משבר האנרגיה באירופה מתחמם

סיכום השוק של השבוע שעבר (18 ביולי עד 22 ביולי, 2022):

• S&P 500: +2.00%
• דאו: +1.34%
• נאסד"ק: +2.36%
• ביטקוין: +9.10%

היי ג'אנקיז,

בשבוע שעבר ראינו חברות אנרגיה אירופאיות נלחמות כדי לעמוד בדרישות קירור חסרות תקדים. בינתיים, החששות גוברות לגבי הסתמכות האיחוד האירופי על גז טבעי מרוסיה. האם מתבשלת מלחמת אנרגיה? ואם כן, מה זה אומר על המחירים ויוזמות שינוי האקלים?

המניות בהתאמה של טסלה ושל נטפליקס נהנו סוף סוף מפריצות מחירים השבוע לאחר שהמשקיעים אהבו את מה שראו בדוחות הרווחים שלהם. הדולר נמצא בריצה ענקית בשנת 2022 - אבל האם זה דבר טוב עבור חברות ומשקיעים בארה"ב? אמזון לקחה את ההימור הגדול ביותר שלה עד כה בתחום הבריאות ומניית Snapchat המשיכה בירידה.

אנו מפרקים כל אחד מהסיפורים האלה למטה וצופים בתצוגה מקדימה של שני אירועים קרובים שנעקוב אחריהם השבוע.

קלינט, עורך ראשי

על מה כולם זמזמו

1. צרות האנרגיה של אירופה גדלות מיום ליום.

בעוד אירופה מתמודדת עם גל חום שיא, יש לה גם חששות שרוסיה עלולה להחליט בקרוב לצמצם או אפילו לנתק את אספקת הגז הטבעי שלה. אם הפחדים הללו יהפכו למציאות, משבר האנרגיה האירופי עשוי להגיע לרמה חדשה לגמרי בחורף הקרוב.

חדשות מזויפות? פוטין ניסה להמעיט בחששות ולאחרונה אמר שגזפרום (חברת הגז הממלכתית של רוסיה) "תמלא את התחייבויותיה במלואן". ובכל זאת, האיחוד האירופי (EU) לא לוקח שום סיכונים. השבוע, זה הכריזו על תוכניות לקצוב את השימוש בגז הטבעי שלהם ב-15% מאוגוסט עד מרץ הבא.

נגמר הקיטור. בנוסף למחירים גבוהים יותר, מלחמת אנרגיה עלולה להאט את המעבר למקורות אנרגיה מתחדשים. כדי לעמוד ביעדי קיצוב הגז הטבעי שלו, האיחוד האירופי מעודד מדינות להגביר את השימוש בכמה מקורות אנרגיה חלופיים. רשימה זו של "חלופות" כללה כוח פחם.

שמן לעומת מניות אנרגיה מתחדשת: במה כדאי להשקיע היום?

2. טסלה ונטפליקס היו שתיים מהמרוויחות הגדולות ביותר בשוק המניות.

שתי החברות ראו את מחירי המניות שלהן יורדים משמעותית במהלך המחצית הראשונה של 2022. אבל מניית טסלה צצה לאחר שהודיעה שההכנסות עלו ב-42% משנה לשנה. ומניית נטפליקס המריאה לאחר שהודיעה שהיא איבדה "רק" 970,000 מנויים במהלך הרבעון האחרון (היא ציפתה לאבד כ-2 מיליון).

התמונה הגדולה. המניות של נטפליקס וטסלה ידועות שתיהן בתנודתיות שלהן. בין אם עולות או יורדות, המניות שלהם נוטות לנוע בקפיצות גדולות ולא במגמות קבועות. זה יכול לעשות נסיעה פרועה ומפחידה למשקיעים, במיוחד במהלך השפל האלה. אבל שתי החברות היו מובילות במגזרים מתחילים והצליחו לצבור נתח שוק משמעותי לפני שהתחרות שלהן באמת התחילה להתחמם. לאורך זמן, זו הוכחה כאחת הדרכים הטובות ביותר לבנות חברה שיכולה לשרוד את מבחן הזמן.

3. שווי הדולר נמצא בשיא של 20 שנה.

ב-12 ביוני הגיע הדולר לשוויון עם האירו לראשונה מזה 20 שנה.

הרווחים האדירים בשנת 2022 היו בעיקר הודות ל- העלאות הריבית האגרסיביות של הפד מה שעמד בניגוד למדיניות ההמתנה של הבנק המרכזי האירופי. זה הוביל לחשש שאירופה עלולה להתמודד עם אינפלציה בשמיים לפרק זמן ארוך בהרבה מאשר ארה"ב, מה שבתורו הוביל לעליית הדולר.

קורס נכון. נראה שה-ECB הקשיב לאנליסטים המודאגים. השבוע היא הודיעה על העלאת ריבית של 0.50% - עלייה ראשונה מזה X שנים. לאחר ההודעה, האיראו החל להתאושש, ונכון לכתיבת שורות אלו הוא נסחר ב-1.02 דולר לדולר.

מה זה אומר למשקיעים. דולר חזק נוטה להועיל לחברות הנשענות על יבוא, תוך פגיעה במי שמייצא את סחורותיהם לחו"ל. בסופו של דבר, ככל שלקונים בחו"ל יקר יותר לרכוש מוצרים אמריקאים, כך זה עלול לפגוע בחברות אמריקאיות שעושות עסקים בינלאומיים.

4. אמזון קונה את אחת מדיקל ב-3.9 מיליארד דולר.

אם זה ייצא לפועל, זה יסמן את הרכישה השלישית בגודלה של אמזון עד כה אחרי Whole Foods ו-MGM. אחת רפואית (אשר הכריזההסכם) היא חברת טיפול ראשוני מבוססת חברות שעולה 199 דולר לשנה. החברים מקבלים גישה לכמעט 200 מרפאות, כמו גם שירותי בריאות טלפונית. ל-OneMed יש כיום מספר חברים הכולל של כ-730,000.

פריים שילוח, וידאו, מוזיקה ו...בריאות? אמזון עברה לאט לאט לתחום הבריאות במהלך השנים האחרונות (היא רכשה את PillPack ב-2018). אבל המהלך האחרון הזה מראה באיזו רצינות היא רואה את שוק הבריאות. לא ברור כיצד One Medical תשתלב במערכת האקולוגית של אמזון, אך רבים מצפים שהחברות ב-OneMed תהפוך בסופו של דבר להטבה מצרפית עבור חברי Prime.

5. מניית Snapchat שוקעת (אפילו יותר) לאחר דוח רווחים גס.

מניית Snapchat צנחה ב-38% ביום שישי לאחר שהחברות החמיצו הן את הערכות ההכנסות והרווח למניה שלה (EPS). החברה גם הודיעה שהיא מתכננת להאט את קצב הגיוס שלה. מניית SNAP יורדת כעת בכמעט 80% בשנה.

פצצת זמן "טיק". בנוסף למספרים החלשים, המשקיעים מודאגים גם מהעלייה של TikTok. בסיס המשתמשים שלה גדל בקצב מהיר והנתונים מראים שהם מאוד מעורבים. צפו שחלקים גבוהים יותר של תקציבי השיווק יופנו ל-TikTok לאורך זמן. זה יכול להוות בעיות בשורה התחתונה של Snapchat.

בדיקת עובדות 9 משקיעים פופולריים של TikTok >>>

על מה לשים עין השבוע

1. החלטת ריבית הפד

הודעת העלאת ריבית ביום רביעי היא תוצאה ידועה מראש בשלב זה לאחר מכן מספרי האינפלציה האחרונים הקובעים שראינו לפני שבועיים. אבל השאלה היא כמה גדולה תהיה העלייה. יש האומרים כי עלייה של 1% עומדת על הפרק. זו תהיה העלאת הריבית הגבוהה ביותר מאז שנות ה-80.

2. אפל ומיקרוסופט דוחות רווחים

לשתי החברות שנחשבו בעבר ליריבות מרות יש כיום מוקדים שונים מאוד. בעוד שהלחם והחמאה של אפל הם טלפונים (וכל מה שמתלווה אליהם), מיקרוסופט משגשגת בתוכנת שולחן העבודה ובחללי משחקי וידאו.

אבל האם חברה אחת פגיעה יותר לסביבת אינפלציה גבוהה מהאחרת? יהיה לנו רעיון טוב יותר אחרי השבוע הזה. מיקרוסופט מודיעה על רווחיה לרבעון השני ביום שלישי ואפל ביום חמישי.

אפל נגד מיקרוסופט: הבדלים מרכזיים למשקיעים לשקול >>>

מועדפים של הצוות

הנה שלושה סיפורים מרחבי האינטרנט שהצוות שלנו מצא מעניינים:

• יש מיתון בפתח: העשירים ממהרים להוריד נכסי יוקרה. (סְגָן)
• Coinbase מוכן להילחם ב-SEC (פורבס)
• הדולר חזק במיוחד, דוחף את העולם (ניו יורק טיימס)

נהנה מהניוזלטר הזה ורוצה שהוא יועבר ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך? הירשם למטה!