהיא מתקדמת עם הסכם Frontier שלה.

ובכן אמרו בעלי המניות "לא כל כך מהר." Spirit לא הצליחה לקבל מספיק מהם כדי לתמוך ברכישת Frontier, מה שאילץ את החברה לבטל את העסקה ביום רביעי שעבר. פחות מ-24 שעות לאחר מכן, JetBlue הודיעה כי הגיעה לעסקה לכניסה ולרכוש את Spirit תמורת 3.9 מיליארד דולר.

מנכ"ל Frontier, בארי ביפל, התריע ללקוחות ספיריט כי המהלך יביא לתוצאות שליליות. "אם אתה לקוח של Spirit, אתה תראה את האינפלציה הגדולה ביותר שראית אי פעם. אתה תראה את מחירי הנסיעה יזנקו ביותר מ-40%". הוא אמר במהלך ראיון Yahoo Finance. רק הזמן יגיד אם ההערות של ביפל מבוססות על אמת או שהן רק רטינות של אקס כועס.

על מה לשים עין השבוע

1. רווחי Zillow Q2 (יום חמישי, 4 באוגוסט)

מניית Zillow הושמדה בשנת 2022 בתור שוק הדיור התקרר, בעיקר בשל עליית ריבית מהירה. נכון לכתיבת שורות אלו, ZG ירדה בכמעט 70% בשנה. אבל דו"ח הרווחים הקרוב הזה יכול לספק את התמונה הברורה ביותר עד כה של תחזית החברה לאורך שאר השנה ואילך.

כפי ש דווח על ידי MarketWatch, בראד אריקסון, אנליסט RBC Capital Markets, אמר "בהתבסס על בדיקות הסוכן הראשי שלנו (הרשות הפלסטינית), אנחנו חושבים שזהו 'גבה למשאית' [רבעון] גדול יותר שבו ZG ההערכות באמת מתאפסות מכיוון ש-6 חודשים של האטת לידים לקונים גורמים לנסיגה מואצת במודעה לְבַלוֹת."

אריקסון עדיין חושב שלזילו יש פוטנציאל אפסייד גדול לטווח ארוך. אבל הנסיעה למשקיעים עשויה להמשיך להיות בעייתית בעתיד הנראה לעין.

2. חודשי יולי שכר חוץ (שישי, 5 באוגוסט)

בחודש שעבר גדלו המשרות הלא-חקלאיות ב-372,000מה שגבר בהרבה על הציפיות של דאו ג'ונס ל-250,000. (משכורות שאינן חקלאיות הן אחד מאותם נתונים סטטיסטיים שהבית הלבן הצביע עליהם כשטען בשבוע שעבר שארה"ב למעשה לא במיתון עדיין.)

אומדן הקונצנזוס ליולי הוא שוב 250,000 משרות חדשות. אם הדו"ח יצליח לעמוד (או לנצח) את המספר הזה, המשקיעים עשויים להתחיל להרגיש בטוחים יותר ביכולתו של הפד להנדס "נחיתה רכה" במאבקו באינפלציה.

מועדפים של הצוות

הנה שלושה סיפורים מרחבי האינטרנט שהצוות שלנו מצא מעניינים:

• מדוע אמזון נכשלה במקום שהמטרה הצליחה (ומדוע קוהל'ס עשוי לעזור) (הרחוב)
• זאק מגביר את החום(הגבול)
• חדשות רעות נראות כמו חדשות טובות לסוחרי המניות הצופים בפד (בלומברג)

נהנה מהניוזלטר הזה ורוצה שהוא יועבר ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך? הירשם למטה!